股票發行募集資金

『壹』 股市中發行票據募集資金是利好還是利空

發行票據是中性消抄息，發行票據實際上就是向外發行債務集資公司的中期或短期使用的資金，很多時候只能說明這公司的財務上資金流動性不太夠，需要通過這種方法來緩解資金緊張問題，這是一般的企業也會遇到的問題，只不過使用的方法不同(一般企業會通過銀行貸款渠道，很多時候若企業在銀行中的信貸額度不太夠時，若是上市公司就會通過向外發行票據的方法籌集所需要的資金缺口)，這個並不能說明什麼大問題的，由於這種籌資行為屬於必須披露的，實際上也只是一個例行性質的公告。

一樓所說有點問非所答，這問題應該是上市公司發行票據，如果是央行所發行的央票就是另一回事了，的確發行央票資金央行資金回籠的一種貨幣手段，這個要看央票的發行額度大小和發行的中標利率(或發行利率)來取決的，但一般這個是屬於利空為主。

『貳』 股票發行計劃包括哪些內容

在上市輔導階段，企業可以和輔導機構一起協商確定初步的股票發行計劃，為發行准備工作的開展指示方向。股票發行計劃主要包括募集資金額、股票發行量、股票發行價格、募集資金投向和股票發行時間等五方面內容。
（1）募集資金投向的確定。募集資金投向應符合國家產業政策，具有可行性。由於投資項目的立項審批在時間和結果上存在不確定性，項目的可行性也有可能隨著時間的推移發生變化，因此，企業可事先多儲備一些投資項目，以增加投資項目的選擇范圍，擴大籌資額的調整空間，避免被動的局面。
（2）募集資金額的確定。募集資金額應與投資項目的資金需求保持一致。根據證監會第17號備忘錄《關於首次公開發行股票公司募集資金的審核要求》的規定，企業首次公開發行股票的籌資額，不得超過其申請文件提交發審會表決前一年末經審計的，扣除由發行前股東單獨享有的滾存未分配利潤後凈資產值的兩倍。在上述兩個前提下，企業可自主確定募集資金的多少，但是，不能忽視財務杠桿的適當利用以及過渡募集資金對上市後再融資的不利影響。
（3）股票發行價格的確定。股票發行定價，應考慮企業股票的內在價值、可比公司的股票價格、證券市場的景氣程度、政府的管制政策等因素。當前，證監會對企業首次公開發行股票的定價有較為嚴格的管制，股票發行市盈率原則上不高於20倍。
（4）股票發行量的確定。一方面，股票發行量應滿足股票上市的法定條件。根據《公司法》第152條的規定，企業發行後股本總額不少於5000萬股，向社會公開發行的股份不少於發行後股本總額的25%，才能申請股票上市；另一方面，股票發行量應保證籌資計劃的實現。在募集資金額既定的情況下，由於股票發行價格存在20倍發行市盈率上限的政策限制，股票發行量必須達到一定規模才能滿足融資需求，具體的股票發行量則取決於股票發行價格的高低。
（5）股票發行時間的確定。應考慮的因素包括：
① 能否如期完成募集資金投資項目的選擇和立項審批；
② 預計提交股票發行上市申請時是否滿足股票發行上市條件；
③ 預計發行時的證券市場狀況；
④ 股票發行上市的政策變化趨勢是否有利等。
隨著上市輔導和發行准備工作的開展，企業可以根據情況變化逐步調整發行計劃。在
向證監會正式提交股票發行上市申請之前，企業應召開股東大會，審議有關股票發行規模、募集資金投向、股票發行時間等發行計劃的方案，形成決議。為了增加靈活性，股東大會審議通過的發行計劃的部分內容，可以僅指定范圍，由董事會在授權范圍內最終決定或做出調整。

『叄』 是不是這樣上市了的投資公司可以通過發行股票來募集資金，而投資公司沒上市就不能發行股票來集資，只能

公司上市前後都可以通過股票來融資，不過上市前公司法中對股東人數有明確的限制。
投資公司這種類型在我國不能上市，不滿足上市條件。

『肆』 請問首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法

1、計算預抄計總市值
凈利潤 乘以襲 預計發行市盈率，後者可以參考同類上市公司最近的市盈率，得到預計上市發行時的總市值

2、計算融資總額
預計總市值 乘以 預計發行比例，預計發行比例根據公司的融資計劃來確定，一般不低於25%

3、計算融資凈額
融資總額 減去 承銷保薦等費用，後者根據與證券公司簽訂的協議金額確定

『伍』 上市公司募集資金用途有哪些

上市公司融資資金用途：

上市公司募集資金原則上應當用於主營業務。除金融類企業外，募集資金投資項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委託理財等財務性投資，不得直接或間接投資於以買賣有價證券為主要業務的公司。

暫時閑置的募集資金可進行現金管理，其投資的產品須符合以下條件：

1、安全性高，滿足保本要求，產品發行主體能夠提供保本承諾。

2、流動性好，不得影響募集資金投資計劃正常進行。

(5)股票發行募集資金擴展閱讀：

上市公司的融資方式：

目前上市公司普遍使用的再融資方式有三種：配股、增發和可轉換債券，在核准制框架下，這三種融資方式都是由證券公司推薦、中國證監會審核、發行人和主承銷商確定發行規模、發行方式和發行價格、證監會核准等證券發行制度，這三種再融資方式有相通的一面，又存在許多差異。

融資方式優缺點比較：

1、增發。增發是向包括原有股東在內的全體社會公眾投資者發售股票。其優點在於限制條件較少，融資規模大。

增發比配股更符合市場化原則，更能滿足公司的籌資要求，同時由於發行價較高，一般不受公司二級市場價格的限制，更能滿足公司的籌資要求，但與配股相比，本質上沒有大的區別，都是股權融資。

2、配股。配股，即向老股東按一定比例配售新股。由於不涉及新老股東之間利益的平衡，且操作簡單，審批快捷，因此是上市公司最為熟悉和得心應手的融資方式。

但隨著管理層對配股資產的要求越來越嚴格，即以現金進行配股，不能用資產進行配股。同時，隨著中國證券市場的不斷發展和更符合國際慣例，目前將逐步淡出上市公司再融資的歷史舞台。

『陸』 上市公司的首次公開募集資金金額（IPO金額）是怎麼確定出來的呢

根據募集資金投資項目來確定，不超過募集資金投資項目金額。募集資金數額和投資項目應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。如果一個凈資產為1個億的公司，募集資金3個億(加上當地銀行配套的幾個億)，同時開工若干個項目，要考慮其管理能力能否跟上以及投產後是否有足夠的市場容量。

一般競價方式更常見於債券發行，這里不做贅述。累計投標是國際上最常用的新股發行方式之一，是指發行人通過詢價機制確定發行價格，並自主分配股份。所謂「詢價機制」，是指主承銷商先確定新股發行價格區間，召開路演推介會，根據需求量和需求價格信息對發行價格反復修正，並最終確定發行價格的過程。一般時間為1～2周。

例如此次建行最初的詢價區間為1.42～2.27港元，此後收窄至1.65～2.10港元，最終發行價將在10月25日前確定。詢價過程只是投資者的意向表示，一般不代表最終的購買承諾。

(6)股票發行募集資金擴展閱讀

1、融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。

2、融資金額是指企業的通過籌集資金，直白說籌集是錢。

3、注冊資本與注冊資金含義是一樣的，沒有本質區別。

4、聯系是注冊資金中可以有融來的資金;區別是融資金額是變動的，注冊資金是相對固定的。

『柒』 企業如何確定股票發行數量募集資金及其投向有什麼規定

你好，上市公司的發行價格和發行股的數量的決定因素
1、公司股本總額不少於人民幣5000萬元一根據我國《公司法》規定,股份有限公司申請其股票上市必須符合股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行;
2、公司股本總額不少於人民幣5000萬元;
3、開業時間在3年以上,最近3年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,或者本法實施後新組建成立,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算;
4、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人,向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,其向社會公開發行股份的比例為15%以上;
5、公司在最近3年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載;
6、國務院規定的其他條件。 股份有限公司具備上市條件後,只是具備了申請上市的資格,而要真正成為上市公司還必須依照法定程序提出申請,經過審查批准方可上市。
我國《公司法》規定的股份有限公司上市程序如下：股份有限公司申請其股票上市交易,應當報經國務院或者國務院授權證券管理部門批准,依照有關法律、行政法規的規定報送有關文件。國務院或者國務院授權證券管理部門對符合本法規定條件的股票上市交易申請,予以批准;對不符和本法規定條件的,不予批准。
股票上市交易申請經批准後,被批準的上市公司必須公告其股票上市報告,並將其申請文件存放在指定的地點供公眾查閱。經批準的上市公司的股份,依照有關法律、行政法規上市交易。經國務院證券管理部門批准,公司股票可以到境外上市,具體辦法由國務院作出特別規定。
上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點
公開發行：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元;向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%;公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
其中並未規定 公司公開發行的總數量 這應該由公司根據公司規模和融資規模自行確定 報中國證監會審核批准
配股發行：(原有股東按比例認購配售股份) 一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
另外增資發行的規定如下：(並未規定發行數量)
增資發行(發行新股票增加資金) 除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，並且資金使用效果良好。 ②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定 總股本是指上市公司的所有股本數量，包括
已上市流通的股本和未上市流通的股本。股本的數量沒什麼規定，也就是說，因為公司規模不同，凈資產是一定的，發行的股份數量越多，每股凈資產就越少。價格由市場決定，我們可以通過可以參考當時同行業類型股票的價格來分析。
公司股票的發行量的決定
1.上市公司股票的發行量是由公司改為股份公司時的有形資產和無形資產共估值多少錢，按每股一元來確定的。
2.具體的股票發行量則由幾個因素共同來決定
一是公司原始股東願意出售的數量，比如原股東長期看好本企業，那麼發行的數量可能不會太多，因為發行太多可能會影響控股權;
二是中國證監會批準的額度，主要是根據企業的融資目的和規模來確定發行數量;
三是看市場的實際情況，包括一級市場上保薦人、主承銷商及承銷團的建議以及二級市場上股市的實際走勢，比如市場行情火爆，發行市盈率很高時，那麼就會選擇多發一些，多賺一些發行溢價，反之則少發一些或者乾脆放棄發行。
確定一個公司發行股票的數量的方法
根據注冊資本，確定發行下限.根據融資量,公司估值等和承銷商,確定具體發行數量;
注冊資本就是股本,1億的注冊資本，就代表1億總股本。發行數量規定是不低於發行後股本總數的25% .1億股本,發行量基本在3500萬股以上;

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『捌』 以公開發行股票募集資金置換預先投入的自籌資金是利好嗎

公募資金與早期投入的資金都有對應的股份，如果股權未發生變化，輕版說是挪用權，重了是侵佔。
滿足一定的期限和通過合適的途徑套現理論上也不能隨心所欲。
連續高位盤整的股票將會遭遇大調整強勢股票隨大盤劇烈波動,而新的熱點醞釀則是新一波上漲的最後一跌。所以,在這個周期當中,投資者一方面要注意迴避一些高估值、高位震盪後的個股風險,同時對於大漲後的個股要注意劇烈波動的短線機會。更需要注意的是,對那些前段時間一直有些不溫不火,但中長線技術面又向好的個股要特別注意,在未來一兩個月內,隨時飛出黑馬。
操作上,操作細節上注意一些,注意個股的風險,同時要觀察劇烈波動股的短線機會和有中長線技術面向好的個股的未來一段時間的機會。穩住,把握好,機會熱點還會輪動。

『玖』 發行股票募集資金的過程中涉及到增值稅進項稅的問題嗎

發行股票募集資金的過程中涉應該不會及到增值稅進項稅，因為增值稅的進項不包內括股票募集資金容的情況。
增值稅是以商品（含應稅勞務）在流轉過程中產生的增值額作為計稅依據而徵收的一種流轉稅。增值稅是對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位和個人就其實現的增值額徵收的一個稅種。在實際當中，商品新增價值或附加值在生產和流通過程中是很難准確計算的。因此，中國也採用國際上的普遍採用的稅款抵扣的辦法。即根據銷售商品或勞務的銷售額，按規定的稅率計算出銷售稅額，然後扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現了按增值因素計稅的原則。