❶ 如何製作一份好的融資商業計劃書
想寫好一份商業計劃書，首先要定義一下商業計劃書的「好」的標准
作為一份商業文檔，能夠達到「好」我們認為有這幾個標准：
1、 邏輯清晰：作為商業溝通文件，這份文件要讓閱讀者（投資人）能清晰地看到你的產品是什麼、你是誰、以及你想做什麼等等的信息，邏輯要清晰有層次感、條理性
2、 美觀大方：有較好的邏輯結構和層次還需要有較好的呈現形式，如果是令人慘不忍睹的設計和配色，勢必影響到閱讀的效果和體驗，在搜索關鍵信息的時候勢必會受到影響，我們的原則是「寧願不要做過多設計，也要呈現核心內容，不要讓設計掩蓋了內容」
3、 便於閱讀：投資人經常在手機上以及移動辦公的狀態中閱讀商業計劃書，每個商業計劃書能夠分配的閱讀時間非常短，因此好的商業計劃書要符合格式條件，不宜太大。一般以PDF為主。
以上，就是我們對「好」這個標準的理解和定義。想要做到「好」，其實既體現了你對項目的深度思考，又體現了你對閱讀者的需求思考。
那麼如何做到「邏輯清晰」和「美觀大方」，瘋狂BP小助手給出2點簡單的建議：
一、選用一套標準的BP（Business Plan 商業計劃書，）邏輯框架，在此基礎上根據自身項目進行修改。
具體邏輯框架可以參考你的第一堂BP課 | 商業計劃書通關全攻略，內容較多在此不贅述。
註：一般商業計劃書的頁數在10-15頁之間，以圖表為主、文字為輔，忌諱長篇累牘、面面俱到。上述的邏輯可以根據投資融資階段的差異、以及投資對象的差異可以做出一些調整。
二、參考商務化風格的設計模板，針對模塊內容選擇適用的呈現方式。
註：BP配色通常使用品牌色為主色調，設計風格可根據產品風格來。帶邏輯的內容盡量用圖文表示，更為直觀。
還可以參考一些優質範文，從中學習。
❷ 如何談判融資租賃項目
1）融資租賃談判是多邊統籌型談判
融資租賃談判的主體由出賣方、出租方和承租方三方共同組成。融資租賃談判的主體由出賣方、出租方和承租方三方共同組成。融資租賃談判的客體涉及到租賃物的選擇、購買和提供以及支付租金等多個問題，而且這些問題需要綜合起來加以商討。
2）融資租賃談判的過程具有復雜性
融資租賃談判過程的復雜性表現為：
(1)承租方向出賣方表示購買意向；
(2)承租方向出租方提出租賃申請；
(3)承租方與出租方洽談租賃條件；
(4)出租方與出賣方商談買賣條件；
(5)出賣方向承租方交付標的物，承租方進行驗收；
(6)承租方向出租方交付標的物受領證，並支付租金；
(7)出租方向出賣方支付買賣價款。
3）當事人權利和義務的特殊性
融資租賃談判中包括買賣談判和租賃談判。融資租賃談判包括買賣談判和租賃談判。買賣談判中的當事人是出賣方和買受方，租賃談判中的當事人是出租方和承租方。這兩種談判並非完全獨立，當事人的權利和義務常常表現為相互交錯。權利和義務的特殊性主要表現為：
(1)買賣談判中的出賣方，不是直接向買受方履行交付標的物的義務，而是向租賃談判中的承租方交付標的物，承租方享有與受領標的物有關的買受方的權利和義務。
(2)在出賣方不履行買賣談判的義務時，承租方在一定條件下，享有要求出賣方賠償損失的權利。
(3)買賣談判的雙方當事人不得隨意變更買賣合同與租賃合同中涉及承租方利益的有關條款。
4）融資租賃談判中的租賃不同於租賃談判中的租賃
1)租賃談判中的出租方與買賣談判中的出賣方一樣對出租的標的物負有瑕疵擔保責任，而融資租賃談判中的出租方對出租的標的物卻不負瑕疵擔保責任。
(2)租賃談判中的承租方在租賃關系終止後必須將租賃的標的物原物返還給出租方，而融資租賃談判中的承租方在租賃關系終止時卻享有選擇權，即：留購、續租、退租(留購是指以支付租賃物殘余的價值購買租賃物而取得其所有權、續租就是以支付租金的方式繼續租賃租賃物。退租是指將租賃物返還給出租方)。
(3)租賃談判中的承租方向出租方支付的租金僅僅是對租賃物的使用收益的代價。融資租賃談判中的承租方也必須向出租方支付「租金」，但承租方支付的代價並非是對租賃物的使用收益的代價，而是「融資」的代價。融資租賃的「租金」實際上是承租方對出租方購買租賃物件的價金的本息和其應獲取的利潤等費用的分期償還。正因為如此，融資租賃談判與租賃談判對租金的確定具有不同的標准，前者的租金高於後者的租金。
5）融資租賃談判中的融資不同於借款談判中的融資
融資租賃談判中的承租方具有融資、融物的雙重目的。以解決自己——次性購買租賃物所需資金的不足。從這個角度看，承租方等於向出租方借貸。但承租方並不是從出租方那裡取得租賃物或金錢的所有權，而是通過租賃形式取得租賃物的使用權。因此，融資租賃談判中的融資不同於貸款方與借款方之間進行的借款談判中的單純融資，融資租賃談判中的承租方具有融資、融物的雙重目的。
6）融資租賃談判的合同應當採用書面形式
中華人民共和國合同法》第238條第2款規定：「融資租賃合同應當採用書面形式。」融資租賃談判包括借款、買賣、租賃、租金、保險、運輸、稅收等許多問題。這些問題涉及到復雜的關系，出租方、承租方、出賣方之間的權利義務相互交疊。融資租賃談判涉及到的價款金額大，合同履行期限長。為了減少和避免在履行合同過程中產生爭議，法律要求融資租賃合同應當採用書面形式。
❸ 什麼是投資談判
被投資方盡量讓投資方出最多的資金給自己的一種對話模式。
投資談判技巧：
三分鍾介紹項目定位、前景和商業模式
在創業者與投資者初步接觸的幾分鍾內，首先就行業內的成功或失敗的案例作為對應物進行簡單介紹，可以非常容易的讓對方知道你在做什麼，同時也考察投資者對你所在領域的了解程度。
告訴對方自身項目在市場中的位置，是處於早期還是晚期、每年的銷售額、在市場中的份額等。需要著重強調的是，要明確區分自身與競爭對手的不同之處，以強化自己的項目優勢。
介紹項目情況的時候，不要使用過多的描述性語言，而應抓住幾個典型特點巧妙地進行項目定位。
通過對幾個點的介紹，讓對方清楚地知道你在做什麼、企業的狀況如何。
同時，也要告訴投資者項目未來的發展規劃以及清晰的商業模式。
如果項目符合投資者的投資定位，項目自然會引起投資者的興趣。
一問一答，以講述項目優勢和投資收益為重點
與投資者溝通的過程中，創業者應盡量採用一問一答式。
不要投資人問一個問題，你就解釋很多問題，也不要他們問了很多問題，你就用一個答案解答了。
最好的方法是，他問什麼，你就清晰地答什麼。
因此，創業者要提前進行准備，就投資者最愛問的幾個問題，如：你這個想法的核心價值是什麼，能給客戶帶來什麼價值，為什麼你能做成，核心競爭力在哪裡，等等，都要思考清楚，並使用精練的語言去表達。
對於融資額度問題，投資者不提出，創業者不要主動提出，這是一個技巧。
盡管計劃書里有詳細的資金使用額度與財務分析等，但投資商還是會問你，如果他不問，你不要強調你想要多少錢，而是要把話題重點放在項目優勢和投資收益上。
坦誠相待 無需多慮
據投融界觀察，很多的創業者存在著這樣一個心理，「向投資方傾盤托出，萬一融資失敗，就將商業機密完全暴露了。」其實，創業者大可不必有這種擔心。要知道，投資人在不了解項目細節的情況下，是很難甚至可以說根本不會作出任何決定或著表態的。
另外，創業者遮遮掩掩地介紹，過於謹慎的態度，只會讓投資人感覺你沒有充分的自信，缺乏合作的誠意。
同時，項目的可復制性這么高，也就意味著沒有核心競爭力。
盡力即可 保持底線 勿追問結果
在項目的前期規劃時，或者在談判時，創業者應該保持自己的主動權以及合作底線。
不要為了獲得資金而過分地出賣自己應有的利益和權利，否則，投資人會決定放棄投資。
另外，談判結束時，一般都不會有很明顯的結果，更多的是讓您等消息，這個時候千萬不要問「您覺得我的項目，獲得您投資的機會有多大」這類問題。此類問題如若發生在談判過程中，只會讓你所有的努力化為泡影。
只要創業者在融資過程中，留意溝通、談判的技巧，不斷增強自信心，企業的融資之旅就會變得更加順利。
❹ 我是做投融資的,想找一些關於介紹投融資案例的書籍,謝謝
女主持：經過兩個多月的精心籌備，「第二界新銳項目投融資對接論壇」今天終於在這里隆重召開了，主題為「風投與企業；如何實現共贏」。
在此次論壇上，主辦方將請資本運作專家對連鎖加盟企業再融資上所遇到的一些熱點、難點問題進行研究與分析，相關內容還將通過商機在線網路視頻進行網路直播，後期《商機在線》雜志也將進行詳細報道。
男主持：下面介紹出席今天論壇的各位嘉賓——
投資方代表：中信資本 王方路；壹度君華資本有限公司董事總經理胡翔；中盛投資集團有限公司、投資銀行部合夥人張永強；俄羅斯務實合作集團駐華機構代表彼德；聯合證券有限責任公司魏靜洋；天使投資人陳章經緯；深遠集團董事長陳濤；中復投資邱佳偉；成都博瑞投資控股集團有限公司上官鴻；國金投資顧問有限公司張新；華興資本李豐；光華天成投資股份有限公司董事、常務副總裁崔傳楨。
讓我們對他們的到來表示熱烈的歡迎！
女主持：我來介紹攜帶著精品項目而來的融資方代表，他們分別是：由副市長柏紀偉帶隊的高碑店市政府代表團一行（包括政府秘書長張潤興、政府辦副主劉光輝、辛橋鄉鄉長朱寶清、交通局局長李子龍、保定隆基泰和房地產開發有限公司總經理魏強等；永康口腔連鎖機構總經理宋光成；布蘭奇國際連鎖洗衣、北京部總經理於保柱；西安金箭科技公司的總經理雷劍南；北京國網聯盟科技股份有限公司趙琦；七色光華（北京）國際文化發展有限公司李苒；翰皇鞋業美容連鎖公司辛玉波；北京互通偉業科技有限公司胡儉強；大喜事咖啡連鎖機構戴本領；北京環球時尚貿易有限公司嚴龍；實踐艾爾發教育咨詢有限公司劉建霖；香港珍味世家集團有限公司（符離集）張艇彩；北京海智虹科技有限公司徐建章；滄州市雲龍印刷物資有限公司李文國；北京直銷目錄項目負責人劉建喜；國調緊急救援服務有限公司投資合作總監梁予。
請大家再次用熱烈的掌聲歡迎他們的到來！
男主持：除了投融資雙方的代表外，本次論壇的主辦單位——中網傳媒集團、承辦單位—《商機在線》雜志也有代表到場，他們是中網傳媒執行董事張之戈先生，中網傳媒《商機在線》雜志主編海闊先生。
下面我們說話有請張之戈先生致開幕詞！
張之戈：尊敬的柏市長、尊敬的先生、女士們，大家下午好！
首先我代表「第二屆新銳項目投融資對接論壇」的主辦單位——中網傳媒集團，承辦單位——商機在線（北京）網路技術有限公司、商機在線雜志，對各位代表冒著嚴寒，並從繁忙的事務中脫身以出席本次論壇表示最誠摯的謝意！
商機在線（北京）網路技術有限公司是中網在線傳媒集團於2004年成立的高新技術企業，旨在為廣大的招商企業提供品牌招商、加盟招商、合作招商、代理招商等服務；同時，也為龐大的投資創業人群提供創業資訊、創業項目、創業指導、創業交流等創業需求服務。
www.28.com則是由商機在線（北京）網路技術有限公司創建的企業招商行業門戶網站，宗旨是為創業和投資者建設一個網上家園。
經過四年左右的穩健、高效發展，商機在線已經與眾多的互聯網知名企業，包括新浪、搜狐、網易、騰訊等，以及中國電子商務協會、中國互聯網協會、中國連鎖經營協會、全國市場誠信建設組織委員會等建立了戰略合作夥伴關系。
創業者、投資者一直是商機在線持續關注並為之提供貼近式服務的群體，而舉辦像「新銳項目投融資對接論壇」一類的活動，服務的依然是與公司合作良好的各類客戶，包括新興的、高速成長的、市場潛力巨大的但資金實力不強的中小型企業或個人創業者，以及各類風險投資機構、私募基金、天使投資人等，意在為各方創建一個深度交流，深度溝通，深度合作的平台。
最後，我再次代表中網傳媒集團以及我個人，預祝本次論壇活動取得圓滿成功，投融資雙方都能找到「心儀的對象」，最終實現互利共贏！
謝謝！
女主持：感謝張之戈先生的精彩發言。對於這次活動，中網傳媒集團旗下的《商機在線》雜志後期將做全程跟蹤報道。作為平面媒體，《商機在線》雜志依託中網傳媒集團，對-www.28.com網站進行延伸，力爭打造全方位服務於創業投資群體的媒介平台。
下面掌聲有請《商機在線》雜志主編海闊先生發言。
海闊：馬上要過年了，大家的事情特別多，還能來參加這次對接論壇，對此我深表感謝。
其實我們做這個對接論壇是一個特別平實的、為企業辦實事的論壇。我也曾經做過一個特別小的企業，在老家做冰淇淋的加工，所以特別理解一些中小企業的企業主，他們在運作的過程每一分錢都是掰開花，希望把每一分錢都花到刀刃上。
我們的投資公司他們的時間也特別的珍貴，他們也不能把寶貴的時間浪費在沒有價值的項目上，我們做雜志過程中接觸了很多好的企業，我們知道哪些公司比較優秀，哪些值得投資公司投資。有的企業會說不知道能不能對接上，否則白跑一趟？這種心態其實不對，我覺得大家不要有這種想法，即使對接不成功，也可以跟這些企業學習一切好的觀點，這樣我們離真正上市和真正做大做強的日子也不遠了。
大家也在看我們的雜志，大家對連鎖加盟業也是比較關注，我們通過互動的形式，通過網路、通過電視，輕松的方式把這些信息傳播給大家。這一方面這兩年風投公司特別關注這些企業，像小肥羊、永康口腔都得到了融資，我們有了資本，更快速地把全國的市場佔領，除了這個之外我們之所以把這個看的這么重，在我們的網站和雜志上做了這么多的報道，現在的市場是「得渠道者得天下」。現在的連鎖企業，像永康口腔，還有環球雅思，他們在全國有那麼多的分店，只要有一個分店或者是一個分公司，就是佔領了渠道；像我們的傳統企業費了很多心思，也未必能佔領市場。還有一個國外的制葯企業，他們的業務員是怎麼樣呢？就是手機上有一個衛星定位系統，可以控制行程的，這個業務員有沒有到我們的門店，公司就能知道。由此我們可以看到佔領渠道的難度，就像我們的肯德基和麥當勞所說「他們不是在做企業，是在做房地產，他們把最好的位置都佔領了」，所以我覺得連鎖加盟行業是一個真正的黃金行業。如果我們的投資者投這個行業的話，我們真正能做到雙贏。
最後，引用一個投資公司老闆的話，「你做這個就是搖錢樹，你不停的搖，不停止的有錢，以後可以長時間的嘗到搖錢樹的好處。」謝謝大家！
男主持：感謝海闊先生！
女主持：接下來我們進入本次論壇的主體部分，一是投資方部分，由今天出席論壇的各位投資方代表就「風投與企業：如何實現共贏」的話題進行主旨發言；二是對接部分，即由融資方代表介紹各自的項目，而由投資方代表進行點評。最後論壇組委會根據投資代表的意見，從眾多項目中挑選出三個，並頒發「最受風險投資機構關注項目獎」。
男主持：掌聲有請今天第一位主題發言的嘉賓——壹度君華資本有限公司董事總經理胡翔。如果大家有什麼問題想問胡總的，可以舉手發言。
胡翔：各位領導、各位朋友們下午好。壹度君華是專注做並購和投融資服務的投資銀行，以幫助企業成功作為自己的任務，並且向企業承諾提供最好的投行服務和最專業的投行服務。在過去的時間里我們做了很多很多的項目，幫助很多的企業做並購、做融資，所以主辦方請我們來講一講怎麼樣把企業的融資工作做得更好一些。
融資是一個很專業、很復雜的系統工程，並且融資有不同的階段、不同的形式，比如說早期企業可能相對適合天使投資，高增長的企業適合風險投資，需要上市的公司需要上市融資，這邊我可能主要針對面向風險投資的活動講一些我的經驗和大家分享。
主要談兩方面：第一個，什麼樣的企業適合找風險投資？第二個是找風險投資的過程中怎麼樣操作？
首先是怎麼樣的企業適合？首先要看風險投資的操作特點，一般來講他們是有兩種渠道：一種是上市，一種是並購或者是清算。對他們來講，目標企業如果沒有上市或者被比較高的價格出售的可能性，他們一般來說是不大會去投的，而且他們對於每個項目的回報要求特別高，後期希望至少有兩倍，甚至十倍以上的回報，早期一點的投資可能會希望5、6倍以上的回報。風險投資會投很多企業，但是有很多的企業可能會失敗，導致他們沒有辦法收回成本，所以對單個企會關注一些。
我們得從幾個方面考察企業是否合適：一個是市場規模，如果我們的企業不能做到幾十萬的的市場規模的話，是不符合的。至少要做一個有很大的空間可以發展。其次從商業模式來講，也會要求企業有自己獨特的商業模式，在競爭裡面能夠有自己獨特的競爭能力，而不是說你也是一個好企業，我也是一個好企業，大家差不多，那是難符合投資者的要求的。你要有一個高速的增長，一方面是你技術性的創新和突破導致你的增長，另外一方面是商業模式的創新。中國更多的商業模式的創新多一點，我們大家都在紅海領域競爭的話，就能不能做到第一第二，才能實現一個很高的財務目標。最後可能競爭能力方面我們也要挖掘一下企業的獨特競爭能力，讓對手很難復制和競爭。這個能力包括團隊的能力，如果團隊比較被風投認可，那麼這個團隊也是很有能力。第一是看團隊，第二看企業，團隊的優勢又是對操作項目的判斷和優勢來看的，團隊非常重要，但是項目也得好。
下面講一下怎麼投資，或者融資會順利一些。風險投資的融資過程一般分為幾個階段：第一，自己准備的階段；第二是和投融資公司溝通的階段；第三階段是操作階段，包括調查，包括對方起草協議，設立公司機構重組這一方面；第四是簽約和後面的交割階段。首先是准備階段，我一直是這樣對我們的客戶講，如果你們沒有準備充分，千萬不要輕易出去和投資者見面，原因是因為你的機會不會很多，如果你沒有準備好，准備不充分的話，可能會浪費機會。一個項目如果在市場上，因為投資者的圈子是比較小的，如果你在市場上放了很久，很長時間每個做成投資方會覺得你這個項目一般，不一定做的成。
這個准備是很重要的，包括幾個方面：第一個是對企業的定位、投資能力、競爭價值做深度的挖掘，並且以清晰簡單的商業計劃書的形式展現出來。我看過很多的商業計劃書，可能是以WORD的形式，寫了很長很長，很多頁，可能不會有作用，原因是風險投資者每年要看幾百個項目，如果是WORD版本他們可沒有耐心看。商業計書的形式最好是PPT形式，盡量簡短，幾頁十幾頁，越短越好。你是要來和他溝通，不是要把這個寫的很清楚，我們的員工組織結構等等，並不需要，只需要讓他有興趣跟你聊就可以了。商業計劃書是需要反復提煉，提煉到幾張PPT的過程，提煉到自己最重要的價值點，就是競爭能力。
舉個例子，第一個我是做什麼的，第二個我已經做到了什麼，第三個我將要達到怎樣的目標。如果投資者認為你的目標是很好的，值得去投資；第二個你的基礎和資源已經非常OK了；第三個你這個行業定位也很好，我就願意和你坐下來溝通。我不希望計劃書里希望融到多少資金，不需要去寫，不需要去寫員工和組織機構，因為這是後面可以溝通的，商業計劃書要惜字如金。
商業計劃書以外有一點也很關鍵，就是總結出一兩句，比如說你們在電梯里碰到投資合夥人，然後說我這有一個項目是怎麼的，說一句話、二句，一分鍾講完，做到讓人家非感興趣。這個事要我們去做工作，這幾句話可能在任何一個場合，電梯，或者是會議里邊，這很關鍵，這是一個技巧方面的問題，
除了提煉一句話，提煉一個PPT之外，我們也要做好財務估值的問題。
財務估值是一個非常藝術的事情，他有很多的財務方法，可以去一個企業價值的評估，包括凈資產的評估，包括市盈率的比較，這些永遠是做參考，投資者第一判斷的是你的競爭力方面的東西，最後看財務估值。一個成熟的企業，有很好的現金流，有很好的預測，你可以去參考一些上市公司的估價的市盈率，對我們這個企業做一個折扣的估值，或者參考同類企業的總融資的估值。相對早的企業，我的業績不能很好的體現，這個過程可能是跟投資者討價還價的過程，一定要知道我需要多少的資金達到一定的目標，這個目標不是直接上市，而是需要100萬、200萬美金，把這個平台更高了，可能我的機會更大一些。
第二是我願意出讓多少股權比例，一般的融資公司要20%-30%之間，也有可能願意拿少一點，10%、5%都可以。早期的公司可能是他們願意幫助你，所以太小的股權不行，他們要一個百分比。我們要做好一些准備，然後我們就可以融資了。
第二階段的是跟投資者的溝通，我看到很多的企業拿PPT發郵件，建議找一個投資顧問來幫助你操作這方面的工作，我也建議我的客戶在跟投資者間溝通的各個環節，我們要控制的節奏，我的意思是多少家談第一輪，多少家談第二輪，大家談關鍵條款的階段。我希望我們的客戶跟投資者站在平等的位置，我一般建議客戶第一輪溝通要1、2分鍾內把自己的核心價值講完，我們再慢慢探討。
如果從邊邊角角談起的話，可能投資者會喪失耐心，很多的問題提出來，你沒辦法圓滿的回答。如果說我們比較順利往下走，投資者表現得興趣不只是一家兩家，他們會給出一個投資關鍵條款，這個條款裡面一般會包含投資金額，持股比例，期權的要求，回購的要求，上市的一些安排，並購清算的金額什麼的。這個條款一般是通行的標准，裡面也會有很多現行的條款，如果企業在未來經營的時候需要並購清算，企業會發現如果不注意的話這裡面會有很多問題。如果順利的簽訂了條款，意味著你們確定了投資意向，這個意向沒有法律效力，但是對於企業來講就有排他性。
投資者會做法律方面的凈值調查，對於企業來講很重要的工作就是去做這個所謂投資結構的問題，投資結構其實是一個非常重要關鍵的問題，他關系著這個事情是否能做成，也關系著這個時間有多長，原因是比如說如果一些科技類項目，對於很多的外資資金來講一般是沒法投的，要通過海外公司投，這方面需要非常謹慎，有幾方面的考慮，我們在選擇投資機構的時候也會跟這個機構相關，我們這個企業是要海外上市，還是在國內上市？如果海外上市我們選投資者機構的時候我們可能會選一些投資者是海外比較有經驗，在操作海外這一塊兒有很多得成功案例，同時他的資金也是在海外的外資機構。
如果我們是想在A股上市，我們會選擇一些國內的機構，但是現在很多活躍的是境外的機構。每一種結構考慮的方面還是比較多樣的，包括最近的政策因素，包括所在的行業，包括未來的資本運作方面的考慮，我建議如果融資走到這一步的話，要跟相對的機構人員做很好的溝通，自己去操作，不能說90%不會出一些差錯，這些差錯會很致命。對投資者的凈值調查的話，我們希望企業本著誠實誠信的原則去補充資料，去做凈值調查。如果順利我們會比較快的把這個工作做完。投資者會找律師起草一些融資協議，如果是海外的結構來做的話，基本上是英文的協議，包括發股協議，包含股東協議，包含在海外開辦的一些章程和文件，我們也是需要找一些律師（中國律師）去幫助做這方面的工作。
下一個階段是簽約階段，一旦簽約，這個事情基本上是板上釘釘的。我們去做一些期權值，做一些很多的文件協議，投資者就應該去給錢了。如果是外資的話，可能會有跟外部的溝通和外幣轉人民幣的問題。一般來講，前期跟投資者溝通如果順利一點，一般用一個月的時間比較合適，有可能同時跟很多家談，這樣有利於我們控制節奏，控制自己的談判的籌碼。然後是從簽這個意向書到最後交割，如果順利的話會需要兩個月的時間，如果不順利可能半年也搞不定。
如果說在調查過程當中導致有一些問題，也會導致這個結果。基本上這樣一個情況，我也希望在座的企業有這方面的想法的話，我們後面可以多做一些溝通，謝謝。
男主持：再次感謝胡總精彩的發言，如果有什麼問題我們會後溝通一下。接下來，掌聲有請今天第二位主題發言的嘉賓，聯合證券有限責任公司魏靜洋先生。
魏靜洋：各位朋友大家好。因為我本身不是在聯合證券的投資銀行部做相關的項目，但是目前我們在北京北三環東路，因為我們下邊負責一些大的客戶，他們很多是在二級市場去操作，但是還有很多的項目他們本人也想希望參與一些事業項目，考慮一些標底項目區做投資。現在我們也在尋找一些更具價值的一些項目，今天我也是帶著一個學習的心態，剛才特別是胡總講到很多關於投資方面的東西，他每一個環節講的非常好，而且這是我在篩選項目當中他把很多的東西講的精細，也非常有用，這些東西在市場當中比較具體一些。
有好的項目、有好的投資者對項目對接這是最關鍵的，我希望今天能找到更好的項目，讓我很好的合夥人投資人去投資，去發覺一些非常有潛力的項目。好謝謝，今天就講這么多。
男主持：第三位發言的嘉賓是光華天成投資股份有限公司董事、常務副總裁崔傳楨。
崔傳楨：首先謝謝大家聽我在這里講這幾句話，今天外面很冷，但是這里像春天一樣，我們大家坐在一起，春天的氣息已經朝我們走來了，我們的企業肯定對自己的項目充滿信心。我們在做投資關注一些很可觀的，投資者創業者來說做得更好的。好像全球資本市場波動特別大，從某一方面影響了全球的經濟，今天的數據是GDP11.4，我為什麼說這些，這些東西對創業者和投資者很重要的，如果股市連續下跌，很多的投資者的錢不會往外逃，投資人的錢捂的更緊。我這有一些數據供大家參考一下，一個是這幾年上市的數量在猛增，上交所06年8月份的時候總的市值是10660億，而11月份到是55567億，到今天113400億元，在香港大概是338家上市的，在新家坡是56家，我說這個原因是因為我們感覺到中國企業可能進入一個全新時代，在這個時代我們怎麼做得更好？無論是我們是創業，還是融資，還是上市，這是我們任何一個企業家和創業者需要考慮的實際問題。前面的兩位也講得非常好，我想投資者和被投資者來說是一個很平等的地位，不存在誰強弱的問題，是一個雙贏。
全球的商業機會的產生是衍生在信息不對稱的時候，一些好的投資者在找好的項目，一些好的項目在找好的投資者。我相信一個有品質德、修養好的投資者會非常禮貌的對待所有的融資者，投資者也是在做企業，是買賣企業資本運作的企業而已。
❺ 融資談判有什麼技巧嗎
融資談判是來企業成功融資自過程中的關鍵一環，充分發揮融資談判技巧，能幫助企業更好把握融資的主動 性、爭取更多有利自己的條件。網融網覺得，首先，我們應該理解一點，我們所面對的投資人並不一樣，更多時候，我們會同時面對多個投資人，他們的背景、喜好、知識結構等都不一樣。
因此，他們所關心的問題及提問方式也不相同，所以，談判，一定要准備充分，以此增加自己的自信，降低自己的弱勢。 在幾分鍾的時間內，最好的介紹方式是找對應物（行業中，成功或失敗的例子），談對應物會讓對方非常容易了解你在做什麼。
同時也考察了投資商對你領域了解程度，也告訴對方自己在市場中的位置，包括是處於早期還是晚期，每年的銷售額，在市場中的份額等。當然，這里最重要的一點是，可以立刻區分開你與競爭對手的不同之處，以強化自己的項目優勢。
介紹自己時不要說描述性很多的語言。要用幾個點去定位，讓對方清楚知道你做什麼，企業的狀況。如果站在投資商角度想問題，會更容易地抓住其注意力。因為每個投資商都會接到很多商業計劃書，會見到很多人，關鍵在於怎樣把你與別人區分開來。
❻ 融資商業計劃書，真的誰都會寫嗎
接下來的一個重要環節，就是獲得投資者的認可，並就公司估價達成共識。 中國現在的公司都具有很強的市場意識，高級管理人員的素質也在提高，有的高科技公司對資本融資的基本游戲規則也日漸熟悉。按理說，他們針對自己公司撰寫一份商業計劃書，應該不存在什麼大問題。實際情況卻並非如此。 商業計劃書，是擬融資企業向潛在投資者揭示目標公司投資價值的重要信息工具。關於指導撰寫商業計劃書的提綱、參考格式或培訓，在互聯網上可以搜索出數萬條，內容大同小異。於是很多公司就「照葫蘆畫瓢」，結果寫出來的商業計劃書，讓投資者看完後滿頭霧水，甚至看不出來公司到底是做什麼業務的。本來可能是一家質地不錯的公司，卻沒有引起投資者的興趣，或者因為對公司做出的估價過高而導致融資談判失敗。有的公司雖然成功地獲得了融資資金，但是因不知如何充分揭示公司價值，低估了公司股權價值導致股權稀釋過大，這些都不能算是成功的融資。 筆者根據自己多年從事和研究中國公司融資的經驗和教訓，總結了公司為了達到股權融資目的而撰寫商業計劃書的「五要五不要」原則，希望與大家分享。 要簡潔，不要繞彎子 筆者總結出了一條商道鐵律：沒有做不成的買賣，只有談不攏的價格。 也就是說，任何交易的最終落腳點都是定價！融資的最終目的是獲得資金，關鍵是公司股權的定價，即決定引進多少資金，出讓多少股權給新進入的投資者。可以說，商業計劃書的所有內容都是為了支持這個結論的。 每份商業計劃書前面都有一個摘要（ExecutiveSummary），原文的意思是一個將內容濃縮的總體摘要。由於語言文字方面的原因，有的業內人士將其翻譯為「執行摘要」，的確有些令人費解。在此，咱們暫且不用理會它，叫什麼名稱，畢竟不是最重要的。 在摘要中，應該簡要描述公司名稱、資本規模與股權結構、主要團隊成員、主營業務、當前市場地位及發展方向、歷史與未來預期業績、公司股權估價結構、融資方案（吸引外部投資額及公司擬出讓的股權比例）。尤其是那些向風險投資機構到處遞交商業計劃書的處於初創時期的新興業務公司，一定要簡明扼要地把自己公司的「賣點」表達清楚。商業計劃書正文各級標題，最好用高度歸納本部分核心內容的句子進行總結，如在描述市場地位時，可以用諸如「國內、國際市場規模年均增長將達50%和30%」、「最近三年市場份額平均每年增長2個百分點，穩居行業第一」之類的完整句子，而不是需要讀者讀完全文才能明白的片語作為標題；最好在緊接著每一個大標題後面有一段對本部分內容進行高度總結的摘要。 按照慣例,這些投資機構所收到的商業計劃書一般都是先由投資經理閱讀篩選，除非融資者有此類機構高管人員關系，否則是很難獲得直接面談機會的。這正是簡潔不繞彎子的必要性所在,只有如此,才能過得了投資經理這一關。 要注重自身市場能力，不要泛談市場總體狀況 有的公司在商業計劃書中，對公司所從事的業務或產品市場進行分析時，往往會闡述產品的市場規模如何大，發展前景如何光明，惟獨沒有說明他們公司自己在這個市場的當前地位和未來發展趨勢。 其實，投資者更關心的是目標公司本身的發能力，而不是泛泛而談的市場前景。一個市場總體規模很大、未來增長潛力大（需要有官方或權威研究機構的公開數據作為預測依據），並不能說明隨便一家什麼公司從事該類業務，就能獲得很好的收益；即使是處在市場總體規模不大、未來增長率並不很高的相對成熟行業，市場競爭能力很強的目標公司也能獲得很高的市場份額和贏利水平。 所以，商業計劃書必須凸顯公司當前市場地位和市場營銷能力，尤其是公司未來市場策略和團隊建設方面的工作計劃，這樣才可能讓投資者信服公司能夠實現其經營目標。如果有歷史業績作為支撐，效果則更好。 要注重團隊能力，不要誇耀個人英雄主義 目前處於增長時期的中國公司創業者，一般都有其過人的眼光和勇於冒險的精神，其主要創始人對公司的歷史貢獻和未來發展的重要作用是不可忽視的。但是，在市場環境日趨完善、競爭日益激烈的全球化市場體系中，如果純粹依靠個人簡單積累的經驗和當初近乎於莽撞的膽魄，是很難取得並維持公司的優勢地位的，對於投資者來說風險也是相當大的。一支在本行業生產經營方面經驗豐富、知識結構互補的團隊（例如一個由在本行業市場營銷、生產、技術研發和公司管理體系及其執行能力方面具有豐富經驗的成員組成的團隊），一定是公司持續發展的強有力保證。 對公司主要經營者或創始人，則側重於其兩方面的能力： （1）從戰略上駕御市場的能力。即能夠以相對超前的眼光，敏銳地覺察到行業市場發展的態勢，並能夠進行前瞻性的戰略安排； （2）聚集公司核心團隊成員的領導力。中國有句古話「天時不如地利，地利不如人和」。任何一家公司的戰略和市場策略再好，最終都必須由人去執行。西方現代管理科學發展了幾十年，都比較倚重「對事不對人」式的方法論和管理工具，最近幾年老外也開始學習並運用咱們祖宗的管理理念—重在用人之道。一個公司的董事長或總經理，在公司管理中最重要的作用就是在能夠讓所有的團隊成員在人盡其才的制度或機制條件下，增強團隊成員的凝聚力，創造員工對公司自發忠誠的氛圍。 要強調研究開發能力，不要闡述技術細節 一個公司的研究開發能力，對於公司的持續發展是至關重要的，尤其是從事市場發展迅猛、產品和服務技術含量高業務的公司，其研發能力更是公司的生存之本。但是，公司在編寫公司產品技術含量和研發能力內容的時候，千萬不要闡述技術細節。一是閱讀者不一定能看懂，二是這些並非投資者關心的方面，三則有可能造成公司技術秘密的泄露。 在闡述產品時，只需要說明產品名稱、用戶類別及其用途、技術領先程度、是否有其他替代產品或替代技術。闡述公司研發能力，主要是衡量公司在技術創新方面的能力，則重點要闡述研發要解決的主要問題、技術領先程度、技術壁壘和研發團隊成員介紹。 要突出未來增長潛力，不要看重存量價值 正如筆者所說，商業計劃書實際上就是一份交易建議書，該交易的焦點還是定價。可以說，商業計劃書的所有內容都是為了支持融資者定價的信息。由於中國法律法規對公司注冊某些方面規定的局限性，再加上中國企業追求形式上「買賣公平」的習慣，很多中國公司在引進股權投資者時，往往把眼光放在公司的存量凈資產上。但事實上投資方看重的並不完全是這些,中國一批從事諸如IT、互聯網服務等新興業務的公司，其原始股東的投資可能不足100萬元人民幣，卻能夠吸引數以千萬美元計的風險資本和動輒數億美元的IPO融資額，這樣的例子在全球資本市場更是屢見不鮮。但是，現在仍然還有很多中國公司在融資時，羞於披露自己公司的凈資產金額，於是就尋求中介機構的幫助，提高公司「無形資產」的評估價值，以加大公司在融資談判中的價碼。實際上，大可不必。 外國投資者投資一家目標公司，其主要價值體現在公司未來的價值增長，即將公司未來價值按照一定的貼現率折算到投資時點的現值。常用的估價方法有股息（DDM）法、自由現金流（FCFE）法、剩餘價值（RI）法和類比法。一般地說，對於公司業務成熟、占股權比例不大且主要依靠享受股息方式獲取投資回報的財務投資，可以採用DDM法；對於股權比例較大的戰略投資者，以自由現金流和剩餘價值方法估價比較合適；投資從事新興業務的目標公司，採用類比法估價的情況比較多，即參考從事相同或相似業務的上市公司股價比率作為參考，此類比率包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市收率（P/S、P/EBITDA）等。 當然，理論畢竟是理論，公司股權的最終定價還需要通過短兵相接即在談判桌前確定。目標公司的估價也是基於一些預測假設條件的，這些假設條件還需要與未來發展的實際情況相吻合。投資者會就這些預測假設條件提若干問題，融資者必須提供這些假設條件真實、可信的確鑿證據，這也是雙方定價談判過程中討價還價的焦點所在，融資者應對回答投資者可能提出質疑的問題做好充分准備。 最後，需要提醒融資者的是，一旦投融資雙方達成一致，簽約內容非常廣，條款也非常細，大的方面可能涉及公司治理結構，細節可能涉及市場策略的執行檢驗、完成業績與承諾業績相比較的獎懲措施。一定要請通曉中外法律的律師提供支持。