境內外資金套利

Ⅰ 什麼是「國內外資本市場套利性投機需求」

投機性資本重視的是 流動性和短期性 地產的套利目前已經沒什麼利潤可圖
且目前風險很回大 更不是答容易變現的資產
目前外資的動向是 不斷流出國內 從股市 存款 地產 實業資本里
國內則有這個需求 貨幣量供給很大 在這個時候地產被政策性壓制 反彈壓力很大

樓主所說的 無非是投機性資本 炒地產 就這么簡單.

Ⅱ 如何通過離岸在岸人民幣匯差套利

模式一：利用離岸與在岸人民幣套利
舉例：套利者在內地借取100萬美元，按6.20的在岸匯率獲取620萬人民幣，然後從香港進口黃金等低物流成本的貨物並用人民幣支付，這樣620萬人民幣就流到了香港，成為離岸人民幣，之後，其再通過香港的合夥人，以6.15的離岸匯率換成美元，得到100.813萬美元。最後，其再將原先進口來的黃金出口給香港合夥人並用美元結算，完成獲利8130美元，流程結束。

模式二：利用離岸與在岸人民幣利率差套利
舉例：如套利者在內地以年利率6%借入1億元2周，再以3%的利率存到銀行，藉此要求銀行發出信用證。用該信用證，套利者的香港合夥人或關聯公司可以從香港銀行拿到1億元一年期人民幣貸款。然後套利者再從內地出口一些低體積、高價值的貨物給其香港合夥人，並收款1億元，然後他把這1億還給銀行。如何獲利？人民幣存款利率和離岸人民幣融資成本之差，就是盈利。目前，扣除各項成本後，利差70基點。則1億元兩周毛利70萬，再扣除貸款一個月的成本是25萬，最終獲利45萬。

模式三：在利差與人民幣升值之間套利
舉例：在內地貸款1億人民幣、利率6%，貸兩周，把1億元到銀行存成一年定期存款，利率3%，再讓銀行發出信用證，假設離岸美元/人民幣匯率6.15，境外關聯企業可在香港以2%的利率借入1626萬美元。境內企業通過出口黃金或高技術產品，將美元貸款迴流。此時在岸匯率若為6.2，去除貸款利息，已獲利56萬元，將利潤在放入定期存款中。一年後，定期存款總值1.036億元，凈利約360萬元，若一年內人民幣兌美元升值2%，利潤可為59.2萬美元。

Ⅲ 境外套利資金回歸境內有啥操作渠道

套利資金回歸境內這個渠道，需要你深入研究才有道的，急需可找易兌換試試。

Ⅳ 外匯套利是真的嗎

在外匯交易市場里，存在各種不同的交易方式，套利交易就是其中的一種。那麼什麼是外匯套利交易，它有什麼特點呢。套利交易是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易。正是由於期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了期貨市場投資交易的藝術特色。在價差交易剛開始出現時，市場上的大多數人都把它當成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越頻繁的發生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認為是發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式。期貨市場套利的技術與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的價格進行交易。因此，他們的潛在利潤不是基於商品價格的上漲或者下跌，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸。正是由於套利交易的獲利並不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現的，因此在期貨市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞。從國外成熟的交易經驗來看，這種方式被當作是大型基金獲得穩定收益的一個關鍵，可以相信，在我國推出股指期貨以後，這種相對風險較小的套利行為也必將在市場上頻繁的發生。外匯套利交易是指利用外匯匯率的波動賺取買賣差價收益。套息是指利用外幣幣種之間儲蓄利率的差別賺取較高的利息收入。套利或者套息交易的發展背景是什麼呢。早期的外匯交易市場里，主要是以各國匯率之間因為地域和時間性所造成的匯率差異來進行套利組合。20世紀90年代日本經濟泡沫發生後，伴隨了長達十餘年的零利率，是套息交易的萌芽時代。在2000年後，盡管出現網路泡沫重創全球經濟，但幸運的是，大型新興國家如中國、印度、俄羅斯的經濟快速崛起，也帶動新的熱錢湧入國際資本市場，也為套息交易時代正式揭開序幕。套息交易的目的是什麼呢。套息交易本身的目的，是為了以安全方式取得更大量的資金來投入資本市場。套息交易要考慮的風險就是匯率風險。用各國間不同的利率差異來取得資金帶來了外匯交易市場嶄新的面貌，模型交易、程序交易、演算法交易大量充斥在外匯交易市場之中，其目的就是在於規避進行套息交易時，所可能產生的匯率風險。外匯套利交易必然會涉及到對沖基金的概念。簡易型對沖概念仍舊會具有匯率的風險性，所以對沖基金一定不會只以一兩組的貨幣對來進行對沖組合，而是以更多的貨幣對來進行對沖組合

Ⅳ 什麼是套利套利是一種投資嗎套利出來資金可以不用還嗎

套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約。套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化，在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。

Ⅵ 人民幣大反攻之際 理解人民幣如何跨境套利的最新相關信息

事實上自2014年下半年起，匯差方向逆轉，CNH匯率持續低於CNY，套利方向較更早時候發生反轉。例如在2013年人民幣升值通道內，套利方向為外匯熱錢流入，人民幣流出；2014下半年至今，人民幣貶值預期下匯差方向逆轉，套利方向變化，人民幣由離岸流回境內，外匯流出。

根據海通證券宏觀研究部門姜超、顧瀟嘯、秦泰等在9月30日的報告中的總結，基於CNY和CNH存在匯差、且CNH低於CNY的背景下進行無風險套利主要有5種可能路徑：

1 RMB NRA賬戶套利

套利基礎：RMBNRA賬戶可購匯匯出，與境外賬戶之間可自由劃轉。2010年起，境外機構可在境內銀行開立「人民幣非居民賬戶(RMB Non-Resident Account)」，進行人民幣跨境支付。根據現行規定：1)RMBNRA賬戶向境外賬戶，以及RMBNRA賬戶之間可自由劃轉資金，不需審批。2)在履行相應手續後，賬戶內資金可購匯匯出。但未明確審核內容，操作空間較大。購匯匯出的自主性和便利性，令套利交易成為可能。

套利路徑：境外主體在RMBNRA賬戶中實施境內購匯，將外匯轉出至人民幣離岸市丑結匯。之後通過構造貿易安排等方式，以合法收入形式(經常項目、經批準的資本項目收入、同名NRA賬戶劃轉等)將人民幣再次轉回，具有重復操作的可能性。假設CNY報價6.40，CNH報價6.43，若在RMB NRA賬戶以640萬元人民幣購匯100萬美元，轉移至香港結匯可得643萬人民幣，扣除極低的交易成本，可獲利約3萬元。

這一套利操作手段將導致境內市場人民幣拋售壓力增加，擴大美元等外匯流出規模，導致境內人民幣匯率承受更大貶值壓力。

2 上海自貿區FT賬戶套利

套利基礎：上海自貿區FT賬戶與境外賬戶之間可自由劃轉，與境內區外賬戶可在規定范圍內資金滲透。上海自貿區FT賬戶(FreeTrade Accounting Unit)2014年5月正式開展人民幣業務，2015年4月啟動外幣服務功能，令套利成為可能。根據現行規定，居民FT賬戶與境外賬戶、境內區外非居民賬戶(如NRA賬戶等)、其他FT賬戶之間資金可自由劃轉。

而居民FT賬戶與其在境內區外開立的其他銀行結算賬戶之間，可以自由進行四類資金劃轉：1)經常項下業務；2)償還自身名下存續期超6個月的上海市商業銀行發放人民幣貸款；3)新建投資、並購投資、增資等實業投資；4)中國人民銀行上海總部規定的其他跨境交易。上述四類滲透同樣不作為資金跨境業務。綜合FT賬戶資金劃轉的規定，可以歸納為上圖。

套利路徑：居民企業境內購匯後，將資金滲透至FT賬戶內，劃轉至離岸市場結匯，或直接在FT賬戶內以CNH匯率結匯，可實現匯差套利。FT賬戶於今年4月同時開通人民幣與外幣結算業務，匯差套利通路打通。同時，FT賬戶內可實現經常項下和直接投資項下的資金可兌換，實踐中商業銀行對FT賬戶結售匯以CNH報價為基準，從而企業可直接在FT賬戶中結匯實現套利。

FT賬戶匯差套利同樣對人民幣形成貶值壓力，但影響較校由於涉及在岸拋售人民幣購買外幣，FT賬戶套利同樣對在岸即期人民幣形成貶值壓力，但由於FT賬戶僅限於上海自貿區內，同時該業務僅開展一年多時間，規模較小，且對資金流動的真實背景監管較為全面嚴格，因此對境內即期市場影響有限。

3 通過構造貿易進行套利

境內企業與境外關聯企業構造相反方向的進出口交易，境內購匯境外結匯套利。構造貿易套利是較為傳統的一種套利方式。境內企業與境外關聯企業構造兩筆金額相同、方向相反的國際貿易，藉助出口加工區、保稅區等貿易便利，或直接構造轉口貿易，實現境內購匯、境外結匯套利。

套利基礎：保稅區、出口加工區貿易便利，以及轉口貿易「兩頭在外」的特徵。保稅區、出口加工區等境內關外的貿易便利，使企業進出口貨物報關和運輸成本大幅降低，提供了低成本貨物流動的渠道，一定程度上為套利活動提供了可能性(例如所謂的「保稅區一日游」)。而轉口貿易，即我國企業作為中間商，從境外進口貨物再售至境外第三國的貿易形式，亦為套利活動提供了與貨物出入境報關手續相分離的可能性。

套利方式：境內企業與境外企業(往往是關聯企業)同時簽訂一份進口貨物合同和一份出口貨物合同，金額相同，方向相反。離岸人民幣貶值程度更高時，企業在境內購匯，以外幣支付進口合同貨款，境外關聯企業在離岸市場結匯，以人民幣支付出口合同貨款，從而實現匯差套利。藉助轉口貿易形式套利原理相同，進口合同支付外幣貨款，出口合同收入人民幣貨款，即可實現資金的跨境流動和套利。

4 出口貨款經中介境外結匯

具有真實貿易背景的出口收款，經商業或銀行中介，境外結匯後人民幣匯回國內，獲茹差收益。此類交易的特徵是具備真實出口貿易背景。在離岸人民幣貶值幅度更大時，境內出口商與境外中間商或關聯公司簽訂人民幣出口合同，中間商或關聯公司再與實際境外進口方簽訂外幣出口合同。出口形成的外幣收款由境外中間商在離岸人民幣市場結匯後匯回國內。

另一渠道是商業銀行提供的「過渡賬戶」或「人民幣轉收款業務」渠道，商業銀行可通過金融機構跨境資金渠道，將企業外幣出口收款直接在離岸市場以較高的匯率結匯後，將人民幣轉回國內。

盡管有真實貿易背景，但該類交易仍會扭曲貿易結售匯情況，減少境內外幣供給，一定程度上對人民幣貶值形成間接壓力。但該類業務貿易背景真實明確，交易渠道合法有效，難以出台有針對性的監管措施。

5 人民幣遠期與NDF套利

離岸人民幣遠期匯率貶值幅度大於在岸時，可通過境內遠期購匯，離岸持NDF遠期外匯空頭平倉的方式實現套利。匯改之前，境內遠期購匯價格高於離岸市場，而匯改後，境內外遠期價格倒掛，NDF遠期報價高於境內遠期售匯報價，令境內遠期購匯，境外遠期結匯套利成為可能。

商業銀行的操作模式將遠期貶值壓力傳導至即期銀行間市常而對於商業銀行而言，由於銀行間遠期交易量極小，為避免流動性風險，代客遠期售匯後，銀行將在即期市場購入美元並持有至售匯合同到期。從而企業客戶的遠期套利行為將傳遞為即期銀行間市場的外匯流出和人民幣貶值壓力。匯改後8月銀行代客遠期售匯簽約規模達到789億美元，是1-7月均值的3倍，與銀行間市場即期外匯交易量擴大趨勢相同。

綜上所述，在CNH低於CNY的基礎上進行的匯差套利會導致外匯持續流出，並對在岸即期匯率形成貶值壓力，進引發CNH更大程度的貶值預期，導致套利空間擴大，從而陷入套利和貶值的惡性循環。

所以為打破這一循環，央行近期密集採取多項舉措抑制套利導致的在岸貶值壓力。

海通認為央行和外管局近期採取的政策可以總結為三類：加強真實貿易投資背景審核、提高套利成本、以及擴大外匯供給和人民幣需求。

海通認為央行的政策已初見成效，近期仍將嚴控。銀行間市場交易量下降，CNY匯率企穩，跨境匯差縮窄，抑制套利初見成效。海通預計近期對跨境套利導致CNY貶值壓力仍將保持嚴控態勢。

Ⅶ 有協助企業將境外套利資金迴流內地的服務機構嗎

有啊，據我所知，深圳就有一家易兌換的跨境金融服務機構從事這方面的服務。

Ⅷ 套利有哪些種類，套利分為哪幾類

舉幾個套利活動例子

1.數字貨幣搬磚套利

相對於幣圈的搬磚，最早期的是BTC、ETH的搬磚，由於數字貨幣在國內外各家交易所的價格都不相同，這就誕生了一門新的生意——「數字貨幣搬磚」，就是把比特幣在不同交易所之間騰挪，賺取差價套利。

在2017年9月4號中國禁止比特幣人民幣交易以後，國內交易所價格暴跌，國內價格最低時僅為海外價格的80%，這就造成了巨大的套利空間。國外3500刀，國內摺合3200刀，20萬本金當天收益達到50%，加杠桿的收入翻倍也大有人在。

數字貨幣搬磚收益大，缺點是資金要成規模，資金少了手續費相對較高，吃不到足夠的利潤。因此民間也出現了很多搬磚群組織規模搬磚。小資金月收益也可以維持在100-200%。

還有很多套利項目，對專業性和資金量要求較高，例如可轉債/可交債網下申購、分級基金套利等，具有一定門檻，不適合散戶參與。綜合來看，數字貨幣搬磚更適合普通人，也是財富升級的一個重要途徑，近期比特幣行情穩定，是搬磚套利的絕佳時機，普通人抓住一兩次機會就會實現階級躍遷。

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Ⅸ 什麼是套利交易套利資金

套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是版同一權期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。 同時，強調一點的是，買賣方向一定要相反，而且交易時同時發生的。而套利資金是用於套利或者套利所得的資金。