不良貸款回購

❶ 怎樣通過銀行資產負債表數據求不良貸款率和資本充足率

不良貸款比率
本指標計算本外幣口徑數據。
 計算公式：
不良貸款率＝（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項貸款余額×100%
 指標釋義：
貸款五級分類數據主要依據《貸款風險分類指導原則》(銀發[2001]416號)，同時根據銀監會《關於推進和完善貸款風險分類工作的通知》(銀監發[2003]22號)文件要求。
正常類貸款定義為借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注類貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級類貸款定義為借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。可疑類貸款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。損失類貸款定義為在採取所有可能的措施或一切必要的法律程序之後，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。依據定義，後三類貸款為不良貸款。
各項貸款范圍包括表內貸款、票據融資、對非金融機構證券回購、貿易融資、保理、透支、融資租賃、保函墊款、信用證墊款、承兌墊款、擔保墊款等表內業務。

不良資產比率
本指標計算本外幣口徑數據。
 計算公式：
不良資產率＝不良資產期末余額／總資產期末余額×100%
 指標釋義：
不良資產是指即依據審慎性原則，結合資產的市場價值、歷史上的平均收回比率等因素，合理預計可能發生損失的資產，其中包含不良貸款。不良貸款的定義與不良貸款率指標中定義一致。非信貸不良資產的分類標准將由銀監會另行制定。
總資產是指銀行資產負債表中資產方總額。

但是資產負債表上並不會顯示具體不良貸款的分類金額，而且涉及到超額准備金對部分壞賬的沖銷，所以不可能僅依據資產負債表計算出上述兩項指標。具體的數據依然請直接從上市銀行年報中取得。

❷ 不良資產行業傳統的處置方式有哪些

資產處置的范圍按資產形態可劃分為：股權類資產、債權類資產和實物類資產；資產處置方式按資產變現分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產清算、拍賣、招標、協議轉讓、折扣變現等方式；

階段性處置主要包括債轉股、債務重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產置換、企業重組、實物資產再投資完善、實物資產出租、資產重組、實物資產投資等方式。中國銀行業監督管理委員會、財政部關於印發《不良金融資產處置盡職指引》的通知。

(2)不良貸款回購擴展閱讀

不良金融資產、不良金融資產處置、不良金融資產工作人員是指：

（一）不良金融資產指銀行業金融機構和金融資產管理公司經營中形成、通過購買或其他方式取得的不良信貸資產和非信貸資產，如不良債權、股權和實物類資產等。

（二）不良金融資產處置指銀行業金融機構和金融資產管理公司對不良金融資產開展的資產處置前期調查、資產處置方式選擇、資產定價、資產處置方案制定、審核審批和執行等各項活動。與不良金融資產處置相關的資產剝離（轉讓）、收購和管理等活動也適用本指引的相關規定。

（三）不良金融資產工作人員指銀行業金融機構和金融資產管理公司參與不良金融資產剝離（轉讓）、收購、管理和處置的相關人員。

❸ 不良貸款回收率回歸模型實證分析

不良貸款比率 本指標計算本外幣口徑數據。

❹ 銀行不良貸款回收率相關因素分析

不良貸款比率
本指標計算本外幣口徑數據。

❺ 銀行是通過什麼操作，把不良資產的風險轉移到投資人的

受近年來國內去杠桿的影響，金融機構不良資產的壓力一直在不斷增大，今年肺炎疫情全球蔓延，全球性的階段性衰落不可避免。

❻ 荊輪效應的警惕巨額不良貸款問題的棘輪效應

我國的不良貸款問題已經成為妨礙金融深化、拖累經濟和社會發展的心腹之患。經歷年處置，仍然有4．5萬億不良貸款亟待處置。這些不良貸款滲透在整個經濟領域，形成原因復雜，集中沉澱了我國多年經濟和社會發展過程中的諸多矛盾和利益沖突。
不良貸款問題的嚴重性，在於其衍生的「棘輪效應」。廣義的「棘輪效應」，是指經濟活動中某種行為慣性趨勢的不可逆性。就像前進中的「棘輪」一樣很難逆轉。我國不良貸款問題的「棘輪效應」正在通過復制、傳導、波及、擴散、感染和擠出機制，自動地放大自己，轉嫁最終損失。 2000年我國四家國有獨資商業銀不良貸款余額為27439億元。剝離13939億元後，余額為13500億元，但截止到2004初年按四級分類為16967億元，增加了3467億元；按五級分類則高達19880億元，增加了6380億元。由此可見，形成不良貸款的機制仍然在慣性地催生不良貸款。這表明，國家採取剝離、注資、「雙降」和一系列的監管措施及「道德勸告」的成效並不明顯。
——傳遞效應。由於隔離本身不能形成抑止創造不良貸款背後「道德風險」的約束機制，創造不良貸款的機制迅速傳遞到不良貸款剝離上。從2000年到2005年三次大規模的剝離都有趨同的特徵：一是在呆滯類和可疑類中裹進事實呆賬和事實損失類。財政部曾認為2000年剝離的不良貸款可回收4000億元，由於呆滯貸款中事實呆賬高達3987億元，僅此一項就形成非處置損失1156．1億元，不良貸款初始評估確值的安排也隨之流於形式。隨後的兩次剝離，可疑類同樣摻雜了大量的事實損失。二是從多層次的監管檢查結果看，剝離前粗放處置，折分剝離、張冠李戴、擅自釋放擔保權、擅自出具破產意見、擅自豁免或打折、剝離期間放棄維權弄、重要憑證缺失、偽造或銷毀憑證等問題開始逐漸暴露出來。剝離過程中出現的這些問題，不僅造成非處置損失，而且稀釋了國家投入巨額清算資金的實效，增加了處置難度。「棘輪效應」在剝離過程中傳導的原因是持續的寬容政策導致沒有明確的「游戲規則」和徹查問責。 棘輪效應還加劇了處置不良資產的邊緣化傾向。在美國模式的影響下，原本是簡單的債務人和債務人之間的關系復雜化了。通過讓渡利潤空間轉讓資產，總體上並不是提高了資產變現率，而是降低了資產變現率，增加了國有資產的損失。國家審計署的現場審計已經揭示出：大量的不良資產虛假評估貶值，暗箱操作貶值、內外勾結貶值，低價回購貶值。轉移到非專業化社會機構、企業、團體和個人手上的債權，再通過極不規范的方式轉手牟利而且避開了處置監管，這不但無助於社會信用體系的重建，而且很大程度上給鯨吞國家利益披上了合法的外衣。
我國大規模的不良資產處置還剛剛拉開序幕，如果不能標本兼治綜合治理不良貸款衍生的棘輪效應問題，當向下調整的周期出現時，「棘輪效應」的累積能量就會破壞性地爆發。

❼ 棘輪效應的不良貸款

我國的不良貸款問題已經成為妨礙金融深化、拖累經濟和社會發展的心腹之患。經歷年處置，仍然有4．5萬億不良貸款亟待處置。這些不良貸款滲透在整個經濟領域，形成原因復雜，集中沉澱了我國多年經濟和社會發展過程中的諸多矛盾和利益沖突。
不良貸款問題的嚴重性，在於其衍生的「棘輪效應」。廣義的「棘輪效應」，是指經濟活動中某種行為慣性趨勢的不可逆性。就像前進中的「棘輪」一樣很難逆轉。我國不良貸款問題的「棘輪效應」正在通過復制、傳導、波及、擴散、感染和擠出機制，自動地放大自己，轉嫁最終損失。 2000年我國四家國有獨資商業銀不良貸款余額為27439億元。剝離13939億元後，余額為13500億元，但截止到2004初年按四級分類為16967億元，增加了3467億元；按五級分類則高達19880億元，增加了6380億元。由此可見，形成不良貸款的機制仍然在慣性地催生不良貸款。這表明，國家採取剝離、注資、「雙降」和一系列的監管措施及「道德勸告」的成效並不明顯。
——傳遞效應。由於隔離本身不能形成抑止創造不良貸款背後「道德風險」的約束機制，創造不良貸款的機制迅速傳遞到不良貸款剝離上。從2000年到2005年三次大規模的剝離都有趨同的特徵：一是在呆滯類和可疑類中裹進事實呆賬和事實損失類。財政部曾認為2000年剝離的不良貸款可回收4000億元，由於呆滯貸款中事實呆賬高達3987億元，僅此一項就形成非處置損失1156．1億元，不良貸款初始評估確值的安排也隨之流於形式。隨後的兩次剝離，可疑類同樣摻雜了大量的事實損失。二是從多層次的監管檢查結果看，剝離前粗放處置，折分剝離、張冠李戴、擅自釋放擔保權、擅自出具破產意見、擅自豁免或打折、剝離期間放棄維權弄、重要憑證缺失、偽造或銷毀憑證等問題開始逐漸暴露出來。剝離過程中出現的這些問題，不僅造成非處置損失，而且稀釋了國家投入巨額清算資金的實效，增加了處置難度。「棘輪效應」在剝離過程中傳導的原因是持續的寬容政策導致沒有明確的「游戲規則」和徹查問責。 棘輪效應還加劇了處置不良資產的邊緣化傾向。在美國模式的影響下，原本是簡單的債務人和債務人之間的關系復雜化了。通過讓渡利潤空間轉讓資產，總體上並不是提高了資產變現率，而是降低了資產變現率，增加了國有資產的損失。國家審計署的現場審計已經揭示出：大量的不良資產虛假評估貶值，暗箱操作貶值、內外勾結貶值，低價回購貶值。轉移到非專業化社會機構、企業、團體和個人手上的債權，再通過極不規范的方式轉手牟利而且避開了處置監管，這不但無助於社會信用體系的重建，而且很大程度上給鯨吞國家利益披上了合法的外衣。
我國大規模的不良資產處置還剛剛拉開序幕，如果不能標本兼治綜合治理不良貸款衍生的棘輪效應問題，當向下調整的周期出現時，「棘輪效應」的累積能量就會破壞性地爆發。

❽ 信貸資產轉讓的意義

信貸資產轉讓業務之所以在國內迅速鋪開，規模迅速擴大，根本原因在於其對於信貸資產轉出方和轉入方都有突出的優勢。
（一）、對買斷型信貸資產的轉出方，信貸資產轉讓的意義在於：
改善資產流動性。轉讓方金融機構將期限較長的貸款，比如住房抵押貸款、銀團貸款等通過信貸資產轉讓市場出讓，取得最具流動性的現金，直接改善了銀行資產的整體流動性，便於實現資產與負債資金期限結構的匹配。
提高資本充足率。一般工商業貸款都具有100%的風險權重，根據規定必須要保有不低於8%的資本凈額與之對應。而通過轉讓業務將部分貸款出讓後，這部分資產的風險權重降為零，可以有效減少對資本金的需求，從而提高資本充足率。在當前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產轉讓業務對於銀行來說具有直接的現實意義。
化解不良貸款，處置抵貸資產。銀行通過內部化解不良貸款的時間和空間有限，通過資產轉讓的方式進行外部處置，將不良貸款和抵貸資產以適當的組合和定價進行出售，能夠在較短的時期內大幅降低銀行資產的不良率。
減少信貸集中，調整貸款結構。傳統的調節信貸集中度和貸款結構的方式是壓縮和推出，加大了客戶資金鏈波動和信用風險，並造成了客戶流失。信貸資產轉讓提供了貸款集中度和結構管理的新手段，可以用不對客戶產生影響的方式實現銀行自身的貸款優化管理。
增加盈利渠道。對信貸資產轉讓業務進行科學的安排可以使銀行在實現某項調整的同時兼顧盈利。比如通過合理的貸款轉讓定價，能夠直接獲得業務收益；通過貸款出讓加速資金周轉，提高信貸業務總體收益；通過利率趨勢預測，在升息前出讓低息貸款並升息後重新放貸，取得利率變動收益等。
對買斷型信貸資產轉讓受讓方而言，信貸資產轉讓業務的優勢有：
擴展客戶基礎。受讓同業的信貸資產，相當於利用了同業的客戶資源發展自身業務，將業務內容進行推廣則可以發展成為業務聯營。比如銀行受讓某財務公司的貸款，同時利用自身在網路、結算、資金、業務功能等優勢，與財務公司一起為其客戶提供全方位服務便於受讓方發揮專業優勢。
信貸資產受讓業務有助於銀行在專業領域建立競爭優勢。專業領域是銀行在其提供服務的業務領域內，根據自身特點所形成的、具有較好的業務經驗和專業優勢的行業、區域的特定領域。在專業領域內，銀行不僅可以直接開發客戶發展信貸業務，還可以通過資產受讓從同業取得這類信貸，從而鞏固和擴大業務份額和實力。
（二）對於回購型信貸資產轉讓的轉出方，其轉出的意義在於：
獲得流動性。比如國家開發銀行等開展回購型間接銀團業務，將貸款份額出售給其他金融機構，獲得流動性。
增加中間業務收入。如一些貸款項目多的商業銀行，在貸款業務開展後以回購型間接銀團的方式將該貸款份額轉讓給其他金融機構，其貸款利率與其他金融機構受讓貸款份額之間存在一個差價，即為貸款轉讓費收入。轉出方在獲得流動性的同時，增加了中間業務收入。
對於回購型信貸資產轉讓的受讓方，其受讓的意義在於：
為受讓方提供了一個風險較低、收益較高的資金使用渠道。回購型信貸資產轉讓業務性質類似於資金業務，但比較同業拆借和票據轉貼現，回購型信貸資產轉讓的受讓方獲得的利率更高，為受讓方提供了一個附銀行信用收益相對更高的資金使用渠道。

❾ 不良貸款證券化的不良貸款證券化的必要性

從國際上看，不良資產引發的金融危機是災難性的。東南亞金融危機的主要原因之一，就是其金融機構在泡沫經濟時形成的巨額呆賬阻塞了經濟大動脈的正常流動，而且東南亞金融危機也表明，如果一個國家的商業銀行普遍存在著大量的不良資產，該國的金融系統就十分脆弱，當受到某種外部因素的沖擊時，就可能會爆發嚴重的金融危機。考慮到我國整個金融體系的安全，不良資產直接影響到商業銀行的生存和發展，必須及時加以解決。
1.我國目前處理銀行不良貸款面臨的問題迫切需要引入不良貸款證券化的新辦法。
我國目前處理銀行不良資產採取的主要做法是借鑒美國的經驗，採取RTC模式。我國於1999年4月至10月先後成立了信達、長城、東方、華融四家資產管理公司專門負責接收四大國有獨資銀行的不良債權。2000年11月，國務院頒布了《金融資產管理公司條例》，規定金融資產管理公司可從事資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷，可對所收購的不良資產形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組，其持有的企業股權可按照國家有關規定向境外投資者轉讓，也可由債權轉股權企業依法回購。
從具體操作來看，我國各資產管理公司採用債權轉股權的方式處理銀行的不良資產。首先，由政府向資產管理公司注入資金，由資產管理公司按市價、面值或折價收購銀行的不良資產，即把銀行對國有企業的債權轉變為資產管理公司對國有企業的債權。其次，資產管理公司選擇某些具有發展前景的國有企業，把對該企業的債權轉變為該企業的股權，資產管理公司作為該企業的股東參與企業的重大決策。再次，在國有企業經營改善以後，資產管理公司可以轉讓它持有的股權來回收所投入的資金，或者以每年收取企業的贏利來補償所投入的資金。
這種債轉股的方式在目前看來，有利於緩和國有企業債務負擔過重的狀況，而且在國有企業產權關系不夠清晰，公司治理結構不夠規范的情況下，此方法也有助於推動現代企業制度的建立。但是，從長遠來看，債轉股的缺陷也會不可避免地暴露出來。現在由資產管理公司運作債轉股，轉股後的股份持有在政策上被稱作「階段性持股」，但如果由於資本市場薄弱，重組不到位，或者制度性因素妨礙了股份的出售，「階段性持股」就會轉為「永久性持股」。10年後，到資產管理公司終結時，這些股權可能會轉為財政部的國有股，在此情況下，還會形成通貨膨脹的壓力，因為其實質是依靠赤字財政補足企業的資本金。另外，我們還可以看到，目前的債轉股實際上是使風險較低的債權轉為股權，風險較高的債權仍然留在商業銀行內部，這對國有銀行降低風險可能會出現逆選擇或逆淘汰的問題，結果造成銀行整體風險水平的升高。當前，全國還普遍出現的一種現象就是，許多地方的企業把債轉股當作甩掉包袱的手段，紛紛去跑「指標」，以致金融資產管理公司成立後，銀行的逾期貸款不正常上升，出現「賴賬經濟」，這種情況很可能會導致國家金融風險的逆向上升。
2.銀行實行不良資產證券化的優勢。
從20世紀70年代初開始到現在，資產證券化在金融創新手段中以其獨特的風姿，成為金融界圈內外人土關注的新熱點。它已經成為許多國家金融機構進行低成本融資和提高資產流動性、安全性和效益性，滿足機構投資者對固定收入證券投資的需求，促進資本市場深化的重要金融工具和金融技術，它對傳統商業銀行的影響是巨大的，其經濟意義也是深遠的。
一是增加了資產流動性。通過資產證券化，對不良資產進行轉移、隔離和集中處理，有助於銀行進行呆賬調整，使之增加資產流動性，改善經營業績。
二是獲得了多種低成本的資金來源。通過將資產轉化為得到擔保、保險等增級保證的適銷證券，銀行獲得的是一種其他融資方式所不能做到的達到投資級別的資金籌集方式。從投資者角度看，證券化使原先不能投資於抵押貸款、商業信貸的投資者可通過持有資產支持證券來達到間接投資的目的，而且，銀行在將資產出售的同時，一般保留貸款繼續服務權，從中獲得一定的費用收入，這些都構成了銀行資金的重要來源，並為擴大貨幣乘數的貨幣資金總量提供了條件，有助於新的社會資源的開發和優化利用。
三是能夠有效地降低風險。資產的出售可使資本得到釋放，釋放的資本可被再投資於其他更高收益、更低風險的加權資產，使總體資產的風險暴露程度下降。而且由於證券化使資產流動性提高，並將其面臨的資產提前償付風險向它方轉移，同時通過信用增級提高了交易質量，這種過程消減了銀行在資產負債的期限和流動性方面的風險。
四是提高了資金配置效率。通過將出售資產獲得的資金投資於其他資產，金融機構能有效分散面臨的非系統性風險，並且打破資產組合的地域和行業集中限制，使資金的融通渠道大大暢通，有助於資產配置效率的優化。
3.證券化是對債轉股的有力補充。
證券化和債轉股是兩種可供選擇的處理不良資產的方法，其方法實施上存在一些相同與相異之處。對銀行來說，它們都需對銀行債權進行重組，銀行賬面資產將會縮小，並有所損失，但不良資產會減少;對企業而言，兩者產生的後果不同，證券化使企業債務減輕，但企業仍受債務約束，而債轉股使企業債務徹底得到解決，企業受到的是股權約束;對政府而言，證券化方法使政府付出的不多，得到的不多，風險也不大，而債轉股使政府付出的是失去了對企業的債權，得到的是對企業的股權，使政府承擔的風險較大。
因此，債轉股與證券化兩種方法在處理不良資產時各有特色。在企業經營機制不健全，政府用於化解銀行不良資產的資金不是很充足等情況下，債轉股處理不且資產的有效性會受到影響，需要其他方式的補充協調，而資產證券化正是一種有效的補充方式，因此，開展銀行不良資產證券化具有必要性。