養老保險資金保值增值方法

Ⅰ 高中政治 國家怎樣才能讓養老金入市後實現保值增值

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國務院印發《基本養老保險基金投資管理辦法》
國務院8月23日正式印發《基本養老保險基金投資管理辦法》，辦法明確：養老金投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於養老基金資產凈值的30%；參與股指期貨、國債期貨交易，只能以套期保值為目的。
辦法所稱的基本養老保險基金包括企業職工、機關事業單位工作人員和城鄉居民養老基金。辦法明確，養老基金投資應當堅持市場化、多元化、專業化的原則，確保資產安全，實現保值增值。
養老基金限於境內投資。投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據，同業存單；國債，政策性、開發性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業（公司）債、地方政府債券、可轉換債（含分離交易可轉換債）、短期融資券、中期票據、資產支持證券，債券回購；養老金產品，上市流通的證券投資基金，股票，股權，股指期貨，國債期貨。養老基金資產參與股指期貨、國債期貨交易，只能以套期保值為目的，並按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關規定執行；在任何交易日日終，所持有的賣出股指期貨、國債期貨合約價值，不得超過其對沖標的的賬面價值。
養老金入市對養老金保值增值和股市有何影響呢？人民日報記者采訪了中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文。
資本市場長期資金將明顯增加
「在一些社會保障制度和資本市場比較健全的國家，養老基金都是重要的資金來源，通過市場化投資，既實現了自身保值增值，又促進了資本市場健康發展。比如美國，養老基金機構投資者已成為資本市場的主力。我國養老基金進行市場化投資運營，必將對資本市場健康發展起到重要作用。」鄭秉文說。
鄭秉文分析認為，養老金入市後，資本市場長期性資金將明顯增加。一般而言，保險資金和養老基金是資本市場投資的長期性基金，而養老基金比保險資金還要穩定；養老基金幾十年不用考慮流動性的問題，是發現市場價值和實施價值投資的本源所在。因此，如果一個資本市場沒有養老基金或養老基金很少，市場價值就難以發掘，價值投資就難以實現。從這個角度看，養老基金是所有國家資本市場價值投資的基石，其作用如同債市中的20年長期國債。目前我國在政策上允許進入資本市場的養老基金有「全國社會保障基金」和「企業年金基金」，二者合計可以入市的規模最大理論值應是8200億元（6000億元全國社保+2200億元企業年金），僅占總市值的約1.3%，而實際則更低一些，因為即使在牛市也沒有滿倉。相比之下，美國資本市場中養老基金的實際佔比則高達60%。
「養老金將逐步成為重要的機構投資者。」鄭秉文說，初級階段的資本市場里，散戶占絕對統治地位，成熟的資本市場里機構投資者將占統治地位，前者的投資主要以投機獲利為主，給市場帶來較大波動性。養老基金進入資本市場將極大地擴大機構投資者的隊伍。
據統計，我國資本市場的投資者中，散戶占統治地位。雖然基金業規模較為可觀，目前我國基金業市值高達7.2萬億元、占股市市值約11.4%，但由於共同基金里幾乎完全由散戶「基民」占統治地位，養老基金佔比不到10%，長期投資基金很少，在遇到牛市時便必然承受巨大的贖回壓力，也就是說，中國共同基金同樣十分缺乏長期性資金。而美國的共同基金資產中，養老基金佔89%，即使在家庭散戶「基民」里，絕大多數人購買基金主要也是為了退休而儲蓄。
養老金將逐步成為資本市場的壓艙石
「養老金入市，將使資本市場換手率大大降低。」鄭秉文分析指出，散戶投資者與機構投資者的投資行為是有明顯區別的。毫無疑問，散戶個人的投資動機常常是出於明顯的短期獲利和投機心理，他們始終處於尋找「牛股」和「黑馬」之中，於是換手率特別高。

鄭秉文指出，十幾年來，中國資本市場的換手率遠遠高於發達國家。根據一份研究報告的結果，中國資本市場的換手率為190%（實際交易量占市值可交易量），位居世界第一，而養老基金市場十分發達的美國僅為第八（95%），養老基金實行完全投資體制的智利、哥倫比亞和秘魯等拉美國家都不到28%。這些國家資本市場之所以換手率低，除了養老基金作為長期基金追求價值投資和長期投資以外，還有一個重要原因：十幾年前，生命周期基金（目標日期基金）誕生以後，很多國家引入了這個制度，在相當程度上使資本市場投資行為得以改變，因為生命周期基金的資產配置和股票持有比例變化是有公式和模型制約的，是自動的，這就更加降低了資本市場換手率。
鄭秉文認為，資本市場的投資理念也將隨之發生變化。養老基金作為重要的機構投資者，具有很強的低風險偏好，追求長期穩定收益，而且會有源源不斷的資金注入，很少頻繁換手，將開啟價值投資的開關，牽引追求長期收益性的投資理念，對短期投機心理將是一個巨大的抗衡力量，有利於減少股指波動的幅度，遏制頻繁的大起大落。「因此，養老基金投資將逐步成為資本市場的壓艙石，帶動優質資金進入資本市場，不斷提高資本市場的質量。」鄭秉文說。

Ⅱ 2019年關於養老保險資金保值增值建議

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城鎮職工基本養老保險實行「統賬結合」制度，基本養老保險由社會統籌和個人賬戶兩部分組成。社會統籌部分由單位負擔繳費，為單位職工工資總額的20%，個人賬戶則由職工個人繳費，為個人工資的8%。前者「現收現付」，用於支付已退休人員的養老金，後者實行的是長期封閉積累、產權個人所有的「完全積累」制，原則上不能調劑借用。
而根據改革思路，「事業單位建立與企業相同的基本養老保險制度，實行單位和個人繳費，改革退休費計發辦法。」那麼，「完全積累」的個人賬戶如若「做實」，必將產生體量不小的一個「資金池」。
不過，目前城鎮職工基本養老保險基金保值增值機制尚不健全。結余基金絕大多數存銀行、買國債，投資渠道單一，收益率比較低。人力資源和社會保障部數據顯示，2013年雖然全國社會保險基金累計資產總額已達4.77萬億元，占當年GDP的比例高達8.3%。但由於多元化和市場化的投資體制沒有建立起來，絕大部分基金作為財政專戶存款「躺」在銀行里「睡大覺」，購買國債和委託投資合計僅為711億元，還不到資產總額的零頭。
投資收益率方面，不但低於企業年金基金收益率(投資收益率幾何平均值8.35%)，還低於全國社保基金理事會的收益率(年均收益率9.02%)，更遠遠低於社會平均工資增長率(20年來城鎮社會平均工資增長率14.85%)。
從各地來看，養老保險基金實施投資運營的資產較少，且僅在兩地實現。2012年經國務院批准，廣東省曾委託全國社保基金理事會投資運營1000億元養老金。有消息稱，山東省也將委託全國社保基金理事會進行投資。
「養老金要想實現保值增值，可以效仿社保基金、企業年金，增加委託運營資金，實施多元化投資策略。」一位社會保障研究學者建議。
針對這一問題，馬凱表示，下一步將制定基本養老保險基金投資運營辦法，在確保基金安全的前提下擴大投資渠道，實現保值增值，增強基金支付能力。

Ⅲ 基本養老保險將實現個人賬戶基金保值增值嗎

人社部和財抄政部日前印發《關於建立城鄉居民基本養老保險待遇確定和基礎養老金正常調整機制的指導意見》意見要求，各地要按照《國務院關於印發基本養老保險基金投資管理辦法的通知》要求和規定，開展城鄉居民基本養老保險基金委託投資，實現基金保值增值，提高個人賬戶養老金水平和基金支付能力。

專家張盈華表示，城鄉居民基本養老保險基金委託投資，告別了以非常低的利率存在銀行的這種 「長錢短存」的方式，可以通過多元化投資獲取更好收益，確保「長錢」實現保值增值，從而提高參保人員的待遇，激勵參保人多繳費、長繳費。

Ⅳ 在物價水平快速上漲的背景下,如何使社會養老保險基金保值和增值,應對老齡化的長期資金平衡的巨大壓力

購買商業保險

Ⅳ 養老保險的三種籌資模式

從世界各國的實踐來看，養老保險籌集資金的模式包括三種：現收現付制、完全積累制和部分積累制。所謂現收現付制，簡單來說就是預先計算出一定期間（通常為1年）內一國養老保險的總支出額，然後據此確定用人單位和勞動者的繳費比例並進行征繳，用當期所得支付當期支出的模式，也就是由正在工作的一代人負擔已經退休的一代人的養老責任，因此也叫代際轉移模式。所謂完全積累制，則是將用人單位和勞動者按一定比例所繳納的養老保險費全部存人勞動者個人養老保險賬戶，交由某一投資基金進行管理投資以實現保值增值，等勞動者退休後由基金將投資所得的回報以年金的方式向其逐月發放的模式。所謂部分積累制則是現收現付模式和完全積累模式兩種方式的結合，即當期所收繳的養老保險費在滿足一定時期支出需要的前提下又留有一定的儲備的模式。
我國建國初期採用的是現收現付的養老保險籌資模式，由用人單位繳費和國家財政撥款共同構成養老保險基金按期向退休者支付養老金。此種模式雖然無須擔憂大量資金結余所帶來的保值升值和資金安全問題，卻也使用人單位和國家財政背上了過重的負擔。為配合市場經濟體制改革，城鎮企業職工的養老保險開始向部分積累制轉換，由國家、用人單位、職工三方共同負擔。其中，用人單位和勞動者的繳費一部分納入勞動者個人賬戶進行積累，另一部分加上國家財政補貼納入社會統籌以在全社會范圍進行調劑，等職工退休後兩部分合並計發養老金。《社會保險法》確認和沿用了此種籌資模式，其第11條規定：「基本養老保險實行社會統籌與個人賬戶相結合。基本養老保險基金由用人單位和個人繳費以及政府補貼等組成。」據此，凡屬基本養老保險覆蓋范圍的用人單位和勞動者都負有繳納養老保險費的義務，國家財政則負有根據實際情況補貼養老保險基金的義務。

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Ⅵ 有一千萬閑余資金如何實現保值增值

倘若說你有很多錢，又想讓他用來賺錢，在不虧損的情況下，我們能做什麼了？那就是理財吧。雖然這個你才賺得不多，但是本金還是可以保證的。像余額寶。理財通。這類短期的理財。我們都是可以選擇考慮的。雖然收益不高，但是我們的本金是可以保證的，這樣對人們來說才是最放心最好的。

Ⅶ 養老保險基金的對策與建議

首先是加強立法。《社會保險法》已經明確了政府在養老保險基金中的責任，法律實施中要改變財政對養老保險基金投入的隨機性和不確定性，建立起公共財政體系，通過確立財政對養老保險基金投入體制，使財政對養老保險基金投入制度化。
其次是將財政投入比例明確化。《社會保險法》雖然規定了政府對於養老基金的責任，但是並沒有明確各級政府財政投入的比例和增長幅度，從長遠看，財政投入對於實現城鎮養老保險基金可持續必不可少，必須立法穩定現有6%~8%的正常投入，力爭達到10%~11%的適度投入比例，法律還應明確財政投入的增幅與經濟發展速度、最低工資增長幅度等之間的聯動關系。 可以在調查研究的基礎上，適度小步調高繳費率盡快將繳費率比較低的地區提高到繳費率比較高的地區的繳費水平。中國養老保險替代率在國際上屬於比較高的區間，在保證退休待遇絕對值增長的前提下可以適度降低替代率，從而緩解支出的增長幅度。
完善柔性退休制度，上海出台了企業專業技術人才的柔性延遲申領養老金政策，這一政策適用范圍可以逐步向企業以外的單位擴展，並逐步借鑒國外經驗，將延遲退休與適當增加養老金掛鉤，形成鼓勵所有員工推遲退休的柔性退休制度。
必要的情況下，根據就業狀況和養老基金的積蓄量，借鑒國際推遲退休年齡的經驗，適時實施逐步延長法定退休年齡的政策。從改革年度開始，每1年推後退休延長法定退休年齡4個月。考慮到我國人口生理特徵，可直至男65歲、女60歲退休，同時給予女性自願選擇同男性一樣65歲退休的權利。 養老保險體制轉換過程中存在巨額的隱性債務，它是對老人、中人在舊制度下積累的預期給付的全部養老金權益的負債。養老保險體制改革前的相當長一段時間，我國對勞動者實行低工資制，勞動者的報酬中沒有包含必須用於養老保險的部分，僅能應付現期的生活支出，而不能為未來時期的養老儲蓄必要的資金。這部分勞動者現在已經或即將退出勞動崗位，如果不對他們進行必要的補償，其養老的需要就不能得到滿足。在計劃經濟體制下，企業的利潤全額上交國家財政。由於勞動者的報酬中沒有包含養老保險等社會必要勞動，企業上繳的利潤不僅包含勞動者剩餘勞動，也包含勞動者的社會必要勞動。在此基礎上實行的工業積累是一種強制性積累，這種強制性積累則被用於國有企業固定資產的投資。
這就是說，我國現有的國有資產，不僅包含有剩餘勞動積累的部分，同時也有用勞動者必要勞動形成的部分。為了補償轉製成本，必須將國有資產中用勞動者必要勞動形成的部分價值歸還給為其做出過貢獻的勞動者。2009年6月，境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》明確提出要多渠道籌措和增加社會保障資金，其中重要的方式之一便是變現部分國有資產。
變現部分國有資產可有如下幾種方式:出售競爭性領域內的中小型國有企業的資產;向居民出售部分國有不動產;對競爭性領域的大型國有企業進行股份制改造，通過上市或非上市交易轉讓部分股權。對於上市公司而言，減持國有股就是要讓出一部分國有股權甚至大部分國有股權。國有股減持，可能有如下幾種方式:國有股配售，即將國有股配售給原有流通股東;國有股回購，即公司動用自己的資金將股東持有的國有股權購回一部分;股轉債，即將國有股份轉變為公司的債務，由公司按協議逐年償還;向社會公眾或一般機構投資者出售公司股份。這幾種方式存在兩類風險:一類是國有股份定價不合理，導致國有資產流失;另一類是國有股減持過快過多，超過投資者承受能力，導致股市疲軟。出現這兩類情況對國有資產的保值增值及資本市場的穩定健康發展都是不利的。
國有股減持可以主要通過協議方式將一部分國有股轉交給養老社會保險機構，既有利於優化上市公司，促進資本市場健康發展，又有利建立健全養老保險制度的辦法。這樣做，其實質就是將國有資產中用勞動者必要勞動形成的部分價值歸還給勞動者。 養老基金的運營、管理和監督，需要引入和完善市場機制。在尚未實現全國統籌之前，中央政府可以鼓勵地方統籌區域建立養老保險風險儲備基金，同時，中央建立國家養老保險風險儲備基金，通過引入市場化投資運營手段實現基金保值增值，提高養老保險基金抗風險能力。
在規范養老保險基金運作的基礎上，通過修改法規，明確養老保險基金投資的市場化運作原則，改革養老保險基金投資的制度性約束。在現有的制度框架下，以風險能夠有效控制為前提，優化基礎養老金組合投資比例。允許養老保險基金投資實業股權和股票證券，養老保險基金首先要投資周期較長收益穩定的實業股權，同時也可以有一定比例用於股票證券投資，從而最大限度實現基金保值和增值，提高養老保險基金運營管理效率。
優化投資管理模式，對證券投資和預期收入穩定的股權投資運作模式，可參考採用成立幾家信託投資基金公司，通過市場競爭獲得最優選擇。建立企業年金和職業年金多元投資體系，成立政府許可的養老金基金公司，管理運營企業年金和職業年金。政府要加強這些公司的管理，規范基金公司的運營行為。
個人繳納的儲蓄型補充養老金，應該有別於一般的個人商業保險。政府應該委託若干個管理績效好的基金公司，管理個人補充養老保險金，個人養老金補充保險金應該品種多樣化，滿足不同人群的養老心理需要。
「以房養老」是個人儲蓄養老的一種形式，不妨積極推進市民以房養老，緩解養老保險基金短缺壓力。在條件成熟的城鎮將「以房養老」納入城鎮養老保險體系，制定規范的管理體制和激勵機制。當前，首先要通過試點，制定住房逆抵押貸款管理細則，規范住房逆抵押貸款行為，通過房屋交易稅收減免等政策鼓勵老年人用自有住房獲取更多的補充養老金，形成社會示範效應。 國外養老保險基金的主要增殖方式是進行證券市場投資。據有關資料顯示，美國從1950年養老保險基金投資在股票總市值中的0.8%上升至1998年的29.6%，而全球主要市場上養老保險基金掌握的股票比例在20年內增加了超過20%。據勞動和社會保障部主持完成的《中國養老保險基金測算與管理》報告分析，我國養老保險基金預計近兩年將達到1000億元，並在今後幾年以30%以上的速度遞增。根據專家經驗，當單一機構資金量占市場市值的10%以下時，該資金進入市場將不會引起市場的巨大波動。
但同時，社會養老保險基金通過證券市場進行投資時，對資金的安全性和回報的穩定性要求很高，一方面需要證券市場為養老保險基金提供一個規范、穩健的投資環境，提供適合養老保險基金特點的投資品種；另一方面需要注重養老保險基金投資風險的控制，注意選擇風險相對較低的投資品種，如證券投資基金。
養老保險基金的資產組合形式取決於資本市場的發育程度，而多元化的資產組合能夠有效地減少其中每一種資產所面臨的風險。據有關機構估計,今後十年內我國養老基金結余規模有可能達到1.5萬億元,基金的保值增值和投資出路的問題已經越來越緊迫。基金增殖途徑的多源化無論對於保證養老金定額支付需求,還是對於提高經濟效益，促進國家經濟發展,都是非常重要的一個問題。目前我國基金增殖的方式主要是靠銀行存款利息和購買國家公債實現基金增殖，這種辦法雖然能保證基金運行安全,但增殖率極低。事實上,如稅收融資、國有資產變現融資、抵押貸款、不動產投資等都可以彌補我國養老保險基金缺口,為其保值增值提供了一條現實的途徑。 受益人在領取養老金時遭遇拒絕或因性質與數額出現爭議時，國家應當制定相應的法律制度加以保護。基於此點，建議我國社會養老保險立法的結構可為:(1)《基本養老保險法》，根據這一法律，由政府建立社會保險稅收，將社會養老保險基金納入政府的社會保障預算;(2)《企業補充養老保險法》，根據這個法律，企業和職工共同建立養老保險個人賬戶;(3)《個人投資養老保險法》，與商業保險相結合，鼓勵個人購買商業保險。
養老保險基金是廣大離退休人員的活命錢，也是我國養老保險制度得以正常運轉的依託和核心，加強養老保險基金統籌與平衡研究，積極開展途徑解決危機，確保離退休人員養老金的按時足額發放，有利於我國社會主義市場經濟持續、快速、健康的發展。

Ⅷ 養老保險基金保值增值能力是怎樣的

社保的比例是按照您所在城市和您上年工資的繳費基數來繳納的

Ⅸ 養老保險怎麼保值升值

確切地說不是養老保險保值增值，是社保基金保值增值。
社會保險基金保值增值是指社會保險基金管理機構或受其委託的機構，通過運用社會保險基金投資於國家法律或政策許可的金融資產或實物資產，以獲取收益。社保基金實現保值增值主要通過如下方式：
1．銀行存款；
2．股票運作；
3．債券；
4．不動產投資；
5．投資基金；
6．創辦合資投資公司或社會保險股份制銀行。