融資融券的原理

① 關於融資融券的問題，舉幾個簡單的例子說明

打個通俗的比方吧

1。比如說你有10塊錢，看好一隻將要上漲的股票，可這專只股票20元，這時證券屬公司允許你用10元錢買20元的股票，也就是說證券公司借給你錢了，這對你來說就叫融資。如果你買的這支股票跌了，賠了錢當然算你的，尤其是跌到10元時，證券商當然不會陪錢啦，就給你強行賣出，這叫平倉。如果這支股票漲了，那掙的那部分錢自然算你的，不過你要等賣出時還給借證券公司的那部分錢的利息。（其實這部分錢並沒有實際地轉移）

2。有一支股票漲得非常高，到了一個整數關口，你覺得該跌了，要是跌也能掙錢多好啊！這時，證券公司收了你10元錢借給你一份20元的股票，就象押賭注一樣，如果這只股票漲了，你就賠。如果跌，你就掙。原理同上一個例子一樣。賠錢肯定不會賠到證券公司，掙了錢就給證券公司借的那部分利息。等跌到你心理預期的價位時你再把它買回來。這個借來證券先賣出後買入的過程對你來說就是融券。

明白了么，有點象賭博中的押小賭大，在金融中叫保證金杠桿交易。如融資融券推出的話，那麼我們就不用在跌跌不休的股市中坐以待斃了。

② 為什麼融資融券利率比房貸利率貴得多

融資融券現在融資融券利率一般是8.6%左右，作為理財交易，它的操作是運用杠桿原理將收益成倍放大，同時風險也增大。融券風險大於融資風險大，券商本身持有的券不僅占據現金流還要承擔風險，所以證券公司收的利率會高。
融資融券計算方式如下：融資利息=融資金額×（融資利息/360）×實際使用天數，融資金額=融資買入成交價格*成交股數；融券費用=融券金額×（融券費率/360）×實際使用天數。逾期利息：逾期利息=融資金額或融券金額×（逾期利息率/360）×實際逾期天數是月底還款（針對跨月的）。
融資融券公司以此作為相當大的收益板塊，主要賺取中間的利率費用，所以利率會高。但是最近利率有所調整，有的券商已經在往下調整了。
房地產國內平均房貸利率在4.73%，房貸利率出於國家管控，原則上是為了買不起房的人分期付款買房提供的措施，房地產大火這些年，很多人也用此來炒房、投資房產。買賣房屋周期長、操作成本高遠不如操作融資融券方便快捷，並且它並不是一個嚴格的理財渠道，房地產通過買入地皮、建築成本和賣出房子收益之間的差價作為收入來源，房主多數是買剛需房，炒房這還是少數。銀行貸款給個人承擔的風險非常小，所以利率比較穩定。最近隨著房市的調控政策有所上升。

③ 什麼叫融資融券

融資融券業務，是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，並由客戶交存相應擔保物的經營活動。

融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向證券公司借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用；投資者向證券公司融券賣出稱為「賣空」。

總體來說，融資融券交易關鍵在於一個「融」字，有「融」投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用，並在約定期內歸還借貸的資金或證券。

(3)融資融券的原理擴展閱讀

在完善的市場體系下，信用交易制度能發揮價格穩定器的作用，即當市場過度投機或者做莊導致某一股票價格暴漲時，投資者可通過融券賣出方式沽出股票，從而促使股價下跌；反之，當某一股票價值低估時，投資者可通過融資買進方式購入股票，從而促使股價上漲。

當市場上某些股票價格因為投資者過度追捧或是惡意炒作而變得虛高時，敏感的投機者會及時地察覺這種現象，於是他們會通過借入股票來賣空，從而增加股票的供給量，緩解市場對這些股票供不應求的緊張局面，抑制股票價格泡沫的繼續生成和膨脹。

融資融券交易有助於投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預期，引導股價趨於體現其內在價值，並在一定程度上減緩了證券價格的波動，維護了證券市場的穩定。

④ 信用融資的基本原理是什麼

融資融抄券的基本原理：
融資襲融券存在於大部分國家和地區的證券市場，是成熟證券市場的基本功能。市場通常說的「融資融券」，是指券商為投資者提供融資和融券交易。簡單地說，融資就是由券商或者其他專門的信用機構為投資者購買證券提供融資，即「買空」。而融券就是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構借來證券賣出，在未來的某一時間再到市場上買回證券歸還，即「賣空」。
融資融券在世界范圍主要有兩種模式：
一是以歐美、中國香港為代表的分散信用模式，由券商等金融機構獨立向客戶提供；
二是日本、韓國、中國台灣的集中信用模式，成立專門的證券融資公司，向客戶提供融資融券。融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種。

⑤ 融資融券與期貨交易的區別與聯系

融資融券與期貨交易的區別與聯系：

1. 股指期貨是融券前提

2. 融券業務,券商要把股票借給投資者，就得先在市場上買入股票；而投資者融券賣出，必然是因為看空該股，此時券商作為借出方卻要面臨股價下跌的風險，因此該業務對券商並沒有多大吸引力。股指期貨推出之後，融券業務才有望得以發展。券商可以在期貨市場賣出指數期貨，同時在股票市場按比例買入指數成分股，以規避市場價格波動的風險。這些指數成分股即可用於融券業務，借給投資者賣出。

3. 股指期貨類是根據股票價格指數決定點數（股票價格指數由發行量以及價格決定的），股指期貨主要是在賭股票價格指數的漲降。

4. 融券是向證券商借入股票賣出去，然後在股票價格跌的時候買進還給券商。

5. 融資是向券商借入資金買股票。

⑥ 融資融券的基本原理是什麼

融資融券存在於大部分國家和地區的證券市場，是成熟證券市場的基本功能。市場通專常說的「融資融屬券」，是指券商為投資者提供融資和融券交易，簡單地說，融資就是由券商或者其他專門的信用機構為投資者購買證券提供融資，即「買空」。而融券就是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構借來證券賣出，在未來的某一時間在到市場上買回證券歸還，即「賣空」

⑦ 請問融資融券的杠桿原理是什麼意思呀

杠桿原理是個比喻，也叫以小博大，放大資金。
你有100元自有資金，通過借專錢給你，你可以屬使用150元買入股票進行投資，就叫做加杠桿。
具體操作就是融資，由證券公司和你約定利息和時段，以你的股票市值做評估，決定借錢給你多少的依據。
融券是借給你股票，你用來賣出，將來買回，還回去。是看跌做空用的，也要支付時段利息。
這些操作都是有約期的，如果自有資金買股票，基本可以放在那兒不管。所以參與兩融需要掛心，它也放大了你的盈虧。

⑧ 請問融資融券的杠桿原理是什麼意思呀

證券融資融券交易最顯著的特點是借錢買證券和借證券賣證券。普通的股票交易必須支付全額價格，但融資融券只需交納一定的保證金即可交易。

例如，如果交納10%的保證金，意味著可以用同樣多的金額進行十倍的操作。投資者通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，可以利用較少資本來獲取較大的利潤，這就是信用交易的杠桿效應。

在證券融資融券交易中，包括證券公司向客戶的融資、融券和證券公司獲得資金、證券的轉融通兩個環節。這種轉融通的授信有集中和分散之分。在集中授信模式下，其由專門的機構例如證券金融公司提供；在分散模式下，轉融通由金融市場中有資金或證券的任何人提供。

(8)融資融券的原理擴展閱讀：

對於證券公司的融資渠道現在可以有基金等多種方式，所以融資的放開和銀行資金的入市也會分兩步走。在股市低迷時期，對於基金這類需要資金調節的機構來說，不僅能解燃眉之急，也會帶來相當不錯的投資收益。

融資融券業務有利於市場交投的活躍，利用場內存量資金放大效應也是刺激A股市場活躍的一種方式。中信建投證券有限責任公司的證券分析師吳春龍和陳祥生認為，融資融券業務有利於增加股票市場的流通性。

融資融券業務除了可以為券商帶來數量不菲的傭金收入和息差收益外，還可以衍生出很多產品創新機會，並為自營業務降低成本和套期保值提供了可能。

⑨ 融資融券怎麼操作可以實現 融資買入T+0

融資T+0交易原理是：融資融券T+0交易日終清算後總頭寸不變，但可以通過日內版交易攤低成本，權利用融資資金購買股票賺取日內股價上漲帶來的收益。
融資融券T+0交易類型分為兩類：
一類是融資T+0滾動交易：假設投資者滿倉持有股票A，當日可低開融資買入股票A，待當日拉高後賣出自有資金持有的股票，用賣出股票所得資金還款給證券公司，不產生利息，且當日可滾動多次操作。
另一類是融資T+0沖銷交易：假設投資者看好股票A當日的走勢，可當日低開普通買入或融資買入股票A，待沖高時融券賣出同等數量的股票A，T+1日用賣出股票的資金直接還款，以持有的現券還券償還融券負債進行平倉。沖銷交易會產生一天的利息，可當日滾動多次操作。
另外，融券T+0交易的操作原理是：假設投資者預計股票A當日高開低走，可利用融券工具，高點融券賣出，低點買券還券。當日不收取利息，且可一日多次交替操作。

⑩ 融資融券大約能取走股票價值1/3的現金是什麼原理

融資：融資買入，賣券還款。
融券：融券賣出，買券還券。
負債是：假如你以12塊融專10手券賣出，就是10X1200=12000塊，然後屬股票沒有如你預期下跌，反而上漲到13塊，那麼你想買回來還券，就得花10X1300=13000塊，中間的差價1000塊就是你虧損的。
融資融券是屬於保證金交易，可取保證金的維持擔保比例最低標准時300%，即多出300%的才能提取。如果整個過程完成，賬戶上只剩下你的保證金+盈利/虧損，當然就沒這限制。
至於你說的1/3資金現金我沒看明白什麼意思。