商業銀行不良貸款證券

⑴ 商業銀行不良資產證券化是什麼意思

資產證券化起源於美國，是一種重要的金融創新工具，是證券技術和金融工程技術相結合的產物。一般來講，資產證券化是指把流動性相對較差的、但具有潛在現金流的金融資產（如住房抵押、應收賬款等）匯集起來，分類整理為各種資產組合，將其轉變為可以在金融市場上出售和流通的債務證券的融資過程。

商業銀行不良資產證券化是資產證券化的一個方面，是商業銀行將持有的流動性較差但具有未來現金收入流的不良貸款、應收賬款等不良資產集中起來(主要是不良貸款)，形成一個資產池，通過結構性安排，對資產池中的風險和收益要素進行分割和重組，將其轉變為符合投資要求的可銷售證券，以此加速回收資金的過程。

銀行不良資產證券化的正面效益（1）資產證券化過程引入市場競爭和市場定價機制，提高了資金配置效率。（2）增加資產流動性，有效降低風險。（3）有利於改善我國商業銀行的資本結構。（4）資產證券化能減少解決不良貸款問題的經濟成本和社會成本。（5）有利於形成商業銀行新的利潤增長點。

⑵ 求助 銀行信貸管理 作業答案 1.不良貸款證券化就是指允許銀行不良貸款的憑證自由轉讓。（） A.對 B. 錯

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⑶ 我國商業銀行不良貸款形成原因及解決途徑——以農行為例 誰能幫幫我

一.我國國有銀行不良貸款的產生原因
銀行不良資產產生的原因除了部分國有企業不能適應市場經濟的要求，經營和財務管理遇到困難以外還可以分為外部經濟環境和商業銀行內部的因素。
第一.外部經濟環境為不良信貸資產的產生提供了賴以生存的條件。
1.市場機制的不健全扭曲了政府、企業、民眾的經濟行為。在計劃經濟向市場經濟轉型的過程中，地方政府或多或少地充當了同國有商業銀行信貸資金的調解人，過多干預銀行事務，從而變相誤導了銀行的經營作為，扭曲了部分貸款的合理投和向。同時由於我國市場經濟基礎薄弱，市場機制不夠健全，政府、企業和民眾對商業銀行經營行為商業化、貸款市場化、交易的誠信原則不能很好理解和貫徹，從而形成的經濟、金融、法律、社會和民事環境，銀行的權益受到傷害，不良貸款日積月累，積重難返。
2.一些國有企業資本金嚴重不足，銀行貸款被用作鋪底資金。企業在生產經營過程中需要佔用的資金是不等量的，其最低額是企業必須經常佔用，在需在資金最少的時候也不會空閑出來，這種最低限額的鋪底資金，應該使用資本金，而不宜使用銀行貸款，使用了貸款就無法歸還。改革開放以來，財政安排的經濟建設資金絕大部分用於基本建設方面，老企業需要增加的流動資金幾乎完全依靠向銀行貸款，甚至於有的新企業基本上是使用銀行貸款建成的 。這就使得一些國有企業負債過高，大量銀行貸款無法到期收回。
3.信用觀念的扭曲。由於企業拖欠貸款的現象存在多年，而且大多數拖欠者都沒有受到利益的損害，有些甚至還得到了好處，天長日久就使得人們的信用觀念轉變、扭曲、顛倒，加之少數地方政府和主管部門維護社會信用不力，默許一些國有企業把自己的損失轉嫁給國有商業銀行，而國有商業銀行在一定程度上也存在不正確的觀念，對貸款能否及時收回注意不夠，對到期的貸款催收的工作也抓得不緊，這些都嚴重損害了銀行的利益，致使銀行的不良貸款加重。
第二.國有商業銀行內部因素對不良貸款的增加和膨脹起到了推波助瀾的作用。
1.貸款管理機制落後，自我約束力不夠。近十幾年來，國有商業銀行的業務發展突飛猛進，但不容忽視的是，在貸款管理上存在著重數量規模，輕質量效益的粗放經營傾向，重貸輕管，重放輕收，跟蹤不到位，約束力不夠，特別是違規操作比較多。可以說貸款管理機制的落後、管理環節上的薄弱是不良貸款產生的一個根本原因。
2.貸款風險監測機制不健全。認為信貸管理重物不重人，缺乏對企業法人或經營主管的品質、素質和個性等方面的綜合考慮：信貸風險監測制度不完備，限於風險貸款的統計工作，缺乏貸前、 貸中和貸後環節的風險評估，不能做到及時掌握貸款企業的資產、負債、盈虧情況的變化：預警機制沒有建立，很大程度上不能有效監測信貸風險。
3. 防範和化解不良信貸資產，對國有商業銀行來說是一項艱巨而又復雜的系統工程，必須眼睛向內，找准突破口，多管齊下，標本兼治，更新觀念，把不良信貸資產提升到一種可挖掘利用資源的高度加以認識。
二.國有商業銀行不良貸款的存在帶來的後果
2006年外資銀行在中國正式享受國民待遇，國有商業銀行將面臨外資銀行的激烈競爭。如果不良貸款比例不降下來的話，銀行的經營效益首先會受到嚴重的影響。不良貸款的貸款利息難以收回，銀行還須支付儲戶存款的利息，另一方面，銀行大量的資產沉澱在不良貸款上，銀行資產的流動性大大地降低，影響銀行的經營效益。隨著銀行商業化進程加快。銀行的政府色彩將會越來越淡，銀行要憑自身在社會上的信譽，靠銀行的經營效益和服務質量來蠃得客戶，如果不良貸款的比例高而效益下降，銀行就會難以生存，將會在和外資銀行的競爭中處於不利地位。
1.不良貸款的存在不利於銀行業及國民經濟的持續健康發展。銀行發放貸款的資金主要來自存款，不良資產過多，許多貸款無法收回或不能按期收回，就有無法支付到期存款、發生存款支付危機的可能。我國商業銀行現在存款支付沒有發生問題是因為有多年來形成的良好信譽，加之有國家作為其強大後盾，能吸收到大量新的存款，可以利用新存款支付老存款。如果情況發生變化，某家銀行的新存款減少，老存款的支付就可能出現困難。如果國有商業銀行出現支付困難，則我國銀行甚至於整個國民經濟就可以出現動盪。
2.不良貸款的存在會助長企業互相拖欠貸款，使社會信用惡化。企業相互拖欠貸款和國有企業拖欠國有銀行貸款，是當前社會信用惡化的兩種主要表現，而且它們的根源是相通的、互為因果的。企業相互拖欠，銷貨企業不能及時收回銷貨款，歸還銀行到期貸款，銀行的不良資產就會增加。反之，銀行不良資產增加，等於接受了被拖欠企業轉嫁過來的損失，減輕對企業催收貸款的促進和推動力度，等於銀行放縱和助長了企業相互拖欠貸款。因此，只有採取堅決措施解決企業拖欠銀行貸款問題，才能促進和推動企業間清理貸款拖欠，使整個社會信用狀況得到了改善。
3.不良貸款的存在損害了銀行和經濟的發展。經濟要加快發展，必須要有相應的信貸支持。如果銀行的不良資產越來越多，則銀行不僅要用於貸款的資金減少，而且不敢放手發放信貸，從而對經濟發展造成不利的影響。銀行不良資產的增加，對銀行業務的發展危害也很大。一些國有企業信用狀況不好，主要表現為對國有企業和國有銀行不守信用，而對外資銀行卻是守信的。加入WTO後，我國同外資銀行的競爭加劇，外資銀行必然千方百計地同我國商業銀行爭業務。如不採取有效措施，整頓國有銀行同國有企業的借貸關系，徹底消除企業拖欠銀行貸款的 現象，則我國商業銀行將會在競爭中處於不利地位。
4.不良貸款的存在使銀行改革無法進一步深入。我國商業銀行改革的方向是四家國有商業銀行逐步實現股份制，已實行股份制並具備上市條件的其他商業銀行逐步實行股票上市。實行股份制和股票上市需要增加透明度，公開資產負債和財務狀況，達到有關標准。如果不能把不良資產降下來，就達不到上市標准，就不可能上市，即使上市了，股票的出售也將成為問題，這就會推遲我國銀行業的改革進程。
加入世界貿易組織後，銀行業的競爭更加激烈。為了迎接競爭，把我國商業銀行建設成世界一流的銀行，就必須採取堅決措施，解決商業銀行特別是國有商業銀行不良資產過多的問題，如不盡快解決，將帶來一系列嚴重後果。

三.運作盤活不良貸款的方式方法
要充分應用市場和法律手段，採取多種形式消化不良資產，通過落實債權，建立不良資產垡回收責任制，依法處置貸款抵押品及垡企業資產，出售債權或更換債務人，資產證券化，減免貸款本息及核銷等方式，盤活不良資產。
1.銀行自身成立專門機構或指定專人催收，加大對不良資產的沖銷力度。銀行應成立專門機構，調集專人催收，對主動想辦法歸還拖欠貸款的企業，應積極給予其所需的新的貸款的支持，以鼓勵形成良好的社會信用風氣。對已無收回可能的不良資產，用各種方法沖銷，適當提取呆帳准備金，增大沖銷力度。
2.國有企業可實行股份制改革。國有企業銀實行股份制的改革，建立適應市場經濟需要的企業經營機制，公開發行股票在，用所得資金沖銷不良資產，償還銀行貸款，還可以使企業增加資本金，降低負債率。
3.在企業、銀行界和全社會開展遵守信用的學習和教育活動。應 採取有效措施，使破壞信用的企業借不到款，打擊逃債賴債，破壞信用的行為。對情節嚴重的逃債賴債行為，依法辦理，並形成聲勢，給意欲破壞信用者以震懾。
4.國有商業銀行應逐步實行股份制。國有商業銀行應變成真正經營貨幣的企業，實行自主經營，不再承擔政策性貸款的業務，實行政企分開，建立健全股東監督制度，以提高新增貸款的質量。
5.對不良貸款進行分層處理，對現有的不良資產不能簡單粗放地處理，而要細化分類，對不同類型、不同等級的不良資產在採取措施時要因地制宜，找准突破口，
6.調整信貸結構，對不良資產增加審查環節。對不良貸款單純地圍追堵截，終究是亡羊補牢的措施，應增大對新增貸款客戶的營銷、評估、預警、審批、貸後管理。回收監測、中間業務服務等各個環節的管理，確保注入的貸款是安全、有效的。
7.建立激勵約束機制，約束人的行為。權力和責任永遠是相伴相隨的，構建講效果和節約的市場經濟的貸款營銷理念，責任到人，逐級考核，合理獎懲。建立和完善信貸經營管理體制，形成審批。經營。風險控制相互制約，權、責、利相結合，分級管理。分級經營的新型信貸經營管理體制，實行審批個人負責制，使權責統一。

四.借鑒美國如何處理銀行不良資產的方法
我國商業銀行大量不良資產的存大大增加了我國的金融風險，因此探索處理商業銀行不良資產的有效方法，對於盡快處理我國商業銀行的不良資產具有非常重大的現實意義。
1.美國政府機構處理商業銀行不良資產採取的措施。面對日益深化的銀行業危機，美國政府部門採取了包括收購和接管、存款清償以及營業銀行救援三種方式。美國政府依靠公開拍賣和暗盤競標的方式 ，將其接管的大批破產商業銀行的資產(貸款和不動產)出售給了民間企業，並與民間投資者共同組成合資公司，美國政府作為有限公司的合資者，以其所持有的破產金融機構的資產作為股本投入，並負責安排融資：民間投資者則作為一般合資人注入現金股本，並提供資產管理服務。另外美國政府還通過簽訂資產管理合同和資產證券化的方式，成功地處置了商業銀行的大量不良資產。
2.美國商業銀行處理不良資產的措施。在銀行業危機中，美國一些大銀行內部也產生了大量不良資產問題，它們依靠自身的力量解決了這些不良資產，擺脫了困境。
提取壞帳准備金。壞帳准備金的足額提取增強了銀行消除貸款損失和抵禦風險的能力。
調整債權結構。根據貸款出現的問題的原因和程度，銀行與債權人重新協議商業銀行貸款條件，或減免利息，或延長貸款期限，或追加擔保和資產抵押，以盡量增加項目的潛在價值，提高商業銀行的優先清償地位。
通過法律手段。商業銀行通過法律手段，取得貸款抵押物的所有權，並以資產拍賣收入償付貸款損失。
好銀行加壞銀行模式。將母銀行的不良資產按公平市價連同已經分配好的儲備一並轉讓給一家單獨成立的子公司，母銀行由於轉讓了不良資產而成為資產優良、資產充足的好銀行，而子公司由於接受了不良資產而成為壞銀行。
3.美國處理不良資產的經驗對我國的啟示。首先是政府機構的主導作用。美國機構從全國性和制度性的角度出發，在處理商業銀行不良資產的過程中發揮了主導作用，加快了處理商業銀行不良資產的步伐，大大減弱了銀行倒閉給社會經濟帶來的動盪。改善了銀行的經營環境，增強了銀行處理不良資產的能力。
其次是建立了完備的法律體系，為迅速處理商業銀行不良資產提供了法律上的支持和保障。
再次是及時地解決。面以嚴重的銀行業危機，美國政府採取措施，及時對商業銀行進行解決，處理得及時，效果明顯，還創造出新的處理措施使不良資產得到很好的解決。
這些富於創新的措施和手段為商業銀行不良資產的處理提供了新的思路和市場，在追求不良資產處理速度的同時，又能最大限度地節約成本，對於新的措施可以對我國處理不良資產的措施帶來一些新的方向和解決途徑。

⑷ 不良貸款證券化的介紹

不良貸款證券化是指國有商業銀行發起人將其所持有的具有一定流動性，可預見未來現金凈流入的不良貸款，出售給某一個特殊目的的實體——special purpose vehides，簡稱SPV

⑸ 銀行資產證券化的有助防範不良銀行貸款

不良銀行貸款余額上升和不良銀行貸款風險的問題已然成為了人民所關注的焦點。我國銀行雖然還處於不良貸款風險還處於較低的水平。
但這並不能讓我們放鬆對銀行不良貸款風險上升的警惕，尤其是在當前經濟存在下滑壓力的背景下，特別需要能夠有效識別和防範各種隱性不良貸款風險，及時化解出現的不良貸款。
當前我國不良銀行貸款存在著許多方面因素。最主要體現在我國融資格局和投資模式存在著雙重失衡，以及銀行過度依賴擔保機製成為不良貸款產生的重要制度性誘因。
首先，間接融資佔比過重，融資格局失衡。我國間接融資在社會融資總量中的佔比過重，一方面，使我國貸款具有巨大的存量規模，使不良貸款的發生具有巨大的基數基礎；另一方面，間接融資占絕對主導的融資格局，大多數企業、尤其是廣大中小企業正規融資渠道只能選擇去銀行貸款，大多數風險被集中到銀行，增加了不良銀行貸款發生的概率。
其次，在失衡的融資格局下，投資模式的失衡，加劇了不良貸款形成。當前我國社會總投資主要由地方政府主導，民間投資不足，投資模式存在著失衡。在融資格局和投資模式雙重失衡的情況下，地方政府幹預銀行信貸投放，一方面導致了各地重復建設現象嚴重，投資效率偏低，為投資行業和企業的未來發展埋下了隱患，造成隱性不良貸款的風險；另一方面，行政干預信貸投放，不僅容易造成信貸規模的巨大波動，同時逆周期的過度信貸投放會造成信貸質量下降，加劇不良銀行貸款形成。
第三，銀行過度依賴存在缺陷的擔保抵押機制，不能有效防範不良銀行貸款。在當前間接融資佔主導的融資格局下，銀行缺乏足夠的風險定價和風險管理能力，因此銀行信貸過度依賴擔保抵押機制，而當前的擔保抵押機制存在很大缺陷，難以有效發揮作用。
針對這些導致不良貸款產生的制度性誘因，資產證券化在我國的重啟與發展，為破解這些制度性因素，有效地化解銀行不良貸款風險提供了重要契機。
資產證券化能夠直接降低不良貸款存量和減少不良貸款增量。一方面，銀行將信貸資產證券化能夠直接降低不良貸款的存量，同時，還能夠提升資本充足率，改善資產負債表，鍛煉中間業務，增強業務運營能力、風險管理能力和核心競爭力，從而進一步增強抵禦不良貸款風險的能力。
另一方面，企業通過資產證券化融資，可以降低對間接融資的依賴，同時增加這些企業償付銀行貸款的資金來源，有效減少不良貸款的增量。

⑹ 不良貸款證券化的不良貸款證券化的總體思路

證券化是指以缺乏流動性、但具有穩定的現金流的資產作抵押，發行可以在金融市場上出售和流通的證券，據以融通資金的過程。證券化業務20世紀70年代興起於美國，並於80年代在歐洲市場上獲得快速發展，90年代開始進入亞洲市場。從國際經驗來看，可以證券化的資產是那些具有穩定的現金流的資產。我們現在研究的進行證券化的資產是資產管理公司從商業銀行接受的不良貸款，因此，證券化的具體操作就有必要對國際標准化的運作流程進行修正。具體而言，就是將證券化中發行的證券從單純的債券拓展為債券與股票並舉，以及對具有非穩定現金流的不良貸款的證券化作更大程度的信用增級，這或許就是證券化所體現的中國特色。
根據證券化發行證券品種的不同，我們可以設計不同的證券化操作方案。如果證券化中發行的證券是股票，則我們稱該類方案為股權方案;如果發行的證券是債券，則我們稱該類方案為債權方案。同時在這兩個總的方案下面依據債務重組的不同形式我們還可以設計出相應的子方案。
先來考察股權方案。
股權方案的設計與債務企業和銀行間的債務重組有關。所謂債務重組，是指債主體在債務人償債困難的情況下，依據有關法規，通過雙方協商、行政仲裁、法院判決等形式，使債關系向有利於債務人的方向轉化。與證券化有關的銀企債務重組的具體運作可分為三類：一類是以資抵債，即債務企業轉移其資產給債權銀行以清償債務;二類是債權轉股權，其實質是為債務企業增資;三類是以股權清償債務，即債務企業將其所擁有的其他公司的股權用於清償對債權銀行的債務。
對於以資抵債型，資產管理公司的運作方案可設計成如下：首先是擁有企業不良債權的商業銀行將不良債權出售給資產管理公司，資產管理公司接受債務企業以資抵債方案。資產管理公司在獲得抵債資產後，以這些資產組合(或資產池)作為發起人資本，與高新技術企業(或吸收高科技成果以技術人股)合作，成立一家股份制公司，公開上市。待上市公司運作一定期限後，資產管理公司再將股權轉讓，轉讓所得作為支付給商業銀行的對價資金。該方案我們稱為股權操作方案Ⅰ。
對於債權轉股權型，資產管理公司的運作方案如下：首先由商業銀行將其所擁有的對債務企業的債權轉移給資產管理公司，資產管理公司按照一定的原則將債權轉為股權(非股份公司須進行股份制改造)。由於債權轉股權後，資產管理公司實際上成了債轉股企業最大的股東，因此有條件對該企業進行資產重組。待條件成熟後，資產管理公司將其股權進行轉讓，轉讓收入成為資產管理公司接受不良債權的資金來源。該方案稱為股權操作方案Ⅱ。
對於以股權抵債型，原理是一樣的，區別在於資產管理公司難以成為控股單位，由資產管理公司對其進行管理或進行資產重組有一定的難度。
股權方案的基本思想是充分利用股權融資不須償還這一特點來實現不良貸款的證券化。其優點是規避了國際慣例上對證券化資產需要穩定的現金流的要求，從而使得不良貸款證券化可實施的范圍較廣，並且規避了發行的債券不能按期償還所產生的社會與政治風險。其缺陷在於公開上市的要求較高或者股權轉讓難度較大。由於目前公開上市實行核准制，因此如何使得成立的股份公司具備上市標准並上市，這是資產管理公司面臨的一個關鍵問題。建議國家在上市方面給予資產管理公司一定的傾斜政策，以支持不良貸款的證券化。而目前中國法人股股權的轉讓主要是通過兼並的形式進行，因此，如何對債務企業進行重組以滿足兼並企業兼並的要求，這也是資產管理公司面臨的另外一個關鍵問題。股權方案是資產管理公司運作不良貸款的手段，而不是目的。其目的在於，通過股權方案減輕債務企業的財務負擔，便於資產管理公司對債務企業進行資產重組，改善債務企業的業務經營狀況，確保資產管理公司資產的安全並增值，最終實現股權轉讓和變現，以支付資產管理公司收購(或接受)商業銀行不良貸款所需的資金。
再考慮債權方案。
債權方案是一種純粹的證券化融資。其思路如下：首先是實現債權的轉移，即資產管理公司按照一定的折扣率從商業銀行那裡收購不同的不良貸款組合;其次，資產管理公司按貸款的不同類別進行分類組合，形成具有一定現金流的不良貸款池;再次，資產管理公司以該貸款池為依託，發行可流通的債券;最後，資產管理公司所籌債券的收入用於償還收購不良貸款的資金，並負責對債券還本付息。該方案我們定為債權操作方案Ⅰ。
這一債權方案是按照國際上證券化運作的基本模式操作的，但它對資產的質量要求較高，如資產需在未來產生穩定的現金流等。這是因為債券的按時償還是由資產的現金流特徵決定的。因此，對於能夠產生一定的、但並非穩定的現金流的不良貸款，我們可通過設計合理的結構進行信用增級以此增加現金流的穩定性和投資者的信心，這是不良貸款證券化債權方案成功的關鍵。
如果再將該方案衍生一下，則可得到一種較為復雜的債權方案。即在資產管理公司收購不良貸款後，債權轉為股權，然後以股權為依託發行可流通的債券;或者，如果資產管理公司本身接受的就是股權，則也可按這種模式運作。該方案我們定為債權操作方案Ⅱ。

⑺ 金融機構的不良資產是什麼啊

金融機構是專門從事金融活動的組織，包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行回等各類銀行和信用合作社、信託投答資公司、投資基金、財務公司、證券公司、證券交易所、保險公司等實際上構成一個體系。金融機構的基本作用是提供創造金融交易工具，在金融活動參與者之間推進資金流轉。

⑻ 不良貸款證券化的不良貸款證券化的必要性

從國際上看，不良資產引發的金融危機是災難性的。東南亞金融危機的主要原因之一，就是其金融機構在泡沫經濟時形成的巨額呆賬阻塞了經濟大動脈的正常流動，而且東南亞金融危機也表明，如果一個國家的商業銀行普遍存在著大量的不良資產，該國的金融系統就十分脆弱，當受到某種外部因素的沖擊時，就可能會爆發嚴重的金融危機。考慮到我國整個金融體系的安全，不良資產直接影響到商業銀行的生存和發展，必須及時加以解決。
1.我國目前處理銀行不良貸款面臨的問題迫切需要引入不良貸款證券化的新辦法。
我國目前處理銀行不良資產採取的主要做法是借鑒美國的經驗，採取RTC模式。我國於1999年4月至10月先後成立了信達、長城、東方、華融四家資產管理公司專門負責接收四大國有獨資銀行的不良債權。2000年11月，國務院頒布了《金融資產管理公司條例》，規定金融資產管理公司可從事資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷，可對所收購的不良資產形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組，其持有的企業股權可按照國家有關規定向境外投資者轉讓，也可由債權轉股權企業依法回購。
從具體操作來看，我國各資產管理公司採用債權轉股權的方式處理銀行的不良資產。首先，由政府向資產管理公司注入資金，由資產管理公司按市價、面值或折價收購銀行的不良資產，即把銀行對國有企業的債權轉變為資產管理公司對國有企業的債權。其次，資產管理公司選擇某些具有發展前景的國有企業，把對該企業的債權轉變為該企業的股權，資產管理公司作為該企業的股東參與企業的重大決策。再次，在國有企業經營改善以後，資產管理公司可以轉讓它持有的股權來回收所投入的資金，或者以每年收取企業的贏利來補償所投入的資金。
這種債轉股的方式在目前看來，有利於緩和國有企業債務負擔過重的狀況，而且在國有企業產權關系不夠清晰，公司治理結構不夠規范的情況下，此方法也有助於推動現代企業制度的建立。但是，從長遠來看，債轉股的缺陷也會不可避免地暴露出來。現在由資產管理公司運作債轉股，轉股後的股份持有在政策上被稱作「階段性持股」，但如果由於資本市場薄弱，重組不到位，或者制度性因素妨礙了股份的出售，「階段性持股」就會轉為「永久性持股」。10年後，到資產管理公司終結時，這些股權可能會轉為財政部的國有股，在此情況下，還會形成通貨膨脹的壓力，因為其實質是依靠赤字財政補足企業的資本金。另外，我們還可以看到，目前的債轉股實際上是使風險較低的債權轉為股權，風險較高的債權仍然留在商業銀行內部，這對國有銀行降低風險可能會出現逆選擇或逆淘汰的問題，結果造成銀行整體風險水平的升高。當前，全國還普遍出現的一種現象就是，許多地方的企業把債轉股當作甩掉包袱的手段，紛紛去跑「指標」，以致金融資產管理公司成立後，銀行的逾期貸款不正常上升，出現「賴賬經濟」，這種情況很可能會導致國家金融風險的逆向上升。
2.銀行實行不良資產證券化的優勢。
從20世紀70年代初開始到現在，資產證券化在金融創新手段中以其獨特的風姿，成為金融界圈內外人土關注的新熱點。它已經成為許多國家金融機構進行低成本融資和提高資產流動性、安全性和效益性，滿足機構投資者對固定收入證券投資的需求，促進資本市場深化的重要金融工具和金融技術，它對傳統商業銀行的影響是巨大的，其經濟意義也是深遠的。
一是增加了資產流動性。通過資產證券化，對不良資產進行轉移、隔離和集中處理，有助於銀行進行呆賬調整，使之增加資產流動性，改善經營業績。
二是獲得了多種低成本的資金來源。通過將資產轉化為得到擔保、保險等增級保證的適銷證券，銀行獲得的是一種其他融資方式所不能做到的達到投資級別的資金籌集方式。從投資者角度看，證券化使原先不能投資於抵押貸款、商業信貸的投資者可通過持有資產支持證券來達到間接投資的目的，而且，銀行在將資產出售的同時，一般保留貸款繼續服務權，從中獲得一定的費用收入，這些都構成了銀行資金的重要來源，並為擴大貨幣乘數的貨幣資金總量提供了條件，有助於新的社會資源的開發和優化利用。
三是能夠有效地降低風險。資產的出售可使資本得到釋放，釋放的資本可被再投資於其他更高收益、更低風險的加權資產，使總體資產的風險暴露程度下降。而且由於證券化使資產流動性提高，並將其面臨的資產提前償付風險向它方轉移，同時通過信用增級提高了交易質量，這種過程消減了銀行在資產負債的期限和流動性方面的風險。
四是提高了資金配置效率。通過將出售資產獲得的資金投資於其他資產，金融機構能有效分散面臨的非系統性風險，並且打破資產組合的地域和行業集中限制，使資金的融通渠道大大暢通，有助於資產配置效率的優化。
3.證券化是對債轉股的有力補充。
證券化和債轉股是兩種可供選擇的處理不良資產的方法，其方法實施上存在一些相同與相異之處。對銀行來說，它們都需對銀行債權進行重組，銀行賬面資產將會縮小，並有所損失，但不良資產會減少;對企業而言，兩者產生的後果不同，證券化使企業債務減輕，但企業仍受債務約束，而債轉股使企業債務徹底得到解決，企業受到的是股權約束;對政府而言，證券化方法使政府付出的不多，得到的不多，風險也不大，而債轉股使政府付出的是失去了對企業的債權，得到的是對企業的股權，使政府承擔的風險較大。
因此，債轉股與證券化兩種方法在處理不良資產時各有特色。在企業經營機制不健全，政府用於化解銀行不良資產的資金不是很充足等情況下，債轉股處理不且資產的有效性會受到影響，需要其他方式的補充協調，而資產證券化正是一種有效的補充方式，因此，開展銀行不良資產證券化具有必要性。

⑼ 不良貸款證券化的什麼是不良貸款證券化

不良貸款證券化是指國有商業銀行發起人將其所持有的具有一定流動性，可預見未來現金凈流人的不良貸款，出售給某一個特殊目的的實體——special purpose vehides，簡稱SPV，由SPV匯集大量的同質貸款進行組合，以這些貸款作抵押，發行多樣化的抵押證券並在金融市場進行出售與流通這樣一種行為。