宗教信託

Ⅰ 信託是什麼——七種視角下的追問

「信託火了」，這是從去年年底開始常常聽到的話。且不說信託產品的銷售廣告已是鋪天蓋地，讓普通公眾也對這個行業產生了好奇。當信託業資產規模超越保險，坐上金融業第二把交椅，不管人們過去對這個行業有什麼看法，都再也不能無視它的存在了。實際上，在數年之前，信託還是少有人知的事物。不少金融專業的畢業生求職時都不知道有這個去向，倒是很多學法律的人曾經在法制史教材上看到過中世紀的英國發展出了這么一種重要、獨特又讓人摸不清頭腦的制度。信託法在我國法律體系之中，也不過是寂寂無名的一部小法，而且單門獨戶，彷彿與其他法律格格不入。所以，不知道信託，實屬正常。對信託充滿困惑甚至懷疑，也是不足為奇。不過，當信託業有了如此規模，在資金融通和為投資者創造收益方面發揮了實實在在的作用，是時候該重新問一問：信託到底是什麼？一、投資者的視角目前，對於中國投資者來說，信託是一種投資渠道。如果只有少量存款，還要以此支付各種生活開銷，那麼只能放在家裡或者存到銀行。但如果坐擁大筆可流動資金，就不僅需要保管了。銀行利率太低，股票投資也存在諸多問題，人們希望用富餘資金去投資，以獲取相對較高的回報。人們可能會自己興辦或者參股企業。但是有魄力、精力和能力去辦企業的人總是少數，合適的投資機會也不好找。這時候，人們可能想找個專業的投資機構去幫他尋找好的投資項目，這樣的話，人們就可以考慮信託投資了。信託公司是可以用投資者託付的資金進行投資的專業機構。從最直觀的角度看某一個信託項目，信託公司匯集了不同投資人的資金然後投給某一個融資企業。說信託是「合法的非法集資」是很形象的，但是存在本質區別。信託公司是經過嚴格審批而設立的金融機構，它具有全面的投資能力，可以發放貸款，可以進行股權投資，當然也可以進行證券投資、購買債券，等等。由於信託投資非常靈活，如果管理不善，很容易損害投資者利益，甚至擾亂金融秩序。因此，我國對信託業設定了很高的准入門檻，並且非常注重對信託業務的監督管理。中國銀監會是信託公司的歸口監督機構。目前，我國信託業經過較快的發展，已經建立起了較為完善的合規風控機制，擁有了素質較高的涉及投資、財務、法律等專業的人才隊伍，具備了專業化的投資能力。信託公司一般是先找項目，後募集資金，每筆資金對應著一個特定的項目。投資者可以通過信託公司的盡調報告事先了解項目情況、交易方資質、潛在風險及抵押擔保措施等內容，然後決定是否投資。項目實施後，信託公司會按照約定向投資者披露項目進展情況、分配投資收益。信託公司對每筆項目都是單獨管理和核算的，一個項目出了問題，其他項目不受牽連，信託公司本身的債務也不能用投資者的錢埋單。為了保證集合投資信託計劃的資金安全，銀監會出台了專門規定，通過要求信託公司設立監管帳戶、聘請外部律師、對部分項目進行事前審查等手段，防範信託公司的不規范操作。在信託投資中，如果項目出現虧損，投資者自負，不過如果信託公司存在失職而導致虧損的，應當向投資者進行相應的賠償。二、融資方的視角現在，信託已經成為我國企業融資的一個重要途徑。信託融資的優點是更為靈活，缺點是融資成本一般更高些。其實這也無所謂缺點，因為既然無法獲得更低成本的資金，信託融資渠道的存在本身就是優點了。目前信託融資整體的高成本並不說明信託一定是高成本的，而是諸多現實原因導致資金稀缺性被放大了。實際上，有些資金來源充足、風格穩健的信託公司甚至會以低於銀行整體貸款融資成本的條件為一些還款有保障的優質項目提供融資。由於信託公司只收取相對固定的信託報酬，信託投資收益水平取決於投資者的要求，不存在國家干預的問題，因此信託融資成本的高低是投資者的收益需求和融資方的融資需求博弈的結果。當然不可否認，目前人們對信託投資的風險認識不足，甚至認為存在剛性兌付，信託公司之間的競爭也比較激烈，加之房地產項目的融資方對於資金有迫切需求且對未來風險未必有充分判斷，這些因素很可能間接推高了信託融資成本。隨著信託業的成熟，信託公司也可以實現更低的融資成本，或者通過提供多元化的綜合性金融服務拿到好的投資項目。信託可以提供期限更長，方式更多樣，資金規模更大，交易結構更靈活的融資服務。有些項目中，為了更好的保障資金安全，信託公司可能會參與融資方的經營管理或者對融資方的經營活動、財務狀況進行全方位監管，這對於融資方來說也算是一種缺點。但這也是信託公司掌控項目風險的必然選擇，是為投資者負責的表現。三、信託業的視角對於信託業來說，信託是一種業務，是營業執照上的一項經營資質。信託公司就是憑借信託牌照，通過經營信託業務而獲取收益的金融機構。如果說信託業是暴利的，應該說信託投資者是「暴利」的。信託公司只收取一定比例的信託報酬，百分之一、二是正常的。在競爭不充分的情況下，信託公司可能會索取更高的報酬，但相對於投資者的收益來說，肯定是「小頭」。信託的盈利模式跟銀行無論在法律上還是經營方式上都是完全不同的。信託公司更像是投資者和融資方之間的一個媒婆，起到匹配不同風險偏好的資金和不同利潤創造能力的企業的作用。信託報酬是一種管理費或者說服務費。當然優秀的信託公司可能會參與融資企業的經營管理，為降低經營風險起到積極作用，這時信託就不僅僅是個媒婆了。銀行賺的是差價，人們把錢存到銀行，表面是保管，在法律和財務上則是借貸關系。銀行是通過向存款人支付較低的利息和提供「保管服務」換取了資金的使用權，然後把錢當作自己的錢，以遠高於存款利息的貸款利率貸給需要錢的融資者。在通脹率高於存款利率時，銀行連保管義務也無法盡到，因為「保管物」實際上是不斷縮水的。信託業的融資成本常常高於銀行貸款，因為信託項目風險一般更高些。在賣方市場下，銀行完全可以選擇更優質的交易對手和項目，更何況存款利率很低時，不太高的貸款利息就可以讓銀行大發其財了。信託公司並不是沒有能力去跟銀行搶這些優質的項目，因為他完全可以以低於貸款利率的融資成本提供資金，只要投資者願意接受高於存款利息但是低於貸款利率的回報。等投資者回歸理性，只要銀行利率保持這種管制模式，相信今後這種低收益率的信託項目也不會鮮見。如果沒有更好的投資渠道，通過合法渠道拿自己的錢投資顯然比讓別人用自己的錢賺錢好得多了。不過總體看，信託業註定是要在風險相對較高的項目中通過中後期管理和運用各種風險防控措施降低項目風險。社會中註定有大量資金願意承受高風險，以獲取高收益，這是資本要追求更高利潤的本性所決定的。在風險相對較高的項目上有所作為，是信託業的立足之本，否則它跟銀行的實際功能便沒有差別了。信託業的使命和特性決定了，它必須要有強大的項目發掘、甄別能力和風控能力，否則就當不了好媒婆。而且必須嚴格依法經營，盡到勤勉管理義務，否則就會導致資金風險承受力和項目實際風險不相匹配，進而放大市場風險，擾亂金融秩序。也正因此，信託營業必須是一種特許經營，至少有行政法規以上的法律文件才能予以規定，而且每一個新的營業機構都必須由工商部門和監管機構的特別審批或者認定。有了信託法，就可以依法開展民事信託，但是作為一項經營資質的商事信託必須有相應國家機關的特別許可。否則，即便有無數合理的理由，也屬於無證駕駛、非法營業。四、金融業的視角對於現代金融業來說，信託是金融分支之一，它能夠滿足資金的投資、增值需要。龍生九子，各有不同。金融諸分支各成一路，是因為能夠滿足不同層次的社會需求或者能以不同的方式滿足資金融通的功能。銀行實現的是資金存儲、結算、流通的功能，它以貨幣在大范圍內的流通和城市經濟的繁榮為基礎，是貨幣流通的基本途徑，是最基本最重要的金融活動。它以資金安全、保值為重，否則結算功能會受到損害，所以銀行資金的融出活動不能夠經受太高的風險，並且要受到規模限制；商業保險滿足的是人們對商業活動安定性的需要。古羅馬從事海上貿易的商人們所自發創造的互保機制是它的淵藪，不過現代保險制度只能追溯到中世紀城市經濟的發展時期。而當現代社會肢解了傳統社會結構中的內部保障機制，人們的生命、健康安全也需要在大社會內尋找一種可靠的保障，否則便無法建立對未來生活的基本預期，人壽和健康保險就必然要發展起來了。憑借大數定律，越大范圍內的互保越可靠，保險公司規模越大自身盈利也越多。而保險公司沉澱下來的巨額資本再投入社會中，便在為自身獲利的同時，融通了資金；西方證券觀念的誕生遠早於上市公司制度的出現，外延也不限於上市公司股份，不過對於中國而言，證券行業是以幫助實力較強的企業實現上市、提高透明度、發行證券以及代理投資者買賣證券為核心職能的行業。自營業務雖是證券公司創收的重要渠道，但運用自有資金投資並不是證券行業特有的功能。或許中國證券行業的價值並不在於直接融通資金，而在於為股票投資者了解他們的投資標的提供了可能，從而間接鼓勵了投資，同時高效、集約化的代理投資者完成交易操作，降低了股票交易的社會成本。以營業信託為代表的資管行業也有它特殊的功能。正如馬斯洛所說，人的需要是有層次的。對於資產持有人來說，銀行滿足的是資金在當下的安全需要，保險滿足的是資產未來的安全需要，信託業滿足的則是人們希望資產增值的需要，是要把生活過的更好的需要。所以，信託業註定只有在社會繁榮到一定程度時才會發展，而且必定會發達起來，因為促使他產生的社會需要本身是足夠強大的。人們把錢存到銀行，是為了保管，用錢購買保險，是為了安定感，但把錢設立信託，主要是為了獲取投資回報。信託業的存在自然會吸引大量資金轉移過來，人們有時候說信託是銀行貸款不足的替代品，可另一方面，又何嘗不是信託憑借其資產增值能力把大量潛在銀行存款客戶吸引了過來，減少了銀行可貸資金規模。逐利沖動所引發的投資需求必須要被滿足，否則，可能會有資金迴流到銀行，但是恐怕還是會有相當一部分風險承受能力較高的資金會毅然流入非法的途徑，因為渠道合法與否對於資金而言，也不過是一種風險考量因素而已，更何況更高的風險也意味著更高的回報。這已經被各地如此普遍的民間借貸甚至是非法集資所證明了。相對於其他金融行業，信託也有自身的經營特性。銀行以自己的名義將資金融出，必然要承承擔相應的市場風險，而保險則是直接受讓自然人和經營實體的各類風險，銀行和保險都是在經營風險。但是信託制度決定了，只要經營規范，風險不會向信託公司本身傳遞。所以很難說信託公司是經營風險的金融機構，他的立足之本還是投資能力和對項目的風險掌控能力。也正因此，必須要加重他的法律風險，通過嚴密的法律規定迫使他盡到一個專業的資產管理者的職責，各國信託業法的核心訴求也在於此。五、歷史的視角從歷史角度看信託，首先應該區分信託行為和信託制度。信託行為是自古有之的，古羅馬就存在遺囑信託，但那是個覆滅了的文明，所以人們把現代信託追溯到英國十二三世紀盛行的以規避國家沒收和稅負為目的的土地信託。實際上，中國過去按土地征稅的朝代里，小戶農民為了規避國家的高額稅負，也經常與可以規避重稅的士紳大戶訂立協議，將自己所有的土地虛轉至其名下，繳納固定的「保護費」以規避重負，這該算是標準的信託行為。及至清代，中國土地的租佃制度極為發達，實際上形成了土地所有權的內部分割，地主和佃農對於土地的權利分割很接近於信託模式下委託人和受益人對信託財產的權利分割。當下中國，有人為了規避限購政策將自有住房轉到別人名下，也算是信託行為。可見，為了規避某種負擔或轉移財產而將財產轉移到他人名下的行為，古今中外都是存在的。不過這些並不是現代信託制度所要保護和鼓勵的活動，法律怎麼可能會創造一種工具，讓人們專門用它來規避法律並以此獲利呢？！從歷史角度研究信託，應當是研究信託制度發展至今的基本過程。信託何以成為一種制度，並發展成一個重要的金融行業？這才是真正有意義的。研究現代商事信託，不得不回到中世紀的英國，還必須得提及英國法的兩種淵源，普通法和衡平法。十一二世紀的中國已經進入了宋代的高度文明社會，但彼時的英格蘭卻還是一片荒蠻、落後的景象，成規模的城市經濟幾未形成，不同的地方適用的法律大相徑庭，而且非常原始，巫術審判隨處可見。諾曼征服後，為了提升自己的權威，英王便率領大臣們到各地巡迴收稅、裁斷糾紛，於是發展出了相對於傳統地方法律更合理性、更加統一的法律，人們稱之為普通法。普通法本身是在司法案例中摸著石頭過河的產物，要求後面的案例嚴格按照之前的判決來進行審判，難免會陷入苛求形式、過於僵化的弊端。其中一項便是，完全按照地契來確認所有權的歸屬。而中世紀的英國存在許多不合理的繼承製度，比如土地所有人死後，土地將歸國王所有。人們為了規避這些惡法便在生前把土地轉移到一個可信的人名下，但土地利益仍由自己的子嗣享有，或者純粹出於宗教信仰將土地贈給教會。這種被稱作信託的行為嚴重損害了國王的利益，於是到16世紀，國王頒布了一部《用益法》，法律的核心可以總結為：雖然人們為了規避法律而將土地信託給了其他人，但是實際上這些土地的所有權自土地所有人死亡之時便根據法律歸國王所有了，即便進行了虛假的轉讓或者非法贈與，土地的名義所有人也不過是以自己的名義為國王的利益而持有土地罷了。這個法律的初衷顯然是為了打擊當時的土地信託行為，保護國王自己的利益。不過卻無心插柳的確認了一條重要的信託法原則：一個人可以以自己的名義持有他人的財產。這是信託制度得以形成的基石。顯然面對實際的利益，國王的制度是無法簡單奏效的。人們又想出各種不同的辦法來規避。不過，信託法律關系本身的合法性被永久確立了下來。在以後的時間里，信託行為大量存在，包括以規避為目的的信託行為，也包括為了實際需要而採取的合理信託行為。與信託行為如影隨形的一個問題是：信託關系往往發生在相互信任的至親好友之間，可難免會有一些見利忘義的人要吞沒信託財產，不按照當初的約定履行義務，另外，有時候受託人由於過錯沒能履行好受託職責。可是，受託人根據普通法的規則持有地契，便是法律上的所有人，僵化的普通法拒絕保護委託人即實際所有人的利益。於是，人們訴諸國王的大法官。這位大法官並不巡迴審案，他端坐在王宮中，專門處理那些因為普通法的僵化和教條而受到不公平對待的人，以平衡普通法所造成的利益不均。他因此被稱為「國王良心的守護人」，根據他的審判所發展起來的法律被稱為「衡平法」。顯然，信託土地的實際所有人就是急需他保護的人，為了確認實際所有人的合法利益，懲罰那些見利忘義或者太過疏忽大意的受託人，大法官不斷地確立了以受託人盡職義務為核心的信託法。此時，信託財產的獨立地位得到全方位的確認，信託法律關系真正形成，受託人義務也有了明確規則可以依循，信託法的雛形也就有了。在後世的發展中，大法官的衡平法和巡迴審判發展起來的普通法不斷融合，甚至改變了以案例為主要載體的存在形式，被編輯成文。現在，英國信託法已經有大量的成文法可查了。人們說英國信託受益人的權利是衡平法上的所有權，其實是不準確的，應該說它是起源於衡平法的一種權利，如今早已經納入成文法的體系了。信託法確認了一個人可以代另一個人持有財產的觀念，這在現代人看來是個常識，可對中世紀的英國人來說，卻是對所有權觀念的重大挑戰。根據這種法律觀念，人們又發展出了公司制度、合夥制度等，甚至當民族國家興起，英國人用信託理念來解釋民族國家和王室作為法律主體的正當性。所以，信託的概念對於英國的意義非比尋常。在隨後的發展中，基於信託法律關系的靈活、實用和獨特價值，在普通的民事信託的基礎上，人們發展出了公益信託、家族信託和以獲取投資收益為目的的商事信託。英國海外殖民所運用的大量資金中，有相當一部分就是通過信託制度匯集起來的。商事信託在美國得到了進一步的發展，典型代表便是各種證券化業務。信託制度在普通法系國家得到了最廣泛、靈活的運用，這也是因為信託的發展需要配套的制度和社會環境，比如公益信託在NGO不發達的國家是難以發展的，垂死之人能夠將財產託付給商業機構，那肯定得以信託機構本身經久不衰的聲譽為前提。大陸法系國家在傳統法律體系和理論框架下，難以接受信託法律關系中委託人的請求權和受益人的受益權並存的現實，所以遲遲不肯繼受信託制度。不過由於信託制度的特殊優勢和價值，不少大陸法系國家現在也結合實際情況採納或者借鑒了信託制度。信託制度是普通法系給大陸法系最重要的饋贈之一，這是世所公認的。善於學習的日本則將資金信託發展到極致，在二戰後的重建中發揮了重要作用，不過由於監管不配套，也出現過信託公司泛濫擾亂金融秩序的情況。目前世界重要的國家大都有信託制度。在亞洲，日本、新加坡和我國的台灣、香港地區無一例外。信託行為本身確實是起源於純粹的信任，人們以可靠的友情、親情來對抗惡法。但是信託制度在衡平法上不斷發展的過程，恰恰是為了約束那些惡意或者因過失違反了管理義務的受託人。及至商事信託發展起來，出現以資金信託為主的信託業，信託顯然已經變成了投資需求促動下的商業行為，逐利沖動才是它的本源。營業信託也需要信任，但這份信任是靠信託法對受託人職責的嚴格規定以及信託機構本身的聲譽所鋪墊起來的。六、法律制度的視角在法律上，信託被定義為新託人將其財產交由信託機構設立信託，由信託機構對信託財產進行管理、運用和處分，為信託受益人獲取收益或者實現特定目的的活動。從法律制度的角度，信託與委託代理、合同、合夥、公司等一樣，都是財產運用的法律機制。在不少普通法系國家，信託也是法律認可的一種經濟實體的組織形式，跟公司、合夥企業相並立。所以說，在法律視角下，信託的意義遠不限於金融，信託財產也不限於資金。只是資金信託發達到一定程度之後，信託自然成為一種資金融通機制。直觀看，信託更像是委託投資，但是基於信託法的規定，財產設立信託後就與委託人的其他財產不相牽連，與受託人的財產也不混同，這就降低了信託投資的風險。風險隔離是信託成其為信託的根本要素。信託投資模式下，信託財產的用途是委託人知曉的，但是具體的運用和管理則不一定會在信託合同中明確下來，這需要受託人發揮專業的資產管理能力。簽訂信託合同後，委託人有權了解後續的管理情況，但不能對受託人的管理行為任意干涉，也不能隨意撤銷信託。這是信託與委託代理、合同的不同之處。通過設立公司投資，也具有風險隔離的功能，但是投資者不一定具有經營公司的能力和時間，而且公司設立、清算都很麻煩，信託投資則要簡單的多。信託是風險隔離的委託，是簡化了各種設立、清算程序且營業范圍不受局限的企業。它是介於委託投資和直接經營企業之間的一種資產管理機制，它在信託法律的支撐下，通過信託合同，建立起一個具備高度靈活性的准法人主體。信託受益人的信託受益權與股東的股權很接近，信託機構可以代表信託財產行使簽署合同、參與表決、追索債權、提起訴訟等各項權能。信託機構負責收取信託財產的收益，計算和支付信託存續期間發生的費用和自己應得的信託報酬，然後將信託收益支付給信託受益人。信託制度在委託代理制度和公司制度之間的巨大空白地帶獲得了無限的可能性，可以隨時、隨事、隨地、隨人的需要而調整，它是一個交由人發揮創造力的機制。他像一塊無限寬廣的地基，需要人發揮智慧和才能去建設高樓大廈，其他國家的信託實踐已經樹立起了可資借鑒的榜樣。以逐利為出發點的商事信託的社會功能已然遠遠超越了商業逐利，在家族財產傳承、公益事業等領域發揮了巨大作用。但是這一切樓宇建築的地基則是完善的信託法律制度，只有當法律明確了信託財產的特殊地位、信託當事人的權利義務及保護措施，信託業才能夠良性持續發展。七、社會的視角從不同的市場主體的視角，信託表現為不同的形態，具有不同的功能。但從更宏觀的角度看，信託是立基於信託法律，以運用資產管理能力滿足資產增值需求為本位的一種資金融通機制。信託法律制度是它的前提，投資需求是它的驅動力，融通資金是它的必然結果。信託機構的產生是為了通過經營信託業務獲利，但是信託機構必須以專業的資產管理能力和風險控制能力為立身之本，否則就真的淪落到合法的非法集資的地步，可以隨便被取代。信託業的規模化發展必然使之成為一種重要的金融行業，它把社會閑余資本引入實業，鼓勵了投資，帶動了就業，增加了稅收，推動了經濟的發展。信託的繁榮是可以讓整個社會受益的。信託實現了不同風險需求和不同利潤創造能力的企業的直接對接，減少了資金流通的中間環節，通過降低交易成本增進社會財富；信託業通過發揮專業能力，挖掘好的項目並適當介入融資企業的經營管理，讓好的項目得以發展，通過主動管理增加社會財富；信託業的存在，有利於資本的充分運用和靈活組合，它可以方便的匯聚巨額資金投入同一項目，使重大項目可以得到社會資金的支持並分散投資風險；信託業的出現意味著大批資產管理人員集約化的介入到大筆資產的管理之中，還意味著沒有能力進行投資但手握資本的社會階層可以在專注本職工作的同時，獲取資產增值。八、與文化論者商榷文化確實是個無底大筐，但空泛的往裡裝不能增進任何認識。人們贊嘆英美諸國信託制度的廣泛應用，卻又模仿不來，便將中國社會的信任缺失當了罪魁禍首。其實，信託經營者首先要懂得的是，國外對信託業的信任乃至整個社會所表現出來的基本信任，都是以完善且行之有效的法律為基礎的。在一個由陌生人組成、環環相扣、每個人的過錯甚至過失行為都可能損害他人根本利益的現代社會，沒有行之有效的法律，就不會有信任可言，這跟文化不甚相關，與人的逐利沖動和防衛本能有關。信託制度在英國生根發芽，又在更多的國家開花結果。法律是她的基石和框架，急於求成的模仿者往往只愛仰望別人的高樓大廈，而不知道樓下有堅實的土壤，甚至心急到連力學原理也置之不顧。如此建造的大樓註定是不穩當的「樓脆脆」而已。茫然無措的穿過迷霧去找一個所謂「信託文化」來兜底，雖無可厚非，但實在經不起歷史事實和理性常識的推敲。人性註定是多變的，如果受託人的行為是不受控制的，信託機構不過是個沒有專業水準的「通道」，連他的失職行為也是無法界定、無需賠償的，人們何以相信他呢？提倡信任文化沒錯，但是信任文化的第一要義是：信託機構要把自己打造成值得託付的受託人，而不是其他。當本身就有特殊利益沖動的人要求別人信任自己的時候，往往說明他是不值得信任的。更何況，在法律不完善，制度得不到公正、恰當執行的社會，信任文化不過是一場奢談。結語信託到底是什麼？可以從多個角度回答，都有道理，但又都不全面，更不能令所有人都滿意。定義的困難不在於對象本身的復雜，而在於人們根本不了解定義所指向的對象，如果對象本身還是不斷變化的，就難上加難了。關於信託定義的爭論像是一個羅生門，不同的是，每一種回答都是出於真誠的。理解信託，或許也不止於七種視角，而且每一種視角的檢視都期待更深更遠的洞見。不止是中國，對於那些信託業發達的國家，信託的概念也註定是一個無限開放的問題，因為信託的優勢和魅力就在於信託制度的靈活多變、富於彈性，能夠根據社會需要而改變自己的表現形式。人們不是常常引用斯科特那句「信託可以與人類的想像力相媲美」來正打歪著的證明時下諸般「創新」的精明么？既然概念是一種歸納，那麼任何概念都註定容納不了無窮盡的形態。信託的定義，註定是一個沒有最終答案的問題。刻下，對於中國而言，或許我們無需空泛的去贊美信託，也不必急於去解開她所有的面紗，倒是先把信託最基本的原理和機制搞明白，使她獲得社會和決策者的基本認可，讓她能夠在堅實的土壤上開花結果，而不被當做一個隨手可以除去的異類，才是信託業的命脈所系。信託業的根基恐怕不在於復雜高深的業務模式，而在於信託之外的廣闊天地。七十二般變化練得再熟練，若不懂得培植社會基礎，也只能在花果山裡抖抖威風，一出山門便無人敬服了，更何況，入不了佛祖的法眼，隨時都會被壓在五指山下。中國信託業雖火紅一片，可越是得意時，越該有一份清醒頭腦和危機意識。花皆有盛放期，常開不敗、結實落仔的才能生衍不息；樹皆有蔥蘢時，枝大根深、土壤肥沃的才可屹立不倒。新鮮事物，註定毀譽皆有，路途漫漫，難免風浪坎坷。不過如果一個事物有它根本的功能和難以替代的價值，就必然會發展起來，任何一種合理、強大的社會需要都必然會有相應的機制來予以滿足，這是不可阻擋的規律。信託業的長遠前景是值得期待的。然而，櫛風沐雨才有芳華絕代，歷盡風浪方得日現雲開，中國信託業剛剛起航！ （作者：中國社會科學院法學博士研究生柏欽濤，現供職於中投信託有限責任公司）

Ⅱ 請問塞班島的宗教信仰有哪些宗教越全越好！

公元前15世紀左右，土著查莫洛人開始在島上生活。考古學家們大都認為，那些土著人是從印度尼西亞帶著他們的傳統文化、植物和動物種群移居到這里來的。

第一個來到北馬里亞納群島的歐洲人是1521年來訪的葡萄牙裔航海家麥哲倫。 麥哲倫當時受雇於西班牙政府，進行他的全球航海探險活動，並在他環球歷險旅行時發現了這個島嶼。在麥哲倫對香料小島的探索中，他需要的是香料和金子。麥哲倫在馬里亞納群島配備旅行途中的生活必須品和淡水，但是因為語言誤會而引發的一場流血沖突，當時生活在這個島嶼上的查莫洛人為了反擊西班牙的侵佔，把獨木舟密集地開到海上作戰，所以麥哲倫把馬里亞納群島用西班牙語稱為「拉丁航海之島(The Islands of the Latine Sails)」。就這樣西班牙統治的時代開始了。之後有人說當地的居民偷了軍艦上的鐵，所以又把這里命名為「小偷之島」 (Islands of Thieves)」。

直到1668年，一位名為Diego Luis de San Vitores神父和八位傳教士來到了島上，把這個島依據西班牙國王菲利普四世的妻子、西班牙女皇奧地利裔的安娜?瑪麗婭的名字，命名為馬里亞納，並准備把島上的住民教化成天主教徒，所以這個名字就此沿用至今。

自1668年起，西班牙開始了對於馬里亞納群島的殖民統治，查莫洛人對島上的殖民者非常仇恨，並與這些入侵者激烈地對抗。直到1700年，島民最終屈服了，但在此之前，San Vitores神父和島上的傳教士被殺害。零星的壯烈戰爭讓查莫洛的人口從最高峰的在所有島上的40,000人驟減到1720年的1,500人。

在1700年到1850年之間是風平浪靜的西班牙佔領期，而馬里亞納群島就因西班牙的統治而受到了文化上的沖擊，西班牙的影響至今都能在此找到影子。卡若蘭島民這段時間里在塞班建立了他們的村莊，而且人口也隨著菲律賓人、墨西哥人、西班牙人及來自美國和英國船隻的逃亡者們的到來而增長，他們適應了這里並在此居住，開始了農業種植的生活。

1899年，西班牙被迫在西班牙美國戰爭戰敗後，把馬里亞納群島連同帛琉島(又名玻琉島)，馬紹爾群島以420萬美元的價格賣給德國。德國管理者們在島上進行了徹底的改革，並把他們的總部設在了塞班。聖芳濟教會的修士們代替了西班牙傳教士，地區管理部門用傳統的殖民風格管制這里的島民。

德國的佔領一直到1918年第一次世界大戰結束之後，密克羅尼西亞地區(包括馬里亞納群島) 的統治權被日本擁有。1920年，國際聯盟正式認可了這一史實。經羅馬教皇同意，德國的天主教徒神職人員暫時由日本的天主教徒代替。很多日本人和沖繩人移居島上並從事高利潤的行業，移民人口也迅速超過了本地居民人數。在島上，至今還保留著許多當時製糖工業的遺址。

在此後的30年間，馬里亞納群島在日本的統治下經濟上得到了復興，領土上得到了擴大。二十世紀三十年代，日本商人們熱衷於為帝國主義開路，日本戌衛隊在馬里亞納駐扎了成千上萬的士兵。1943年，國民政府被顛覆，武裝政權上台，另一場世界大戰一觸即發。

在1942年的中途島戰役中，日本戰敗，盟軍戰線平穩推進，最終在1944年夏天重新控制了馬里亞納。這里迅速成為美軍軍事基地，塞班和天寧設立了機場。1944年8月，一輛B-29戰斗機從天寧島起飛，攜帶著原子彈並投放到了廣島，4天後，投放到長崎的另一顆原子彈給二戰畫上了一個圓滿的句號。

塞班島經歷了在太平洋戰爭中最激烈的一次戰斗，在激烈的馬里亞納戰爭中美軍有大約五千名左右的死傷者，但日本有六萬六千名的陣亡者。在戰爭中還有數百名的查莫洛人及卡若蘭人犧牲。之後，隨著第二次世界大戰的結束，美國海軍政府得到了統治馬里亞納群島的權利，這個島嶼又經歷了一次不同的變化。

1947年，前「日本託管島嶼」成為「戰略信任地區」並由美國託管直至1986年。1947年4月2日，聯合國宣布了美國獲得了管理及統治密克羅尼西亞的其他地區和獨占馬里亞納群島的權利。因此美國開始獨占及管理包括馬里亞納群島在內的帛琉群島、邦貝、馬紹爾群島等地。當時美國的總統約翰?肯尼迪計劃將這些信託統治下的島嶼加入本國，但總統在1963年11月22日被暗殺，所以這個計劃一直拖延到1976年。1976年，經過雙方代表協商，馬利亞納群島的非美國人口舉行了投票，讓馬里亞納也正式成為美國領土的一部分，而這讓的投票以決定某一地方成為美國領土則在美國歷史上是首次也是唯一一次。查莫洛和卡若蘭居民們也獲得了美聯邦國的正式選舉權。1978年馬里亞納群島在美國的統治下設立了自治政府，第一次選出了馬里亞納的總督及上下議員，使馬里亞納群島擺脫了數百年殖民統治，建立了北馬里亞納自治政治機關。之後在1986年，馬里亞納群島的查莫洛和卡若蘭居民的也擁有了美國公民權。

今天，北馬利亞納群島聯邦的居民享有美國公民權和憲法保護權，以及對內部事務，包括移民、關稅和稅收的獨立處理的權力

Ⅲ 宗教信仰有什麼好處和壞處

一、利

1、宗教信仰寄託著人們對命運的期望和對人生的關注，正確的宗教信仰能指導、修正、支配著人們的社會生活和精神生活。

2、當今的社會，信仰宗教的人中受過良好教育、素質高、修養好的人不少；另一方面，實際上宗教的教義、經典著作中也有許多積極有益的哲學思想、文化因素和高深學問。

3、宗教文化藉助宗教道德的信仰化來訴求理想願景，具有使人減少對現實黑暗社會的仇視，憧憬理想社會的功能。
對於個人而言，崇高的、包含有終極指向的道德信仰，不管是宗教性的還是世俗性的信仰，都能形成個人行為的指南，塑造完美的理想人格。對於社會而言，美好的道德信仰，可以凈化社會風氣，培育良好的社會發展環境，保障社會的穩定發展，促進社會的發展臻於和諧完美之境。

4、取其精華，棄其糟粕，有用的宗教信仰會指引我們方向。
二、弊端
1、宗教信仰的差異，會讓一些人利用傳統宗教或創立邪教進行危害社會的非法活動。

2、宗教信仰裡面也有很多封建、腐朽的糟粕內容，會腐蝕我們的靈魂，難以區分宗教和科學，有迷信色彩。

宗教信仰是信仰中的一種，指信奉某種特定宗教的人群對其所信仰的神聖對象（包括特定的教理教義等），由崇拜認同而產生的堅定不移的信念及全身心的皈依。

這種思想信念和全身心的皈依表現和貫穿於特定的宗教儀式和宗教活動中，並用來指導和規范自己在世俗社會中的行為，屬於一種特殊的社會意識形態和文化現象。

(3)宗教信託擴展閱讀：

宗教的產生

在原始人類智力和能力很不發達的原始社會階段，人類出自內心地對日月星辰運轉的神秘力感，日夜冷暖的更替輪回，自身生命的存在與信託，感到越發的困惑與無助，對死亡產生了巨大的恐懼與不安，對主宰人類命運的自然力量以及社會力量背後的那種不可琢磨的偉大超自然超社會的力量頓生一種難以抗拒的頂禮膜拜之感。

從而導致人們以一種虔誠的態度「仰望」這種偉大的力量，對它產生一種信任依託之感，希望能藉助他這個無限的終極力量解決自己心靈的恐懼和困惑。

人類就不斷地對這種終極無限的力量盡其所能地描述表達，在人類思維能力和語言表達能力發展強弱的不同階段，在生存環境不同的不同地域，對這種終極無限的形象、性質表達各不同，並且形成的宗教經典體系、宗教儀式、規章制度也是不同的，即宗教情感的外在載體、表現方式是存在很大差異的。

原始社會，由於人的大腦思維能力和語言表達能力相當低下，對世界本身知之很少。人類與蟲蛇鳥獸為伍，尋找一種可以以身相許的不二對話者，並將這種超自然的神秘力量實物化，於是就有了各個民族以各種動物或樹木為對象的不同的圖騰崇拜，並形成了一系列煩瑣的習俗禮儀。

這個時候巫術也應運而起，巫術表現為人與這種神秘的無限力量之間的溝通，中國原始社會在有重大事件時，會有利用占卜等方式向「天」請示，希望得到上天的啟示，以在重大決策時能夠順天而行。在今天看來，我們的模糊數學決策理論的發展不得不歸依於這種宗教意識行為的啟發和溝通。《聖經》中有很多先知的故事，他們就是接受上帝的啟示，再向人們表達、傳授，從而使人們的行為能符合上帝的意志——即對上帝的絕對虔誠及「愛自己的鄰人」等。

各個民族在對這個終極無限的表達中，無不受本民族文化發展、地域環境、思維語言能力的影響，因此，各個民族的終極無限的呈現方式就不同。在古希臘是以宙斯為首的多神；在希伯萊文化中，必須絕對服從耶和華的指示；在中國上古時期，這個終極無限就是「天」。

天不是一個人格化的無限的力量，其無疑和西方的「上帝」一樣，以其令人畏懼、敬畏的強大神秘的力量，激起人心靈上的感激、恐怖、膜拜等復雜的情感。中國人做事，總是力求順天而行，替天行道。

Ⅳ 宗教的力量與作用

宗教與信仰的力量
（梁凡聖）
信仰，是指對對神的信服和尊崇、對鬼、妖、魔或天然氣象的恐懼或對聖賢的主張、主義的崇拜，並把它奉為自己的行為准則。概括地說，信仰是人對人生觀、價值觀和世界觀等的選擇和持有。最關鍵還是出自內心感覺對信仰的維護與保持。
有人說，無神論的中國現在是一個沒有信仰的國家。也許我們對此不以為然，那是我們對信仰不同的理解。可是我們想想，我們有哪一種信仰可以說是我們的信仰呢？盡管，我們現在所說的信仰有各種不同的信仰，比如宗教信仰，馬克思主義信仰，共產主義信仰，孔孟之道等等，可是，究竟哪一種才能真正解釋我們普通人所有的信仰的定義呢？哪一種能讓我們日常行為所表現出來對信仰的忠實與虔誠，對其敬仰與畏懼呢？我想，古往今來，對更多普普通通大眾而言，信仰基本指代為宗教信仰。
宗教在全世界人類當中都有異曲同工之處：彼此隔離的種族、部落都有鬼神的意識，都對神靈有著敬仰與畏懼，這點是全人類共同有的一種意識......所以，對神靈、宗教的信仰這是一個自然而來的規律，是其他信仰所無法取代的地位。

宗教的傳播，是全球文化形成的先遣部隊，它具有自覺性，廣泛性與深刻性。在古代，宗教之所以迅猛傳播，出於它把精華部分帶向世界。比如北非對伊斯蘭的信仰，相傳是義大利商人在北非經營中表現出的信用、虔誠的意識，讓北非人對真主教徒的佩服，由而對穆斯林宗教的膜拜。這種傳播，大多是在教徒虔誠行為的表現，卻反應了虔誠與真實的宗教信仰內在的本質。
中國與西方不同，在古代西方，基本是宗教的力量先於政治的力量，教皇是最高的掌權者。而我們是先有政體才有宗教意識，所以，政治統治者左右著宗教的信仰。這很難形成純正單一正統的宗教意識，所謂的信仰就難以形成。

在強調科學的今天，世界上大部分國家就算不承認也不否認有神抑或武無神。但是，為什麼世界上基本所有國還強調宗教的信仰呢？宗教信仰與科學本身是否有矛盾呢？
迄今，有無神的本身並不重要，重要的是它所形成那種信仰並去堅持、維護，信仰的形成，生生不息......
美國是科技最發達的國家，但是，宗教信仰從來不是他們的「迷信」，而上帝是美利堅民族的信仰。在大蕭條時期，處於絕望中的人們整天呆在教堂。因為這是他們靈魂與信仰寄託的地方，盡管他們知道，現實還是那樣的殘酷，上帝也不會出現，但是，牧師那鏗鏘的呼喚是他們心中最牢固的依靠，是在蕭條時期活下去的動力，是對明天的希望......每一屆美國總統的就職宣誓，有兩本書是必須有的，一本是憲法，一本是聖經。總統先生必須手握聖經，對上帝宣誓，決心履行做好上帝的信託使命......也許我們覺得很可笑，為什麼科技那麼發達的國家他們如此傻逼連上帝是虛構的都不知道？為什麼不像我們強調科學發展觀構建和諧社會為己任作為就職的宣誓詞？這就是我們所想不通的「迷信」竟然是別人的「信仰」？
古代歐洲，同樣出於對上帝的忠誠，以上帝的名義信託，股份制雛形的形成，私人銀行的產生......從另一層面上講，宗教是國民體系的安定劑，有效阻止極端思想的蔓延（邪教除外）。在現時，在科技發展的今天，宗教為什麼還能經久不衰？其實，它與科學並不沖突，那就是宗教現時的本質：在經濟運行中遵守上帝的信託責任，企業家應有對上帝信託責任感，才有道德的血液；在危機中，宗教是靈魂的依託，是信仰的歸宿，是精神的支柱，積極面對未來，而不是我們所理解的荒誕、腐糜。

在社會主義的旗幟下，我們宣揚無神論，總是在強調宗教的迷信與荒誕，強調科學與迷信的格格不入。但是，我們是否了解西方科學的起源與發展呢？讓我們驚訝的是，科學起源於宗教，發展於宗教流派，最後形成教會學校，教士既是宗教的教徒也是第一批科學家思想家哲學家經濟學家....神學、數學，天文學、醫學....從此萌芽，慢慢發展才把現在的科學蔓延與傳播開來......因此，我們糾結，科學的起源竟然源於宗教，與宗教的關系竟是父與子的關系，從中國明清時期來看，竟然是西方教士把西方的科技傳到中國！
我們從來沒有進行過這樣的反思與分析，而是，我們全盤否定關於宗教「迷信」，這種非黑即白的論斷使得我們學不到真正本質性的東西......到今天，我們所強調要發展科學創新，革除迷信的做法，並沒有為我們帶來真正科技的創新的思維，而是教育越來禁錮思想。我們依然難以在世界科技市場上占據有利的位置，企業家的身上依然缺乏道德與創新的血液......
我們並沒有了解宗教的本質，不了解有無神已經不重要，重要的是宗教信仰對現實生活的作用。我們猛然發現，我們所輕描淡寫的東西竟然起到如此大的作用，而我們所極力宣揚的東西並沒有給我們帶來想像中的東西。因為我們沒有了解它的本質，「拿來主義」所學到的東西只不過是表面膚淺的東西.......

Ⅳ 宗教信仰填什麼

宗教信仰根據個人事實進行填寫，信奉什麼教派就填什麼教派，若無宗教信仰填無即可。

例如三大教:

1、基督教：世界上信仰人數最多的宗教之一。基督教是以信仰耶穌基督為救世主的宗教。在21世紀初基督教在全世界有約10億信徒（2006年），為擁有信徒最多的宗教之一，以亞洲、非洲的信徒的發展最快。基督教的經典是《聖經》，特點：博愛、人人平等。

2、伊斯蘭教：世界性宗教之一。在亞洲、非洲，歐洲，特別以西亞、北非、中亞、南亞次大陸和東南亞最為盛行。信仰者總數超過12億人（2008年）。伊斯蘭教的經典是《古蘭經》。伊斯蘭教的特點是和平、仁愛、自強不息。

3、佛教：世界第三大宗教，起源於象雄文化。在21世紀主要分布在亞洲的東部和東南部。佛教就是讓人們斷除「惡」的行為、行持能夠給人們帶來快樂的行為。

(5)宗教信託擴展閱讀

宗教信仰的產生:在原始人類智力和能力很不發達的原始社會階段，人類出自內心地對日月星辰運轉的神秘力感，日夜冷暖的更替輪回，自身生命的存在與信託，感到越發的困惑與無助，對死亡產生了巨大的恐懼與不安，對主宰人類命運的自然力量以及社會力量背後的那種不可琢磨的偉大超自然超社會的力量頓生一種難以抗拒的頂禮膜拜之感。

從而導致人們以一種虔誠的態度「仰望」這種偉大的力量，對它產生一種信任依託之感，希望能藉助他這個無限的終極力量解決自己心靈的恐懼和困惑。

人類就不斷地對這種終極無限的力量盡其所能地描述表達，在人類思維能力和語言表達能力發展強弱的不同階段，在生存環境不同的不同地域，對這種終極無限的形象、性質表達各不同，並且形成的宗教經典體系、宗教儀式、規章制度也是不同的，即宗教情感的外在載體、表現方式是存在很大差異的。

Ⅵ 貝佐斯的宗教信仰是什麼

像信仰宗教一樣，嚴格執行自己的選擇
貝佐斯選擇了與眾不同。
亞馬遜越做越大後，貝佐斯也逐漸總結出自己的經營理念。他的理念被員工爛熟於心，有人甚至把那些理念直接稱為「傑夫主義思想」，其中有些話語甚至已經用了十多年。
貝佐斯常說：「如果你想鶴立雞群，就應該這樣......」這時他往往會話鋒一轉，帶著一種」傑夫主義「的腔調，繼續說，
「我們一定要真心為顧客著想，要具有長遠的眼光，而且要不斷有創新產品的出現。

「大多公司做不到這些。他們把目光放在競爭對手身上，而不是消費者身上；他們想從事兩三年就能贏利的產業，如果短期內沒有回報，就會轉向其它行業；他們喜歡做跟隨者，而不是創新者，因為前者保險系數更高。
「亞馬遜成功的秘密，就是我們的與眾不同。具備上述三大條件的公司簡直鳳毛麟角！」
1.真心為顧客著想
做全世界最以客戶為中心的公司，這就是亞馬遜的文化。
幾乎每一個公司都會說「以客戶為中心」這句話，但只有貝佐斯把這句話上升到了比宗教信仰還要嚴格的地步，並且真正執行。
以「亞馬遜會員服務（Prime）」舉例說明。
2005年，一名亞馬遜中層員工提出以收99美元年費的方式，為用戶提供兩天內配送服務Prime。
以當時的物流水平看，從華爾街到公司高管，都覺得這個人一定是瘋了。但貝佐斯卻力排眾議，將這個項目堅持下來。
當時，最為反對的人是公司的CFO（首席財務官）。
這個CFO非常有戰鬥力，也是貝佐斯的戰友，但在這個項目上，CFO說：「免費送貨不是什麼創舉，只是讓我們未來的資產負債表再一次出問題。」有一次開會，他甚至讓提供這個建議的那名中層員工降職。
目前，Prime全球會員數已經過億，按照每人每年99美元的會費計算，這筆收入將近100億美元，但迄今為止這個項目還是虧損的，亞馬遜在Prime權益上的投入遠超過這個數字。
但回頭看，也正是99美元的年費刺激了會員充分利用Prime價值的心理，下了更多的訂單，大量顧客因為這個服務而成為亞馬遜的擁躉。
這被認為是亞馬遜歷史上最劃算的買賣之一。
喬布斯說過，「我就是有能力，我就是能耐大，我就是有美學，我做出來的東西大家願意買。」
但貝佐斯說：
「我沒有喬布斯這個能力，並不是因為我有了什麼能力，才讓消費者一定來買，我一定要從消費者角度出發，發現消費者需要什麼東西，也就是說，我做出了消費者需要的東西。」
2.具有長遠眼光
華爾街的游戲規則是注重短期利潤，每個季度都要給股東發報表，而且可怕的是，每個季度的收入和利潤都必須要增加，更可怕的是，增加的比例要超過分析師認為你增加的比例。
但是，亞馬遜卻是以長線思維犧牲利潤，而獲取增長，打破了原有的游戲規則。
這就是貝佐斯與眾不同的經營觀：
所有隻能產生短期利潤的項目都不重要，無論現在賺多少錢；
能夠產生長期現金流的項目才是重要的，無論現在虧多少錢！
堅持長期現金流，而不是短期利潤，這背後體現了貝佐斯的長線思維。

Ⅶ 公益信託和私益信託的區別

私益抄信託指以個人或法人團體自身的利益而舉辦的信託業務，這種信託的受益人與委託人是有利益關系的個人或法人。受益人可能是本人，也可能是與自己有利益關系的他人。這里的衡量標準是看舉辦信託的目的，而不是以受益人是否是本人為標准。私益信託是信託業務中的主要部分。人們可以在法律允許的范圍內，以各種目的通過信託業務為自身的利益服務。
公益信託是由個人或團體捐贈或募集的資金，用於以公益事業為目的的信託。信託收益可以作為慈善事業的費用，科學研究的基金，支付宗教目的的費用，發展醫療、文化、教育、衛生事業;也可以用於救濟孤寡、貧困、傷殘等用途。這種信託由於非營利性質，其信託收益可免交或部分免交所得稅。

Ⅷ 請問信仰各種宗教的教徒們：明知世上無神，為何還要信教

個人理解：一旦對某種精神過於依賴這應該已經成為了迷信。
宗教其實是一種精神的寄託，當親人有危險的時候我們繪拜佛燒香，雖然我們知道這是不可取的，但是我們還是希望透過『神明』來傳達祝福。
其實每個人的宗教信仰都只是希望心靈得到一種寄託，他們本質並不接受，不然猶太人在科學領域那麼厲害，他們相信有上帝嗎？答案是肯定。
所以宗教信仰只是精神的一種寄託方式。

Ⅸ 私益信託和公益信託有什麼區別

看門狗財富為您解答：

私益信託指以個人或法人團體自身的利益而舉辦的信託業務，回這種信託的受答益人與委託人是有利益關系的個人或法人。受益人可能是本人，也可能是與自己有利益關系的他人。這里的衡量標準是看舉辦信託的目的，而不是以受益人是否是本人為標准。

私益信託是信託業務中的主要部分。人們可以在法律允許的范圍內，以各種目的通過信託業務為自身的利益服務。

公益信託是由個人或團體捐贈或募集的資金，用於以公益事業為目的的信託。

信託收益可以作為慈善事業的費用，科學研究的基金，支付宗教目的的費用，發展醫療、文化、教育、衛生事業;也可以用於救濟孤寡、貧困、傷殘等用途。這種信託由於非營利性質，其信託收益可免交或部分免交所得稅。