Ⅰ 為什麼 虧損企業發行的行權價格低於當期普通股平均市場價格的股票期權
虧損企業會因為連續虧損導致股票價格繼續走低 如果發行期權價格高於市場價格預期走低的前提下將不會有很好的效果。所以虧損企業要達到較好的融資目的必須要低於市價發行期權來吸引投資者
Ⅱ 行權價格，行權比例是什麼意思
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來回說，行權價格答高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。
因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格
例如，2007年著名的鉀肥認沽權證，由於行權價格低於到期股票價格，導致權證價值為0，大多數該權證投資者損失慘重。
行權比例指一份權證可以購買或出售的標的證券數量。比如某認購權證的行權比例為50%，那麼2份權證可以買入1份股票，即行權時每持有2份權證就能買入1股股票。
簡單點說，就是1:2，就是一份權證可以行權2股股票，2:1，就是兩份權證可以行權1股股票
一般表示為行權比例1:1、10:1、1:100，或者表示為行權比例1、0.1、100。如行權比例為1:1，表示每份權證可以買/賣一股標的股票，行權比例為10:1，表示每10份權證可以買/賣一股標的股票，行權比例為1:100，表示每份權證可以買/賣100股標的股票。
Ⅲ 公司購買2000份行權價格為12的看跌期權，該期權的期權價格為2元，試著計算到期股價分別
想要知道這個到期的股票價格，還需要知道具體投入了多少份額的商品才行呀。
Ⅳ 股票價值有個行權價格和除權價格，分別指的是什麼
行權價格是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券內的價格。
行權價格和權證價容格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權價格高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。 因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是 認購權證價格=到期證券價格-行權價格 認沽權證價格=行權價格-到期證券價格
知道配股價才能算出除權價的。 這是配股除權公式： 配股除權價=（除權登記日收盤價+配股價*每股配股比例）/（1+每股配股比例）
Ⅳ 當股票的正股價格低於行權價格！行權後對股票有影響嗎高手請答。
當股票的正股價格低於行權價格，如果是認購權證，行權還不如直接買正股股票；如果是認沽權證，行權可以獲得收益。
Ⅵ 權證行權價格高於還是低於股票收盤價格才能行權
此問題提的並不明確。
首先，股票權證是否「能」行權，與股票收盤價格沒有關系。在行權日，只要你持有權證，你就能行權。
提出問題者的意思可能是想知道：行權價格在高於收盤價還是在低於收盤價時才選擇放棄行權？
那麼，首先你要拉搞清楚為什麼要行權？以持有的權證數量為准，在特定的時間（行權日）以特定的價格（行權價）買入特定的股票，這就叫行權。如果此股票的市場價格(就是提問中的收盤價）高於行權價，行權後，你可以在二級市場上賣出你的股票，獲得差價收益。如果此時股票的市場價格低於行權價（此時行權的理論價值為負），那你行權後在二級市場是沒有差價收益的，甚至要賠錢。那還不如直接在二級市場上買入相應的股票。所以，一般投資者選擇放棄行權。旦也不盡然，一般來說，權證的行權價格為負值時，往往是市場極度低迷之時。此時市場的交投極其清淡，如果有人願意在此時大幅建倉，那麼他能收集到的籌碼極少。如果他先買進大量理論價值為負的權證（價格往往極低），就可以通過行權收集到相應數量的股票。不過這個時機是極難把握的。所以，當股票的市場價格（收盤價）低於行權價時，多數投資者放棄行權。
Ⅶ 如果股票期權的授權日股票價格低於股票期權行權價格，應該如何處理
說清楚點，誰處理什麼？是看跌期權還是看漲期權？
如果是看漲期權，會有特殊的公式通過股票的歷史波動幅度，股票計價貨幣的基準利率和行權時間等數據計算出期權的價格，但是期權當天的價值是負值。
如果是看跌期權，期權價值=行權價格-正股價格。
Ⅷ 港股認沽證和熊證，誰能舉個例子，說明正股價、行權價、認證價之間的關繫到期的話，怎樣交換到現金。
認沽證其實就來是期權，到期有賣出股票源的權利，正股價就是認沽證對應的股票價格；行權價格是到期後有權按照行權價賣出股票；認證價就是權利金，想要獲得這樣的權利需要付出的成本。到期如果正股價格低於行權價格，你將有權按照行權價格賣出股票，如果到期正股價格高於行權價，你可以放棄行權，損失的是權利金。
Ⅸ 行權價格 是什麼意思！詳細回答！
你好，行權價——股票期權計劃的核心
一般的股票期權是指一種衍生金融工具，它對應的「基礎資產」（underlying
assets，或稱「標的物資產」）是股票，可以分為買入期權（call option）和賣出期權（put
option）兩種，核心是期權的行權價。期權行權價大小決定了期權的內在價值（intrinsic
value，指期權的行權價與期權基礎資產市場價格的差值），同時期權行權價也是Black
Scholes模型計算期權價格（即期權費）的一個不可缺少的變數。一般的股票期權可以在期權交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
但作為上市公司激勵機制的股票期權來說，不同於上述一般的股票期權。這種不同性表現在：上市公司激勵機制的股票期權是單一的買入期權；上市公司對內部員工發放的股票期權是免費的；股票期權不可轉讓交易。這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權計劃，在期權行權價的設計上，更加需要解決以下問題：
第一，授予時行權價如何設定？行權價的不同，將導致股票期權是虛值期權（out-of-the-money）、實值期權（in-the-money）還是平價期權（at-the-money），三者的區別在於期權發放時，期權本身是否有內在價值。虛值期權是指期權的行權價高於期權發放時股票的市場價，期權內在價值為負。實值期權是指期權的行權價低於期權發放時股票的市場價，期權具有內在價值。平價期權是指期權的行權價等於期權發放時股票的市場價，內在價值為零。不同的選擇，會造成期權發放時是否就有一筆收入的差別。如果把股票期權作為一種激勵手段，著眼於未來企業的業績和股價的上升，則期權行權價應該等於或高於現行股票市場價，期權因此成為平價期權或虛值期權。如果把股票期權作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權行權價應該低於現行股票市場價，也即發行實值期權給予員工。
第二，期權行權價是否可以調整？在何種情況下可以調整？是向上調整還是向下調整？因為當股票市場發生巨大的系統風險時，股價的暴漲或暴跌已經脫離了公司的基本面，這是非公司內部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發放的期權或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設計期權計劃的本意。這時，期權授予時規定的行權價顯得特別不合適，面臨調整的壓力。
因此，期權行權價的設計，關繫到股票期權計劃的目的：是著眼於激勵，還是主要是福利？如果著眼於激勵，授予期權時，行權價定得高於市場價，在股票市場發生整體性波動時，調整行權價，或使行權價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。通過管理層和員工的努力，為股東創造價值並使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。如果著眼於福利，授予期權時，行權價定得低於或大大低於市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權計劃之名輕易獲得一筆收入。
現實中不同的國家/地區對上市公司股票期權計劃的行權價做出了不同的規定。
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