聯邦國民抵押貸款協會

A. 美國房貸始於幾幾年

美國發展個人住房貸款的啟示（需要下載）
http://www.cnki.com.cn/Article/CJFD2001-JLLT200109024.htm

美國的商業銀行早在30年代就開展了個人住房抵押貸款業務。1938年美國成立了聯邦國民抵押貸款聯合會，1968年成立了政府國民抵押貸款協會，170年成立了聯邦住房抵押貸款公司。英國有諸多機構，如商業銀行、抵押銀行、儲蓄貸款協會、互助儲蓄銀行、信用社等均是個人住房抵押貸款的主要提供者。經過了近七十年的發展，美國個人住房抵押貸款對普及私有住房，提高美國居民居住水平，促進房地產業的發展乃至推動整個國民經濟的發展均起到了重要作用。
http://info.westpower.com.cn/cgi-bin/Ginfo.dll?DispInfo&w=westpower&nid=117679

B. 想了解下美國的事業單位制度

美國的氣象局、地震局不屬於事業單位，而是強力權力機關。他們都擁有武裝力量。
科研單位一般稱XX實驗室，類似我們的XX研究所，下屬於相應機關。（也有一個實驗室掛在多個部門名下，或是幾個部門共有一個實驗室）

美國真正的事業單位是採取國營私有體制的特殊單位

比如 田納西流域管理局
他的上級主管部門是美國陸軍工程兵團

田納西流域管理局（以下簡稱「TVA」），這是一個既具有聯邦政府機構權力又具有私人企業的主動性和靈活性的法人實體。

TVA按公司形式設置，成立董事會，董事由總統提名，經參、眾兩院通過後任命。董事會掌管並行使TVA的一切權力，人員由3人組成，每位董事任期9年，第3年更換一位董事，董事會主席由3名董事輪流擔任。董事會直接向總統和國會負責。TVA的組織結構由董事會自主設置。

根據TVA法案，TVA主要擁有以下職能。

（1）相對的人事獨立權。董事會有自主選擇官員和雇員的權力，可以不按照美國公務法中的相關條款，來聘用、解僱人員。

（2）土地徵用權。有權以美國政府名義徵用土地，在法律許可的情況下，有權將其所有或管轄的不動產予以轉讓或出租。

（3）建設項目的開發權。有權在田納西干、支流上修造水庫、大壩，在流域范圍內修建各類電站、輸變電設施、通航工程，並建立區域電網。

（4）流域內經濟發展及綜合治理和管理職能。

（5）多領域投資開發職能。

田納西流域管理局一方面是總統領導下的政府職能機構，董事會直接向總統和國會負責；另一方面，田納西流域管理局又是一個獨立核算的大企業，具有獨立法人資格，獨立行使人事權，直接從事全流域各種開發項目的營運。這種雙重職能的政策，使管理局既能作為聯邦政府機構行使流域內經濟發展及綜合治理和管理的職能，同時又使管理局能夠利用市場機制，充分發揮流域內各種生產要素的作用，促進全流域經濟的發展。

美國的事業單位大多是這樣的政企合一的機構
大多又以某某協會 某某委員會 等名義出現

例如 在大蕭條期間，羅斯福提議抽調聯邦資金，為購房者提供幫助。羅斯福「新政」的官員們將這樣的機構命名為「聯邦國民抵押貸款協會」，該機構在紐約證交所上市

房利美(Fannie Mae，全稱聯邦國民抵押貸款協會)和房地美(Freddie Mac，全稱聯邦住房抵押貸款公司)是由美國國會設立的兩家住房抵押貸款提供機構，主要為了幫助中低收入階層購買住房。

美國有許多類似的玩意 他們政企合一，既做生意，又有國家公權利，為政府承擔了大部分社會管理和維護功能，也是政府推行各種政策的主要工具

所以表面上看 美國政府雇員很少，但把這些事業單位記入，那麼美國官民比例可以達到1：9

C. 美國提供次貸是哪兩家金融機構啊

美國最大的兩家住房抵押貸款融資機構，聯邦國民抵押貸款協會(房利美)、聯邦住房貸款抵押公司(房地美)上周爆出財務狀況惡化的消息，公司股價出現大跌。美國政府也緊急展開「救火行動」,除了為房利美和房地美提供資金支持外，還接管了另一家倒閉的房貸機構，加州印地麥克銀行。房貸機構危機將進一步拖累本已疲弱的美國經濟，並將對美元反彈、美國及全球資本市場信心造成沖擊。一時間，美國經濟似乎又完全籠罩在次貸危機的陰影之下。 房利美和房地美分別設立於1938年和1970年，這兩家機構在美國住房融資體系中扮演著核心角色，是美國國會為保證住房貸款市場資金流動而立法設立的機構。兩家公司的主要業務是從抵押貸款公司、銀行和其他放貸機構購買住房抵押貸款，並將部分住房抵押貸款證券化後打包出售給其他投資者。這兩家房貸機構擁有或提供擔保的抵押貸款總值約5萬億美元，相當於美國所有房屋抵押貸款債務的近一半。房利美和房地美遭遇的困境引起外界極大擔憂。由於房利美和房地美主要從事次貸以外的住房抵押貸款業務，投資者擔心，它們陷入困境顯示，由美國住房市場泡沫破裂引發的次貸危機有可能向更為廣泛的「住房抵押貸款危機」演變，而這將進一步加大美國乃至全球金融動盪的風險。影響全球經濟的各種不確定因素，如次貸危機、高油價以及高通脹等仍在持續中，下半年世界經濟增長將繼續放緩，新興市場國家尤其要關注經濟波動的風險。

D. 美國有哪些金融機構

1、 聯邦儲備系統（中央銀行體系）
美國的聯邦儲備系統是根據1913年《聯邦儲備法》建立的，該系統由三級金融機構所組成：
聯邦儲備委員會。它是聯邦儲備系統的最高決策機構，有權獨立制定和執行貨幣政策。美聯儲由七名理事組成。在聯邦這一級的機構中，美聯儲系統還設立「美聯儲公開市場委員會」，其構成是聯邦儲備委員會的七名委員加上五名各區的聯邦儲備銀行行長（由12家聯邦儲備銀行行長輪流擔任，其中紐約聯邦儲備銀行行長為常任成員）共12人組成，它是聯邦儲備系統中負責進行公開市場買賣證券業務的最高決策機構。此外，還設立顧問委員會。
聯邦儲備銀行。美國將全國劃分為12個聯邦儲備區，在每一個儲備區內設立一家聯邦儲備銀行，作為該儲備區的中央銀行。
會員銀行。根據《聯邦儲備法》的規定，所有向聯邦政府注冊的商業銀行（即國民銀行）必須參加美國聯邦儲備系統。向州政府注冊的州銀行可自由選擇是否加入聯邦儲備系統。
2、商業銀行
美國的商業銀行可分為兩大類：第一類就是國民銀行，即根據1863年《國民銀行法》向聯邦政府注冊的商業銀行，一般而言這類銀行都是規模較大，資金實力雄厚的銀行；第二類是根據各州的銀行立法向各州政府注冊的商業銀行，一般稱之為州立銀行。這類銀行一般規模不大。
a、 商業銀行以外的為私人服務的金融機構
這類金融機構主要是指儲蓄信貸機構，他們主要是通過吸收長期性儲蓄存款來獲取資金，並將其運用於較長期的私人住宅抵押貸款上。具體而言，這類金融機構包括：儲蓄貸款協會、互助儲蓄銀行、信用合作社及人壽保險公司。
b、 商業銀行以外的為企業服務的金融機構
這類金融機構主要有銷售金融公司、商業金融公司、投資銀行、商業票據所、證券經紀人、證券交易所和信託機構等。其中，銷售金融公司主要是對消費者、批發商和零售商發放貸款。商業金融公司則是按一定的折扣購買企業的應收帳款。投資銀行主要是包銷公司及政府證券。商業票據所負責推銷企業的短期證券。證券交易所主要是為證券在二級市場上的交易流通提供一個場所。
3、 其他金融機構
主要是指養老金基金和貨幣市場互助基金。其中，養老金基金的資產主要是公司股票。而貨幣市場互助基金（又稱為共同基金），他們將小額儲蓄者與投資者的資金匯集起來在貨幣市場上購買各種收益較高的金融資產，如國庫券、大額可轉讓定期存單等，以獲取較高的收益，然後將盈利按一定的比例分配給基金入股者。
4、 政府專業信貸機構
美國的政府專業信貸機構主要有兩大類：一類是向住宅購買者提供信貸的機構；一類是向農民和小企業提供信貸的機構。具體而言有：
住宅及城市開發部。它成立於1965年，主要是通過其所監督的下列三個機構向住宅購買者提供資金：聯邦住宅管理署、聯邦國民抵押貸款協會和政府國民抵押貸款協會。這些機構也不直接發放貸款，而是通過二級市場購買其他專業金融機構發放的住宅抵押貸款。
農業信貸機構。農業信貸管理署負責監督與協調以下三個為農民提供信貸的銀行系統：12家聯邦土地銀行、12家合作社銀行及其中央銀行、12家中期信貸銀行。美國現在的農業金融機構已構成農業信貸銀行基金。1987年又成立了聯邦農業抵押貸款公司。
小企業信貸。根據1958年《小企業投資法》建立了一筆2.5億美元的基金，以資助小企業投資公司，促進他們對小企業進行融資。
此外，美國還建立了美國進出口銀行，主要為美國對外貿易提供資金。
美國金融機構體系具有如下特點：
1、商業銀行的雙軌注冊制度。 美國商業銀行可以任意選擇是向聯邦政府還是向州政府注冊。其中，向前者注冊的就稱為國民銀行，向後者注冊的就稱為州立銀行。
2、獨特的單一銀行制度。美國的國民銀行不得跨州設立分支行。大約有1/3的州允許州立銀行在其境內設立分支機構；有1/3的州只允許州立銀行在其所在的州內設立分支銀行；其餘的1/3的州根本不允許銀行設立分支銀行。這一單一銀行體制在各國金融業中是獨具特色的。
3、銀行持股公司的大量存在。銀行持股公司是指控制一家或兩家以上銀行的公司。銀行持股公司的出現主要是為了克服美國不允許開設分支行的規定所造成的不利。
4、金融監管機構的多元化。美國對銀行與金融機構的監管是通過很多機構來進行的。對銀行監管機構而言就有三個：財政部貨幣監理官（專門負責國民銀行的立案注冊並對它們進行監管）、聯邦儲備系統（主要是對州立會員銀行及銀行持股公司進行監管）和聯邦存款保險公司（對參加存款保險制度的銀行進行監管）。1989年以後又將對銀行存款保險的監管職責轉交給銀行保險基金。此外，州立銀行主要受各州銀行監理官的監管，銀行在從事證券交易過程中還要受證券交易委員會的管理。在銀行系統之外，在住宅抵押貸款與農業貸款上還存在於聯邦儲備系統相似的兩個平行的系統，它們各自有本系統內的最高監管機構。

E. 聯邦國民抵押協會

1938年，美國政府根據《國民住宅法》成立了「聯邦國民抵押貸款協會（Fannie Mac）」。
1968年，美國依據住宅暨都市發展法（Housing and Urban Development Act），將聯邦國民抵押貸款協會分立為兩個機構，一個繼續沿用聯邦國民抵押貸款協會名稱的民營公司，即現今的聯邦國民抵押貸款協會。
該機構的主要任務是開辟住房抵押貸款的二級市場，主要購買聯邦住宅管理局和退伍軍人管理局擔保的抵押貸款。Fannie Mac在抵押貸款市場上的作用類似中央銀行，它通過買賣金融機構的的抵押貸款來對這些機構提供資金支持。協會的目的為提高聯邦住宅管理局、退伍軍人管理局、及都市住宅服務處（Residential Housing Service）的貸款保險機制，為中低收入居民提供購房服務，並藉以提升抵押貸款二級市場的流動性。

F. 美國政府國民抵押貸款協會的介紹

美國政府國民抵押貸款協會Government National Mortgage Association，即GNMA（也稱Ginnie Mae），是作為住宅和城市發展部附屬部門的政府機構，作為美國政府機構，其信用完全由美國政府擔保。它是由1968年美國政府將聯邦國民抵押貸款協會分拆而形成的。

G. 美國政府國民抵押貸款協會的協會發展

自1970年以來抵押證券市場發生了許多驚人的變化，那時以抵押作為擔保的轉手證券首次由美國政府國民抵押協會（GNMA）引入。這些源於不同家庭抵押品的轉手票據根據類別匯聚起來，基於這種集合而成的債券就是GNMA轉手證券。GNMA轉手證券的持有人可以獲得由抵押票據所帶來的本金和利息的支付。
1975年10月，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）在美國政府有關機構的協助下，經過數年的調查研究後，推出了有史以來第一張利率期貨合約——政府國民抵押協會抵押憑證（Government National Mortgage Association Certificates，簡稱GNMA）期貨合約，開創了現代金融期貨三大家（外匯期貨、利率期貨、股指期貨）之利率期貨先河。

H. 什麼是兩房退市

美國兩大抵押貸款巨頭「房利美（Fannie Mae）」（聯邦國民抵押貸款協會）與「房地美（Freddie Mac）」（聯邦住房貸款抵押公司）（下稱「兩房」）兩家公司股價長期低於1美元，已不符合紐約證券交易,將從紐交所和其他全國性證交所退出市場交易。

I. 美國多少人養一個官

美國人口大約兩億五千萬。
警察有大約94萬人。
聯邦政府大約300萬人。
各州、縣、市等大約有1700萬。
另外聯邦和地方法院人數不詳。
公立學校工作人員人數不詳。
議會議員若干
還有其他聘用的人員等。

J. 房地美和房利美

房地美是第二大的美國政府贊助企業，商業規模僅次於房利美。1970年由國內會批准成立，作容為旨在開拓美國第2抵押市場，增加家庭貸款所有權與房屋貸款租金收入。

(10)聯邦國民抵押貸款協會擴展閱讀

房地美與房利美均為私人擁有的上市公司，但它們是作為聯邦法律創建的「政府贊助企業」，它們可以享受特殊的權利，包括它們可以免交各種聯邦及州政府的稅收，並且享受來自美國財政部的金額均為22.5億美元的信貸支持。

這兩家公司共同負責建立美國房地產貸款的二級市場，其發行的以房地產為抵押品的MBS債券總額高達4萬億美元。它們幫助補充抵押資金的供給，並讓購房者能夠獲得資金支持。