企業資金鏈緊張指標

㈠ 畢業論文企業資金緊張的原因和解決對策該從哪些飯方面入手啊

煤炭企業資金緊缺的原因及對策 企業資金緊缺的原因 1.1 管理粗放 管理粗放使有限的資金分流。由於機構重疊，人浮於事，因人設事，這樣一來， 企業的資金就好比是一塊「蛋糕」，被分割成若干小塊，發揮不了應有的效能。政企 不分和企業辦社會又違背了企業作為獨立的經濟組織和盈利組織的本性，使之背負沉 重的包袱，難以發揮經濟功能；在成本管理上，沒有按照「產量×價格-成本=利潤」 這一理論來控製成本，沒有按照投入與產出的關系去利用資金，沒有意識到市場競爭 歸根結底是效益的競爭，而效益競爭的基礎又在於成本的控制。在效益好時不注重成 本管理，尤其在企業增加人員、采購原材料、產品銷售過程中，大手大腳，不計單位 成本，使資金反映在成本上含金量不高，投入與產出沒有形成正比，最終導致產品價 格過高，結果是銷售受阻。為了維持正常的生產，保持礦井的正常持續，只好採取賒 銷的辦法，而賒銷的結果是貨款難回，而為追回貨款，又要投入新的人力、財力。同 時，生產必需的原材料卻要用現金購買，這樣也造成了資金的緊缺。 過去煤炭企業實行的財政補貼辦法也養成了個別企業花錢大手大腳的不良習慣， 以至企業蓋豪華辦公樓、買豪華小汽車、爭相出國。在管理上存在好大喜功，違背經 濟規律上馬建設項目的問題，搞重復建設，致使個別企業開工之日即虧損之時。據《 煤炭信息報》報道，1997年國家為解決煤炭企業的困難，對煤炭企業實行了62億 貼 息貸款辦三產項目，結果是有五分之二的項目虧損，五分之一的項目盈利，五分之二 的持平。這一情況說明了我們在管理水平和能力上還存在問題。 1.2 市場應變能力差 過去，在市場供不應求時，不存在煤款難收的問題，同時也掩蓋了企業管理中存 在的問題。那時，企業存在表面繁榮，對銀行的貸款還本付息認識不足，形成了潛在 的壓力。企業進入市場後，過去存在的只重生產過程的成本管理，而忽視企業外部影 響成本變化的問題顯露出來:對於千變萬化的市場准備不足,市場應變能力差,尤其是 近幾年出現煤炭供大於求,銷售困難的市場狀況後,一旦出現煤炭銷售困難，便頭痛醫 頭，腳痛醫腳，只求賣煤，不計成本，形成新的資金緊缺。 1.3 企業的短期行為 市場經濟是法治經濟，所以經濟活動和經濟關系應納入法制軌道。過去，企業領 導者是上級任命的，他們只體現上級意識，缺乏激勵因素，導致管理者、生產者缺乏 搞好企業的積極性。因而，他們在位時，注重追求政績多，注重分配多，追求知名度 ，而忽視管理、忽視投入，尤其在總承包的前幾年，哪裡的煤好采就先採，根本不考 慮將來，造成採掘比例失調，存在短期行為。而今，由於上述原因加之市場原因，形 成了開采成本過高、資金緊缺的局面。 1.4 經營機制不活 經營管理機制不活也是企業資金緊缺的原因。過去，職工吃企業的大鍋飯，企業 吃國家的大鍋飯，因而干好乾壞一個樣,盈利與虧損一個樣。總之，有國家財政支持 著，企業的生產、經營指標靠行政命令，而不是科學決策，結果造成了效率低下,隨 意性大,缺少穩定性和權威性。由於機制的原因，在煤炭企業形成了後官不理前任帳 的現象，以至出現前任的工程沒幹完，後任來了又重打旗鼓另開張，使有限的資金白 白地浪費。同時，企業人員、機構逐年擴大，資金佔用率、使用率也逐年提高，但煤 炭產量與生產人員、資金貢獻率沒有形成正比。據《中國煤炭》雜志報道，美國一座 年產300萬t的礦井，生產、管理人員不足150人，而我們國家至少要2000人以上，相 差10多倍。 2 資金不足的解決對策 企業資金的不足和緊張告訴我們，實行有效益的資金管理越來越重要了，在資金 管理方面要體現「量入為出」的原則。針對煤炭行業的特點，要解決資金緊張的矛盾 ，必須轉換企業經營機制，如產出機制、投入機制等，要從預測、決策、控制、計劃 、考核等方面入手，對企業未來的發展提出相應的目標，並按照這個目標合理確定資 金的周轉次數，提高資金的效益量。要對現有資金含量、預計使用費用，必須使用的 資金做到心中有數；對償還銀行貸款和利息有計劃有安排。在此基礎上，正確評價過 去的資金使用效能，總結過去資金管理方面存在的問題、應吸取的經驗和教訓，最終 求得經濟效益最大化，實現以最小的投入獲得最大的產出。要抓好可控成本控制，做 到費用發生多少、發生在什麼項目上事先知道，能夠預測出結果，達到獲取最大效益 的目的。如何解決企業資金緊缺的問題，筆者認為，應從以下幾個方面入手。 2.1 加大企業改革的力度 要盡快建立「產權清晰，權責明確、政企分開、管理科學」的現代企業制度，以 產權關系「層次化」為目標，形成多層次產權管理體系，按照企業財產「法人化」的 原則，克服和杜絕「大家拿、拿大家」的公私不分的弊端，使「出資者」責權「有限 化」，並擁有收益權，要按照「市場化」運作，實行優勝劣汰，要實行管理「科學化 」，以激勵機制和約束機制調整所有者、經營者和職工之間的關系，要按照「公司化 」操作，依照《公司法》經營企業。總之，通過企業所有權與經營權的分離，使企業 在經營過程的資金籌集、投放、收益分配及日常資金管理合法、合理、有效益，適時 、適量、適度地進行資金管理，達到降低經營成本,提高資金使用效率,防止資金緊缺 的目的。同時，要建立健全完善財務制度，解決企業由於「一支筆」審批資金，沒有 建立有效的制約監督機制，使資金流向不合理、資金使用量過大、造成資金浪費的問 題。要按照《公司法》和現代企業制度的要求合理規定費用開支標准，實行量入為出 的原則。在此基礎上，建立權、責、利相結合的管理機制，使投資決策失誤有責任可 究、有帳目可查、有損失可追。與此同時，進一步完善內部考核和獎懲制度，強化企 業審計制度避免資金流失。 2.2 最大限度提高資金利用率 要推廣邯鋼的成本倒演算法和海爾的OEC管理法,建立成本責任體系，明確各部門各 單位在生產經營過程中應承擔的經濟責任，明確成本歸屬，要把握市場價格、市場供 需狀態和企業盈虧目標，確定經濟指標，將各單位各工序之間的經濟技術成本進行分 解，橫向到各單位、部門，縱向到每個人、每個崗位。在劃小核算單位的基礎上，經 濟管理、資金分配管理按市場化運作，變過去的「供應關系」為市場主體之間的「有 償使用關系」，從而達到強化成本意識和提高資金使用效率的目的。 按照成本倒演算法，還應做到一級核算一級，上一級為下一級提供費用參數，下一 級保證上級的質量需求。同時還要針對煤炭企業過去存在的粗放型管理的弊端，合理 確定煤炭產品的保本點，以幫助管理人員正確認識產品的銷售與企業盈利之間的關系 ,與職工收入之間的關系、與企業長遠發展之間的關系。企業的銷售量一定要超過保 本點，只有超過了保本點的銷售量所提供的毛利才能給企業提供新的資金。有了資金 的投入，還要考慮利潤最大化,還要考慮風險因素，考慮生產能力，還要分析市場。 總之,就是要掌握一個原則：銷售價格提高，可能導致銷量減少，銷售價格合理，銷 售增加，資金流量加快，資金緊缺的局面將會減少。 2.3 建立管理會計核算制度 要控制資金流向,首先從基層單位抓起，建立區隊、科室核算體系，使之成為內 部相對獨立的成本利益主體、責任主體和控制主體；其次是根據內部成本決策、資金 管理、效益考核與獎懲的需要開展成本核算工作；再次是根據行業特點，在主要核算 產量、銷售方面，加大資金管理力度，避免無效益的投入，做到可花可不花的錢不花 ，達到少花錢多出效益的目的。 要改革過去的管理體制，變無償供給為有償使用，要劃小資金使用單位、部門，要分流非煤生產人員，對企業辦的社會福利事業逐步推向市場，實行有償服務，使之適者生存。在這方面，可借鑒鐵法礦務局的做法，將幼兒園、學校、醫院、教育中心、招待所從原煤生產成本中剝離出去，將住房改革推向深入，實行物業管理；將公務用車集中管理，實行定費用、有償使用，節支按比例獎勵職工;合並機構，將能實行收費管理的福利項目予以承包管理，礦務局不負擔他們工資，讓他們走向市場創效益、增利潤，如將有線電視、印刷廠等三產小廠點全部推向市場，使企業有限的資金投入到有發展前途、見效快、效益高的新產品開發項目上來。 加大企業資金管理力度。可成立局礦兩級內部核算中心,礦務局統一全局資金管理，礦上統一礦屬單位的資金管理，控制費用發生，降低生產成本。要按照成本否定工資、效益否定獎金的原則，最大限度地降低投入，減少支出；在原材料采購方面，可採取零庫存或負庫存的方法，減少資金佔用，最大限度地發揮資金的利用率。在這方面，可採用比價競標的方法進行，誰的質量好、價格低、供貨及時就用誰的;其次是通過修舊利廢、避峰節電、推廣科技新項目等手段，降低生產成本;再次是減少煤炭庫存，庫存過多也是擠占資金的一個方面，煤炭賣不出去，貨款難以收回，加上風吹日曬又造成了損失。與此同時，各企業還應建立收支兩條線管理辦法，確保收入有來源、來源准確無誤；支出有目標，目標合理合法合算。 企業管理必須根據市場變化合理組織生產，提供市場需求的優質產品，調整產品 結構和企業營銷戰略，以新技術、高質量、低價格的產品佔領市場，只有這樣，效益 才會增加，資金緊缺的狀況才能得到緩解。

㈡ 怎麼判斷企業資金緊張程度,主要看哪些財務數據

看現金流量、資產負債率、貨幣資金。

㈢ 財務上用什麼指標確定一個企業的還債能力

償債能力
償債能力是指企業到期債務（包括本息）的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。
（一）短期償債能力分析
短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要指標。企業短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速凍比率和現金流動負債。
1．流動比率
流動比率是流動之產與流動負債的比率，它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還的保證，反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期的流動負債的能力。
公式: 流動比率＝流動資產/流動負債
一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。按照西方企業的長期經驗，一般認為2:1的比率比較適宜。它表明企業財務狀況穩定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到期短期債務。如果比率過低，則表示企業可能捉襟見肘，難以如期償還到期債務。但是，流動比率也不可能過高，過高表明企業流動資產佔用較多，會影響資金的使用效率和企業籌資成本進而影響獲利能力。保持多高水平的比率，主要視企業對待風險與收益的態度。
運用流動比率視時，必須注意以下幾個問題：
（1）雖然流動比率越高，企業償還短期債務的流動資產保證程度越強，但這並不等於說企業有足夠的現金或存款用來償債。流動比率高也可能是存貨積壓、應收帳款增多且收帳期延長，以及待攤費用和待處理財產損失增加所致，而真正可以用來償債的現金和存款卻嚴重短缺。所以，應在分析流動比率的基礎上，進一步對現金流量加以考察。
（2）從短期債權人的角度看，自然希望流動比率越高越好。但從企業經營角度看，過高的流動比率通常意味著企業閑置現金的持有量過多，必然造成企業機會成本的增加和獲利能力的降低。因此，企業應盡可能將流動比率維持在不使貨幣資金閑置的水平。
（3）流動比率是否合理，不同企業以及同一企業不同時期的評價標准不同，因此，不能用統一的標准來評價各企業流動比率合理與否。
（4）在分析流動比率時應當剔除一些虛假因素的影響。

2. 速動比率
速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。所謂速動資產，是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失等後的余額。由於剔除了存貨等變現能力較弱的不穩定資產，因此，速動比率較之流動比率能夠更加准確、可靠的評價企業資產的流動性及其償還短期負債的能力。
公式： 速動比率＝速動資產/流動負債
西方企業傳統經驗認為，速動比率為1時是安全標准。因為如果速動比率小於1，比使企業面臨很大的償債風險；如果速動比率大於1，盡管債務償還的安全性很高，但卻會因企業現金及應收帳款資金佔用過多而大大增加企業的機會成本。
在分析使需注意的是：盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還的安全性和穩定性，但並不認為速動比率較低的企業的流動負債到期絕對不能償還。實際上，如果企業存貨流轉順暢，變現能力強，即使速動比率較低，只要流動比率高，企業仍然有望償還到期債務本息。

3 現金流動負債比率
現金流動負債比率是企業一定時期的經營現金凈流量通流動負債的比率，它可以從現金流量角度來反映企業當期償付短期債務的能力。
現金流動負債比率＝年經營現金凈流量/年末流動負債×100％
式中年經營現金凈流量是指一定時期內，有企業經營活動所產生的現金及其等價物的流入量與流出量的差額。
該指標是從現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行考察。由於有利潤的年份不一定有足夠的現金來償還債務，所以利用以收付實現制為基礎的現金流動負債比率指標，能充分體現企業經營活動產生的現金凈流量可以在多大程度上保證當期流動負債的償還，直觀地反映了企業償還流動負債的實際能力。用該指標評價企業償債更為謹慎。該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量較多，能夠保障企業按時償還到期債務。但也不是越大越好，太大則表示企業流動資金利用不充分，收益能力不強。

㈣ 如何判斷一家房地產企業資金鏈是否緊張

一家企業的資金鏈緊張程度是隨時間而動態發展的，在貸前它的狀況如何可以拿靜態指標作為判斷依據，但在貸後它會向哪個方向發展才是實質影響到貸款質量的因素，這時再用靜態指標分析它的資金鏈緊張程度不會有任何時效性可言，在我自己有限的知識和經驗范圍內我只能想到採取多頻次、貼身的下沉管理這種近乎純體力的手段了。

交易對手是大型開發商的，基本上哪家的資金鏈都有或多或少的緊張程度，資產負債率、流動比、速動比等指標基本沒有實際使用價值。

如果是短貸，交易對手的短期有息負債規模，付息、償債時間節點和支付規模，歷史及即期的融資成本變化，歷史與即期的現金流變化等指標可以作為判斷依據。大型企業在短期內遭遇經營困局是小概率事件，且這種情況也並非容易預見，這時貸款資金的回收基本依賴於企業資金調配、騰挪的水平。

如果是長貸，就需要側重對交易對手經營層面的分析。它的樓盤定位、地域布局與規劃、遠期發展目標等要素的匹配、關聯程度，以及其土地儲備量、在開發項目量、樓盤銷售量等指標的變化幅度都可以作為分析指標。這時就別幻想交易對手能夠用鍋與蓋子的游戲玩轉貸款本息，在時間面前任何討巧的手段都是蒼白的，有實力和判斷力的交易對手才可能站得住腳。

分析某一個或某幾個指標不如僅僅分析交易對手本身，哪怕它有種種缺點、不足，只要能夠看到它具備還錢的能力，也許它就是一個合適的合作夥伴。

㈤ 房企 資金鏈緊張 看哪些財務指標

首先看資產負債率，資產負債率越高說明房企越高。
還可以從以下幾個角度來看：1. （累計）版經營權性凈現金流：即使是房地產企業，常年的年度累計經營性凈現金流為較大的負數依然十分危險2. 總資產負債率：通常現金流健康的房地產企業都在85%以下3. 凈負債比率：現金流健康的房地產企業建議控制在60%以下，40%以下十分健康4. 負債結構，如短期負債佔比；短期負債佔比過高是不健康的特徵5. 總資產周轉率其實如果從償債能力來說，用的還是償債備付率。

㈥ 企業財務風險預警有哪些指標

企業在生產經營過程中通常會碰到各種各樣的財務風險。由於財務風險的存在使得企業很難實現最初的財務的收益，有的甚至可能威脅到企業正常的經營和生產。
企業的財務風險貫穿於企業生產經營的方方面面。企業在籌措資金、投資、日常的交易、利潤的分配中都可能產生風險。例如，由於宏觀經濟環境的變化、市場供求關系的不確定都可能導致企業籌資、投資帶來不確定的因素；又如匯率的波動，也可能導致企業外匯收入的貶值，造成企業收入的不確定性。
當前在一些企業當中財務風險一直沒有得到管理層的重視。企業片面的追求贏利性強的產品，忽視市場需求。在銷售的時候還一味地追求擴大市場，造成購貨方拖欠貨款現象時有發生。企業資產負債表率一直居高不下，這些都可能是企業潛在的財務風險。
以下的幾個財務指標可以在一定程度上幫助企業資金管理者建立長期的預警系統。
1、資產獲利能力
獲利是企業經營最終目標，也是企業生存與發展的前提，獲利能力由以下兩個指標來衡量。
總資產報酬率＝息稅前利潤／資產平均總額
成本費用利潤率＝營業利潤／成本費用總額
第一個公式表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平。第二個公式反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業的獲利能力越強2、償債能力
衡量償債能力的指標有有流動比率和資產負債率。如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右，資產負債率一般為40~60％，在投資報酬率大於借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。
3、經濟效率
高低又直接體現企業經營管理水平，其中：反映資產運營指標有應收帳款周轉率以及產銷平衡率，
產銷平衡率＝產品銷售產值／工業總產值4、企業發展潛力
衡量企業發展潛力的指標有有銷售增長率和資本保值增殖率。這里採用經改進的功效系數法對企業進行綜合評價，對選定的每個評價指標規定幾個數值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計並計算各類指標單項功效系數，運用特爾菲法等確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效系數，用此方法可以定量化企業財務狀況。
5、財務彈性
是指企業為適應未預料的需要和機會，應該具備採取有效措施，改變現金流的流量與時間的能力。主要與企業營業活動所產生的現金凈流量有關。反映財務彈性的指標有：用於測定企業全部資產的流動性水平的營運資金與總資產比率，
到期債務本金償付率，實有凈資產與有形長期資產比率，應收帳款及存貨周轉率，其中：到期債務本金償付率＝經營活動產生現金凈流量／（本期到期債務本金＋現金利息支出）
（資產－負債－待處理資產損失－未禰補虧損－潛虧）／（固定資產凈值＋在建工程＋長期投資）
6、盈利能力
從長遠觀點看，一個企業能夠遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力，企業對外籌資能力和清償債務能力才能越強。指標有：
總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）／平均總資產
銷售凈現率＝經營活動產生現金凈流量／銷售收入凈額
股東權益收益率＝凈利潤／平均股東權益
7、舉債經營的財務風險
從根本上講，企業發生風險是由於舉債導致的，一個全部用自有資本從事經營的企業只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大於後者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益；同時還要考慮債務清償能力，即企業擁有現金多少或其資產變現能力強弱；債務資本在各項目之間配置合理程度。
考核指標有；長期負債與營運資金比，資產留存收益率以及債務股權比率。其中：債務股權比率＝平均總負債／（平均股東權益的市場價值－無形資產－待處理資產損失）

㈦ 企業資金使用情況的標志和指標是什麼

企業資金使用情況，標志和指標就是用來運營的投資結構。

㈧ 評價企業償債能力的指標有哪些

償債能力指標來包自括短期償債能力指標和長期償債能力指標。

1、反映短期償債能力的指標有：（1）營運資本，即流動資產超過流動負債的部分。(2)流動比率，即流動資產與流動負債之比。(3)速動比率，即變現能力較強的速動資產與流動負債之比。(4)現金比率，即現金和可上市證券之和與流動負債之比。

2、反映長期償債能力的指標有兩類，（1）資產負債率：資產負債率＝負債總額/資產總額×100%。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產負債率為60%合適。（2）產權比率（所有者權益負債率）：產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100%。（3）已獲利息倍數（利息保障倍數）：反映獲利能力對債務償付的保證程度。其中：息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出

(8)企業資金鏈緊張指標擴展閱讀

企業償債能力是股份公司在正常經營周期中，以其現有資產償還債務的能力。通常用資產負債表和損益表上有關項目之間的比例關系來表示。企業的負債區分為流動負債和長期負債，因而企業的償債能力也區分為短期償債能力和長期償債能力。