募集資金原則控股

㈠ 已上市的A股公司定向募集資金，控股股東與投資者簽署對賭協議，是否可以協議是否有效是否需要披露

對賭協議就是收購方（包括投資方）與出讓方（包括融資方）在達成並購（或者融資）協版議時，對於未來不權確定的情況進行一種約定。如果約定的條件出現，投資方可以行使一種權利；如果約定的條件不出現，融資方則行使一種權利。所以，對賭協議實際上就是期權的一種形式。通過條款的設計，對賭協議可以有效保護投資人利益。在國外投行對國內企業的投資中，對賭協議已經應用，在創業型企業投資、成熟型企業投資中，都有對賭協議成功應用的案例。
但是在已上市的A股公司定向募集資金時，還沒有發生這樣的案例，你需向中國證監會當地分機構咨詢。

㈡ 私募股權基金募集資金要遵循哪些原則

私募股權基金募集資金要遵循哪些原則：
私募股權投資是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 。

咨詢：私募股權基金募集資金要遵循哪些原則?

答：第一，遵循私募股權基金資金募集不公開原則。無論是《公司法》的發起設立中的特定對象募集，還是《證券法》等相關法規中的非公開發行股票，或者《合夥企業法》中的有限合夥設立，以及信託集合資金的不得公開營銷宣傳。

第二，遵循私募股權基金對象人數限定的原則。《公司法》明確限定非上市股份有限公司股東人數不得超過200人，《證券法》等相關法規明確限定特定對象發行股票後股東累計不超過200人，《合夥企業法》規定有限合夥企業合夥人不得超過50人。

第三，遵循尊重私募股權基金自行決定資金募集規模的原則。除了對自然人投資私募股權基金特別是集合資金信託計劃有投資規模的限制外，《公司法》、《證券法》、《合夥企業法》等並未嚴格限定私募股權基金資金募集規模，這是符合私募股權基金本身特點的，因為只有私募股權基金了解自身投資資金需求，並根據自身情況作出合理的資金募集安排。

第四，遵循私募股權基金自行決定資金募集階段的原則。修改後的《公司法》並未要求資金募金要一步到位，而是允許分步分階段到位;《合夥企業法》允許資金募集實行承諾制，有限合夥設立時並未要求實際全部出資，而是要求投資者對於實際項目投資承諾出資，在項目實際需要投資時出資到位;集合資金信託計劃也規定一定的出資時間，並未嚴格實行一次性到位。私募股權基金的目的在於對外進行股權投資，在正式投資之前其資金需求量並不大，因此為了避免資金閑置，法律允許私募股權基金自行決定資金募集階段，這是符合私募股權基金運作特點的。

㈢ 如何使用IPO募集資金

募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用於主營業務。除金融類企業外，募集資內金使用項目不得為持容有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委託理財等財務性投資，不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主要業務的公司。
募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。
發行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防範投資風險，提高募集資金使用效益。
募集資金投資項目實施後，不會產生同業競爭或者對發行人的獨立性產生不利影響。
發行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶。

㈣ 企業在IPO中關於募集資金及其投向的規定是

募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用於主營業務。除金融類企業外，募集版資金使用項目不得為權持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委託理財等財務性投資，不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主要業務的公司。
募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。
發行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防範投資風險，提高募集資金使用效益。
募集資金投資項目實施後，不會產生同業競爭或者對發行人的獨立性產生不利影響。
發行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶。

㈤ 企業如何確定股票發行數量募集資金及其投向有什麼規定

你好，上市公司的發行價格和發行股的數量的決定因素
1、公司股本總額不少於人民幣5000萬元一根據我國《公司法》規定,股份有限公司申請其股票上市必須符合股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行;
2、公司股本總額不少於人民幣5000萬元;
3、開業時間在3年以上,最近3年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,或者本法實施後新組建成立,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算;
4、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人,向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,其向社會公開發行股份的比例為15%以上;
5、公司在最近3年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載;
6、國務院規定的其他條件。 股份有限公司具備上市條件後,只是具備了申請上市的資格,而要真正成為上市公司還必須依照法定程序提出申請,經過審查批准方可上市。
我國《公司法》規定的股份有限公司上市程序如下：股份有限公司申請其股票上市交易,應當報經國務院或者國務院授權證券管理部門批准,依照有關法律、行政法規的規定報送有關文件。國務院或者國務院授權證券管理部門對符合本法規定條件的股票上市交易申請,予以批准;對不符和本法規定條件的,不予批准。
股票上市交易申請經批准後,被批準的上市公司必須公告其股票上市報告,並將其申請文件存放在指定的地點供公眾查閱。經批準的上市公司的股份,依照有關法律、行政法規上市交易。經國務院證券管理部門批准,公司股票可以到境外上市,具體辦法由國務院作出特別規定。
上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點
公開發行：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元;向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%;公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
其中並未規定 公司公開發行的總數量 這應該由公司根據公司規模和融資規模自行確定 報中國證監會審核批准
配股發行：(原有股東按比例認購配售股份) 一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
另外增資發行的規定如下：(並未規定發行數量)
增資發行(發行新股票增加資金) 除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，並且資金使用效果良好。 ②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定 總股本是指上市公司的所有股本數量，包括
已上市流通的股本和未上市流通的股本。股本的數量沒什麼規定，也就是說，因為公司規模不同，凈資產是一定的，發行的股份數量越多，每股凈資產就越少。價格由市場決定，我們可以通過可以參考當時同行業類型股票的價格來分析。
公司股票的發行量的決定
1.上市公司股票的發行量是由公司改為股份公司時的有形資產和無形資產共估值多少錢，按每股一元來確定的。
2.具體的股票發行量則由幾個因素共同來決定
一是公司原始股東願意出售的數量，比如原股東長期看好本企業，那麼發行的數量可能不會太多，因為發行太多可能會影響控股權;
二是中國證監會批準的額度，主要是根據企業的融資目的和規模來確定發行數量;
三是看市場的實際情況，包括一級市場上保薦人、主承銷商及承銷團的建議以及二級市場上股市的實際走勢，比如市場行情火爆，發行市盈率很高時，那麼就會選擇多發一些，多賺一些發行溢價，反之則少發一些或者乾脆放棄發行。
確定一個公司發行股票的數量的方法
根據注冊資本，確定發行下限.根據融資量,公司估值等和承銷商,確定具體發行數量;
注冊資本就是股本,1億的注冊資本，就代表1億總股本。發行數量規定是不低於發行後股本總數的25% .1億股本,發行量基本在3500萬股以上;

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

㈥ 股票如何募集資金

上抄市公司發行股票，人們購買股票，從而籌集資金。股票本身沒有價值，但它可以當做商品出賣，並且有一定的價格。股票價格又叫股票行市，它不等於股票票面的金額。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數額，它是固定不變的；而股票價格則是變動的，它經常是大於或小於股票的票面金額。股票的買賣實際上是買賣獲得股息的權利，因此股票價格不是它所代表的實際資本價值的貨幣表現，而是一種資本化的收入。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。

㈦ 募集資金對於企業戰略實施的意義何在

募集資金對於企業戰略實施的意義是增加實施戰略的資金。

㈧ 募集資金專戶是什麼意思

募集資金專戶是上市公司募集資金應當存放於經董事會批准設立的專項賬戶（以下簡稱「募集資金專戶」）集中管理。 募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。主要為防止上市公司挪用募集資金，專門設立的看管賬戶，便於跟蹤資金的流向。募集資金時，都會說明募集資金的用途，專用賬戶就是保證專款專用。

(8)募集資金原則控股擴展閱讀：

上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法-第二章-第七條

上市公司募集資金應當存放於經董事會批准設立的專項賬戶（以下簡稱「募集資金專戶」）集中管理。募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。
第八條 上市公司應當在募集資金到賬後一個月內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行（以下簡稱「商業銀行」）簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。 該協議至少應當包括以下內容：

（一）上市公司應當將募集資金集中存放於募集資金專戶；

（二）商業銀行應當每月向上市公司提供募集資金專戶銀行對賬單，並抄送保薦機構；

（三）上市公司1次或12個月以內累計從募集資金專戶支取的金額超過5000萬元且達到發行募集資金總額扣除發行費用後的凈額（以下簡稱「募集資金凈額」）的20%的，上市公司應當及時通知保薦機構；

（四）保薦機構可以隨時到商業銀行查詢募集資金專戶資料；

（五）上市公司、商業銀行、保薦機構的違約責任。

上市公司應當在上述協議簽訂後2個交易日內報告本所備案並公告。

㈨ 上市公司募集資金過程有哪些

相關法律法規
《上海證券交易所上市公司募集資金管理制度》（年6月） 《深圳證券交易所上市公司募集資金管理辦法》（2008年1月） 《中小企業板上市公司募集資金管理細則》（2008年2月修訂） 《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》
1、募集資金專戶數量
一個專戶（存放於專戶） 專戶數量 ≤ 募投項目個數 原則：專戶數量 ≤ 募投項目個數
兩次以上融資的，應當獨立設置募集資金專戶
經交易所同意可以增加募集資金專戶數量 原則：專戶數量 ≤ 募投項目個數
超募資金也應存放於專戶[wing1]
存在兩次以上融資的，應當分別設置募集資金專戶。
2、募集資金到賬後簽訂三方協議時限
兩周內（期滿或變更終止後新協議也要在兩周內簽署） 一個月內（滬深中小創業期滿或變更終止後新協議也要在一個月內簽署）
3、三方協議至少要包括的內容（協議簽訂後及時報交易所備案並公告協議主要內容）
（一）上市公司應當將募集資金集中存放於專戶；（二）專戶賬號、涉及的募集資金項目、存放金額和期限；（三）商業銀行每月向上市公司出具銀行對賬單，並抄送保薦機構；（四）保薦機構可以隨時到商業銀行查詢專戶資料；（五）上市公司、商業銀行、保薦機構的權利義務和違約責任。
1次或12個月內累計從專戶中支出金額的通知觸發時點（口徑統一為募集資金凈額）
上市公司一次或12 個月內累計從專戶中支取的金額超過人民幣5000萬元且達到募集資金凈額的20%的，上市公司應當及時通知保薦機構； 上市公司一次或12個月內累計從該專戶中支取的金額超過5000萬元或該專戶總額的20%的，上市公司及商業銀行應當及時通知保薦機構； 上市公司一次或12個月內累計從專戶支取的金額超過1000萬元或募集資金凈額的5%的，上市公司及商業銀行應當及時通知保薦人； 上市公司一次或12個月內累計從專戶中支取的金額超過人民幣1000 萬元或募集資金凈額的10%的，上市公司及商業銀行應當及時通知保薦機構；
商業銀行三次未及時向保薦機構出具銀行對賬單或通知專戶大額支取情況，以及存在未配合保薦機構查詢與調查專戶資料情形的，保薦機構或者上市公司均可單方面終止協議，上市公司可在終止協議後注銷該募集資金專戶；
4、募集資金的禁止性行為
1、除金融類企業外，募集資金投資項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委託理財等財務性投資，不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主要業務的公司。
2、上市公司不得將募集資金用於質押、委託貸款或進行其他變相改變募集資金用途的投資。
3、防止募集資金被控股股東、實際控制人等關聯人佔用或挪用，並採取有效措施避免關聯人利用募投項目獲取不正當利益。
5、募集資金年度實際使用與投資計劃當年度預計使用金額差異超過30%的處理
無規定 1、應當調整募集資金投資計劃
2、並在定期報告中披露原、現投資計劃，實際投資進度，投資計劃變化的原因等 1、應當調整募集資金投資計劃
2、並在募集資金年度使用情況的專項報告中披露原、現投資計劃，實際投資進度，投資計劃變化的原因等
6、以募集資金置換預先投入募投項目的自籌資金的
（1）發行申請文件中未披露，金額不確定
應當參照變更募投項目履行相應程序及披露義務 1、會計師事務所專項審計
2、保薦機構發表明確同意意見
3、董事會審議通過 1、注冊會計師出具鑒證報告
2、保薦人發表明確同意意見
3、董事會審議通過
4、獨立董事發表明確同意意見
5、監事會發表明確同意意見
6、置換時間距募集資金到賬時間不得超過6個月。
（2）發行申請文件已披露擬以募集資金置換預先投入的自籌資金且預先投入金額確定的
1、會計師事務所專項審計
2、保薦人發表意見後，
3、董事會審議通過
置換後2個交易日內報告本所公告。 不用走程序

無明確報告規定 不用走程序

應當在完成置換後2個交易日內報告本所並公告。
7、上市公司以閑置募集資金暫時用於補充流動資金，應符合如下要求：
（一）不得變相改變募集資金用途，不得影響募集資金投資計劃的正常進行；
（二）單次補充流動資金金額不得超過募集資金凈額的50%；
（三）單次補充流動資金時間不得超過6個月；
（四）已歸還已到期的前次用於暫時補充流動資金的募集資金（如適用）。
程序：
1、董事會審議通過
2、獨立董事發表意見
3、保薦人發表意見
4、監事會發表意見
2個交易日內報告並公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計劃的正常進行；
（深主板沒有相關規定）

（三）單次補充流動資金時間不得超過6個月；
（深主板沒有相關規定）
（四）僅限於主營業務相關的生產經營使用。
程序：
1、董事會審議通過
2、獨立董事明確同意的意見
3、保薦機構明確同意的意見。
2個交易日內報告並公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計劃的正常進行；
（三）單次補充流動資金金額不得超過募集資金凈額的50%；
（四）單次補充流動資金時間不得超過6個月；
（五）已歸還前次用於暫時補充流動資金的募集資金（如適用）
程序：
1、董事會審議通過
2、獨立董事明確同意的意見
3、保薦人明確同意的意見。
4、監事會明確同意的意見
2個交易日內報告並公告。 （一）不得變相改變募集資金用途；
（二）不得影響募集資金投資計劃的正常進行；
（創業板沒有相關規定）

（三）單次補充流動資金時間不得超過6個月；
（四）已歸還前次用於暫時補充流動資金的募集資金（如適用）；
（五）保薦機構、獨立董事、監事會出具明確同意的意見。
（六）僅限於主營業務相關的生產經營使用。
經公司董事會審議通過，並在2 個交易日內報告並公告。
8、單個募投項目節余募集資金（包括利息收入）
（1）用於其他募投項目
1、董事會審議通過，
2、獨立董事發表意見後
3、保薦人發表意見後
4、監事會發表意見後
低於100萬或低於該項目募集資金承諾投資額5%的，免於程序，年報披露。 無規定 1、董事會審議通過、

2、保薦人發表明確同意的意見

低於 50萬或低於該項目募集資金承諾投資額1%的，免於程序，年報披露。 單個或全部募集資金投資項目完成後，上市公司將少量節余資金用作其他用途應當履行以下程序：
（一）獨立董事發表明確同意意見；
（二）保薦機構發表明確同意意見；
（三）董事會審議通過。
（2）用於非募投項目
參照變更募投項目履行相應程序及披露義務。 無規定 參照變更募投項目履行相應程序及披露義務。 同上：創業板不區分結余用於募投還是非募投，也不區分結余資金大小
9、募集資金結余
第十三條 募投項目全部完成後，節余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司應當經後方可使用節余募集資金
（一）獨立董事、監事會發表意見後
（二）保薦人發表意見
（三）董事會和股東大會審議通過
節余募集資金（包括利息收入）低於募集資金凈額10%的，應當經董事會審議通過，且獨立董事、保薦人、監事會發表意見後方可使用。
節余募集資金（包括利息收入）低於500萬或低於募集資金凈額5%的，免於程序，在最近一期定期報告披露。 無規定 第二十八條 募投項目全部完成後，節余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司使用節余資金應當符合以下條件：
（一）獨立董事、監事會發表意見；
（二）保薦人發表明確同意的意見；
（三）董事會、股東大會審議通過。
節余募集資金（包括利息收入）低於募集資金凈額 10%的，應當經董事會審議通過、保薦人發表明確同意的意見後方可使用。
節余募集資金（包括利息收入）低於300萬或低於募集資金凈額 1%的可以豁免程序，其使用情況應在年度報告中披露。 同上
10-1募投項目變更的程序和原則
上市公司募投項目發生變更的，應當經董事會、股東大會審議通過。獨立董事、監事會、保薦人對變更募投項目的意見；投資於主營業務。
10-2 視同募投項目變更的情形：
（一）取消原募集資金項目，實施新項目；
（二）變更募集資金投資項目實施主體；
（三）變更募集資金投資項目實施方式；
（四）募投資金置換預先投入的自籌資金（未在發行文件中披露的）
（五）上市公司將項目節余募集資金（包括利息收入）用於非募投項目（包括補充流動資金）的 （一）取消原募集資金項目，實施新項目；
（二）變更募集資金投資項目實施主體；
（三）變更募集資金投資項目實施方式；
（四）變更募集資金投資項目實施地點；
（五）實際投資金額與計劃投資金額的差額超過計劃金額的30%； 同上證所的規定 （一）取消原募集資金項目，實施新項目；
（二）變更募集資金投資項目實施主體；
（三）變更募集資金投資項目實施方式；
10-3募投項目變更—僅變更地點
可以免於履行前款程序，但應當經上市公司董事會審議通過，及保薦人的意見。 深圳此款較為嚴格，視同募投項目變更 同上證所的規定 應當經上市公司董事會審議通過及保薦人的意見。
11-1上市公司對募集資金管理與監督—檢查頻率
每半年度 每季度
11-2上市公司對募集資金管理與監督—檢查機構
董事會 內部審計部門
11-3上市公司對募集資金管理與監督—處理
1、全面核查募投項目《公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告》
2、報告經董事會和監事會審議通過
3、2個交易日內報告本所並公告。 1、至少對募集資金的存放與使用檢查一次，並向審計委員會報告

2、審計委員會認為違規向董事會報告
3、董事會2個交易日內向本所報告並公告
11-4上市公司對募集資金管理與監督—年度檢查
每個會計年度結束後，董事會《公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告》（同半年度） 1、董事會應當對年度募集資金的存放與使用情況出具專項說明
2、會計師事務出具專項審核報告專項審核報告應當在年度報告中披露。
12-1保薦機構對募集資金管理與監督—檢查頻率
每半年度一次現場調查 每個季度一次現場調查 無明確約定
12-2保薦機構對募集資金管理與監督—檢查處理
無要求 保薦機構發現募集資金管理存在違規情形的，應當及時向本所報告。
12-3保薦機構對募集資金管理與監督—年度處理
保薦人直接對年度募集資金存放與使用情況出具專項核查報告，並於上市公司披露年度報告時向本所提交。 1、保薦機構及保薦代表人對董事會的專項說明及會計師出具的專項審核報告進行核查並出具核查意見
2、披露年度報告同時向本所提交。 1、保薦人應當在鑒證報告披露後的 10個交易日內對年度募集資金的存放與使用情況進行現場核查並出具專項核查報告

2、上市公司應當在收到核查報告後2個交易日內報告本所並公告。
13、其他機構監督權
1、董事會審計委員會、監事會或二分之一以上獨立董事可以聘請注冊會計師對募集資金存放與使用情況進行專項審核，出具專項審核報告。
2、董事會應當在收到注冊會計師專項審核報告後2個交易日內向本所報告並公告。 經二分之一以上獨立董事同意，獨立董事可以聘請會計師事務所對募集資金使用情況進行專項審計。

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㈩ 什麼叫 定向募集資金的股份制公司

定向募集資金的股份制公司指的是：

該股份制公司的資金是以通過不公開銷售，版直接向權少數特定的投資者發行股票而融得的。

1. 定向募集是資本募集的一種方式，其最大特徵就是發行對象的特定性。

2. 定向募集公司最早產生於《公司法》頒布之前股份制試點初期，是改革開放初期的產物。

3. 定向募集公司是指由發起人組織，向發起人、其他法人和內部職工以股權證的形式募集資金而建立的股份公司。