融資效率指標

㈠ 社會融資規模 包括哪些指標

社會融資，抄是指貸款人通過非襲傳統銀行貸款渠道籌集資金的活動。目前，除了銀行貸款和政府直接投資的資金，都認為是社會融資渠道的資金。社會融資是經濟實體融資的重要補充形式，它彌補了單一銀行融資渠道狹窄、資金量供不應求等方面的不足，有助於提升全社會融投資水平，提高資金利用效率，拉動經濟快速增長。社會融資相對於新增貸款量是更廣義的貨幣流通量統計指標，社會融資總量除了包含金融機構新增貸款外，還進一步納入股票、債券融資等，使貨幣流量統計延伸到股市和債市等渠道的融資來源，從而更加真實地反映社會經濟資金的供求狀況。

㈡ 融資指標

內容
計算公式
參考指標
說明
短
期
償
債
能
力
分
析

1、流動比率=流動資產/流動負債

製造業：1.1～1.3,房地產：1.2家電：1.4～1.6,商業：1.6～1.65，酒店飲食：1.6～2,化工：1.2,貿易:1.6，食品工業:1.7～2
原則上認為該指標≥2時，企業短期償債能力強，但要與應收帳款數額、存貨周轉速度結合起來一並考慮，要對擔保對象整個會計期間和不同會計期間的流動資產進行綜合分析。

2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
製造業：0.85～0.9,房地產：0.65家電：0.9～0.95,商業：0.45，酒店飲食：1.6～1.9,化工：0.9，貿易:0。8，食品工業:1.5～1.8
通常認為速動比率為1較為合適，但要考慮擔保對象行業性質，應收帳款數額等因素；另外，要對擔保對象整個會計期間和不同會計期間的速動資產進行綜合分析

長期
償
債
能
力
分析

1資產負債率=負債總額/資產總額

工業.0.7以下，商業0.8以下，進出口0.9以下，房地產0.7以下，貿易0.8以下
該比率越低，擔保的風險越小，擔保保障度越高。
2、 產權比率=負債總額/所有者權益
≤5
該比率越低，表明擔保對象的長期償債能力越強，擔保人權益保障程度越高
3、 利息保障倍數=(利潤總額+財務費用)/財務費用
≥1
該比率越高，說明支付利息的能力越強；若低於1時，則意味著擔保對象無法保證利息償付

盈
利
能
力
分
析

1、銷售利潤率=利潤總額/銷售收入

工業5%以上，商貿5-10%房地產20%以上
該指標越高，表明取得同樣的產品銷售收入的產品銷售成本越低，應將擔保對象連續幾年的銷售利潤率進行比較，判斷發展趨勢
2、 營業利潤率=營業利潤/銷售收入

工業3%以上，商貿2～6%，房地產20%以上
該指標越高，表明擔保對象營業活動的盈利水平越高，應將擔保對象連續幾年的營業利潤率進行對比分析
3、 凈利潤率=凈利潤/銷售收入

工業1%以上，商貿2～5%
該指標越高，說明每元銷售收入取得的凈利潤越多，同樣要將連續幾年凈利潤率進行比較分析
4、成本費用利潤率=利潤總額/（主營業務成本+營業費用+管理費用+財務費用）
工業1.2%，商貿不低於3-6%
該指標越高，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤額
營
運
能
力
分
析
1、總資產周轉率=
銷售收入/平均總資產
工業0.8～2次，商業1～3次，貿易4～6次，房地產0.5～1次
該指標越高，表明其全部資產經營效率好，取得的收入高。
2、應收帳款周轉率=
銷售收入/平均應收帳款
工業6～9次，商貿7.2～18次
該指標越高越好，可將計算出的指標與該企業前期、平均水平或其它類似企業進行比較。
4、 存貨周轉率=
銷售收入/平均存貨
工業3～4 ，商貿6～18次
該指標越高，表明存貨變現能力強，應具體分析行業因素，季節性生產的變化等情況,可對存貨的結構進行分析，如分別計算原材料周轉率、在產品周轉率，半成品周轉率等。
4、凈資產收益率=
凈利潤/所有者權益
高於銀行利率
該比率越高，表明擔保對象投資收益水平越高，盈利水平越強，盈運能力越好。

應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率＝平均應收賬款×360天/銷售收入。 應收賬款周轉率=（賒銷凈額/應收賬款平均余額）=（銷售收入-現銷收入-銷售退回、折讓、折扣/(期初應收賬款余額+期末應收賬款余額）/2=期末應收賬款/平均日銷售額
營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
存貨周轉天數=360/存貨周轉次數
存貨周轉次數=銷售成本/存貨平均余額
存貨平均余額=(年初余額+年末余額)/2
也即，存貨周轉天數=360/存貨周轉次數=360/(銷售成本/存貨平均余額)=(360*存貨平均余額)/銷售成本={360*[(年初余額+年末余額)/2]}/銷售成本
運營資金=流動資產-流動負債
長期資產適合率=（所有者權益總額+長期負債總額）/（固定資產總額+長期投資總額）×100%
齒輪比率公式：（短期借款＋一年內到期長期負債＋長期借款+應付票據＋應付債券）/ 股東權益×100％
或有負債比率=或有負債余額/股東權益總額*100%。或有負債余額=已貼現商業承兌匯票余額+對外擔保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現與擔保引起的訴訟與仲裁）+其他或有負債余額
利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用。分子：「利潤總額+利息費用」等於息稅前利潤EBIT=「 凈利潤+利息費用+所得稅」。 分母：「利息費用」是指本期發生的全部應付利息，包括財務費用中的利息費用，計入固定資產成本的資本化利息。資本化利息雖然不在損益表中扣除，但仍然是要償還的。利息費用等於財務費用

㈢ 如何衡量一個公司能否股權融資的指標

1.遵循先「內部融資」後「外部融資」的優序理論
在市場經濟中，企業融資方式總的來說可以分為兩種，一種是內源融資，即將企業的留在收益和折舊轉化為投資的過程;另一種是外源融資，即吸收其他經濟主體的儲蓄，以轉化為自己投資的過程。我們清楚的明白，在企業的進步和生產規模擴大過程中，單純依靠內源融資是很難滿足企業的資金需求的，企業獲得資金在很大程度上靠的是外源融資。內源融資資金產自企業內部，不需要實際對外支付利息或者股息，不會減少企業的現金流量;不需要融資費用，使得內源融資的成本要遠遠低於外源融資，可以有效控制財務風險，保持穩健的財務狀況。因此，它是企業首選的一種融資方式。企業內源融資能力的大小取決於企業的利潤水平、凈資產規模和投資者預期等因素，只有當內源融資無法滿足企業資金需要時，企業才會轉向外源融資。
企業的外源融資由於受不同融資環境的影響，其選擇的融資方式也不盡相同。但是可以遵循先選擇低風險類型的債務融資，後選擇發行新的股票這樣的順序。採用這種順序選擇融資方式的原因有：
（1）負債比率尤其是高風險債務比率的提高會加大企業的財務風險和破產風險。
（2）企業的股權融資偏好易導致資金使用效率降低，一些公司將籌集的股權資金投向自身並不熟悉且投資收益率並不高的項目，有的上市公司甚至隨意改變其招股說明書上的資金用途，並且並不能保證改變用途後的資金使用的獲利能力。在企業經營業績沒有較大提升的前景下，進行新的股權融資會稀釋企業的經營業績，降低每股收益，損害投資者利益。此外，在我國資本市場制度建設趨向不斷完善的情況下，企業股權再融資的門檻會提高，再融資成本會增加。
我國多數上市公司的融資順序則是將發行股票放在最優先的位置，其次考慮債務融資，最後是內部融資。這種融資順序易造成資金使用效率低下，財務杠桿作用弱化，助推股權融資偏好的傾向。
2.考慮實際情況，選擇合適的融資方式
企業應根據自身的經營及財務狀況，並考慮宏觀經濟政策的變化等情況，選擇較為合適的融資方式。
（1）考慮經濟環境的影響。經濟環境是指企業進行財務活動的宏觀經濟狀況，在經濟增速較快時期，企業為了跟上經濟增長的速度，需要籌集資金用於增加固定 資產、存貨、人員等，企業一般可通過增發股票、發行債券或向銀行借款等融資方式獲得所需資金，在經濟增速開始出現放緩時，企業對資金的需求降低，一般應逐漸收縮債務融資規模，盡量少用債務融資方式。
（2） 考慮融資方式的資金成本。資金成本是指企業為籌集和使用資金而發生的代價。融資成本越低，融資收益越好。由於不同融資方式具有不同的資金成本，為了以較低的融資成本取得所需資金，企業自然應分析和比較各種籌資方式的資金成本的高低，盡量選擇資金成本低的融資方式及融資組合。
（3） 考慮融資方式的風險。不同融資方式的風險各不相同，一般而言，債務融資方式因其必須定期還本付息，因此，可能產生不能償付的風險，融資風險較大。而股權融資方式由於不存在還本付息的風險，因而融資風險小。企業若採用了債務籌資方式，由於財務杠桿的作用，一旦當企業的息稅前利潤下降時，稅後利潤及每股收益下降得更快，從而給企業帶來財務風險，甚至可能導致企業破產的風險。美國幾大投資銀行的相繼破產，就是與濫用財務杠桿、無視融資方式的風險控制有關。因此，企業務必根據自身的具體情況並考慮融資方式的風險程度選擇適合的融資方式。
（4） 考慮企業的盈利能力及發展前景。總的來說，企業的盈利能力越強，財務狀況越好，變現能力越強，發展前景良好，就越有能力承擔財務風險。當企業的投資利潤率大於債務資金利息率的情況下，負債越多，企業的凈資產收益率就越高，對企業發展及權益資本所有者就越有利。因此，當企業正處盈利能力不斷上升，發展前景良好時期，債務籌資是一種不錯的選擇。而當企業盈利能力不斷下降，財務狀況每況愈下，發展前景欠佳時期，企業應盡量少用債務融資方式，以規避財務風險。當然，盈利能力較強且具有股本擴張能力的企業，若有條件通過新發或增發股票方式籌集資金，則可用股權融資或股權融資與債務融資兩者兼而有之的融資方式籌集資金。
（5） 考慮企業所處行業的競爭程度。企業所處行業的競爭激烈，進出行業也比較容易，且整個行業的獲利能力呈下降趨勢時，則應考慮用股權融資，慎用債務融資。企業所處行業的競爭程度較低，進出行業也較困難，且企業的銷售利潤在未來幾年能快速增長時，則可考慮增加負債比例，獲得財務杠桿利益。
（6）考慮企業的控制權。中小企業融資中常會使企業所有權、控制權有所喪失，而引起利潤分流，使企業利益受損。如：房產證抵押、專利技術公開、投資折股、上下游重要客戶暴露、企業內部隱私被明晰等，都會影響企業穩定與發展。要在保證對企業相當控制力的前提下，既達到中小企業融資目的，又要有序讓渡所有權。發行普通股會稀釋企業的控制權，可能使控制權旁落他人，而債務籌資一般不影響或很少影響控制權的問題。

㈣ 金融發展是什麼 應當選擇用什麼樣的指標來衡量金融發展的程度

金融系統是有關資金的流動、集中和分配的一個體系。它是由連接資金盈回余者和資金短缺者的一系列答金融中介機構和金融市場共同構成的一個有機體，主要是以下4個指標：

1、利率、匯率的彈性與水平面。

2、金融資產的存量和流量。

3、金融體系的規模和結構。

4、金融市場的運作和功能。

(4)融資效率指標擴展閱讀：

相互關系

(一)金融發展對經濟發展的積極作用

1、金融發展有助於實現資本的積聚與集中，可以幫助實現現代化的大規模生產經營，實現規模經濟的效益。

2、金融發展有助於提高資源的使用效率，從而提高社會經濟效率。

3、金融發展有助於提高用金融資產進行儲蓄的比例，因而有助於提高社會的投資水平。

(二)經濟發展對金融發展的作用

1、經濟的發展使社會的收入水平不斷提高，因而提高人們對金融投資和理財服務的需求。

2、經濟發展形成越來越多的大企業集團，這些大的企業集團要求與其融資需求相匹配的現代金融機構為其提供服務。

㈤ 融資規模和效益取決於什麼因素

融資規模和效益取決於：
1.融資成本
融資成本與融資效率成反比，融資成本高則融資效率低。對於融資成本來說，股權融資的融資成本在各種融資方式中是最高的。因為有稅遁效應，債權融資與股權融資相比是低的，其中，債券融資成本要低於銀行融資成本。內源融資是企業將自己的利潤轉化為積累。中小企業在創辦和投入經營階段，內源融資佔主要地位，而在增長發展與成熟階段也因為資金瓶頸，成為中小企業的主要資金來源。
2.融資時效性
對中小企業來說，其融資存在「短、頻、急」的特點。融資的時效性是確定融資效率的一個很重要的指標。從融資方式來看，內源融資時效性最好，銀行貸款從銀行評估、審批再到放款，時間相對適中；而債券融資需要評級、評估，聘請外部機構進行調查等等，再到報批，時效性相對較差；而股權融資從企業私募股權到上市路演，往往需要2到3年的時間。
3.資金利用率
從資金利用率來考慮融資效率，主要從如下的兩個方面來看：一方面是資金的到位率。三種融資方式中內源融資的資金到位率是最高的，而股權融資與債權融資的資金到位率相當，都會有股本募集不足和債權認購不足或貸款資金不到位的情況。第二方面，是資金的投向。股權融資的資金投向在我國來說存在一些問題。許多新上市的公司溢價發行股票，募集了大量的資金，卻不知道如何使用。而債權融資在這方面要好一點。內源融資的資金投向則與債權融資類似，即利用較為充足。
4.渠道可獲得性
從融資渠道來看，內源融資作為中小企業融資方式渠道獲得最容易，只要取得企業所有者同意即可。在目前信貸資源相對緊張的形勢下，銀行貸款對中小企業來說也不容易，但相對於債券和股權融資來說，渠道還是相對容易。
5.融資主體自由度
融資主體自由度是指融資主體受約束的程度，這種約束包括法律上的、規章制度上的和體制上的。考慮融資主體自由度，對融資效率排序如下：內源融資，股權融資，債權融資。
6.清償能力
對於償還能力來說，股權融資由於不需要償還本金，不會產生因不能償債而產生的各種風險和不利影響。因此，認為股權融資在考慮清償能力時，其效率是確定

㈥ 創業融資須知：投資人最關注哪些數據

一、投資人為什麼會關注數據？
投資是驗證商業構想合理性的一種方式，而數據是投資人用於推斷商業構想是否成立的一種手段，因此考量數據的根本目的是預估企業未來盈利的空間，這直接影響了投資人是否要投資。
我們認為商業計劃書主要包含幾個內容：團隊——商業模式——產品和服務——市場和競爭——運營現狀和規劃。
對於項目早期而言，主要的工作是驗證產品和商業模式，你的產品是否被用戶所接受，用戶是否願意為產品買單，直接體現在數據中。
如果關鍵數據呈現出傾斜度極好的增長曲線，至少說明幾個問題：
1、 目前這個階段的產品是有一定的用戶需求的
2、 你目前的市場和用戶獲取策略是合理的
2011年11月1日，陌陌iOS版用戶突破30萬，2012年8月1日，陌陌上線一周年，用戶突破1000萬，日活躍用戶220多萬，周活躍用戶接近500萬，每天的消息總量接近7000萬。
映客成立於2015年8月，2016年10月產品各項數據表現都不錯，呈現「極速」的趨勢。
二、投資人關注什麼數據？
投資人關注的數據不能一概而論，它和項目所處的行業和階段都有關系。
1、行業
舉幾個栗子：
（1）電商類
流量指標：獨立訪客數UV、頁面訪問數PV；
訂單產生效率指標：總訂單數、訪問到下單轉化率；
銷售指標：成交金額GMV、銷售金額、客單價；
整體指標：營業收入、毛利率、凈利率、復購率、SKU。
（2）工具類
流量指標：獨立訪客數UV、頁面訪問數PV；
轉化指標：注冊用戶數、用戶留存率、活躍用戶比例、用戶增長率、付費率；
整體指標：收入、利潤、成本。
（3）游戲類
轉化指標：次日留存、7日留存；
盈利指標：每用戶平均收入ARPU、付費轉化率；
其他指標：獲客成本CAC、單次使用時長、用戶生命周期價值LTV。
如果是APP產品，還應包括下載量、停留時間、打開頻率等。
2、階段
不同階段的項目，投資人的關注點不同，對於種子、天使輪的項目，投資人關注的重點在於人和方向，對於天使以後的項目，投資人更關注數據和變現。

可能很多創業者會問，我是初創企業，哪裡有這么全的數據啊？
這時候該怎麼辦呢？Lemon給出幾種方法：
1、MVP測試
將最小化可行產品MVP投放到市場上。由於最小化可行產品的目的是驗證商業構想的真實性，排除「偽需求」和創業者「自high」的可能，也為產品搜集有效的反饋和建議，因此MVP測試的數據在一定程度上可以預測產品上線後的效果。
2、第三方統計
目前第三方數據平台比較多，相對靠譜，成本也低，缺點是第三方標准統一的功能不能滿足個性化的需求，有條件的公司可以自己開發後台。
3、合理的預測
結合市場和產品，在現有數據基礎上做出合理的預測，關鍵在於達成目標的途徑和方法。
三、如何構建企業的指標體系？
在了解了關鍵指標和數據獲取途徑後，還有一個是Lemon認為比較重要的——如何構建企業的指標體系？（這里Lemon參考了神策數據創始人桑文鋒的觀點）
這里我們推薦第一關鍵指標法。它是《精益數據分析》一書中提到的方法。
第一關鍵指標指的是在任意一個時間點，只有一個最關鍵的指標，但隨著業務的發展關注重點會有變化，由關鍵指標又可以衍生出許多其他的指標。
舉個栗子，如果一個成熟的電商產品，目前最關心的指標是銷售額，那麼可以衍生出訪問量、轉化率、客單價等指標，團隊可以通過優化這些衍生指標來實現關鍵指標的增長。
對於一個創業公司，不同的階段需要關注的重點是不同的。
我們把創業公司分成三個階段：
1、MVP 階段
MVP指的是在創業初期通過做一個最小可用的產品來驗證需求的真實性。它可以有效的排除「偽需求」的可能性，也可以幫助你優化產品。
在這一階段，數據分析的價值比較小，需要的只是定性分析，而非數據分析。例如通過用戶訪談確定產品的滿足情況。
2、增長階段
這一階段又分為有重疊的兩個階段：留存階段和引薦階段。
在推廣產品之前，需要確認產品是能夠給客戶帶來價值的，並且有比較好的體驗。除了直接聽取用戶反饋之外，還可以觀察用戶的活躍度。這就需要做留存分析。
當產品優化差不多時就進入到引薦階段，我們常說一個好的產品會說話，指的就是口碑力量，這時應該關注的是凈推薦值NPS。
假設有 100 個客戶，其中，有多少客戶是推薦給了別人且帶來新客戶的，有多少只是自己使用，又有多少進行了負面評論。推薦的減去否定的就是NPS。一個好的產品，NPS 應該在 50 以上。
3、營收階段
這個階段產品已經相對比較成熟，變現、盈利、規模化成為重點。我們關注的重點轉向客戶終生價值LTV、獲客成本CAC、渠道分成比例、渠道用戶盈利周期、成本等。
當然，這里只是列舉了不同階段的典型關鍵指標，結合你的項目本身，還是要具體分析。

㈦ 如何有效提高企業融資能力和效率

第一，完善擔保服務體系。企業擔保機構作為連接企業與銀行的信用橋梁，對解決中小企業融資難、提高企業信用發揮著越來越大的作用。應堅持政府引導與市場化運作相結合，建立「一體兩翼三層次」的中小企業信用擔保體系。「一體」指以政策性擔保機構為主體；「兩翼」指商業性擔保和民間互助性擔保為兩翼；「三層次」指省、市、縣（市、區）分級組建各類中小企業信用擔保機構。其中省級擔保機構主要為一般擔保企業提供再擔保，分散一般擔保企業的風險壓力。
第二，加強管理，提高擔保機構素質。制定行業准則和行業標准，引導擔保機構建立和完善內部管理機制。開展對擔保機構的資信評級和績效考核，加大對從業人員的多層次培訓，提高擔保機構資信水平和業務能力。拓展擔保功能，鼓勵擔保機構開展股權投資等創新業務，增強擔保機構實力。
第三，加大對擔保機構的財政支持力度。企業融資擔保風險高、收益低，社會效益高、自身的經濟利潤低，具有準公共產品性質。因此，要適當加大財政支持力度，有條件的地方可建立風險補償機制，由財政對擔保機構按照實際擔保金額的一定比例給予風險補償，降低擔保機構經營風險。綜合利用營業稅減免、各項准備金稅前提取、資本金注入等扶持政策，提高擔保機構融資擔保能力。轉變財政投入方式，將財政支持企業發展的資金由直接投入企業向重點支持擔保體系建設上傾斜，發揮財政資金「四兩撥千斤」的作用。
第四，擴大抵押擔保品范圍。一是簡化手續，降低費用，完善土地、房屋、設備等物權作為抵押擔保品的制度體系。二是鼓勵使用發明權、專利權、商標權等知識產權作為抵押擔保品。三是支持將企業生產經營中的應收賬款、倉單等納入抵押品范疇。
提高企業自身素質，增強企業融資能力。解決企業融資難問題，從根本上說還需要企業練好內功、提升素質。要按照現代企業制度要求，完善企業治理結構，改善和規范財務運行質量。要加大企業的培訓力度，為企業經營管理者提供宏觀調控、產業政策、創業培訓、財務知識及信息化等方面的專業培訓，提升企業經營管理水平。要著力提高企業自主創新能力，引導企業走「專、精、特、新」的發展道路。有關部門要圍繞促進企業創業成長這一主題，積極實施企業成長工程。建立企業信息庫，對不同行業、規模的企業實施分類指導，有針對性解決企業面臨的問題。鼓勵企業積極參與大企業、大集團的專業化分工協作，依託大企業加快發展。
強誠信體系建設，改善企業信用環境。信用不足或缺失是影響企業融資能力的重要因素，企業數量多、規模小，需求信息及風險信息收集難度大。因此，政府要加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的企業社會徵信系統和運行機制，擴大徵信系統的覆蓋面和信用信息的採集面，盡可能詳細地提供企業納稅情況、企業及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，增加企業信用信息的全面性、實用性和透明性，對企業自覺履約形成約束，增強企業誠信意識，提高融資能力。有關部門要加大對違約企業的懲罰力度，堅決打擊惡意逃廢銀行債務的失信行為，共同營造誠實守信的經濟環境和社會信用環境。

㈧ 企業常用的財務指標KPI有哪些

1. 關於企業的整體規模或價值的指標包括
- 總資產
- 凈資產
-股價
-市值=每股股價 X 股份數
2. 盈利能力指標
- 毛利率=（銷售-成本）/銷售*100%
- 成本率=成本/銷售
- 利潤率=凈利潤/銷售*100%
- 營銷費用率/管理費用率/研發費用率= 費用/銷售*100%
毛利率或成本率是大部分生產企業判斷生產效率的指標，根據企業的成本構成可以進一步細化分析成本中「料、工、費」的比率，並通過相應控制達到控製成本、提高生產效率的目的。
對於很多銷售主導型的公司，比如快銷、奢侈品、手機等，會特別關注營銷費用佔比，如廣告、促銷的不同營銷費用與實現銷售的分析等。
而技術型公司或科技企業中很關心研發費用佔比，這個涉及到企業的未來發展的潛力，也可進一步細化為專利數量等具體指標。
3. 償付能力指標
- 資產負債率 =總負債/總資產
- 凈資產負債率=總負債/凈資產
- 利息收入比 = 凈利潤/利息支出
企業承受負債的能力，也是銀行等金融機構給企業融資時所優先考慮的指標。
對於不少銀行或金融機構，客戶的資產負債率等都有所謂「紅線」，一旦超過「紅線」就不但決不能再貸款，而且還要想法把原來的貸款收回來來減少風險。所以對於企業而言，不缺錢的時候銀行定在屁股後面要借錢給你，真正缺錢的時候，你反而從銀行借不到錢。世態炎涼，跟紅頂白，大抵如此。
作為企業而言，由於這些資產負債率是「時點型」指標（即季末或年底的出具報表的時點），因此為了規避上述的「紅線」，企業總會有一些小手段來在報表時點上「暫時」降低資產負債率。其實銀行為了使報表的賬面好看也會做同樣的事來臨時提高自己的現金儲備，這就是為什麼原來在季末或年末可能12月31號到1月1號一天的日收存款益率可能會是平常的幾倍甚至幾十倍。「Cook the book & play with the figure」，銀行本身也是上市公司，一樣要對他的股東負責。
4. 流動性指標
- Current Ratio = Current assets/Current Liability
- Quick Ratio= (Cash+Bank+A/R)/Current Liability
- Cash Ratio = (Cash+Bank)/Current Liability
根據不同的資產的變現能力來體現不同程度的謹慎性原則。畢竟存貨可能「清倉大甩賣」，應收賬款也可能成為「壞賬」，這些資產的變現能力都有可能受影響。
5. 流動凈資產 （Net Working Capital) = 應收賬款+存貨-應付賬款
大多企業用來衡量現金流狀況的最主要資產負債表項目。（此三項和業務直接相關，而且是資產負債表中的主要變化及風險所在）
6. 周轉率/周轉天數
應收賬款周轉率
AR Turnover= Sales/Average AR
DSO = 365/AR Turnover
存貨周轉率
Inventory Turnover= Cost/Average Inventory
DSI = 365/Inventory Turnover
應付賬款周轉率
AP Turnover= Cost/Average AP
DPP = 365/AP Turnover
應收賬款周轉率反映的企業在銷售之後收錢的速度，說到底，反應的是企業與下游銷售商、代理商之間的博弈能力。
存貨周轉率反應的是生產出來的產品被銷售掉的速度，主要反映了企業產品在市場上的受歡迎程度，不過也受許多其他的非市場因素影響，比如企業的管理思維——按需下單（Pull)還是大量備貨(Push)——對存貨周轉率有很大影響。
應付周轉率與應收周轉率類似，反應的是企業與上游供應商之間的博弈能力。供應商強勢，應付周轉率高，應付周轉天數少；反之亦然。
7. 現金周期 Cash Cycle= 應收賬款DSO+存貨DSI-應付賬款DPP
這個就是在6的基礎上計算來估計企業從生產到最後收款所需要的流程，這個流程越短，說明企業運營所佔用的資金越少，或者是資金使用的效率更高。
在極端情況下，現金周期可能出現負數。比如使用零庫存管理概念的Dell, 應收DSO和存貨DSI都非常的短，而應付DPP卻很長，這樣Cash Cycle就是負數；我估計如小米、蘋果也是類似的情況。用別人（供應商）的錢去賺錢，總歸是最好的。

㈨ 求DEA的公式，以及用哪些軟體可以來分析，DEA的數據的。我寫的是融資效率，那麼如何選取指標呢

這么多要求
建議找你論文指導老師比較合適