LPR降低企業融資了嗎

Ⅰ 最新的LPR利率為4.75%比上次降了將來的利率是否還會下降

最新的LPR利率為4.75%比上次降了將來的利率是否還會下降？

我感覺應該不會了。

其實因為這個情況是早就出現過的，而且呢每一次這種情況呢都有一個固定原因，其實如果要是追究其原因的話，可能是由多方面造成的。

所以我覺得這些問題都應該注意，都應該解決清楚處理明白。

以上就是我對這個問題的回答，希望我的回答能夠對大家有所幫助，喜歡的朋友可以在下方評論區點贊關注我將會和大家積極互動，積極討論。

Ⅱ 一文全看懂！換錨LPR後 我們會迎來0利率時代嗎

(作者：杭州客，本文轉載自微信公眾號「地產杭州客」，鳳凰網房產已獲授權)

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「能不能寫一個普通人能看懂的LPR？」 在周六那篇《影響億萬人！央行宣布房貸「重新定價」，利率下降通道已打開》文章中，有網友留言。

央媽周末放的這個超級大招，讓LPR從此走入千家萬戶，走入每一個人的日常生活。 毫不誇張地說，這是一個劃時代的轉變。 就行業意義而言，它意味著中國傳統的基準利率時代大踏步邁入市場利率時代。

就影響意義而言，它意味著我們每個人的金融行為，開始有了一個全新的坐標。

它跟我們每個人的錢袋子都息息相關，因此，我們有必要對這一新事物——對絕大部分人來說——進行一個徹底、全面的了解。

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在普及LPR概念之前，我們有必要更詳盡地了解，這次存量貸款全面換錨的背景。 在上一篇稿子中提到，央行在今年8月25日曾經發布過第16號公告，要求從今年10月8日起，新的住房貸款合同利率以LPR定價，不再是原來的基準利率定價。 而在12月28日的發文中，則明確規定—— 自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。 這也就意味著，從1月1日也就是後天開始，中國的新增金融貸款合同，將只有兩種：

1，直接約定具體利率並且以後不再浮動變化的固定利率合同；

2，以LPR為基準的浮動利率貸款合同。

對絕大部分人而言，基準利率開始走入歷史。

然而，大家知道，我們以前幾乎所有的貸款，都是以基準利率為錨的。比如，基準利率打7折，基準利率上浮10%等。

據統計，光截止2018年底，中國的存量房貸就有25.8萬億。這還只是房貸，整個存量貸款，更是百萬億級。要知道，這百萬億的存量貸款，簽的都是以基準利率為定價錨的合同。

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如果存量貸款利率不換錨，我們可以想像一下，從2020年開始，會出現一個什麼樣的情況？ 一方面，新增的貸款，全部是以LPR為基準的。

另一方面，還有百萬億級以基準利率為錨的存量貸款。 設想一下，假如到2021年，LPR五年期利率從現在的4.8%降到4.0%，而基準利率則沒有變化 （2015年7月24日之後到現在一直沒變） ，還是4.90%。

這個時候，如果李雷的按揭是存量貸款，而韓梅梅的按揭，則是2020年之後的LPR貸款。 那就意味著，在李雷的基準利率沒有上下浮，而韓梅梅的LPR也沒有加減點的情況下，

同樣的按揭貸款，僅僅因為定價錨的不一樣，前者要付4.8%的利息，後則則只要4.0%的利息。

你覺得，李雷同學不會覺得不公平嗎？不會大聲強烈地去抗議嗎？

前面說了，李雷可不是一個人，而是百萬億級存量貸款背後極其龐大的群體。

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那麼，有同學也許會問，難道就不會出現另一種相反的情況，到2022年時，LPR還是4.8%，而基準利率已經下降到4.0%了。

很多人擔心，會不會換成LPR之後，基準利率反而比LPR降得更多？

杭州客可以肯定地回答，這種情況絕無可能。 大家可以想一個很簡單的道理，所有貸款人遵照央媽的指示，將名下的貸款合同由基準利率轉換成LPR （或固定利率）後，央媽很快就將基準利率降到LPR以下，你覺得，央媽敢這么明目張膽地給如此之眾的同學們挖坑嗎？ 央媽還是親媽嗎？ 再說，2020年之後，所有新增貸款都是固定利率和LPR利率，基準利率差不多將走入歷史了。

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那麼，有人肯定會有很大的疑問，為什麼在中國運行了數十年的基準利率，會猛然走入歷史。 而這個讓很多人感到橫空出世不明覺厲的LPR，又是何方神聖？ 事實上，LPR並非橫空出世，而是早在2013年就有了。

當年，央行發布消息稱，

為進一步推進利率市場化，完善金融市場基準利率體系，指導信貸市場產品定價，10月25日，貸款基礎利率（又名貸款市場報價利率，LoanPrimeRate，簡稱LPR）集中報價和發布機制正式運行。

LPR與基準利率的最大區別就在於，

LPR是市場利率，而基準利率是官定利率。

為了便於理解，舉個不一定很准確的例子。濱江集團評級、徵信都很好，各家金融機構為了爭取這個優質客戶，紛紛給予其最優惠的利率報價。那麼，綜合這些銀行的利率報價，通過加總、平均，就可以得出一個貸款基礎利率，這就是LPR。

所以，LPR是有一個報價銀行團的。最早的時候，只有7家，現在已經擴展到18家了。

可以更簡單地理解，18家攤販都賣白菜，每個攤販都一個自己的白菜報價，綜合這些報價，就可以得出白菜的市場價。這就類似於LPR機制。 那麼，基準利率是什麼呢？就是國家規定一個白菜價。

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大家是不是明白了，基準利率向LPR的並軌，實質是為了更全面、徹底地推進利率市場化。 這樣做的好處是什麼？ 舉個例子。大家知道，現在五年期的存款基準利率是2.75%，而同樣期限的貸款基準利率是4.90%。 銀行有2.15%的息差。當然，每家銀行實際執行的存貸款利率，會根據央行的基準利率進行浮動。 當LPR全面推行，央行的基準利率不再是貸款的錨定參照。那麼，各家銀行為了競爭儲戶存款，是不是有可能報出更低的貸款利率以增加吸引力？

那麼，當貸款利率降低，存貸息差收窄，銀行是不是得通過改善管理等各種方式增強自身的經營能力？

利率的市場化，實際上推進的是金融機構乃至整個金融體系的市場化。整個金融市場的競爭效率和資源配置，將因此而得以提升。

唯如此，中國的金融市場才能更好地全面參與並贏得全球競爭。 這是中國走向大國崛起必須走過的一道重要門檻。

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往小里說，因為中國利率市場化進步非常快，商業銀行間市場利率跟基準利率已經脫節了。 3個月SHIBOR （上海銀行間同業拆放利率） 由2018年5月末的4.33%下行至目前的3.021%，而 銀行的貸款利率，卻幾乎沒怎麼 下 降，商業銀行仍然依賴基準利率對貸款進行定價。 這就導致了中小企業融資難融資貴的問題嚴峻。 換句話說，商業銀行融來的錢，利息越來越低，但對外貸款的利息，卻依然高高在上。 這對於當前的經濟維穩，國家破解中小企業融資難的問題，都非常不利。 央媽全面推行LPR，就是為了改革貸款利率的形成機制，讓降准、降息更好地傳導並惠及實體經濟。

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回到地產行業。 前面那篇文章有一位同學留言——

[原來簽的7折，基準利率為4.9%，實際是3.43%。而目前LPR是4.8，如果lpr下降到1.37，實際利率就是0了。]

確實啊，目前的存量按揭中，還有大量7折、8折等上一批房產救市周期時的折扣利率。

這批同學將會是LPR轉換的更大受益者。 舉個例子，按央行公布的轉換機制，

[商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月發布的相應期限LPR的差值]。

7折貸款，目前的實際利率是3.43%。轉換成LPR的話，應該是4.80%-3.43%=1.37%。 也就是說，新的LPR合同，應該是LPR減137點。

因為是固定減點，所以，當分母值LPR越小時，實際折扣率會更大。

簡單地計算，當LPR為3.74時，實際的折扣已經是0.5折了，遠遠小於當初的基準利率的0.7折。 理論上，當LPR降到1.37%時，你的貸款利率已經為0了。 不要認為LPR降到1.37%好像不太可能，只要看到日本和西方發達國家的0利率和負利率，你就知道，這一天可能並不會太遙遠。

Ⅲ 有沒有高手能把LPR、公開市場操作和基準利率的關系講下

隨著LPR新規的重磅發布，以及央行降准降息的持續動作，逆周期調節力度不斷在加強，兩端利息隨之降低，金融市場流動性釋放，企業融資成本也大幅降低。

LPR利率和市場利率掛鉤之後，市場利率的變化會快速靈敏地反映到貸款市場利率的變化。對於中小企業來講，初步解決了融資難、融資貴的問題。企業獲取資金的成本降低了，企業的經營狀況就會好轉，就不會有太多的人失業，從而維持了社會穩定；促進消費，拉動經濟。資產端利率的降低，必然帶來負債端利率同步降低。

這樣銀行存款利率就比以前會低很多，於是很多人選擇把錢拿出來或消費或投資，從而拉動了經濟的上行。有利於我國當前經濟走出低迷狀態。對於有住房貸款的人們，Lpr利率新規無疑是一大利好。Lpr新規規定，存量房貸可以選擇把過去的浮動利率轉換為LPR利率。由於利率長期走低是必然趨勢，意味著有住房貸款的人們未來的貸款利息會降低很多。

Ⅳ lpr利率是什麼意思

lpr的全稱為（LoanPrimeRate），即「貸款基礎利率」，這個利率最開始是用於對公貸款，之後慢慢開始改革。
它是金融機構對最優質客戶提供的貸款利率，所以這對於普通的貸款者而言就是不用接受各種各樣的利率變動，直接以最佳利率進行結算。對於貸款者以及企業而言就是降低融資成本，推進利率市場化。
lpr當前的形成是根據中期借貸便利（MLF）、長期貸款（住房貸款）、報價行這些因素決定的，並且報價頻率由原來的每日報價改為每月報價一次，這樣就組成了lpr的形成制度。
這個制度的展開是一個引導的過程，只改革貸款利率，存款利率不進行改革，這就說明是在引導成本更低的資金，會更有利於企業貸款。由於我國長期存在利率雙軌的問題，市場上存在著受管制的貸款利率和完全由市場供求決定的市場化利率，一軌以國家銀行為主，代表著官方利率，另一軌是以非銀行金融機構為主，代表著市場化利率。毫無疑問，在此之中就較為被動，可能出現每個銀行利率都不一樣的情況，這個改革就是為了促使這個利率變為一個。
綜合來說，lpr就是為了疏通利率的傳導機制，原先的利率會導致一些中小企業融資困難，特別是有些銀行會以官方的貸款基準利率為准，再乘一定的倍數作為它們的下限利率，這對市場利率向實體經濟傳導形成了阻礙，難以適應金融市場發展的需要，因而這些原因促使了lpr的誕生。

Ⅳ lpr利率未來10年降低的可能性大還是升高的可能性更大

我認為降低的可能性大一些。

首先要科普一下什麼叫LPR：

LPR一般指貸款市場報價利率，是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價。

有人擔心銀行不是省油的燈，選擇LPR浮動方式怕掉進銀行挖的坑裡，其實這種擔心是多餘的，因為LPR高低不是商業銀行能操縱得了的。
LPR取決於貨幣政策，貨幣政策主要看通貨膨脹率，只要中國通貨膨脹率維持相對低位，LPR易跌難漲。除非未來中國出現明顯通貨膨脹，比如說物價漲幅超過了5%，才有可能明顯上調LPR。一般來說，LPR比通貨膨脹率略高一點是正常，不至於太高。
我個人認為，中國未來5到10年，中國出現明顯通貨膨脹的機會不大，畢竟現在中國不少行業生意都不太好做，過剩問題普遍。只有商品供不應求，經濟很熱，甚至出現搶購的時候，才容易有明顯的通貨膨脹。

所以，未來10年內，LPR下降的概率可能會更大一些。