營運資金的數額多意味著

㈠ 如何判斷企業的償債能力

反映公司償債能力的指標主要有：流動比率、速動比率、資產負債率、現金負債率等。通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率，可以了解企業償還長期債務的能力。
一般認為公司的流動比率大於2，速動比率大於1，資產負債率低於50%(在我國低於
60%)是合理的，說明該公司償債能力較強。但筆者認為，單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的，而應該與公司的獲利能力結合起來分析。
(1)營運資金的數額多意味著擴展閱讀
營運資金=流動資產-流動負債
營運資金數額越多，企業短期償債能力越強；
不同規模企業的絕對數對比意義有限。
流動比率
=流動資產/流動負債
（1）指標越高，企業短期償債能力越強；
（2）絕對數指標VS相對數指標：不同規模企業的絕對數對比意義有限；
（3）指標越高短期償債能力越強，對企業來說越好？
（4）指標高償債能力也不一定強：有可能是存貨滯壓、應收賬款佔用過多；
（5）營運資金=營運資本
速動比率=流動資產-存貨/流動負債
速動比率越高，企業短期償債能力越強；
可信性受應收賬款變現能力的影響。
現金比率=貨幣資金+有價證券/流動負債
現金比率越高，企業短期償債能力越強；
消除了存貨和應收賬款的因素。
授信額度；剔除相應數據的影響；資產質量。
資產流動性越高，償債能力越強；資產流動性越高，收益性就越差；
參考資料來源：網路-償債能力

㈡ 營運資本數額的多少可以反映企業長期償債能力對還是錯

錯。根據查詢相關公開信息顯示，營運資金可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，衡量不了長期償債能力。營運資金亦稱運用資金，國外稱為營運資本，是合營企業流動資產總額減流動負債總額後的凈額。

㈢ 什麼叫營運資金

營運資金亦稱「運用資金」。國外稱為營運資本。是合營企業流動資產總額減流動負債總額後的凈額，即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。

由於營運資金是流動資產減去流動負債後的凈額，因此，流動資產和流動負債的變化，都會引起營運資金的增減變化。如流動負債不變，流動資產的增加就意味著營運資金的增加; 流動資產的減少就意味著營運資金的減少。

如流動資產不變，流動負債增加，就意味著營運資金的減少; 流動負債減少就意味著營運資金增 加。在兩者同時變化的情況下，只有兩者抵銷後的凈額才是營運資金的增減凈額。

在一般情況下，只有一方涉及流動資產或流動負債類科目，而另一方涉及非流動資產或非流動負債類科目 (如長期負債、長期投資、資本、固定資產等)的經濟業務才會使營運資金發生增減。

雙方都涉及流動資產或流動負債類科目的經濟業務，即發生在營運資金內部項目間的業務，不會使營運資金發生增減。

(3)營運資金的數額多意味著擴展閱讀：

營運資金的特點：

1、周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

3、數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。

4、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。

㈣ 公司的營運資本平均凈需求額增加表示什麼

凈營運資本(凈營運資本的增加意味著什麼)

2021年6月11日 8:49 閱讀(393) 評論關閉
知識問答

營運資本也叫「用資本」。在國外叫流動資金。它是合營企業流動資產總額減去流動負債總額的凈額，即企業經營中可供使用和周轉的流動資金凈額。

它代表對經營性流動資產的當期投資。營運資本凈增加=營運資本增加=營運流動資產增加-營運流動負債增加。1.廣義的營運資金的含義是企業的流動資產總額。

凈營運資本，也稱為狹義的營運資本，是指企業流動資產總額減去各種流動負債後的余額。即通過長期債務融資購買的流動資產金額。凈營運資本的作用是由於凈營運資本。

凈營運資本代表流動資產和流動負債之間的差額。凈營運資金，也稱營運資金、營運資金、狹義的凈營運資金，是指企業流動資產總額減去各種流量。

希望回答簡潔易懂

凈營運資本和凈營運資本的區別如下:1 .廣義與狹義的區別廣義的凈營運資本是一個具體的概念，它包括一個企業在一定時期內持有的流動資產總額。

凈營運資本是支出還是收入

不是收入，不是支出，而是平衡。凈營運資本，也稱為狹義的營運資本，是指企業流動資產總額減去各種流動負債後的余額。即通過長期債務融資購買的流動資產金額。。

廣義凈營運資本是一個具體概念，包括企業流動資產總額，由企業在一定時期內持有的現金和證券、應收及預付賬款、各種存貨資產構成。狹義的Net。

不對。經營性凈資產=經營性周轉金+經營性長期凈資產=經營性周轉金+經營性長期資產-經營性長期負債

如果目前的初始營運資金需求是1100萬美元，那麼之後的凈營運資金就是銷售。

我覺得應該是你說的第二個。根據第一年需要的流動資金，流動資金應該收回，但第七年應該沒了。營運資金用於項目運營的投資。第七年年底項目完成，我是怎樣的感受？

凈營運資金=流動資產-流動負債，這是營運資金和現金的差額，所以沒有必然聯系

營運資本有兩個概念:總營運資本和凈營運資本。總營運資金=流動資產凈營運資金=流動資產-流動負債可以定義為凈營運資金=流動資產-自發流動。

如果公司能更好的收回應收賬款，凈營運資金的變化可能是正的還是負的？。

我覺得，如果公司能更好的收回應收賬款，就需要投資經營性流動資產(應收賬款。隨著經營性流動資產減少，經營性營運資金凈額也會減少，為負！

經營性凈資產(也稱凈投資資本)屬於財務報表中用於管理的概念。個人理解也可以看作是一個企業的凈資產。資產分為經營性資產和金融資產，負債分為經營性負債和金融負債。

「網」字是多餘的。營運資金凈增加=營運資金增加=營運流動資產增加-營運流動負債增加，表示本期營運流動資產投資。不要只記住公式，先思考。

負債總額393億，凈營運資金655億。不過總市值8920億，股價已經是凈利潤了。

每股經營成本與股價沒有對應關系，凈經營成本是營運資金減去流動負債

您好！會計網為您服務。概念:凈營運資金周轉率是銷售收入與凈營運資金的比率。計量方法如下:凈營運資金次數，凈營運資金天數，凈營運資金與收入比率的計算公式為。

以下行為是否導致凈營運資本增加或減少？1.應收賬款增加；2.現金余額增加。

因為凈營運資本=營運流動資產-營運流動負債，1應收賬款增加，2現金余額增加，4應付票據減少，5短期負債用發行長期負債的收益償還，7商業信用客戶。

企業凈經營現金流量=經營現金流量-資本支出-凈營運資本增加。為什麼？

一般來說，用現金購買其他資本會降低現金企業的現金流。所以這個體現在公式里。營運資本凈額，包括流動資產(應收賬款、預付賬款等。)，流動負債(應該是。

公司財務的財務分析中凈營運資本的具體含義是什麼？今年年底的現金流。

當你具體說到企業財務分析的時候，我想你可能是在預測項目前期的投資，因為這些都被認為是投資一個項目必然產生的凈營運資金的投資。至於後一個問題，我覺得。

我知道凈營運資金=流動資產-流動負債，那麼每股凈營運資金就是結果。

除以股份總數~ ~ ~

㈤ 多項：營運資金多意味著A企業資產流動性高B流動資產的周轉速度快C企業資本成本相對較高D企業銷售收入

A企業資產流動性高
C企業資本成本相對較高

㈥ 為什麼營運資金多，企業風險就少呢

營運資金=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
營運資金為正數，表明長期資本的數額大於長期資產，超出部分被用於流動資產。
營運資金越多，說明長期資本佔用的流動資產越多，而長期資本不用在短期內償還，所以說營運資金越多，風險越小。

㈦ 營運資金反映企業償還短期負債的能力，所以，對企業來說，營運資金越多越好。 這句話對嗎

不對。營運資金亦稱「運用資金」，是企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。一般來說，營運資金可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對於支付義務的准備越充足，短期償債能力越好，但營運資金並非越多越好。
1、營運資金過大，變現能力強的，說明資產利用率不高；營運資金過小，反之變現能力差的，說明流動資產問題多，潛在的償債壓力大。
2、營運資金過少，預示固定資產投資依賴短期借款等流動性融資額的程度高，經營上可能面臨一定的困難。
一個企業要維持正常的運轉就必須擁有適量的營運資金，要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題。

溫馨提示：以上信息僅供參考。
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㈧ 營運資金的基本含義

營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理。
流動資產是指可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產，流動資產具有佔用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付費用和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。
流動資產-流動負債= 營運資金
營運資金越多，說明不能償還的風險越小。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。但是，營運資金是流動資產與流動負債之差，是個絕對數，如果公司之間規模相差很大，絕對數相比的意義很有限。而流動比率是流動資產和流動負債的比值，是個相對數，排除了公司規模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。
營運資金是指流動資產減去流動負債（短期負債等）後的余額。如果流動資產－流動負債>0，則與此相對應的「凈流動資產」是以長期負債和投資人權益的一定份額為資金來源；如果流動資產－流動負債=0，則佔用在流動資產上的資金都是流動負債融資；如果流動資產－流動負債<0，則流動負債融資，由流動資產和固定資產等長期資產共同佔用，償債能力差．

㈨ 電大題目:償債能力分析

一、短期償債能力分析

（－）流動比率

（二）速動比率

（三）現金比率

二、長期償債能力分析

（一）負債比率

（二）股東權益比率和權益總資產率

（三）負債與股東權益比率

（四）利息保障倍數

償債能力是指企業償還到期債務的能力。償債能力分析包括短期償債能力的分析和在期償債能力的分析兩個方面。

一、短期償債能力分析

短期償債能力，就是企業以流動資產償還流動負債的能力。它反映企業償付日常到期債務的實力、企業能否及時償付到期的流動負債，是反映企業財務狀況好壞的重要標志、財務人員必須十分重視短期債務的償還能力，維護企業的良好信譽。

短期償債能力也是企業的債權人、投資夫、材料供應單位等所關心的重要問題、對債權人來說，企業要具有充分的償還能力，才能保證其債權的安全，按期取得利息，到期收回本金。對投資者來說，如果企業的短期償債能力發生問題，就會牽制企業經營管理人員的大量精力去籌措資金，應付還債。難以全神貫注於經營管理，還會增加企業籌資的難度，或加大臨時性緊急籌資的成本，影響企業的盈利能力。對供應單位來說，則可能影響應收帳款的取。因此，企業短期償債能力是企業本身及有關方面都很關心的重要問題。

反映企業短期償債能力的財務指標主要有

（－）流動比率

流動比率（Curse。t Ratio）是流動資產與流動負債的比率、它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還的保證，反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力、計算公式如下:

一般情況下，流動比車越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證．流動比率高，不僅反映企業擁有的營運資金多，可用以抵償債務，而且表明企業可以變現的資產數額大，債權人遭受損失的風險小。按照西方企業的長期經驗，一段認為2：l的比例比較適宜它表明企業財務狀況穩定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到鎮短期供務。如果比例過低，則表示企業可能捉襟見肘，難以如期償還債務。但是，流動比率也不能過高，過商則表明企業流動資產佔用較多，會影響資金的使用效率和企業的獲利能力。流動比率過高，還可能是由於應收帳款佔用過多，在產品、產成品呆滯、積壓的結果。因此，分析流動比率還需注意流動資產的結構、流動資產的周轉情況、流動負債的數量與結構等情況。

例如，根據表4－l資料，該企業流動比率可計算如下：

該企業連續兩年的流動比率均超過一般公認標准，反映該企業具有較強的短期償債能力．

流動比率的高低同營運資金的多少有著密切的聯系。流動比率是流動資產對於流動負債的比率，而營運資金（又稱無動資金凈額），則是流動資產減去流動負債後的凈額、計算公式如下；

營運資金＝流動資產－流動負債

例如 根據表4－l資料，該企業營運資金可計算如下：

1991年末營運資金：7100－3400＝3700（千元）

1992年末營運資金：8050－4000＝4050（千元）

營運資金數額的多少，一般能反映企業短期償擔能力的強弱．在本例中，1992年末企業營運資金比1991年末增加加，一般說來，這表明企業可用以償還流動負債的資金增多了。但該企業1992年由流動比率之所以降低了，是因為流動負債增長的幅度較大（4000/3400＝1.176），大於流動資產增長的幅度（8050/7100＝1.134），更大於營運資金的增長幅度（4050/3700＝1.095）。至於營運資金的增減情況，還需結合企業生產經營規模的改變、流動資產結構的調整、反映短期償債能力的其他指標等，來作出合理的評價。

流動負債是計算流動比率的因素之一，其數額和結構都會影響到對流動資產的需要程度。因此，分析流動比率時，應對不同性質的流動負債分別加以考察，以利於合理安排。

流動負債是指企業在一年內或者超過一年的一個營業周期內應當償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付帳款、應付工資、應付利潤、應繳稅金、其他應付款、預提費用等。這些短期負債項目，有的是因為短期借入和商業信用而形成的，有的則是因為結算程序的原因而形成的、作為借入資金，企業要按期還本付息，商業信用也必須按期償付，這些都是首先要用易於變現的流動資產來保證償還的。至於由於法定結算程序的原因，使得一部分應付款形成在先，支付在後，而佔用其他單位或個人的資金，也必須遵守結算紀律，按規定要求支付，否則也會影響企業的信譽。 返回頁首

（二）速動比率

速動比率（Quick Ratio。）是企業速動資產與流動負債的比率。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收帳款、其他應收款項等流動資產。存貨、預付帳款、待攤費用等則不應計入。這一比率用以衡量企業流動資產中可以立即用於償付流動負債的財力。

計算速動資產時，所以要扣除存貨，是因為存貨是流動資產中變現較慢的部分，它通常要經過產品的售出和帳款的收回兩個過程才能變為現金，存貨中還可能包括不適銷對路從而難以變現的產品。至於待攤費用和預付帳款等，它們本質上屬於費用，同時又具有資產的性質，它們只能減少企業未來時期的現金付出，卻不能轉變為現金，因此，不應計入速動資產。

速動比率的計算公式為：

速度比率＝流動資產－存貨－預付帳款－待攤費用

速度比率可用作流動比率的輔助指標。有時企業流動比率雖然較高，但流動資產中易於變現、可用於立即支付的資產很少，則企業的短期償債能力仍然較差。因此，速動比率能更准確地反映企業的短期償債能力。根據經驗，一般認為速動比率l：l較為合適。它表明企業的每一元短期負債，都有一元易於變現的資產作為抵償。如果速動比率過低，說明企業的償債能力存在問題；但如速動比率過高，則又說明企業因擁有過多的貨幣性資產，而可能失去一些有利的投資和獲利機會。

根據表4－l的資料，該企業的速動比率可計算如下

該企業連續兩年的速動比率均未達到公認標准，1992年的速動比率比1991年更低，這就說明該企業雖然兩年的流動比率典較高，但流動資產結構中存貨比重過大。以致實際的短期償債能力並不理想，需採取措施加以扭轉。 返回頁首

（三）現金比率

現金比率（Cash Ratio）是企業現金類資產與流動負債的比率。現金類資產包括企業所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（指易於變為現金的有價證券）。它是速動資產扣除應收帳款後的余額。由於應收帳款存在著發生壞帳損失的可能，某些到期的帳款也不一定能按時收回，因此，速動資產扣除應收帳款後計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。其計算公式如下：

現金比率雖然能反映企業的直接支付能力，但在一般情況下，企業不可能、也無必要保留過多的現金類資產。如果這一比率過高、就意味著企業所籌集的流動負債未能得到合理的運用，而經常以獲利能力低的現金類資產保持著。

根據表4～1資料，企業的現金比率可計算如下

該企業兩年的現金比率都比較高，1991年竟超過50％，1992年有些改進這說明企業還需進一步有效地運用現金類資產，合理安排資產的結構、提高資金的使用效益。 返回頁首

二 長期償債能力分析

長期償債能力，指企業償還長期負債的能力。企業的長期負債，包括長期借款、應付長期債券等。

評價企業長期償債能力，從償債的義務看，包括按期支付利息和到期償還本金兩個方面；從償債的資金來源看，則應是企業經營所得的利潤。在企業正常生產經營的情況下，企業不可能依靠變賣資產還債，而只能依靠實現利潤來償還長期債務。因此，企業的長期償債能力是和企業的獲利能力密切相關的。在這里，我們僅從債權人考察借出款項的安全程度以及企業考察負債經營的合理程度出發，來分析企業對長期負債還本與付息的能力。 返回頁首

（一）負債比率

負債比率（Debt Ratio）又稱資產負債率是企業負債總額對資產總額的比率。它表明企業資產總額中，債權人提供資金所佔的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。這一比率越小，表明企業的長期償債能力越強。其計算公式如下

負債比率也表示企業對債權人資金的利用程度。如果此項比率較大，從企業所有者來說。利用較少的只有資本投資，形成較多的生產經營用資產，不僅擴大了生產經營規模，而且在經營狀況良好的情況下，還可以利用財務杠桿的原理，得到較多的投資利潤。但如果這一比率過大，則表明企業的債務負擔重，企業的資金實力不強，遇有風吹草動，企業的債務能力就缺乏保證，對債權人不利。企業資產負債率過高，債權人的權益就有風險，一旦資產負債率超過1.則說明企業資不抵債，有瀕臨倒閉的危險，債權人將受損失。

根據表4-1資料，可計算該企業負債比率如下：

該企業連續兩年的負債比率均不高。說明企業長期償債能力較強債權人每一元債權有3元以上的資產作為抵償的後盾。這種比率有利於增強債權人對企業出借資金的信心。負債比率較低還表明企業可在資本利潤率、負債利息率、增加負債所增加的風險之間進行權衡，適當增加對債權人資金的利用，提高企業的盈風水平。 返回頁首

（二）股東權益比率和權益總資產率

股東權益比率是所有者權益同資產總額的比率。該比率反映企業資產中有多少是所有者投入的。可以用下列公式表示；

式中所有者權益和資產總額可以按期末數計算，也可以按本期平均數計算。

根據表4－l資料，設1990年末所有者權益為13000千元，該企業的股東權益比率可計算如下：

股東股益比率與負債比率之和按同口徑計算應等於1。股東權益比率越大，負債比率就越小企業的財務風險也就越少。股東權益比宰是從另一個側面來反映企業長期財務狀況和長期償債能力的。

股東權益比率的倒數，稱為權益總資產率，又稱權益乘數，說明企業資產總額是股東權益的多少倍。該項比率越大，表明股東投入的資本在資產總額中所佔的比重越小，對負債經營利用得越充分。可用下列公式表示；

根據表4—1資料，該企業的總資產和凈權益比率可計算如

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（三）負債與股東權益比率

負債與股東權益比率（Debt to Equity Ratio）又稱產權比率（Equity Ratio），是負債總額與所有者權益之間的比率。它反映企業投資者權益對債權人權益的保障程度。這一比率越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小。在這種情況下。債權入就願意向企業增加借款。其計算公式如下

根據表4－1資料，該企業的負債與股東權益比率可計算如下

該企業兩年負債與股東權益比率都不高。同負債比率的計算結果可相互印證，表明企業的長期償債能力較強，債權人的保障程度較高。

負債與股東權益比率與負債比率的計算，都以負債總額為分子，對比的分母，負債比率是資產總額，負債與股東權益比率的分母是資產總額與負債總額之差。它們分別從不同的角度表示對債權的保障程度和企業長期償債能力。因此，兩者的經濟意義是相同的，具有相互補充的作用。 返回頁首

（四）利息保障倍數

利息保障倍數（Time Interest Earned）又稱已獲利息倍數，是指企業生產經營所獲得的息說前利潤與利息費用的比率。它是衡量企業償付負債利息能力的指標。企業生產經營所獲得的息稅前利潤對於利息費用的倍數越多，說明企業支付利息費用的能力越強。因此，債權人要分析利息保障倍數指標，來衡量債權的安全程度。企業利潤總額加利息費用為息稅前利潤，因此，利息保障倍數可按以下公式計算：

究竟企業已獲息稅前利潤應是利息費用的多少倍。才算償付利息能力強，這要根據往年經驗結合行業特點來判斷。根據穩健原則考慮，應以倍數較低的年度為評價依據。

根據表4－2資料，假定表中財務費用全部為利息費用，這該企業業已獲利息倍數可計算如下：

從以上計算來看，應當說企業的利息保障倍數都較高，有較強的償付負債利息的能力。進一步還需結合企業往年的情況和行業的特點進行判斷。