貸款創造m2

① 央行如何制定貨幣供給量

就目前的利率水平而言，我們不能不說中央銀行的貨幣政策已經很松。盡管我國的貨幣當局始終堅持穩健的貨幣政策，但實際上中央銀行8次降息以來推行的是一種趨於擴張的貨幣政策。然而，困擾我國的中小企業貸款難問題始終沒有得到有效解決，而我國中小企業數量已經佔到全部企業數的90％以上，在工業產值中佔60％左右，在實際利稅上佔40％左右，在就業人數中佔75％左右，在新增業機會中佔90％以上，成為我國經濟發展的重要增長點。此外，我國從2001年9月開始，通貨緊縮現象又斷斷續續出現，特別是在2002年3月以後，物價水平始終處於下降狀態。既然所有這些現象不是因為利率過高造成，那麼是否是因為中央銀行的貨幣發行量不足造成的呢？

對中央銀行貨幣供給適度性的考察

關於貨幣供給究竟是內生性的還是外生性的，理論界一直存在爭論。所謂貨幣供給的外生性是指當代世界各國無不建立起獨享貨幣發行權的中央銀行體制中， 央銀行既是信用貨幣的發行者，又是貨幣供應量的調節者。同時，貨幣供給量的變動也不完全受制於中央銀行的貨幣政策， 還受制於客觀經濟過程，即受經濟社會中其他經濟主體的貨幣收付行為的影響，所以貨幣供給同時又是一個內生變數。

首先，就貨幣供給數量看，中央銀行的貨幣供給彷彿並不存在問題。從2002年8月份的統計數字看，廣義貨幣M2餘額為17．3萬億元，比上年同期增長15．5％，增幅比上年末提高1．1個百分點，是自2001年8月份以來增幅最高的年份，狹義貨幣M1餘額為6．5萬億元，比上年同期增長14．6％，增幅比上年末高1．9個百分點。流通中現金M0餘額1．57萬元，同比增長9．3％，增幅比上年末高2．2個百分點。顯然，廣義貨幣增長被穩定在13—15％這一平穩區間，說明我國貨幣供給量指標具有外生性。

既然貨幣供給量是充分的，而貨幣又是通過金融中介輸送到企業去的，那麼為什麼中小企業的資金普遍感到緊張呢？難道是大中型企業掌握了過多的資金嗎？實際上，中央銀行在貨幣發行保持M2適度平穩增長的過程中是遇到困難的，但是因為我國的外匯儲備不斷上升，藉助於中央銀行維持匯率水平的沖銷操作，以外匯占款逐漸增多的形式，貨幣供給的預期目標才得以實現。據此，一些學者認為，中小企業之所以資金偏緊，是因為盡管我國貨幣供給連年增長，但是中央銀行貨幣供給中用於海外增值的外匯儲備資產在持續增長，國內信用中用於支持政府支出的部分又迅速增長，以及由於銀行貸款存量中一部分已被不良資產所抵消等原因。觀察從1998年到2001年中央銀行的貨幣供給，發現用於國外的資產總共增長了93．4％，而用於國內的資產僅僅增長了59．6％，並且從絕對額來看， 2001年158302億元的廣義貨幣供應量中竟有26425億元未用於國內經濟，而是以海外資產的形式流離在國外。

但是，上述將中小企業資金緊張歸結為我國中央銀行外匯占款迅速增加，因而貨幣供應總量用於國內信貸的貨幣量實際較少的分析是存在問題的。如果從中央銀行資產負債平衡表來考察貨幣基數，應該是：

基礎貨幣＝

② 貨幣市場基金納入M2有什麼意圖

近日，中國人民銀行在公布1月份金融數據的同時也調整了廣義貨幣（M2）的統計口徑。1月份，人民銀行完善貨幣供應量中貨幣市場基金部分的統計方法，用非存款機構部門持有的貨幣市場基金取代貨幣市場基金存款（含存單）。

據介紹，這是1994年以來，央行第四次調整M2統計口徑，也是央行首次納入銀行存款以外的項目。2011年，非銀存款統計入M2後，M2主要由4個方面構成：流通中現金（M0）、企業存款、居民存款和非銀存款。在經過上述調整後，未來非存款機構持有的貨幣市場基金將正式納入M2的計算基礎。

中國銀行國際金融研究所外匯研究員王有鑫認為，將貨幣市場基金直接納入M2，有助於完善貨幣供應統計。近年來，我國貨幣市場基金規模迅速成長。根據基金業協會公布的數據，截至2017年末，貨幣市場基金總規模為6.74萬億元，相當於金融機構各項存款余額的4%左右。「貨幣市場基金流動性比較高，使用方便，對於貨幣供應量的影響比較直接，同樣具有貨幣創造的功能。」王有鑫說。

「隨著貨幣市場基金規模持續升高，給銀行資產負債結構和央行貨幣政策調控帶來較大影響。」王有鑫表示，從銀行資產負債結構看，在各類貨幣市場基金出現之前，銀行資產負債表結構相對簡單，負債端主要是存款，資產端是各類貸款和債券。隨著貨幣市場基金的發展，負債端結構變得愈加復雜，部分活期存款從銀行體系流失，轉而購買收益率更高的貨幣市場基金，再通過協議存款或同業存單等渠道迴流銀行體系，拉長了負債鏈條，同時造成負債成本提高。將企業和個人持有的貨幣市場基金，直接算入M2的統計中，無疑有利於加強金融監管。

此外，這也符合當前市場主體資產配置形式多樣化和支付手段智能化的變化趨勢。業內人士認為，從貨幣屬性和資金來源角度看，貨幣市場基金與銀行存款並沒有本質上的區別，其主要是從居民和企業存款中分流而來，轉而以新型金融產品的形式存在。對於居民和企業來說，只是持有形式發生了變化，本質上並無不同。

值得注意的是，此次口徑調整扣減貨幣市場基金存款（含存單）後，並非加入全部貨幣市場基金規模，而是加入非存款類部門持有的貨幣市場基金規模。廣發證券發布的研究報告認為，這種方法有效避免了重復計算問題。也就是說，存款類金融機構持有貨幣市場基金，資金主要來自於居民、企業或者非銀存款，已經在既有M2匡算范圍內。

據中國人民銀行公布的數據顯示，按照新的統計口徑，1月末M2餘額擴大1.15萬億元，同比增長8.6%，而按照之前的方法統計，1月末M2增速為8.5%，前後變動並不是很大。「這更多的是表明監管層希望優化對貨幣市場基金的管理，使M2增速更好地反映貨幣供應量，以便更加精準地服務實體經濟發展和把握金融去杠桿的力度。」王有鑫表示。

貨幣市場需要調控的。

③ 舉例說明商業銀行創造存款貨幣的過程及簡單模型

貨幣，尤其是M2（中文名稱是廣義貨幣，指的是居民手裡持有的現金，以及在銀行的各類存款）具體是怎麼創造出來的，似乎很多網友都不太清楚這個過程。今天南生撰寫此文，就是給大家簡單介紹、科普下其中的一個重要環節：商業銀行是怎麼「創造」貨幣的。

先看一個例子：

假如在一個國家，最初就只發行了150萬元的貨幣，並且也只有一家商業銀行，取名為第一商業銀行。有了銀行了，國民們認為這錢放在自己手裡面不太安全，於是將其中的100萬元存進第一商業銀行。

這個時候，貨幣總量並未發生改變，仍是150萬元——居民手裡持有的50萬元，存在第一商業銀行的100萬元，合計為150萬元。

但第一商業銀行覺得，這100萬元的居民存款，一直放在銀行裡面，太浪費了。因為，社會上有很多居民的錢不夠，而不能買房子；因為錢不夠，不能擴大企業規模；因為錢不夠，不能而不能購買土地……於是就准備將其中的90萬元貸款出去，留下這10萬元做備用（應付偶爾的取款行為）。

張三發現第一商業銀行，可以貸款了，於是就去貸款90萬元，用於購買了房子。房產商因為出售房子，獲得了90萬元的收入，並將其存入了新開的一家銀行——第二商業銀行。

這個時候，有多少貨幣呢？我們計算一下：原先國民持有的50萬元，存在第一商業銀行的100萬元，某房產商存在第二商業銀行的90萬元，合計為240萬元。這就是說，僅僅通過商業銀行的貸款、存款行為就「新創作了90萬元貨幣出來」。

再接著看這個例子：第二商業銀行，有了這90萬元存款後，也學習第一商業銀行的辦法，留下10%的貨幣，應付偶爾的取錢行為，將其中的81萬元貸款給了李四。然後李四將其支付給了王五，因為購買了王五的土地。

此時，王五就擁有了81萬元的貨幣，將其存入新開的另一家銀行——第三商業銀行。這個時候，我們再來算算有多少貨幣：原先國民持有的50萬元，存在第一商業銀行的100萬元，某房產商存在第二商業銀行的90萬元，王五存在第三商業銀行的81萬元，合計為321萬元。

此種行為可以不斷重復、不斷循環……，我們計算M2時，會發現此時各種存款，加上居民手裡持有的那些貨幣，加起來已經很多很多，早就不止最初國家發行的那150萬元貨幣了。換句話說，這裡面絕大部分的國家都是這些「商業銀行創造出來的」。

正規的定義：

商業銀行，是不具備因素發行貨幣的權力的，他們只能通過信貸關系，使得在銀行體系內流通貨幣量擴大，這種金融行為——通俗的說，就是商業銀行吸收存款、發放貸款，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程，就被稱為「貨幣創造」又叫做貨幣擴張行為。

當然了，商業銀行「創造貨幣」的能力也受到其他因素的制約。比如，央行可以規定，商業銀行吸引的每一筆存款，都不能全部放貸出去，保留一部分。我們稱之為「存款准備金率」，如果這個比例越高，意味著銀行能放貸出去的貨幣就會減少。

比如：央行規定存款准備金率為10%，就意味著商業銀行吸收了100元存款，只能貸款出去90元；如果將存款准備金率，提升至50%，那商業銀行吸收了100元存款，就只能貸款出去50元，其「創造貨幣的能力就大幅下降」。

除了存款准備金率，央行還有另一個辦法，就是降息或加息。比如降息，就使得銀行的存款利率下降了，很多居民覺得存款不劃算了，將錢取出來，那銀行能放貸出去的貨幣減少了，自然也就使得「創造貨幣的能力下降了」。

我們老百姓也能影響商業銀行「創造貨幣的能力」。比如，大家覺得有更好的投資、理財渠道，幾乎不怎麼存錢。那商業銀行獲得的存款大幅降低了，自然能放貸的貨幣就大幅降低了，新創造的貨幣自然就少很多了。本文由【南生】整理並撰寫，無授權請勿轉載、抄襲！

④ 金融機構購買債券,同業運用是如何創造貨幣的

我是一個理財師，對於您的問題金融機構購買債券，同業運用是如何創造貨幣的的這個問題，首先要糾正一下，先說一句金融機構購買債券，同業運用不會創造出貨幣，那麼我主要需要糾正的有幾個方面的問題，您參考：

第一、金融機構購買債券，是一種債券的投資行為，也是貨幣變為債券之後的一種置換行為，產生的價值是利潤，但是不會產生新的貨幣，這點大家一定要注意，不要引起理論上面的誤解。

第二、中國人民銀行發行的國債，或是其他地方城市發出的地方債，以及經過國家批準的企業債，性質屬於投資行為，也就是一種有未來預期的投資，目的是對未來債券收益的一種獲取，所以沒有任何的創造貨幣的概念。

第三、人民幣的出現是我們國家作為經濟衡量產生的貨幣，而貨幣的創造是根據國家的實際生產力進行的，綜合國力也是其中的一個參考，另外一個參考是國家的經濟總量，如果這些不變的話，那麼不會產生和創造出貨幣。

第四、我國在很早的時候就把金融機構的信用創造活動納入宏觀審慎政策框架之內，這是國家為了，防止金融部門出現過度加杠桿和順周期波動，在這樣的局限之下，也不可能有任何的貨幣被創造出來。

綜合上面的情況，大家可以看出金融機構的債券購買，屬於金融機構自身的經濟活動，跟貨幣創造沒有任何的比如聯系，而且也是兩個不同概念，所以大家在日常研究經濟中，千萬不要混淆。

⑤ 商業銀行創造貨幣供應量受哪些因素制約

商業銀行創造貨幣供給量決定於基礎貨幣與貨幣乘數這兩個因素，且是這兩個因素的乘積。這兩者又受多種復雜的因素影響。

一、基礎貨幣
基礎貨幣是具有使貨幣供給總量倍數擴張或收縮能力的貨幣。它表現為中央銀行的負債，即中央銀行投放並直接控制的貨幣，包括商業銀行的准備金和公眾持有的通貨。
在現代經濟中，每個國家的基礎貨幣都來源於貨幣當局的投放。貨幣當局投放基礎貨幣的渠道主要有三條：一是直接發行通貨；二是變動黃金、外匯儲備；三是實行貨幣政策。具體又有以下10項決定因素：
1、中央銀行在公開市場上買進有價證券；
2、中央銀行收購黃金、外匯；
3、中央銀行對商業銀行的再貸款或再貼現；
4、財政部發行通貨；
5、中央銀行的應收未收款項；
6、中央銀行的其他資產；
7、政府持有的通貨；
8、政府存款；
9、外國存款；
10、中央銀行在公開市場上賣出有價證券。
基礎貨幣是中央銀行的負債，是商業銀行及整個銀行體系賴以擴張信用的基礎。基礎貨幣通過貨幣乘數的作用改變貨幣供給量。在貨幣乘數一定的情況下，基礎貨幣增多，貨幣供給量增加；基礎貨幣減少，貨幣供給量減少。

二、貨幣乘數
貨幣乘數，也稱貨幣擴張系數，是用以說明貨幣供給總量與基礎貨幣的倍數關系的一種系數。
在基礎貨幣一定的條件下，貨幣乘數決定了貨幣供給的總量。貨幣乘數越大，則貨幣供給量越多；貨幣乘數越小，則貨幣供給量就越少。所以，貨幣乘數是決定貨幣供給量的又一個重要的，甚至是關鍵的因素。但是，與基礎貨幣不同，貨幣乘數並不是一個外生變數，因為決定貨幣乘數的大部分因素都不是決定於貨幣當局的行為，而決定於商業銀行及社會大眾的行為。
貨幣乘數的決定因素主要有5個，它們分別是活期存款的法定準備率、定期存款的法定準備率、定期存款比率、超額准備金率及通貨比率。其中，法定準備率完全由中央銀行決定，成為中央銀行的重要政策工具；超額准備金比率的變動主要決定於商業銀行的經營決策行為，商業銀行經營決策又受市場利率、商業銀行借入資金的難易程度、資金成本的高低、社會大眾的資產偏好等因素的影響；定期存款比率和通貨比率決定於社會公眾的資產選擇行為，又具體受收入的變動、其他金融資產的收益率、社會公眾的流動性偏好程度等因素的影響。

⑥ 為什麼《信用創造，貨幣供求與經濟結構》是一本必讀書

如果說不少交易員通過閱讀《第一排》而躲過了2013年的錢荒，那麼《信用創造、貨幣供求與經濟結構》則是理解央行思路的最新參考。
作者：季天鶴，作者為萬門大學CFO，央行觀察特約專欄作家就職於人行貨政司和貨政二司的李斌和伍戈的新書《信用創造、貨幣供求與經濟結構》於2014年12月出版。該書是繼貨政司副司長孫國峰的《第一排》之後在同一方向上的新探索。如果說不少交易員通過閱讀《第一排》而躲過了2013年的錢荒，那麼《信用創造、貨幣供求與經濟結構》則是理解央行思路的最新參考。人民銀行的分析框架和市場框架並不相同，只需打開《貨幣政策執行報告》和券商的分析報告即可發現。原因當然很多，但或許有兩條比較重要，一是央行了解自己的口徑而外界並不了解，比如作為法定準備金計算基數的「一般存款」的數量和會計具體科目，以及超額准備金的數量等。二是對於央行網站上每月公布的統計報表，市場雖然和央行有同樣的信息集，但解讀方法並不相同，而閱讀人民銀行發表的論文和專著，則可以在一定程度上幫助大家。《信用創造、貨幣供求與經濟結構》系統地總結了央行在先前披露在報告中的零散分析，特別是在貨幣創造，離岸人民幣，以及貨幣與物價和產出的關系這三方面。在貨幣創造方面，作者沿襲了孫國峰先生的框架，使用資產負債表的分析方法，明確批駁了市場流行的諸如「提高法定準備金率會使准備金總量增加」、「吸收存款以發放貸款」、「為滿足法定準備金需要而吸收存款」等觀點。此外，作者還著重分析了同業業務如何影響貨幣的創造，細化了發表在2013年3季度《貨幣政策執行報告》關於貨幣創造的同業渠道的分析，對於深入認識銀行間市場和實體經濟融資的資金價格有非常大的幫助。在離岸人民幣方面，作者採取了和中國銀行王永利先生相同的清算視角分析，指出離岸人民幣存款是以境內央行和銀行共同作為「央行」的境外銀行信用創造的結果，境外存款匯入境內對境內貨幣量的影響由當前三種清算模式所決定。清算行模式下的資金流出和境內居民春節前提取大量現金的情形相似，代理行模式和銀行存款流入余額寶的情形相近，而NRA模式則和銀行間季末拉存款或本行內存款轉帳的情形相近，因此在分析時需要具體情況具體分析。在貨幣與物價和產出的關系方面，作者致力於解釋高M2/GDP和低通貨膨脹率這兩個看似矛盾的現象，觀點沿襲了央行一貫的關於融資結構以及高儲蓄率的觀點，即銀行融資本身創造貨幣，而無中介的融資在創造信用的同時並不創造新貨幣而僅是貨幣的轉移，高儲蓄率減少貨幣流轉而使當期新增貨幣和GDP脫鉤，而儲蓄存款不能為融資方提供資金會加劇融資方對銀行體系的需求。此外，作者還指出，投資拉動型增長產生了對信貸的大量需求，在貨幣上便體現為高貨幣增長率和貨幣量。對於低通貨膨脹率，作者認為存在兩個市場，即競爭性部門和壟斷性部門，前者多用CPI衡量，增長率較低，但後者則價格上漲明顯，大量貨幣在壟斷部門流動從而抬高價格，而為購買更高價格的壟斷產品則形成更多儲蓄從而擴大貨幣量，造成競爭性部門的價格增長乏力。從更深層次來看，作者其實是在探討央行是否應該考慮資產價格作為貨幣政策制定的考慮因素。更高的資產價格一方面會造成傳統的財產效應，以及對投資品供給的帶動，另一方面也會吸引更多資金流入，而後者對貨幣結構存在直接影響，應予以注意。補充和疑問或許有三點。首先，關於貨幣創造的渠道，作者沿襲傳統分析方法，從貸款、購匯和購買債券的角度分析問題，而更基礎的角度或許是直接從資產和負債的變化來看，即銀行一種資產的產生，對應的是另一種資產的減少，還是銀行自身負債的增加。若是前者，則沒有新增貨幣，而後者則會產生新貨幣。通過列舉具體的金融產品，很容易被產品蒙蔽，例如作者自己也提到，銀行購買其它銀行的資產不會派生貨幣，而是銀行之間超額准備金的轉移，但在關於銀行同業渠道創造貨幣時，作者又描述了銀行間買入返售交易如何創造新貨幣。所以，具體分析產品會有一定局限，畢竟產品層出不窮，但一旦抓住資產和負債的變化則會清晰很多。第二點是關於影子銀行的。作者雖然論述了影子銀行對貨幣供應量的影響，提出如果沒有對商業銀行負債方的存款貨幣數量造成影響，則該影子銀行沒有創造貨幣。但影子銀行真正的問題是擴大了貨幣的范圍，如同我的余額寶份額遠超我的銀行存款一樣，因為余額寶份額和銀行存款一樣容易用於支付。如果余額寶也像米什金描述的銀行一樣，投資債券，再從其他人那裡吸入銀行存款成為份額，那麼余額寶就實現了信用擴張，創造了余額寶份額，亦即影子銀行的貨幣。影子銀行的關鍵在於以商業銀行存款作為自己的准備金，因此即使原有的商業銀行存款不變，影子銀行會擴張出新的貨幣。第三點是關於離岸人民幣的。作者描述了離岸人民幣的存款派生模式，在該模式中，企業存入人民幣存款形成境外銀行持有的資產，銀行保留部分資產作為准備金，剩餘資產貸出，從而通過貨幣乘數形成存款派生。但作者自己也在第三章提到，創造貨幣並非要在一家銀行進行多次存款和貸款業務才能實現，更非諸多單個銀行匯集為銀行總體業務而產生的奇妙效果。那麼離岸銀行是否需要多次流傳才能派生存款，便成為了本書沒有回答的問題。最後，非常感謝李斌和伍戈二位作者在書中展現的精彩分析，也希望這本書能夠給更多的讀者帶來新的啟發。

⑦ 中國m2同比增長率

2020年3月末，廣義貨幣增長率（M2）為10.1%。

「廣義貨幣增長（M2）10.1%，狹義貨幣增長5%」「一季度人民幣貸款增加7.1萬億元，存款增加8.07萬億元」。今日，央行發布金融統計數據顯示，3月末，廣義貨幣(M2)余額208.09萬億元,同比增長10.1%。

時隔三年，M2增速再上兩位數。如何看待數據背後的信貸結構、住戶和非金融企業存款增加、對疫情防控和經濟社會發展的支撐？人民網金融頻道采訪了多位專家，聚焦貨幣政策對實體經濟的傳導作用。

專家觀點認為，貨幣增速的短期波動，體現了一季度經濟下行壓力較大情況下，金融體系群策群力，加大了對疫情影響的對沖，將有利於支持疫情防控和實體經濟發展。

(7)貸款創造m2擴展閱讀：

「中國首席經濟學家論壇」高級研究員蔡浩對人民網記者表示，M2增速提高，除了貸款和企業債發行原因外，3月中旬的定向降准也在一定程度上提高了貨幣乘數，推升了貸款創造存款的效率。同時，5.16萬億元的社融規模體現了逆周期政策發力。

統計顯示，2020年一季度社會融資規模增量累計為11.08萬億元，較上年同期多2.47萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加7.25萬億元，同比多增9608億元；對實體經濟發放的外幣貸款摺合人民幣增加1910億元，同比多增1669億元。

圍繞3月社會融資規模，3月末社會融資規模存量為262.24萬億元，同比增長11.5%。從結構看，3月末對實體經濟發放的人民幣貸款余額占同期社會融資規模存量的60.6%，同比高0.7個百分點。

⑧ 商業銀行如何創造貨幣供給

貨幣供給的主要內容包括：貨幣層次的劃分；貨幣創造過程；貨幣供給的決定因素等。在現代市場經濟中，貨幣流通的范圍和形式不斷擴大，現金和活期存款普遍認為是貨幣，定期存款和某些可以隨時轉化為現金的信用工具（如公債、人壽保險單、信用卡）也被廣泛認為具有貨幣性質。
一般認為，貨幣層次可以劃分如下：
M1＝現金＋活期存款；
M2＝M1＋定期存款；
M3＝M2＋其他金融資產。
貨幣創造（供給）過程是指銀行主體通過其貨幣經營活動而創造出貨幣的過程，它包括商業銀行通過派生存款機制向流通供給貨幣的過程和中央銀行通過調節基礎貨幣量而影響貨幣供給的過程。
決定貨幣供給的因素包括中央銀行增加貨幣發行、中央銀行調節商業銀行的可運用資金量、商業銀行派生資金能力以及經濟發展狀況、企業和居民的貨幣需求狀況等因素。貨幣供給還可劃分為以貨幣單位來表示的名義貨幣供給和以流通中貨幣所能購買的商品和服務表示的實際貨幣供給等兩種形式。
貨幣供給的環節
中央銀行供給基礎貨幣
商業銀行創造存款記賬貨幣
中央銀行供給基礎貨幣有三種途徑：
變動其儲備資產，在外匯市場買賣外匯或貴金屬；
變動對政府的債權，進行公開市場操作
，買賣政府債券變動對商業銀行的債權，對商業銀行辦理再貼現業務或發放再貸款

⑨ 商業銀行是怎麼創造貨幣的

商業銀行創造貨幣是利用貨幣創造乘數，把一筆存款通過銀行系統而對貨幣供給量所產生的倍數作用。

做一個簡單的模型：假如全社會就一家銀行，有存款100元，假設法定存款准備金率為20%，那麼法定存款准備金就要有20元，剩下的80元是超額准備金，這塊是可以用來放貸款的，比如房貸。

假設，買房要貸款20元，首付10元，總價30元。這30元給開發商（開發商再分給誰先不要管），拿到這30元之後，再存進這家銀行里。

那麼，首先做第一筆處理：提現10元，然後貸款20元，開發商收到30元，但還沒有存進銀行。這個時候，存款就是100-10=90元，法定存款准備金就是90×20%=18元，超額存款准備金就是90-18-20 = 52元。

然後開發商再把這30元存進銀行里：那麼存款就變成90+30=120元，法定存款准備金就是120×20%=24元，或者18+30×20%=24元，超額准備金就是 52+ 30×80% = 76元，總計120元。

整個貨幣系統中就「多了」20元，這20元，實際上就是拿未來30元工資做抵押，創造出來的貨幣。廣義貨幣（M2）=M1+准貨幣（定期存款+居民儲蓄存款+其他存款），在貸款的過程中，M2增加了20元。

(9)貸款創造m2擴展閱讀：

影響貨幣乘數的因素

1、四大因素

影響貨幣乘數的因素有現金漏損率，活期存款,法定準備率，超額准備率，定期存款占存款的比例。

2、貨幣乘數

貨幣乘數可以從兩個方面起作用：它既可以使銀行存款多倍擴大，又能使銀行存款多倍收縮。因此，中央銀行控制准備金和調整准備率對貨幣供給會產生重大影響。

⑩ 經濟學中什麼叫M1、M2指數

狹義貨幣M1，廣義貨幣M2。

狹義貨幣一般用字母M1來表示：M1=M0（流通中貨幣）+企業活期存款+機關團體部隊存款+農村存款，狹義貨幣的供應量是中央銀行制定及執行貨幣政策的主要觀測依據。

廣義貨幣：廣義貨幣是和狹義貨幣相對應的一個經濟學概念，在經濟學中以M2來表示，其計算方法是社會流通貨幣總量加上活期存款以及定期存款與儲蓄存款。

廣義貨幣（M2）=M1+儲蓄存款（包括活期儲蓄存款和定期儲蓄存款）

(10)貸款創造m2擴展閱讀

由於歷史原因，在不同國家其統計口徑及表示方法會有所不同。例如，在美國的經濟統計中，常常以M3表示廣義貨幣;而在英國，則以M4表示。

每個國家都只使用唯一的一種貨幣，並由中央銀行發行和控制。不過也存在例外，亦即多個國家可以使用同一種貨幣。例在歐盟國家通用的歐元，在西非經濟共同體的法郎，以及在19世紀的拉丁貨幣同盟，名稱不同但能在聯盟內部自由流通的等值貨幣。

一個國家可以選擇別國的貨幣作為法定流通貨幣，比如，巴拿馬選擇美元作為法定貨幣。不同國家的貨幣還可能使用相同的名字，比如，在法國和比利時使用歐元之前, 它們和瑞士的貨幣都叫法郎。