⑴ 中國葛洲壩集團好嗎待遇怎麼樣
一說是央企，今年這個樣子快殃噠。國家要求漲工資，可現實中工資還在降。今年日子不好過，上班動不動就考試做卷子，100分考不到80就扣工資
⑵ 作文:世界文化遺產
明朝永樂皇帝遷都北京以後，在北京南城仿照南京的大祀殿建立了這作用於祭天的聖壇，佔地面積達到了273萬平方米。主建築是大祀殿，也就是今天祈年殿的位置上。天壇有外壇牆和內壇牆，北面是圓形，南面是方形，取意天圓地方。在一開始，祭天和祭地都是天壇，直到明嘉靖年間在北城修建了地壇，才分開的，並且新增了圜丘壇，用於孟冬祭天，把原來的大祀殿改為大享殿，專門用於孟春祈谷，當時殿宇屋頂已經是三重檐了，從上至下的藍黃綠三色瓦分別代表了天地萬物。而在乾隆年間，有將大享殿改為現在的祈年殿，而將屋頂瓦片都改成了藍色的琉璃瓦。從而形成了今天我們所看到的這個世界上最大的祭天建築群。
可是這樣一個祭天聖地，卻也曾經在1860年時遭到英法聯軍的洗劫，繼而在1900年的時候又遭到了八國聯軍的蹂躪。在1916年袁世凱登基的時候也曾經在天壇上演了一出祭天的鬧劇。在1918年，天壇最終還是以公園開放。解放以後天壇不僅成了著名的旅遊景點，而且還是北京城市綠地的組成部分，來這里的不光是旅遊者，還不乏一些專門為了強身健體的老人們。
現在就讓我們沿著當年皇帝登壇的路線開始此次游覽。
現在我們正沿著天壇建築的中軸線向南行進，將要看到的就是古代皇帝祭天的圜丘壇。圜丘有兩道圍護牆，使外方內圓，符合天圓地方的說法。每道牆都有四組欞星門，從東面依次是泰元、昭亨、廣利、成貞，每組三門，共有24座，稱為「雲門玉立」。大家可以注意到，欞星門的大小都不一樣，這是因為中門是上帝專用的，所以高大；皇帝只能從左側的門進入；而其他的官員只能從右邊最小的門通過。而門外的一座平台就是皇帝在祭天大典之前更換祭服和盥洗的地方，叫做具服台。來到了圜丘壇下，我們馬上要開始登壇了，不過我請您留心每層壇面都要有多少台階。到了最高層，大家也就都發現了，壇上所有的台階數，護板數都是九或者九的倍數。每登上一層，都要有9層台階，檯面上的石板中間的叫做天心石，外圍第一圈砌著9圈巨大的扇形石板，第二圈18塊，以此類推，到了最外邊的第九圈正好是81塊；而大家抬頭就可以看到的圍護板被四面台階分為四個部分，每個部分也都有9塊，而中層的圍護板是18塊，下層的是27塊，這些難道都是巧合么？當然不是，因為根據陰陽五行來說，9是極陽數，所以古代的工匠便用這個數字來賦予圜丘台意念上的崇高。
說完了神壇的奇妙，我在給您介紹一下祭天大典的盛況。到了每年的冬至，皇帝就要在這里祭天。在大典前兩天，皇帝要在故宮里進行齋戒，而到了第三天，也就是冬至前一天，就要到天壇的齋宮進行齋戒。冬至那天，在日出前七刻，現在的凌晨四點多，奏報時辰，皇帝起駕，齋宮東北角的鍾樓開始鳴鍾。到具服台盥洗更衣，神牌都送到檯面相應的位置，也就是七組神位，稱作七幄；在圜丘前燔柴爐上放一隻牛犢，用松枝燔燒，西南的望燈桿望燈高懸，點燃蟠龍通宵寶蠟，台南廣場上排列著奏樂隊，配合著中和韶樂，在文武百官的陪同下，祭天大典就正式開始了，皇帝由南欞星左門登壇，這時鍾聲停止，到了第二層南側拜位站好後，聽候司贊人報儀程。恭讀至皇天上帝的祝文。禮儀結束以後，要將神位前的貢品分別送到燔柴爐（從正位幄次撤下的祭品再次焚燒，皇帝也要一旁恭立目視，稱為望燎）和燎爐（圜丘壇共有12座燎爐，在瘞坎北側，從東向西排列著8個；內圍護牆東西欞星門外各有一對。從配位幄次車下的祭品分別送到8個燎爐內焚燒，而四個從位幄次的祭品送到欞星門處）焚燒，煙霧騰空，象徵著送到天庭。而後還要將牛尾、牛毛、牛血送到瘞坎掩埋，象徵不忘祖先茹毛飲血之意。在這個典禮上，需要特別提到的是皇帝恭讀祝文所站立的地方，就是剛才所說的檯面中心天心石。他是天壇三大聲學現象之一。在這里朗讀的時候聲音特別洪亮，而且現在這里也是一樣的，各位遊客不妨體會一下這奇特的效果，也像當年的皇帝一樣，向上天訴說自己美好的願望。
現在咱們繼續沿著中軸線行走，面前的建築叫做天庫，而它的正殿就是皇穹宇。皇穹宇建於明嘉靖九年，起初叫做泰神殿，到了十七年，改名為現在的皇穹宇，它的作用就是在平日存放圜丘壇祭祀主神的地方，所以這里也叫圜丘壇寢宮。殿內正面的圓形石台上安放的就是皇天上帝的神牌，而前邊兩側的四個方形石台上安放的則是八位祖先神主，還有東西配殿用來存放從祀神位。而皇穹宇三個字也分別代表了至高無上，天，宇宙的意思，更加顯示出它的神聖和至尊
它是一座建築藝術價值非常高的殿宇，總體呈圓形，下邊是高2.85米的圓形須彌座，為青白石築成，有東南西三個方向的出陛，也就是台階，而在南向出陛還有二龍戲珠的丹陛石。上邊是藍色筒瓦單檐攢尖鎏金寶頂。而在殿內還有八根檐柱和八根金柱，大殿上架沒有橫梁承托，全都是靠各類斗拱層層上疊來支撐，步步收縮，從而形成了精美的穹隆圓頂。這里邊還運用了物理學中的杠桿原理。這組建築不僅十分精美，而且還有迴音壁和三音石，這和剛才我們說的天心石合稱天壇三大聲學現象。迴音壁就是皇穹宇的外牆，圍牆建造的磨磚對縫，十分的平滑，是很好的聲音載體，可以傳聲，在傳遞途中對聲音損失極小，只要對著牆說話，就算相隔四五十米，見不到面，都可以清晰的聽到對方說話。而三音石則是皇穹宇大殿正前方的三塊石頭，您站在第一塊石頭上拍手可以聽到一次迴音，第二塊石頭可以聽到兩次，而第三塊就可以聽到三次迴音，所以稱為三音石。在後來也有人把它叫做三才石，取天地人三才的意思。
也許您剛才就已經注意到了，天壇有非常多的柏樹，不錯，它就好像北京一個天然的氧吧。而在這許多古柏當中，有一株500餘歲的檜柏，就是迴音壁西牆外的這棵九龍柏。它的樹干紋理非常的奇特，布滿了溝壑，而且旋轉扭曲，好像9條蟠龍纏繞嬉戲，所以叫它九龍柏真是一點也不過分。
在游覽過了圜丘壇和皇穹宇之後，我們就即將走進祈谷壇了，而現在我們腳下連接兩個祭壇的就是丹陛橋，也叫做海墁大道，而它也是皇帝登上祈谷壇的唯一通道，長360米，橋面上分為三條道，中間的是神道，東邊是御道，西邊的就是王道。而它作為通道為什麼又要稱為橋呢？這有兩種說法，一種是說路面南低北高，步步高升，好像與天相連接的橋；而另一種就是說路面下邊建有進牲門，類似立交橋，所以稱之為橋。說到進牲門，就是在祭祀前，牛羊都要通過橋下的一個券門被趕到500米外的宰牲亭宰殺，製成供品，所以這個通道也被叫做鬼門關，因為一進去就有死無生了。
好，回到正題，現在呈現在您面前的就是祈谷壇的完整建築群。前面的這個石台是具服台，在每年孟春祈谷祭祀之前，皇帝照例還是要來到這里搭建幄次，盥洗更衣，所以這里還有小金殿之稱。
到此，祈谷壇的主體建築祈年殿就出現在我們面前了。祈年殿下的基座是三層的圓形石台，而在正面三層石台階中，分別裝飾著巨大的浮雕，叫做殿前丹陛石雕。從下之上內容分別是：瑞雲山海，雙鳳山海，雙龍山海。各層排水孔的圖案和浮雕的內容也是對應的。東西兩旁的配殿個有九間，原來是安放從祀牌位的地方，不過在家靖年間，把它們挪到了先農壇，所以現在這里也就沒有什麼實際用途了。而祈年殿本身就是一座極具中國特色的獨特建築。圓形三重檐攢尖屋頂向上層層收縮，都是用藍色的琉璃瓦覆蓋，以此來象徵天。頂部是鎏金寶頂，抬頭仰視，便是龍鳳藻井，中心是龍鳳成祥的圖案。而巨大的三層殿頂就是靠殿內的28根落地柱支撐的，中間的四柱名叫龍井柱，東南西北方向分別代表了春夏秋冬；而龍井柱外圍的12個紅漆金柱所分割出來的12個開間，則分別代表了一年的12個月份；外面兩環的24個開間有分別代表了一年的24個節氣；同時，這28根大柱，也代表了天上的28個星宿。據說這祈年殿是仿照古代明堂設計建造的。在感嘆殿內建築的同時，也讓我們把注意力逐漸轉移到殿內的陳設上來。這里的陳設是按照清朝咸豐年間原狀恢復的，正面的雕龍寶座上供奉著的是滿漢合璧的皇天上帝神版，左右兩側的石台上供奉的是清朝前八位皇帝的牌位。
和每年的祭天一樣，這里是用來祈谷的地方。在祭祀的當天，有樂隊在殿外月台上奏樂，身穿祭服的皇帝虔誠步入神殿，向牌位行大禮，祈禱上蒼，然後把供品送到祈年門外東邊的燔柴爐和燎爐焚燒，送上天宮。祈谷禮節和祭天的差不多。
到這里，祈年殿也差不多講完了，而它還有一個附屬建築，作用和皇穹宇差不多，也是存放祈谷壇祭祀神主的地方，就是祈年殿北側的皇乾殿。
現在我們從祈谷壇的東門出來，可以看到一條連檐通脊的長廊，共有七十二間，俗稱七十二連房，它不僅用來連接神廚神庫，而且也是祭祀時運送祭品的通道，在長廊的東頭，就是宰牲亭，就是前面所說過了鬼門關的牲畜要道這里來屠宰。而在長廊的東南方向，有八塊巨大的青石，稱為七星石，都是風水鎮石。可是這里命名有八塊石頭為什麼叫七星呢？原來明代在這里放的的確是七塊石頭，而最小的那一塊則是清代增添上的。關於七星石的說法每個朝代都不同。在明代，有個道士和皇帝說祈年殿的方位不好，不利於國家，所以就在這里放了象徵著北斗七星的七塊石頭。而在清代，康熙皇帝為了給滿族愛新覺羅氏尋找從東北如主中原的理論依據，就派人考察山脈，發現泰山是長白山的余脈，所以就在原來七塊石頭的東北方有放了一小塊兒青石，象徵東北長白山，如果按這種說法，那八塊石頭就應該叫做七峰東岳。
暫且不管他們怎麼定論了。今天的觀光游覽就要結束了，在天壇的這段時光希望能成為您北京之游中的永恆記憶。同時也請您把天壇的祝福帶給您的家人
⑶ 論文提綱
我國地下錢庄的成因、危害及防治對策
地下錢庄是民間對從事地下非法金融業務等組織的俗稱。它具有銀行的業務性質，能夠實現大量資金的劃轉，是具有一定規模的、有組織的、跨地區或跨境的人民幣和外匯非法交易活動的組織。地下錢庄的滋生和蔓延不僅擾亂了正常的金融管理秩序，直接影響到國家的經濟安全和社會穩定，也向我國的外匯管理工作提出了新的挑戰。
地下錢庄滋生和發展的原因地下錢庄作為未經金融主管部門批准注冊的非法營業機構，近年來在我國沿海地區出現較多。縱觀地下錢庄的產生和發展，其原因如下：
（ 一） 資金供需矛盾為地下錢庄提供了市場空間。從資金供給角度看，一方面金融機構的信貸資金呈現向大城市集中的趨勢，以中小企業為主體、縣域經濟發展特色鮮明的地區，國有商業銀行出於防範金融風險及建立金融安全區的考慮，對中小貸款客戶設置了較高的貸款門檻，客觀上限制了對其貸款的發放。而城市信用社和農村信用社又由於資金規模限制，面對企業旺盛的資金需求力不從心。另一方面，改革開放使民間資本迅速增多。而銀行存款利率低，投資渠道不暢，資金剩餘者對資金投向渠道與運用效益缺乏滿足感，相對較高的投資回報成為閑置資金進入地下錢庄的根本誘因。從資金需求的角度看，近年來經濟發達地區民營及私營企業的迅速興起和擴張，需要大量的資金支持。而企業處於經濟發展初期，尚無資金及信用積累，較難取得銀行貸款，轉而向地下錢庄尋求資金支持。這種資金供需矛盾的存在為地下錢庄提供了市場空間。
（ 二） 逃避外匯管制和「 洗黑錢」的需求催動了地下錢庄的產生。現行外匯管理政策不能監控境內人民幣資金的流動，也不能管轄境外的外幣交易。地下錢庄利用這一監管盲區，在境內收付人民幣、在境外收付外匯，使黑市交易的各個環節逃避了外匯監管的視線。我國目前雖然實現了人民幣在經常項目下可兌換，但在很多項目上要進行真實性審核，手續繁瑣且有一定的金額限制，同時我國對資本項目還實行較為嚴格的外匯管制。由於現行法律法規限制通過正常渠道無法滿足的需求必然尋求非正常解決之道。此外，由於我國在海關監管,稅收管理等方面的法律法規還不夠完善，監管機制還存在漏洞，給不法分子提供了可乘之機。社會上各種走私、騙逃稅、恐怖活動、貪污受賄、販賣毒品等諸多違法所得，往往需要一定途徑進行「漂白」，且犯罪分子願意為其付出高額成本，這在客觀上催動了地下錢庄的產生。
（三）低成本高收益的盈利模式是地下錢庄得以發展的直接原因。地下錢庄的交易費用低，交易方式和手續簡化，交易快捷，對急需資金的企業，尤其是民營企業是一大誘惑，這也分流了部分正常的銀行業務，因為通過正規金融機構申請、審查、發放貸款等程序時間較長，無法滿足生產周期短、急需資金企業的要求，而地下錢庄短、頻、快的經營理念和便捷、高效的服務盤活了這片市場。一個規模較大的地下錢庄每年經手的資金可達幾億元甚至十幾億元人民幣，即使按照較低的收益率計算，年收益可高達幾百萬元甚至上千萬人民幣，收益非常可觀，加之不需支付其它費用，地下錢庄獲利頗豐。
地下錢庄的社會危害
地下錢庄游離於國家正規金融體制之外，缺乏監管，而且從事放高利貸、炒外匯、洗黑錢等非法業務，其社會危害不可小視。
（一）金融監管難以有效實施，動搖金融體系的公信力。地下錢庄脫離於正規金融體系監管之外，其突然消失、放貸資金無法收回等負面效應，會使民眾質疑國家金融監管能力，從而影響國家金融體系的公信力。地下錢庄以非常隱蔽的方式，依託合法金融機構，通過正規結算網路為販毒、走私、貪污受賄等違法行為劃轉資金，對國家正常的金融行為構成了潛在威脅。同時洗錢活動的資金轉移完全脫離了一般商品勞務交易的特點，資金的流動無規律可言，很可能成為金融危機的導火索，沖擊金融市場秩序，嚴重者可能造成資金流動或銀行擠兌風潮，使國家抵禦金融危機的能力降低。
（二）導致社會財富流失，侵蝕國家財政基礎。非法所得資金通過地下錢庄絕大部分單向流向境外。國際上計算「資本外逃」的最普遍方式是貿易順差加資本凈流入與外匯儲備總額的增加值之差。有數據表明，我國的「資本外逃」數額在世界各國中居於前列。大量的資金外逃造成外匯流失，減少國家稅收，侵蝕國家財政基礎，給我國的經濟建設帶來嚴重的負面影響。
（三）容易助長犯罪，破壞社會穩定。地下錢庄為違法犯罪提供了一個銷贓、銷毀證據的出路，一定程度上縱容了不法分子更瘋狂地通過非法手段聚斂財富，各種犯罪行為所得資金，較容易進入正常流通領域，反過來又資助犯罪行為，形成惡性循環。同時，地下錢庄的運營基本不依靠國家法律的保障，在業務開展過程中出現的糾紛，主要依靠自身的力量解決，這種力量往往體現為暴力行為，久而久之，極易導致社會黑惡勢力滋生，給社會帶來了極大的危害。
地下錢庄的防治對策
地下錢庄作為經濟領域客觀存在的問題，直接沖擊和干擾金融和社會秩序，必須引起監管部門的足夠重視。近幾年的監管實踐表明，對地下錢庄的治理不應一概採取封、堵、打等手段，而是應當疏堵並舉，標本兼治。
（一）開辟多種投資渠道，加強對社會閑置資金投向的引導。投資渠道不暢是導致民間閑散資金流入地下錢庄的重要原因。對地下錢庄不能一味打壓，而應更多地採取疏導方式，幫助民間資金尋求合法、高效的運作渠道。目前我國金融市場中有吸引力的投資品種屈指可數，而地下錢庄的風險又較難把握，只要開辟出符合社會資金投資特性和要求、安全性較高的投資渠道，投向地下錢庄的一部分資金就會流轉出來。同時，監管當局也需制定一個合理的轉換條件，建立對民間金融機構相對寬松但絕非縱容的監管環境，努力設法將其納入監測體系，惟有如此，經濟決策部門才能全面掌握真實信息，對於地下錢庄的打擊才能作到對症下葯。
（二）進一步改進和完善外匯管理政策法規，加大跨境資金流動監測。近年，我國經濟高速增長，外匯儲備連年攀升，迭創新高，在此形勢下，有必要繼續放鬆資本管制，給予企業和居民更大自主權。要在進一步放寬政策限制、簡化手續，盡可能地滿足企業和居民正常用匯需求的同時，完善現行外匯管理政策法規，堵住外匯非法交易的漏洞。應進一步完善進出口收、付匯核銷制度，盡快實現海關、外匯局、外匯指定銀行、稅務等部門數據共享，提高貿易外匯監管的有效性；逐項研究服務貿易外匯管理法規，大力規范和整頓服務貿易外匯收支活動；以外匯匯兌的真實性和合規性審查為重點改進對境外投資的管理，加強對資本市場跨境資本流動和外匯收支的監管，進一步完善資本項目的外匯管理；強化對銀行結售匯和跨境收付匯的全面監管，構建跨境資金流動的實時監測體系。
（三）完善金融服務監督制度，強化對金融業務運營的監管。國有商業銀行應真正實行公司制轉化，不斷改進金融服務水平與業務創新能力，提升工作效率，以適應市場經濟活動的需要。同時，由於地下錢庄利用或部分利用正規金融機構的資金結算網路，從事非法金融業務，因此加大對正規金融機構業務的監管，尤其是可疑交易信息的核查與追蹤，研判違規資金活動的趨勢和動向，將更有效地實現對地下錢庄業務的監測，達到及時發現、准確打擊的目的。
（四）加強多部門的協調配合，建立有效的協作機制。打擊地下錢庄涉及國家多個部門，良好的制度安排及有效的溝通協作機制非常必要。應建立外匯局、銀行、海關、公安等部門異常情況通報分析制度，規范各部門之間的合作機制，切實發揮各部門專業分工優勢，增強對地下錢庄非法交易打擊的及時性和有效性。特別是要加強對人民幣和外幣資金流動的統一監測，整合外匯局、人民銀行和銀行監管部門現有本外幣資金監測系統，建立數據與情報交流機制，對本外幣的資金流實行聯動的、綜合的監測分析，真正形成從銀行到外匯管理部門再到公安部門的監控報告、分析、偵查和打擊的工作機制。
⑷ 北京南城新添一座國府大院與大興國際機場、亦庄開發區有關
國府大院的建設就是為了迎合大興國國際機場，和亦庄開發區。
⑸ 金融危機讀後感
美國金融危機的原因及啟示
當前美國因次貸問題而引發的華爾街金融危機成了全世界關注的焦點。發生在華爾街的金融危機不僅重創了美國脆弱的經濟，引起美國股市崩盤，也給出其它國家經濟帶來極大危害。那麼為什麼華爾街會發生嚴重的金融危機? 這場金融危機帶給我們什麼啟示？本文擬對此進行探討。
一、美國金融危機的原因
美國因次貸問題而引發的金融危機有著復雜的確背景，我認為其主要的原因有以下幾點：
1.刺激經濟的超寬松環境埋下了隱患
2007年4月2日，美國第二大次級貸款機構新世紀金融公司宣布破產，標志美國次貸危機大爆發。次級抵押貸款危機的源頭是其前期寬松的貨幣政策。在新經濟泡沫破裂和「9.11」事件後，為避免經濟衰退，刺激經濟發展，美國政府採取壓低銀行利率的措施鼓勵投資和消費。從2000年到2004年，美聯儲連續降息，聯邦基金利率從6.5%一路降到1%，貸款買房又無需擔保、無需首付，且房價一路盤升，房地產市場日益活躍，這也成就了格林斯潘時代晚期的經濟繁榮。提供次級抵押貸款本是一件好事，使得低收入者有了自己的住房。對一般個人家庭來說，低利率和房產價格一路飆升，編織出一幅美好的前景，投資住房成為巨大的誘惑，於是大量居民進入房貸市場。到2006年末，次貸涉及到了500萬個美國家庭，目前已知的次貸規模達到1.1萬億至1.2萬億美元。
2.以房產作抵押是造成風險的關鍵
美國次貸的消費者以房產作抵押，房產的價格決定了抵押品的價值。如果房價一直攀升，抵押品價格保持增值，不會影響到消費者的信譽和還貸能力。一旦房價下跌，抵押品貶值，同一套房子能從銀行貸出的錢就減少。如果貸款利率被提高，次貸使浮動利率也隨著上升，需要償還的錢大大增加。次貸貸款人本來就是低收入者，還不上貸款，只好放棄房產權。貸款機構收不回貸款，只能收回貸款人的房產，可收回的房產不僅賣不掉，還不斷貶值縮水，於是出現虧損，甚至資金都流轉不起來了。房價縮水和利率上升是次級抵押貸款的殺手鐧。
從2005年到2006年，為防止市場消費過熱，美聯儲先後加息17次，利率從1%提高到5.25%，市場利率進入上升周期。由於利率傳導到市場往往滯後一些，2006年美國次貸仍有上升。但加息效應逐漸顯現，房地產泡沫開始破滅。
3.次級貸款資產的證券化加重了危機的擴散
美國絕大多數住房抵押貸款的發放者是地區性的儲蓄銀行和儲蓄貸款協會，地方性的商業銀行也涉足按揭貸款。這些機構的資金實力並不十分雄厚，大量的資金被投放在住房抵押貸款上對其資金周轉構成嚴重的壓力。一些具有「金融創新」工具的金融機構，便將這些信貸資產打包並以此為擔保，用於發行可流通的債券。給出相當誘人的固定收益，再賣出去。許多銀行和資產管理公司、對沖基金、保險公司、養老基金等金融機構投資於這些債券。抵押貸款企業有了源源不斷的融資渠道，製造出快速增長的新的次貸；投資機構獲得較高的收益。
各種各樣的金融衍生工具使得投資機構現金流得到更合理的利用，利益也得到了分解和共享，風險也得到了分攤。但事物都有兩方面，金融創新制度帶來風險分散機制的同時，也會產生風險放大效應。像次貸這樣一種創新使美國不夠住房抵押貸款標準的居民買到了房子，同時通過資產證券化變成次級債，將高風險載入在高回報中，發散到了全世界。從這個意義上說，凡是買了美國次級債的國家，就要被迫為美國的次級危機「買單」。當房地產泡沫破裂、次級貸款人還不起貸時，不僅抵押貸款企業陷入虧損困境，無力向那些購買次級債的金融機構支付固定回報，而且那些買了次級衍生品的投資者，也因債券市場價格下跌，失去了高額回報，同樣調進了流動性短缺和虧損的困境。自2007年第三季度開始，金融機構開始報告大額損失，反映了抵押貸款和其他資產的價值大幅下跌。
次級貸款資產的證券化過程實際上是資產組合和信用增級的一個過程，也是多種資產疊加、多個信用主體信用疊加的一個過程，在資產證券化後，這種資產證券化組合的信息和相關風險信息披露可能趨於更加不透明，導致市場中很少有人能清楚地讀懂其中的風險，更不用說對其進行實時的風險定價了。由於對資產真正的價值和風險認知不足，投資者嚴重依賴評級公司的報告作出決策。信用評級機構的信用評級在金融市場的作用和影響已經越來越大，信用評級也是資產證券化過程中的必要和重要環節。信用評級是否客觀公正，是否真正了解金融工具，是否存在著利益沖突和道德風險等，這些因素都會對全球金融市場產生重大影響。次級抵押貸款債券本來是從一些低質資產發展而來，「金融創新」則使這些低質資產通過信用評級公司評級獲得了高等級標號，事後證明價值被嚴重高估。
由於信息不對稱和風險損失不明，一旦次級抵押貸款出現了重大風險和損失，構築在這些證券上信用增強和信用疊加也會如同沙漠上的空中樓閣一般會「瞬間倒塌」，由此必然會引起廣大投資者的投資信心恐慌，規避風險的本能加速了投資者的拋售，並加劇了金融市場的動盪，金融災難也就在劫難逃。在次貸、證券化、信用衍生產品這個風險傳遞鏈條中，如果沒有信用評級公司的參與，次按危機或許根本就不能發生。
二、美國金融危機的啟示
美國因次貸問題而引發的金融危機給我們的教訓是深刻的，我國應引以為誡。
1.認識和防範房貸的市場風險
房貸有房產作抵押，似乎是最安全的資產，但房產的價值是隨著市場不斷變化的。當市場向好時，房地產價格上揚會提高抵押物的市值，降低抵押信貸的風險，會誘使銀行不斷地擴大抵押信貸的規模。但房地產的價格也不可能無休止地漲下去，因為任何企業或個人都不可能無視其生產與生存的成本。當市場發生逆轉時，房價走低，銀行處置抵押物難，即使拍賣抵押物，其所得收益也不足以償還貸款。這不僅給貸款銀行帶來大量的呆賬壞賬，還會危及銀行體系的安全及整個經濟的健康發展。因此，銀行需要在風險和收益中做出理性的選擇，提高識別和抵禦市場風險的能力。
2.認識和防範信用風險
次級貸款違約率高，原因在於貸款機構在放貸中沒有堅持「三C」的原則，即對借款人基本特徵（Character）、還貸能力（capability）和抵押物（collateral）進行風險評估。從國外的經驗看，借款人的基本特徵（年齡、受教育水平、健康狀況、職業）、購房目的（自住還是投資）、婚姻家庭狀況，還貸能力（房貸房產價值比、房款月供收入比、家庭總債務收比、資產負債比等）和抵押物（房產價值、新建房、二手房、使用期限、地段、獨戶、多層高層建築等）都與違約率密切相關。
香港在東亞危機中資產價格大幅縮水，許多購房者承受負資產的壓力，但銀行卻沒有出現違約率大幅上升的問題，就是因為香港銀行業自身有較強的抗風險能力，對個人住房貸款有嚴格資格審查標准，借款人購房多是自住，職業穩定，收入現金流不變，房產使用價值不變，仍會按期還貸。
我國的商業銀行在擴大個貸業務中應避免「政績目標」等非經濟和非理性色彩，減少行政手段介入信貸資金配置，加強對借款人還貸能力的審查，對不同信用風險等級的借款人實施不同的風險定價、借貸標准，包括自有資本金、首付比例、利率、期限等，以促進銀行從服務風險定價向客戶風險定價轉變，從粗放經營向精細化、個性化轉變，提高自身抵禦風險的能力。
3.建立完善信息披露機制和貸款規范
監管部門應監督從事住房信貸的銀行和保險機構，在各類貸款和保險產品的營銷中，要向借款人充分披露產品信息，讓借款者有充分的知情權、選擇權，減少信息不對稱對借款人權益的損害。推進標准化的合約、貸款審核程序、借貸標准，規范銀行貸款行為和貸後的服務。
4.建立房地產金融預警和監控體系，提高抗風險能力
既然金融風險在經濟生活中無處不在，是一種不以人的意志為轉移的客觀存在，監管部門的職責就是提高風險識別的能力，預測、防範、規避和化解風險，提高風險的可控性。因此，建立房地產金融預警和監控體系是迫在眉睫，它將對銀行體系的安全，房地產市場和整個國民經濟持續健康發展產生積極促進作用。
5.政府部門應從危機中得到警示
讓百姓安居樂業是政府的職責，但「人人享有適當住宅」並不意味人人都要買房，讓無支付能力的低收入者進入購房市場，拔苗助長不僅事與願違，還會產生許多負效應。特別在我國抵押擔保、抵押保險等相關金融基礎設施不健全的情況下，無形中讓銀行承擔了許多政策風險。因此，一個優化的住宅市場結構應是新建房與存量房，出售房與租賃房，商品房與政府提供公共住房多樣化的統一。政府應加大經濟適用房的供給，改變經濟適用房「只售不租」為「租售並舉」；並通過信貸、稅收、土地政策引導房地產企業增加中低價位普通商品房的供給，在開工許可審批中優先考慮普通商品住宅。
6.中國應建立健全抵押保險和擔保制度
中國應建立健全抵押保險和擔保制度，完善住房信貸風險防範和分擔機制。引入商業保險和政策性擔保的機制，有利於促進抵押貸款營銷的規范化、合約的標准化，抑制商業銀行盲目放貸的沖動;合理的保險風險定價機制，有助於商業銀行規避信用風險、道德風險和房地產市場周期波動風險。
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