A. 融資租賃業務，租賃期滿後承租人會留購資產的情況下，出租人每年收到的租金要怎麼處理
下面用一個事例來說明融資租賃會計處理應該注意的地方。
企業租賃業務主要包括經營租賃與融資租賃，對經營租賃與融資租賃業務的判別及租賃期現金流量核算方法的准確掌握是租賃核算的核心問題。本文通過對兩類租賃實質的分析，提出租賃業務處理三部曲，即：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
一、分析經營租賃與融資租賃時應注意的問題
1.期初現金流：對於承租人來說，通過租賃業務可以使其避免一次性購買資產而支付較多現金引起企業資金不足問題，避免的資金支出相對於承租人而言是一部分資金流入，所以將其視為資金節約流入。
2.租賃期現金流：在此環節要仔細分析租賃業務實質，區別對待經營租賃與融資租賃現金流核算方法。因為經營租賃相對於承租人而言，由於其沒有購買資產而失去了資產折舊抵稅收益並付出了租金，所以將這兩部分均視為企業現金流出。融資租賃相對於承租人而言，也存在失去折舊抵稅與租金支付情況，但是企業會計准則與財務准則明確規定，這兩部分不能夠直接抵稅，只能夠通過利息費用進行抵稅，所以企業在有足夠的應納稅所得額的情況下，應通過利息費用抵稅進行現金流量的調整。
3.租賃期屆滿現金流量：在租賃期屆滿時，企業應根據經營租賃與融資租賃資產的變現價值與資產會計賬面價值不一致進行應納稅額調整處理，變現價值大於會計賬面價值時增加的應納稅額直接從變現價值中抵扣，變現價值小於會計賬面價值時兩者差額與所得稅稅率乘積視為喪失的現金流流出。此環節的分析也可以單純地從數學思維來理解，即不區分租賃期屆滿時變現價值與會計賬面價值是否一致，此時的現金流量均可以按照逗期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率地公式來理解。
4.折現率選擇：在租賃期內，因為承租企業或出租企業的現金流量穩定可靠且風險較低，所以折現率採用的是等風險的有擔保的債務稅後資本成本。在租賃期屆滿，因為此時的資產變現價值具有較大的不確定性且風險較高，所以折現率採用的是投資項目加權平均資本成本。
5.利息抵稅額：在融資情況下，每期利息額是根據期初未歸還的本金攤余成本與租賃內涵報酬率乘積計算的。
二、經營租賃與融資租賃業務處理三部曲
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。此步驟是核算現金流量數據的前提依據，目的在於說明在租賃期間現金流量怎麼核算，喪失折舊與付現成本能否進行抵稅。根據規定，經營租賃業務情況下失去的設備或資產的折舊額與付現租金均可直接抵稅，然而在融資租賃業務情況下，失去的設備或資產的折舊額與付現金額是絕對不可以抵稅的，只能以租賃資金的利息進行抵稅，所以此環節的理解掌握是後續第二環節租賃期間現金流量核算的基礎與前提。在判別具體能否進行抵稅時，判別內容核心為租賃業務是經營租賃還是融資租賃，具體依據為會計准則的規定。
第二步：租賃期間現金流量核算。該步驟是根據第一步判別結果來進行現金流量的分析。在租賃開始日與租賃期屆滿終結點，經營租賃與融資租賃的現金流量核算完全相同，唯一不同的是租賃期的現金流量核算，此部分也是現金流量核算的重中之重，核心之核心。在經營租賃情況下：對承租人而言，此步驟的現金流量主要包括三部分：①初始現金流量（避免設備購買支出，視為現金流入）②租賃期現金流量，稅後租金支付[租金×（1-所得稅稅率）]與喪失的折舊抵稅（折舊×t）兩部分，均視為現金流出。③租賃期屆滿現金流量，依據逗期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率地計算，注意該公式的本質意義在於收益納稅損失抵稅的理解。在融資租賃情況下：對承租人而言，第①環節與第③環節相同，不相同的是第②環節即租賃期現金流量，稅前支付租金視為現金流出且不可抵稅與利息抵稅視為現金流入兩部分。
第三步：會計處理入賬。在經營租賃情況下，因為企業並不把租賃資產確認為資產，所以不需要進行資產的入賬確認，只需要在合理的租賃期間內，將支付的總額計入相關資產成本或計入當期損益。例如，在租賃期內，將實際支付的租金計入企業的當期損益，而初始避免設備購買支出部分現金流量並不是企業真實的現金支出，此部分僅僅作為評價租賃業務是否具有可行性給予的考慮。在融資租賃情況下，因為企業會計准則明確規定該項租賃資產應該確認為企業自身資產且在租賃期間內應該合理地進行折舊計提，所以在租賃開始日就需要將其進行入賬處理。按照企業將要支付租金總額現值確認為資產（固定資產），而將支付的租金總額確認為企業的負債（長期應付款），二者差額確認為未確認融資費用，並且在租賃期間內將其按照內涵報酬率進行攤銷。
三、案例分析
例：甲公司欲購置某設備，預計購置成本為8 000萬元，折舊年限為20年，法定殘值率為購置成本的5%，預計5年後變現價值為400萬元。現如果以租賃方式取得該設備，乙公司需每年支付租金1 989.88萬元，租期5年，租金於每年年末支付。甲公司適用的所得稅稅率為40%，乙公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔保的稅前利息率為8.5%，項目要求的報酬率為14%.合同同時約定，在租賃期屆滿該資產歸承租人所有，但承租人必須支付400萬元價款。
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。根據企業會計准則對租賃業務實質判斷逗租賃期間屆滿時，租賃資產所有權歸承租人情況下為融資租賃地依據可知，該項業務屬於融資租賃，故在租賃期間該項租賃業務的喪失設備折舊與租金付現成本均不可以直接抵稅，只能以利息進行抵稅。
第二步：租賃期間現金流量核算。首先，根據該項目購置成本、租金支付及期末補價支付數額計算該項業務內涵報酬率為9%（8 000-1 989.88×（P/A，I，5）-400（P/F，I，5）=0，i=9%）然後，依據因租賃而避免設備購買支出、租賃期付現成本與利息抵稅、租賃期屆滿時現金流出，計算租賃期租金償還與利息金額以及編制現金流量表，目的在於分析該項目的經濟可行性，為會計核算提供依據，數據如下表所示。
第三步：會計處理入賬。根據融資租賃支付租金額按照內涵報酬率折現的現值8 000萬元確認為逗固定資產地，將要支付的租賃資金及租賃期屆滿的補價10 349.4萬元確認為逗長期應付款地。二者差額2 349.4萬元記入逗未確認融資費用地並且在以後租賃期間逐步攤銷，在攤銷時計入當期損益——財務費用，金額按照用資費用支付利息計算。
四、結論
由上述分析可以得出：
1.租賃業務理論實質在於企業能否把租賃資產確認為自有資產，能否在租賃期間內將喪失的折舊與支付租金進行抵稅：若為經營租賃，則可以進行抵稅；若為融資租賃，則不可以進行抵稅。
2.無論是經營租賃還是融資租賃，二者都在租賃期間有四部分現金流量：避免設備購買而引起的現金流入，期末購買支付補價或不購買引起的喪失變現價值與納稅調整，租賃期間考慮所得稅的付現成本與折舊或不考慮所得稅但考慮利息抵稅的付現成本與折舊。
3.經營租賃與融資租賃均需要三階段流程分析：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
B. 經營租賃和融資租賃的主要區別是什麼
融資租賃與經營租賃的區別
1、作用不同
由於租賃公司能提供現成融資租賃資產，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資金取得並安裝投入使用，並能很快發揮作用，產生效益，因此，融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁有的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。
2、兩者判斷方法不同
融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資產行為的識別標准，一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上；二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上；三是承租人對租賃資產有優先購買權，並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利，其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之，融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對於確定要行使優先購買權的承租企業，融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資產的使用權，而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬於出租方，承租企業只按合同規定支付相關費用，承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。
3、租賃程序不同
經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資租賃出租的設備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從製造商或銷售商那裡選定。
4、租賃期限不同
經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。
5、設備維修、保養的責任方不同
經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃由承租方負責。
6、租賃期滿後設備處置方法不同
經營租賃期滿後，承租資產由租賃公司收回，而融資租賃期滿後，企業可以很少的「名義貨價」(相當於設備殘值的市場售價)留購。
7、租賃的實質不同
經營租賃實質上並沒有轉移與資產所有權有關的全部風險和報酬，而融資租賃的實質是將與資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。
C. 融資租賃到底有多強大，城投都要依賴它了
城投平台「聯姻」融資租賃，最大的意義便是降低負債率。通過租賃代替部分貸款，曲線從銀行獲取資金，以緩解城投項目的資金難題和債務風險。但城投項目普遍周期長、投資大、回報慢，以至於資金收入與支出存在明顯的期限錯配問題；且總體上依附於政府，政策變化直接牽動違約率，這些都是融資租賃不得不面臨的風險。
城投平台因政府融資而生，但在強監管、緊融資及「去政府化」的背景下，城投平台的日子越來越不好過。特別是銀行、信託等融資渠道受阻，城投平台不得不尋找新的融資出路。業界稱，今年城投平台的融資壓力非常明顯，「目標是能夠先借到錢，成本已經不是最主要考慮的問題。」於是，資產出表、資金到賬快、成本較高的融資租賃成為城投平台的「座上賓」。
成本走高
2014年以來，國家接連發文規范城投融資平台，一方面試圖剝離融資平台信用與地方政府信用關系，使融資平台走向市場化；另一方面禁止政府機構為融資平台提供擔保或相關土地抵押，以期遏制地方政府隱性債務增量，化解地方債風險。不過業界分析，盡管「去政府化」是大勢所趨，但城投平台的地位短期內難以取代。在監管和融資環境趨緊的背景下，部分財政實力較弱的平台可能出現流動性緊縮問題，「找錢」依然是各家城投平台的頭等大事。
以往，城投平台主要通過銀行貸款和發債獲取建設資金，融資成本相對較低，對融資租賃其實並不待見。但眼下，地方債務風險逐漸暴露，銀行授信渠道受阻，「找到一家能通過立項並且有錢放款的租賃公司就謝天謝地了。」
與此同時，融資租賃的態度也在發生變化。「融資租賃的資金主要來自銀行，就算有一部分自有資金，也不可能全部用到城投平台上。」上海一家融資租賃公司負責人表示，銀行對城投平台授信約束同樣傳導到了融資租賃行業，租賃公司會對城投平台挑挑揀揀，從原來的縣級往市級甚至省級走，並設有GDP等指標要求。
「2017年以來，城投平台融資成本一直在走高，要求也更加嚴格。」華東地區的一位信託公司負責人稱，根據項目評級不同，主體評級AA和債項評級AAA的平台融資成本相對低些，其他項目融資成本都比較高，有些地方國有資本追求高收益，忽視高風險，這類信用風險較大、歷史違約率較高的地方城投平台已被公司列入了禁止融資黑名單。
前述融資租賃負責人告訴新金融記者，城投項目利率主要是根據銀行給融資租賃的授信利率水平而定，銀行給金融租賃的貸款利率通常在4%至6%之間，國有融資租賃在6%至8%，民營融資租賃則在7%以上。而租賃公司在這個基礎上至少會加上4%至6%的利率平衡風險，同時越往西部偏遠地區，討價還價的空間越小，成本更高。
記者注意到，城投平台通過售後回租方式融資的成本比銀行貸款、發債、信託方式更高。具體來看，城投平台獲取銀行貸款利率在7%左右，但銀行已經大幅削減投向城投平台的項目貸款，流動性貸款受限；城投債目前的平均發行票面利率在6%左右，部分地區達到8%；信託貸款的資金成本約8%；而金融租賃的融資成本處於8%至12%區間，其他融資租賃的綜合成本一般在10%以上，偏遠地區甚至達到14%至16%。
綜合來看，城投平台分化明顯，一方面西南、西北等偏遠區域的城投平台投資人較少；另一方面北上廣深等財政實力強勁的城投平台仍受追捧，像上海浦東新區、北京朝陽區等經濟條件良好的區域項目，融資租賃公司本身也很難獲得。
多渠道增信
我國融資租賃起步晚，但2008年以來發展迅猛，年增速一度高達80%以上。據中國租賃聯盟和天津濱海融資租賃研究院統計，截至2017年底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司）總數約為9090家，同比增長27.4%；合同餘額約為60600億元人民幣，同比增長13.7%。作為融資融物的典型行業，融資租賃以設備租賃、直接租賃起家，產融結合優勢明顯，但隨著行業競爭加劇，售後回租等「類信貸」模式盛行。這種模式下，融資租賃企業主要賺取利差收益，而非服務和管理收益。業界稱，該模式下的企業得到資金後存在被挪用風險，對交易雙方造成損失。
受訪人士稱，目前融資租賃公司和城投平台合作項目幾乎都是售後回租模式，很少直接租賃，其中銀行系金融租賃的城投項目約占其業務總量的20%至30%。
目前來看，城投項目新募集的資金大部分還是償還到期負債。事實上，城投平台「聯姻」融資租賃，最大的意義便是降低負債率。通過融資租賃代替部分貸款，曲線從銀行獲取資金，以緩解城投項目的資金難題和債務風險。但城投項目普遍周期長、投資大、回報慢，以至於資金收入與支出存在明顯的期限錯配問題，靠借新還舊維系流動性；加上城投平台總體上依附於政府，政策變化直接牽動違約率，這些都是融資租賃不得不面臨的風險。
「城投平台通常代表政府進行市場融資，一旦出現違約，其所對應的污水管網、河道、綠化等租賃標的物根本無法處置與變現，走法律程序與社會曝光也很難起作用，且費時費力，而租賃公司投放的資金一般來自銀行，還款壓力持續存在。」在睿悅融資租賃（天津）有限公司總經理方之庠看來，為降低風險，融資租賃經手的城投項目大多引入了擔保機制，小平台融資時必須要有大平台做擔保，比如一個縣級平台融資+市級平台來擔保，同時還有設備抵押、土地抵押等增信措施。
今年2月，發改委、財政部發布《關於進一步增強企業債券服務實體經濟能力嚴格防範地方債務風險的通知》（業內稱「194號文」），提出嚴禁申報企業以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門為其市場化融資行為提供擔保或承擔償債責任等要求。這意味著，政府不再為城投項目兜底，城投平台應建立市場化的投資回報機制，做到「誰借誰還、風險自擔」。業界分析，194號文出台後，城投平台企業債融資難度加大，發行利率抬升，融資租賃作為替代渠道有望成為城投項目的「救命稻草」。
D. 融資租賃公司主要做什麼業務
融資租賃業務，租賃業務；向國內外購買租賃財產，租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。）
E. 融資租賃業務的會計處理方法
下面用一個事例來說明融資租賃會計處理應該注意的地方。
企業租賃業務主要包括經營租賃與融資租賃，對經營租賃與融資租賃業務的判別及租賃期現金流量核算方法的准確掌握是租賃核算的核心問題。本文通過對兩類租賃實質的分析，提出租賃業務處理三部曲，即：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
一、分析經營租賃與融資租賃時應注意的問題
1.期初現金流：對於承租人來說，通過租賃業務可以使其避免一次性購買資產而支付較多現金引起企業資金不足問題，避免的資金支出相對於承租人而言是一部分資金流入，所以將其視為資金節約流入。
2.租賃期現金流：在此環節要仔細分析租賃業務實質，區別對待經營租賃與融資租賃現金流核算方法。因為經營租賃相對於承租人而言，由於其沒有購買資產而失去了資產折舊抵稅收益並付出了租金，所以將這兩部分均視為企業現金流出。融資租賃相對於承租人而言，也存在失去折舊抵稅與租金支付情況，但是企業會計准則與財務准則明確規定，這兩部分不能夠直接抵稅，只能夠通過利息費用進行抵稅，所以企業在有足夠的應納稅所得額的情況下，應通過利息費用抵稅進行現金流量的調整。
3.租賃期屆滿現金流量：在租賃期屆滿時，企業應根據經營租賃與融資租賃資產的變現價值與資產會計賬面價值不一致進行應納稅額調整處理，變現價值大於會計賬面價值時增加的應納稅額直接從變現價值中抵扣，變現價值小於會計賬面價值時兩者差額與所得稅稅率乘積視為喪失的現金流流出。此環節的分析也可以單純地從數學思維來理解，即不區分租賃期屆滿時變現價值與會計賬面價值是否一致，此時的現金流量均可以按照「期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率」公式來理解。
4.折現率選擇：在租賃期內，因為承租企業或出租企業的現金流量穩定可靠且風險較低，所以折現率採用的是等風險的有擔保的債務稅後資本成本。在租賃期屆滿，因為此時的資產變現價值具有較大的不確定性且風險較高，所以折現率採用的是投資項目加權平均資本成本。
5.利息抵稅額：在融資情況下，每期利息額是根據期初未歸還的本金攤余成本與租賃內涵報酬率乘積計算的。
二、經營租賃與融資租賃業務處理三部曲
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。此步驟是核算現金流量數據的前提依據，目的在於說明在租賃期間現金流量怎麼核算，喪失折舊與付現成本能否進行抵稅。根據規定，經營租賃業務情況下失去的設備或資產的折舊額與付現租金均可直接抵稅，然而在融資租賃業務情況下，失去的設備或資產的折舊額與付現金額是絕對不可以抵稅的，只能以租賃資金的利息進行抵稅，所以此環節的理解掌握是後續第二環節租賃期間現金流量核算的基礎與前提。在判別具體能否進行抵稅時，判別內容核心為租賃業務是經營租賃還是融資租賃，具體依據為會計准則的規定。
第二步：租賃期間現金流量核算。該步驟是根據第一步判別結果來進行現金流量的分析。在租賃開始日與租賃期屆滿終結點，經營租賃與融資租賃的現金流量核算完全相同，唯一不同的是租賃期的現金流量核算，此部分也是現金流量核算的重中之重，核心之核心。在經營租賃情況下：對承租人而言，此步驟的現金流量主要包括三部分：①初始現金流量（避免設備購買支出，視為現金流入）②租賃期現金流量，稅後租金支付[租金×（1-所得稅稅率）]與喪失的折舊抵稅（折舊×t）兩部分，均視為現金流出。③租賃期屆滿現金流量，依據「期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率」計算，注意該公式的本質意義在於收益納稅損失抵稅的理解。在融資租賃情況下：對承租人而言，第①環節與第③環節相同，不相同的是第②環節即租賃期現金流量，稅前支付租金視為現金流出且不可抵稅與利息抵稅視為現金流入兩部分。
第三步：會計處理入賬。在經營租賃情況下，因為企業並不把租賃資產確認為資產，所以不需要進行資產的入賬確認，只需要在合理的租賃期間內，將支付的總額計入相關資產成本或計入當期損益。例如，在租賃期內，將實際支付的租金計入企業的當期損益，而初始避免設備購買支出部分現金流量並不是企業真實的現金支出，此部分僅僅作為評價租賃業務是否具有可行性給予的考慮。在融資租賃情況下，因為企業會計准則明確規定該項租賃資產應該確認為企業自身資產且在租賃期間內應該合理地進行折舊計提，所以在租賃開始日就需要將其進行入賬處理。按照企業將要支付租金總額現值確認為資產（固定資產），而將支付的租金總額確認為企業的負債（長期應付款），二者差額確認為未確認融資費用，並且在租賃期間內將其按照內涵報酬率進行攤銷。
三、案例分析
例：甲公司欲購置某設備，預計購置成本為8 000萬元，折舊年限為20年，法定殘值率為購置成本的5%，預計5年後變現價值為400萬元。現如果以租賃方式取得該設備，乙公司需每年支付租金1 989.88萬元，租期5年，租金於每年年末支付。甲公司適用的所得稅稅率為40%，乙公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔保貸款的稅前利息率為8.5%，項目要求的報酬率為14%.合同同時約定，在租賃期屆滿該資產歸承租人所有，但承租人必須支付400萬元價款。
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。根據企業會計准則對租賃業務實質判斷「租賃期間屆滿時，租賃資產所有權歸承租人情況下為融資租賃」依據可知，該項業務屬於融資租賃，故在租賃期間該項租賃業務的喪失設備折舊與租金付現成本均不可以直接抵稅，只能以利息進行抵稅。
第二步：租賃期間現金流量核算。首先，根據該項目購置成本、租金支付及期末補價支付數額計算該項業務內涵報酬率為9%（8 000-1 989.88×（P/A，I，5）-400（P/F，I，5）=0，i=9%）然後，依據因租賃而避免設備購買支出、租賃期付現成本與利息抵稅、租賃期屆滿時現金流出，計算租賃期租金償還與利息金額以及編制現金流量表，目的在於分析該項目的經濟可行性，為會計核算提供依據，數據如下表所示。
第三步：會計處理入賬。根據融資租賃支付租金額按照內涵報酬率折現的現值8 000萬元確認為「固定資產」，將要支付的租賃資金及租賃期屆滿的補價10 349.4萬元確認為「長期應付款」。二者差額2 349.4萬元記入「未確認融資費用」並且在以後租賃期間逐步攤銷，在攤銷時計入當期損益——財務費用，金額按照用資費用支付利息計算。
四、結論
由上述分析可以得出：
1.租賃業務理論實質在於企業能否把租賃資產確認為自有資產，能否在租賃期間內將喪失的折舊與支付租金進行抵稅：若為經營租賃，則可以進行抵稅；若為融資租賃，則不可以進行抵稅。
2.無論是經營租賃還是融資租賃，二者都在租賃期間有四部分現金流量：避免設備購買而引起的現金流入，期末購買支付補價或不購買引起的喪失變現價值與納稅調整，租賃期間考慮所得稅的付現成本與折舊或不考慮所得稅但考慮利息抵稅的付現成本與折舊。
3.經營租賃與融資租賃均需要三階段流程分析：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
F. 購買設備、融資租賃、經營租賃對企業報表分別有什麼影響
經營租賃與融資租賃的區別
1、作用不同
由於租賃公司能提供現成融資租賃資產，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資金取得並安裝投入使用，並能很快發揮作用，產生效益，因此，融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁用的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。
2、兩者判斷方法不同
碃酣百叫知既版習保盧融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資產行為的識別標准，一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上;二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上;三是承租人對租賃資產有優先購買權，並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利，其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之，融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對於確定要行使優先購買權的承租企業，融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資產的使用權，而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬於出租方，承租企業只按合同規定支付相關費用，承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。
3、租賃程序不同
經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資租賃出租的設
備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從製造商或銷售商那裡選定。
4、租賃期限不同
經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。
5、設備維修、保養的責任方不同
經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃有承租方負責。
6、租賃期滿後設備處置方法不同
經營租賃期滿後，承租資產由租賃公司收回，而融資租賃期滿後，企業可以很少的「名義貨價」(相當於設備殘值的市場售價)留購。
7、租賃的實質不同
經營租賃實質上並沒有轉移與資產所有權有關的全部風險和報酬，而融資租賃的實質是將與資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。
G. 融資租賃出租人收到租金怎麼處理
下面用一個事例來說明融資租賃會計處理應該注意的地方。
企業租賃業務主要包括經營租賃與融資租賃，對經營租賃與融資租賃業務的判別及租賃期現金流量核算方法的准確掌握是租賃核算的核心問題。本文通過對兩類租賃實質的分析，提出租賃業務處理三部曲，即：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
一、分析經營租賃與融資租賃時應注意的問題
1.期初現金流：對於承租人來說，通過租賃業務可以使其避免一次性購買資產而支付較多現金引起企業資金不足問題，避免的資金支出相對於承租人而言是一部分資金流入，所以將其視為資金節約流入。
2.租賃期現金流：在此環節要仔細分析租賃業務實質，區別對待經營租賃與融資租賃現金流核算方法。因為經營租賃相對於承租人而言，由於其沒有購買資產而失去了資產折舊抵稅收益並付出了租金，所以將這兩部分均視為企業現金流出。融資租賃相對於承租人而言，也存在失去折舊抵稅與租金支付情況，但是企業會計准則與財務准則明確規定，這兩部分不能夠直接抵稅，只能夠通過利息費用進行抵稅，所以企業在有足夠的應納稅所得額的情況下，應通過利息費用抵稅進行現金流量的調整。
3.租賃期屆滿現金流量：在租賃期屆滿時，企業應根據經營租賃與融資租賃資產的變現價值與資產會計賬面價值不一致進行應納稅額調整處理，變現價值大於會計賬面價值時增加的應納稅額直接從變現價值中抵扣，變現價值小於會計賬面價值時兩者差額與所得稅稅率乘積視為喪失的現金流流出。此環節的分析也可以單純地從數學思維來理解，即不區分租賃期屆滿時變現價值與會計賬面價值是否一致，此時的現金流量均可以按照逗期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率地公式來理解。
4.折現率選擇：在租賃期內，因為承租企業或出租企業的現金流量穩定可靠且風險較低，所以折現率採用的是等風險的有擔保的債務稅後資本成本。在租賃期屆滿，因為此時的資產變現價值具有較大的不確定性且風險較高，所以折現率採用的是投資項目加權平均資本成本。
5.利息抵稅額：在融資情況下，每期利息額是根據期初未歸還的本金攤余成本與租賃內涵報酬率乘積計算的。
二、經營租賃與融資租賃業務處理三部曲
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。此步驟是核算現金流量數據的前提依據，目的在於說明在租賃期間現金流量怎麼核算，喪失折舊與付現成本能否進行抵稅。根據規定，經營租賃業務情況下失去的設備或資產的折舊額與付現租金均可直接抵稅，然而在融資租賃業務情況下，失去的設備或資產的折舊額與付現金額是絕對不可以抵稅的，只能以租賃資金的利息進行抵稅，所以此環節的理解掌握是後續第二環節租賃期間現金流量核算的基礎與前提。在判別具體能否進行抵稅時，判別內容核心為租賃業務是經營租賃還是融資租賃，具體依據為會計准則的規定。
第二步：租賃期間現金流量核算。該步驟是根據第一步判別結果來進行現金流量的分析。在租賃開始日與租賃期屆滿終結點，經營租賃與融資租賃的現金流量核算完全相同，唯一不同的是租賃期的現金流量核算，此部分也是現金流量核算的重中之重，核心之核心。在經營租賃情況下：對承租人而言，此步驟的現金流量主要包括三部分：①初始現金流量（避免設備購買支出，視為現金流入）②租賃期現金流量，稅後租金支付[租金×（1-所得稅稅率）]與喪失的折舊抵稅（折舊×t）兩部分，均視為現金流出。③租賃期屆滿現金流量，依據逗期末現金流量=變現價值-（變現價值-會計賬面價值）×所得稅稅率地計算，注意該公式的本質意義在於收益納稅損失抵稅的理解。在融資租賃情況下：對承租人而言，第①環節與第③環節相同，不相同的是第②環節即租賃期現金流量，稅前支付租金視為現金流出且不可抵稅與利息抵稅視為現金流入兩部分。
第三步：會計處理入賬。在經營租賃情況下，因為企業並不把租賃資產確認為資產，所以不需要進行資產的入賬確認，只需要在合理的租賃期間內，將支付的總額計入相關資產成本或計入當期損益。例如，在租賃期內，將實際支付的租金計入企業的當期損益，而初始避免設備購買支出部分現金流量並不是企業真實的現金支出，此部分僅僅作為評價租賃業務是否具有可行性給予的考慮。在融資租賃情況下，因為企業會計准則明確規定該項租賃資產應該確認為企業自身資產且在租賃期間內應該合理地進行折舊計提，所以在租賃開始日就需要將其進行入賬處理。按照企業將要支付租金總額現值確認為資產（固定資產），而將支付的租金總額確認為企業的負債（長期應付款），二者差額確認為未確認融資費用，並且在租賃期間內將其按照內涵報酬率進行攤銷。
三、案例分析
例：甲公司欲購置某設備，預計購置成本為8 000萬元，折舊年限為20年，法定殘值率為購置成本的5%，預計5年後變現價值為400萬元。現如果以租賃方式取得該設備，乙公司需每年支付租金1 989.88萬元，租期5年，租金於每年年末支付。甲公司適用的所得稅稅率為40%，乙公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔保的稅前利息率為8.5%，項目要求的報酬率為14%.合同同時約定，在租賃期屆滿該資產歸承租人所有，但承租人必須支付400萬元價款。
第一步：經營租賃與融資租賃業務實質判別。根據企業會計准則對租賃業務實質判斷逗租賃期間屆滿時，租賃資產所有權歸承租人情況下為融資租賃地依據可知，該項業務屬於融資租賃，故在租賃期間該項租賃業務的喪失設備折舊與租金付現成本均不可以直接抵稅，只能以利息進行抵稅。
第二步：租賃期間現金流量核算。首先，根據該項目購置成本、租金支付及期末補價支付數額計算該項業務內涵報酬率為9%（8 000-1 989.88×（P/A，I，5）-400（P/F，I，5）=0，i=9%）然後，依據因租賃而避免設備購買支出、租賃期付現成本與利息抵稅、租賃期屆滿時現金流出，計算租賃期租金償還與利息金額以及編制現金流量表，目的在於分析該項目的經濟可行性，為會計核算提供依據，數據如下表所示。
第三步：會計處理入賬。根據融資租賃支付租金額按照內涵報酬率折現的現值8 000萬元確認為逗固定資產地，將要支付的租賃資金及租賃期屆滿的補價10 349.4萬元確認為逗長期應付款地。二者差額2 349.4萬元記入逗未確認融資費用地並且在以後租賃期間逐步攤銷，在攤銷時計入當期損益——財務費用，金額按照用資費用支付利息計算。
四、結論
1.租賃業務理論實質在於企業能否把租賃資產確認為自有資產，能否在租賃期間內將喪失的折舊與支付租金進行抵稅：若為經營租賃，則可以進行抵稅；若為融資租賃，則不可以進行抵稅。
2.無論是經營租賃還是融資租賃，二者都在租賃期間有四部分現金流量：避免設備購買而引起的現金流入，期末購買支付補價或不購買引起的喪失變現價值與納稅調整，租賃期間考慮所得稅的付現成本與折舊或不考慮所得稅但考慮利息抵稅的付現成本與折舊。
3.經營租賃與融資租賃均需要三階段流程分析：經營租賃與融資租賃業務實質判別——租賃期間現金流量核算——會計處理入賬。
H. 關於融資租賃企業售後回租的問題，如果承租人的租賃物價值1600萬，那麼承租人最大能融到的資金大概有
2013年8月1日財稅[2013]37號《關於在全國開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改徵增值稅試點稅收政策的通知》（以下簡稱：37號文）生效前夕，突傳（稅總給地方稅務征管部門的內部文件，糾正征管錯誤的內部文件，外界是很難見到）稅總要求上海征管部門對售後回租（以下簡稱「回租」）本息分開，只開利息發票的行為進行糾正——租金全款開具發票。並追繳補齊以前的未開發票部分。
隨後有些租賃公司接到要求補發票的電話通知（看來不是全部）。這種做法，立即讓融資租賃業界75%左右從事「回租」的租賃企業陷入絕境。
按照增值稅的規定：增值稅實際稅負是指，納稅人當期實際繳納的增值稅稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例。財稅〔2012〕86號《關於交通運輸業和部分現代服務業營業稅改徵增值稅試點應稅服務范圍等若干稅收政策的補充通知》再次強調了這個基本法則。因為該文並沒有特別提及「融資租賃」，因此並沒引起當地稅務征管部門的警醒。仍同意租賃企業按售後回租本息分開方式，只開利息部分發票。
37號文第三十三條再次強調：銷售額，是指納稅人提供應稅服務取得的全部價款和價外費用！還是因為沒有放在融資租賃相關條款上，同樣沒有引起當地征管部門注意，更沒引起業界警醒，依然一如既往地從事「回租」業務。
在37號文生效前夕糾正稅務征管部門的做法，讓業界措手不及，有一種被「斬立決」的感覺，似乎沒有任何招架的機會。
一、為什麼一個文件能扼殺業界的一種交易模式？
「回租」在法律上是符合融資租賃法律規范的。但這種經營方式並沒有增加稅源和就業。完全違背稅務部門給融資租賃行業「優惠政策」（筆者認為不是優惠政策，而是我們當時爭取的合理納稅政策）的初衷。他們一直認為租賃公司在從事變相貸款業務，但又找不到法理依據。
這次營改增，稅務部門也用類似方式，按增值稅基本原理，設計出有形動產融資租賃徵收政策。其中，簡單融資租賃業務（以下簡稱「直租」），有進項稅抵扣，稅負與原營業稅差不多。「回租」因沒有進項稅抵扣，因此凡從事「回租」業務的融資租賃公司，不僅把所賺利差賠進去，甚至連本也被侵蝕：就是我們常說的「賠本賺吆喝」。
稅務用這種方式，引導企業從事能增加稅源和就業的「直租」業務上去。目的就是：要做增加稅源業務，可以享受原來政策。若做非增加稅源的「貸款業務」就要承擔高額稅負。
二、為什麼明知山有虎，偏向虎山行
1、政策警示不明
如同文前所述，稅務出台的有關融資租賃政策都在沒有融資租賃標記的文件里，要查找非常困難。因此沒有引起業界警惕。
2011年某全國全國性租賃行業租賃，因營改增問題把稅總在職和不在職的領導和專家學者請來，在會上答疑。當時主管領導就在會上表態：「回租」稅務成本高，是否劃算自己算。能接受就做！
這種口頭警示因為無下文，大部分租賃公司都沒有認識到危險的來臨，仍在努力地做回租業務。
2、內心畏懼感
2007年，因許多銀行進人融資租賃業，他們把與信貸及其相近的「回租」業務當主流業務做。雖然口頭上說現做「回租」掙飯錢，待生存問題穩定後，再考慮轉型「直租」業務。
但5年過去「飯錢」越賺越多，「直租」業務比例越來越少。租賃規模呈幾何爆炸方式增長，租賃市場滲透率卻依然在低位徘徊。這種不健康狀態就是變相貸款似的租賃在作祟。它預示這中國融資租賃依然在幼稚階段。要健康發展還有很長路要走。
因「回租」與貸款業務相近，技術含量遠不如融資租賃要求的高，不能在短期內上手。因此對「直租」有一種畏懼感和怕擔責任的心態。這些人若不做「回租」，就真不知道該做什麼了。
因此對一切警告置若罔聞，如同透明，左耳進右耳出，眼不見為凈。內心深處就是抵觸、抵觸在抵觸。你有千變萬化，我有我一定之規。強大的銀行背景加法不責眾。這世界誰怕誰？
3、從眾的僥幸心態
以為租賃額越大，做的租賃公司約多，稅務越不敢動，地方政府也得讓幾分。
4、地方保護心態
就算是把租賃當貸款做，沒有其他新增稅源。但融資租賃本身的稅收也是不小一筆。因此願意對租賃公司的要求進行妥協。租賃本金與利息分開的征管方式就是妥協的結果。
征管和被征管沆瀣一氣，國家的稅收存在巨大的損失。上有政策，下有對策。最終導致稅總不得不發內部文件，讓當地征管部門出面解決。
三、到底誰不懂融資租賃，誰不懂政策
因為租賃公司對營改增政策不滿的吶喊得不到回應，或被批歪理，加上各地征管員素質良莠不齊，征管結果各有千秋。業界常有人說稅務部門不懂租賃。
1、誰不懂租賃
「直租」是最簡單的融資租賃交易模式，任何一種變形創新，都要建立在這個基礎上。「回租」是簡約版融資租賃。若只會做信貸模式的「回租」，不會做「直租」，還認為稅務部門不懂融資租賃。誰真正不懂租賃已經一目瞭然。
凡是在叫喊「消滅『回租』就是消滅全行業」，就是典型的不懂融資租賃。因為一旦失去貸款似的「回租」，他們連最基本的簡單融資租賃都不會做，且最願意說稅務不懂租賃的就是這些人。
他們不了解歷史，不了解我們當年呼籲政策時與稅務官員建立的友情和對融資租賃的深刻了解。制定租賃稅收政策的人要比高級租賃專家還懂。否則一定會讓行業把稅務給算計了。
2、誰不懂制定政策
還有一種說法是：要求租賃公司回租要全額開票，承租人享受二次進項稅抵扣，會虧了國家。借口挽回本息分開，只開利息發票的做法。試想制定稅務政策的人真的那麼小兒科？連這點常識都不懂？非也！
稅務部門在制定政策時，既要考慮國家利益，也要考慮稅務的征管成本。要搞清承租人出售租賃物件是否已經享受抵扣，絕非易事。要用極高的徵收成本和長時間的工作還不一定能搞清。如此下去何時給租賃公司退稅？在退稅環節，租賃公司最承受不起的是時間成本。
藉助融資租賃的自身特點，在采購環節既不交營業稅，也不交增值稅，租賃公司得不到進項稅發票的情況下，稅負突然高漲600%以上！承租人獲得的二次補償好處完全由租賃公司以高稅負的方式買單。國家在這個問題上並不吃虧！反而業界有些公司把自己給賣了還給人點錢到現在還不知道。若早明白營改增後承租人享受二次抵扣紅利是租賃公司承擔高額增值稅負給的，估計打死也不做「回租」
3、買的能有賣的精？
不要跟稅務部門談租賃的「硬」道理，不要自認為稅務制定的政策有問題，我們比稅務專家還行，還能挑出他們立法毛病。與政策專家談制定政策失誤，要先搞清誰是最終買單者，再談是否屬於失誤！否則在他們看來就是稅盲談稅。
反觀稅務制定政策部門，有許多稅務博士、碩士，甚至還有參加04年的《融資租賃法》立法工作，是立法小組成員。別以為他們不懂，一切都在設計中。租賃企業找任何理由，做小動作，得到的就是現在這樣一個結果：租金全額開增票，先征17%的銷項稅再說後面的事情，以前漏開的發票全部補齊。
四、「斷橋」邊的哀曲
協會是企業與政府溝通的橋梁，若出現「斷橋」現象是萬萬不行的。協會不僅要站在企業的角度，還要站在政府的角度看待這次融資租賃營改增。既要考慮企業利益，又要考慮國家利益。這樣才能承擔橋梁作用。
本次營改增是稅制改革，是國策。不是行業政策呼籲。協會還像以前那樣，找幾個能說會寫的人打個報告就可爭取到某種符合行業利益的政策。實際上起不到什麼作用。
稅務立法與呼籲行業政策不同。若不是業界主動與他們聯系，他們不會主動下來徵求協會意見。當雙方都不主動接觸對方時，「斷橋」現象是必然結果。此時隔空喊話唱「斷橋」戲，再好聽，也是哀曲。
建議協會調整一下與政府的溝通方式。這邊抗著「回租」大旗，與那邊營改增政策做生死搏鬥（PK），用「回租」規模撼動國家稅收政策，做「生死決」決的方式不可取，最後得到的就是「斬立決」的結果。
五、行業怎樣應對「斬立決」
融資租賃進入中國32年要算上這次，應是第三次進入低點。要不想被「斬立決」開弓已沒有回頭箭。唯一的辦法就是是能否從「死刑」改判「無期」。
要我做「辯護律師」我會說：
1、不能因一指令下，在人家不不白的情況下就宣判死刑。稅務部門在這次營改增中，沒有做預先的警告，到節點時突然就說：「你違法了」，該立即「槍斃」，連申辯的機會都不給，有點不太合適。
政府可以強制設立「王法」，但還應有「王道」。親民和諧也是需要做的。稅制改革處在革命性變革是，應該有輔導期、有適應期和緩沖期。否則大家以營業稅的角度看增值稅，確實對增值稅特不能理解：怎麼5%一下子增到17%？就算租金全額出具發票也是現在稅總才搞清楚上海出現問題，且只是在上海，個別地區、個別地方傳達這個精神。看來「斬立決」有可能展緩執行。
2、輔導期，政府沒說清楚，不管是110號文還是37號文，有關融資租賃的營改增政策讀起來非常困難。多是反推或猜測加上數據測算才能找到結果。看政策文件像看「達芬奇密碼」似，不管是租賃公司還是征管員，能讀懂的人還真不多。包括輔導員也在許多問題上也說不清。
3、適應期從2011年到現在按說也不短。但一個地區一個樣的政策不僅讓租賃公司無所適從，有許多當地征管部門也丈二和尚摸不著頭腦。
到現在，盡管許多人不願意接受這個現實，但越來越多的人開始逐漸認識和接受這個現實。但這是需要時間來適應。一下子強行徵收真有造成行業系統性崩潰的猝死，對國家的金融體系危害更大。
4、因此建議，以8月1日為始點，租金都要全額開具發票。誰再做「回租」，再說不知道要承受高稅負，就說不過去了。但對這天以前分開開票等問題，應該酌情逐步清理。要讓其死，也得溫水煮青蛙，不要太激烈引起社會動盪，要給人一個求生的機會。
5、稅務征管部門沒有及時做警示性培訓，反而配合企業採取錯誤的措施，導致「回租」業務難以中斷。出這樣的錯，不全是租賃公司的責任，不能全讓租賃公司買單。就算讓租賃企業通過高稅負買單，在試點階段，買單的金額也不是不可以商榷的。
另可以根據責任大小，做一些相應的減征。最起碼不能讓租賃公司因稅收的征管混亂問題，完全承擔虧本經營責任。要把住這個底線，剩下部分通過地方財政補貼保住租賃公司不虧本，略有盈餘。對國家，對股東都要好交代。大家都承擔點改革成本，才能讓改革平穩過渡。通過這次的教訓，就是最大的警示。今後租賃公司會更加相信稅法，相信科學，相信征管。
否則全行業都「上有政策，下有對策」地與地方政府搞在一起，過去未開票的稅款，還是補不上來。強制推行，強制徵收，征管成本相當高。若逼急企業遷徙，恐怕連這點信貸模式的租賃的稅源都會丟失。
不折騰租賃企業，不折騰地方征管。應該是改革的宗旨。那些把地方建成「全國融資租賃集散地」的地方政府，多擔當點財政補貼責任。負責任地發布類似《豫財預[2013]
188號：營改增過渡性財政扶持政策的指導意見》雖說好處最終都落實在外地承租人身上（可享受二次進項稅抵扣），雖然高稅負是國稅收取的，補貼要用地方財政。但這也是要當「全國集散地」必須要付出的成本。否則租賃公司出現困難你不管，誰還願意在你這里注冊，你哪裡還有凝聚力去建立集散地？
六、租賃企業全額開票的顧慮
現在租賃企業最大的憂慮還不是補多少稅問題，畢竟稅額是有限的。關鍵時候什麼時候退，能退多少？是否退到收益不抵稅款？因退稅延遲產生的資金成本是多少？由此造成虧損由誰補？
不是租賃企業對稅務部門的不信任，稅務部門只征不退的做法不僅過去有，營改增後還有。租賃企業真害怕了！17%的銷項稅如果不退，那要用多少利潤才能補回來？就退稅款，每拖欠1天，按照現在的租賃規模也是天文數字。
要求租賃企業開全票，必須要在退稅上讓他們清楚、放心！這是所有融資租賃人的心聲。
七、規范租賃企業先要規范稅務征管
現在已經到了稅總該出台《融資租賃營改增征管指引》的時候。正人先正己，這樣才有不給租賃公司鑽空子的機會。否則這種亂象很難改變。協會也很難在這方面配合政府工作。
就算租賃企業專做「直租」，也不是全沒有問題。如：進口設備進口環節增值稅由承租人交納，按13號文卻要由出租人抵扣這個問題怎樣解決；非有形動產融資租賃、地方政府平台融資租賃的問題、不動產融資租賃的問題是否在營改增范圍內？若不在，是不是依然按照原來的16號文差額納稅的政策執行？車輛融資租賃因上牌問題租賃企業被迫採用回租的車輛原始發票抵扣問題怎樣解決？等問題都需有個說法。