為了提高閑置資金的使用率

『壹』 企業如何進行現金流管理提高現金周轉率。

1. 現金流的管理包括三大部分：庫存、應收款、應付款。

2. DSO理論給出經營的具體版指導是：權

   （1、對於那些嚴重影響應收款DSO值的客戶，要採取適當的解決方式，必要的時候應該堅決屏蔽掉;

   （2、企業對DSO的管理應該像資金管理那樣嚴格，要建立良性的刺激資金流合理運行的制度，比如可以和具體業務人員的效益掛鉤;

   （3、企業要不斷擴大經營面，一般來說，新客戶都是現金付帳的，一個企業接觸的新客戶越多，那麼它的現金流運轉就會越正常;

   （4、提高現金流運轉的效率是目前二代企業的當務之急，以應收款DSO為30天來計算，和應付款DSO基本是平行的，現金流效率不顯著，企業不容易獲得增長。

3. 如何提高資金周轉率？

   一、 要貨計劃的制訂

   二、配送管理
   

   三、賬期管理

   四、社會庫存控制

   五、促銷執行

   
   

『貳』 如何提高企業閑置資金的利用率急,感謝大家

先說一下定義，然後是介紹幾種方法、各種方法的作用，舉一些實例，最後總結回一下就行了。
一般通過以下幾中：買答債券（風險比較低，但收益不太高）、基金（專家操作有利於分散風險，但收益不會太高）、股票（收益高、風險大）、期權、期貨等，不過還是前三種比較常用。

『叄』 企業資金管理怎麼做如何提升企業資金利用效率

第一點：由花錢部門和掙錢部門分別做財務支出與收入初步預算。
第二點：財務部門根據其他部門提交的初算資料綜合整個公司的財務情況做財務資金預算。分全年的，季度的和每個月的。
第三點：財務部門嚴格按資金預算控制資金流量。
第四點：制定成本、費用支出管理的規章制度並嚴格執行。
第五點：制定銷售回款制度並嚴密簽定銷售合同，謹慎選擇客戶，緊緊跟進貨款回籠工作。
總之，財務資金管理決不僅僅是財務部門的工作，是整個公司各個部門的綜合工作。企業財務資金的有效管理的前提是建立規范的企業財務管理制度，其中企業資金運作的決策程序是基礎，沒有正確的資金運作決策，資金運作就不能實現其增值的目的，其次財務監督搜有效管理公司資金的條件，沒有監督的資金運作是無序的資金運作，是企業財務資金管理的忌諱。1、確定企業合理的負債規模
首先，企業的負債規模取決於所有者與債權人的認同程度。負債規模通常是用資產負債率指標來表示的，其計算式為：資產負債率=負債總額/資產總額×100%，資產負債率的大小與企業經營的安全程度直接相關。一般來講，在正杠桿率的情況下，企業舉債越多，利潤越大，資本利潤率越高。這種結構對所有者來講是理想的，因為企業用別人的錢經營，而增加了所有者的權益，但對債權人來講，企業的資產負債率越高，債權人承擔的貸款風險就越大，因此要設法收回自己的貸款，使貸款風險降低。在這種情況下，不僅不利於企業爭取貸款，而且有可能使企業資金周轉出現困難，影響企業經營安全。因此負債規模是受到限制的，這要取決於所有者與債權人的認同程度。對於一般企業，普遍認為資產負債率30%為安全，40%較合適，突破50%，資金周轉將出現困難，債權人也將考慮不再增加貸款。
其次，還必須考慮企業的償債能力。企業的償債能力用償債能力指標表示，常用的短期償債能力指標有：①流動比率，即流動資產與流動負債的比率，該比率越高，表明企業周轉資金越充裕，支付能力越強。流動比率是測定企業償債能力的代表性指標，世界公認的標准為2∶1.②速動比率，即速動資產與流動負債的比率，一般標准為1∶1.③應收賬款周轉率。一般來講，應收賬款周轉率越高越好，周轉速度越快，說明資金流動性好，質量高，同時賬損失發生的可能性小。④存貨周轉率。存貨周轉率也是以高為好，表明周轉速度加快，可以提高全部流動資金的質量，降低呆滯存貨的損失。
同時，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：①銷售收入的情況。銷售收入增長幅度較高的企業，其負債比例可以高些。②經濟周期波動情況。一般而言，在經濟衰退、蕭條階段，由於整個宏觀經濟不景氣，多數企業應該盡可能壓縮負債甚至採用「零負債」策略；而在經濟復甦、繁榮階段，企業可以適當增加負債，迅速發展。③行業競爭情況。商品流通企業因主要是為了增加存貨而籌資，而存貨的周轉期較短、變現能力強，所以其負債水平可以相對高些；而對於那些需要大量科研費用、產品試制周期特別長的企業，如果過多地利用債務資金顯然是不適當的。④產品的市場壽命周期情況，如果某種產品處於其市場壽命周期中的成長期，且預計投資收益好，應適當提高負債比率，充分利用財務杠桿效益，以盡快形成規模經濟，提高企業的經濟效益；反之，如果該產品處於其市場壽命周期中衰退期，銷售量急劇下降，此時，無論產品的預計投資收益如何，都應減少負債，縮減生產經營規模，防止經營風險和財務風險的發生。
2、確定企業適度的負債結構
一是考慮借入資金的期限結構。在企業負債總額一定的情況下，究竟安排多少流動負債、多少長期負債，才能使企業負債結構合理，則需從以下幾個方面來考慮：①銷售狀況，如果企業銷售穩定增長，就可以提供穩定的現金流量，便於及時償還到期債務；反之，如果企業銷售處於萎縮狀態或者波動的幅度比較大，則大量借入短期債務就要承擔較大風險。②資產結構。長期資產比重較大的企業應少利用短期負債，多利用長期負債或者發行股票籌資；反之，流動資產所佔比重較大的，則可以更多地利用流動負債進行籌資。③企業規模。經營規模對企業負債結構有重要影響，在金融市場發達的國家，大企業的流動負債較少，因大企業還可以採用發行債券等方式，在資本市場上以較低的成本籌集到長期資金，所以利用流動負債較少。④利率狀況。當長期負債的利率和短期負債的利率相差較少時，企業一般較多地利用長期負債；反之，則會促使企業較多地利用流動負債，以便於降低資金成本。
二是要考慮借入資金的來源結構。隨著資本市場的放開，企業的舉債方式已由單一的向銀行借款，發展到多渠道籌資，企業可根據借款的多少、使用時間的長短、可承擔利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發行債券、或向資金市場拆借，還可以引進外資。
3、加強企業經營管理，提高資金利用率
企業通過各種方式融入資金後，下一步就是怎樣管理好資金。這就要求：在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉。在資金的籌措上，也應以需求為依據，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業經營，使企業喪失良好的經營機會。企業管理還應在產品結構、質量、經營、工作效率等方面切實統籌規劃，實現企業管理最佳狀態，提高資金利用率。
4、樹立風險意識，建立健全企業的財務風險機制
企業的財務風險機制就將內險機制引入企業，使企業經營者在激烈的競爭中，承擔風險責任，行使其控制財務風險的權利，並獲得風險經營收益。對於風險承擔者：①要求其樹立正確的風險意識，從法律與經濟上明確其職責，引導經營者居安思危、認真籌劃，不斷改善企業財務運行狀況。②要給予風險承擔者一定的投資決策權、資金籌措權、資金分配權，使決策者行使權力的同時，充分考慮日益變化的企業內外環境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動。③要使風險承擔者享受風險報酬，責、權、利分明，調動其積極性。另外，建立健全企業的財務風險機制，還要求企業區分風險的責任，確定企業補償風險損失的渠道。
負債經營是企業籌措資金重要手段，是現代企業迅速發展的必由之路。當然，負債經營也有風險，弄不好就會債台高築甚至破產。但是如果能夠把握住債務規模，控制好負債結構，強化資金管理與合理調度資金，就會化風險為利益，最終實現企業核裂變式的快速發展。

『肆』 資金使用效率的其它

應收賬款周轉率是指企業一定時期的主營業務收入與應收賬款平均余額的比值，它意味著企業的應收賬款在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。應收賬款周轉率是反映企業的應收賬款運用效率的指標。其計算公式如下：
應收賬款周轉率(次數)=主營業務收入/應收賬款平均余額其中：應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2。
應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉率(次數)。
或=(應收賬款平均余額×計算期天數)/主營業務收入。
一定期間內，企業的應收賬款周轉率越高，周轉次數越多，表明企業應收賬款回收速度越快，企業應收賬款的管理效率越高，資產流動性越強，短期償債能力越強。同時，較高的應收賬款周轉率可有效地減少收款費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的收益能力。 應付賬款
（1）影響應收賬款周轉率下降的原因主要是企業的信用政策、客戶故意拖延和客戶財務困難。
（2）應收賬款是時點指標，易於受季節性、偶然性和人為因素的影響。為了使該指標盡可能接近實際值，計算平均數時應採用盡可能詳細的資料。
（3）過快的應收賬款周轉率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結果可能會危及企業的銷售增長，損害企業的市場佔有率。 存貨周轉率有兩種計算方式。一是以成本為基礎的存貨周轉率，主要用於流動性分析；二是以收入為基礎的存貨周轉率，主要用於盈利性分析。
計算公式分別如下：
成本基礎的存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均凈額。
收入基礎的存貨周轉率=主營業務收入/存貨平均凈額。
存貨平均凈額=(期初存貨凈額+期末存貨凈額)。
存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率。
以成本為基礎的存貨周轉率，可以更切合實際的表現存貨的周轉狀況；而以收入為基礎的存貨周轉率既維護了資產運用效率比率各指標計算上的一致性，由此計算的存貨周轉天數與應收賬款周轉天數建立在同一基礎上，從而可直接相加並得到「營業周期」。 公司募集資金後，隨著時間的推移，資金面趨緊。考察上市公司資金
寬裕度的指標主要有兩個：上市公司經營現金流凈額與主營收入比值、貨幣資金與主營收入比值。
若將2001年中期之前上市的公司作為一個群體考察，結果顯示，2002年中期該類上市公司平均資金寬裕度與同期相比出現下降，具體表現在貨幣資金比率降幅較大，而經營現金比率降幅較小。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
為避免受新發行公司資金寬裕度影響，我們將發行上市公司超過3年以上的公司（1997年之前上市）作為一個群體來考察，結果顯示，2002年中期該類公司平均資金寬裕度與同期相比仍然出現下降，主要表現經營現金比率降幅較大，而貨幣資金比率降幅較小。
我們將1998年之後上市的公司按其上市時間的先後順序分類統計，結果顯示，上市時間越早，平均資金寬裕度越低，上市時間越遲，資金面越趨於寬松。同時在新上市的公司中，兩個考察指標之間存在此消彼長的現象。如在2001年上半年上市的公司，其2001年中期貨幣資金與主營收入比值高達1.41,顯示公司現金充裕（剛完成新股發行不久，大量現金還存在銀行），而經營現金流與主營收入比值則只有0.03,說明新資金還沒來得及投入到經營中，或部分投入經營但還沒有產出。但該類公司2002年中期情況則已明顯改觀，即貨幣資金比率大幅下降，經營現金流比率大幅上升。這種情況在2000年上市的公司中也有所表現。
截至8月26日，公布半年報的上市公司已逾千家，對滬深兩市A股上市公司2002半年報的不完全統計顯示，平均每家公司的閑置資金（貨幣資金加短期投資）數額為3.66億元，其中平均貨幣資金為3.28億元，平均短期投資為3847萬元，同比微增了0.07%；因為平均每家公司的總資產為31.78億元，同比增加了28.01%，所以閑置資金占總資產的比重由2001年中期的14.75%下降為11.53%，同比下降了21.83%（2001年中期上市公司平均每家公司閑置資金數額為3.66億元，同期平均總資產為24.83億元）。
從資金閑置的絕對數額來看，2002年中期滬深兩市有10家上市公司資金閑置數額超過20億元，比15家減少了5家；除帶H股的中國石化和華能國際外，其中上菱電器的閑置資金最多，為39.8億元。從閑置資金占總資產的比重來看，與2001年相比，在所統計的公司中有34家上市公司的閑置資金占總資產的比重在50%以上，同比減少了20家左右；其中閑置資金比重最高為77.71%，相比同期的比重最高值87.96%也有明顯下降。進一步分析表明，閑置資金占總資產比重排名靠前的公司中2002年上市的新股和新增發的個股佔了較高比例，這主要是因為募集資金的投入使用是一個動態過程，需要根據項目的進度來安排，從而其資金閑置有一定的合理性。而上市的用友軟體雖然已經過高比例現金分紅，其資金閑置排名仍再次占據榜首位置，這可能是和其行業特性有關。此外，從半年報可以看出，閑置資金的存在形式主要是流動資金、國債投資和銀行存款，而大股東借款、其他借款等其他幾種資金佔用形式已很少見到。這表明，上市公司對於募集資金的使用更趨於理性化，把投資的安全性置於首位。
截至8月24日公布的2002年半年報顯示，上市公司募集資金投向更改的隨意性有了較大的降低。2001年從二級市場融資（新發、增發、配股）的上市公司有185家，今年上半年披露募集資金投向變更的上市公司合計才32家，比起同期的120家有了較大幅度的降低。
統計顯示，2001年從證券市場融資的上市公司，不論是變更家數還是變更金額都有所下降。1999年有120家變更募集資金投向，2000年增加到約140家，2002年中報顯示，2001年變更的下降到32家，其中金額最高的是6.5億元，同期為7.36億元，其餘變更的金額也大都控制在幾千萬元的規模，比往年都有所下降。
具體細分的情況為：新發上市的66家上市公司中，變更募資投向的有15家，佔22.72%，平均每家變更金額約為1.1億元；增發的17家上市公司中只有兩家發生了變更投向的行為，佔11.76%，而且金額較小，平均每家5000萬元；配股的公司較多，實施了配股的總計102家公司中，有28家變更了募資投向，佔27.45%，平均每家也有約1.2億元的資金變更了投向。
從變更資金的上市公司情況來看，變更的原因和歷年一樣，但最為普遍的是因為市場和公司經營環境發生了較大的變化，不再具備實施項目的條件，而往年還提得較多的「項目論證不充分」等理由，如今則顯得比較少見。分析認為，其主要原因在於，市場變化不屬於人為控制范圍，這樣責任就都推給了市場。
除了變更項目，今還多出來一個暫緩投資的現象，這種現象在發行新股和配股的上市公司中猶多，暫緩的募股資金，也多半躺在銀行睡覺，或者部分用於投資國債。與同期股市走勢相聯系，這反映了實行配股的上市公司有在相對價格較高的時候完成募資行為，圈完錢原先的項目就不適用了，需要「進一步考察論證」。
這也反映了相當一部分上市公司籌資心切，為獲得盡量多的募集資金，在當初立項時就不夠慎重，臨時拼湊。當募集資金到位後，臨時拼湊的項目經不起考證，自然缺乏可行性，只得改變投向。
雖然有一定數量的上市公司沒有嚴肅對待募集資金，但是我們還是欣喜地看到，這種現象比往年都有了較大的下降，也就是說越來越多的上市公司正在認真地按照招股說明書進行募集資金的投入，這對我國證券市場完善地發揮資源配置優化的作用是十分有利的。
從2000年至2001年，上市公司進行委託理財的現象開始逐步增多，2001年達到了高峰。據不完全統計，2001年中期有委託理財行為的A股上市公司達140多家，涉及委託理財金額超過180億元。上市公司進行適度的委託理財，可以提高短期閑置資金的使用效率，獲得一定的收益，同時又可以避免倉促投資可能造成的損失。但如此多的上市公司熱衷於委託理財，忽視在主營業務上的投入，也引起了市場的廣泛關注和憂慮。
從已公布的中報來看，上市公司委託理財熱開始降溫。據不完全統計，截止2002年8月26日，在已公布中報的上市公司中，有77家公司披露了委託理財事項（只統計新增的和延續到第二季度以後的委託理財項目），涉及委託理財金額約80億元，較同期有較大幅度的下降。
在上述77家上市公司中，有1家2001年新上市的公司、1家2002年進行增發的公司、5家2001年進行配股的公司，占委託理財上市公司數量的9.1%，這與同期40%的比例相比，有大幅度的下降。上述7家上市公司的募集資金總額為29.38%，其委託理財規模為6.97億元。這表明大部分進行委託理財的上市公司，其委託理財資金主要來源於經營活動所產生的現金流，而且委託理財多為1年期以內的短期投資，提前收回委託理財資金的現象也較多，進行委託理財的上市公司對委託理財資金的風險控制較為重視，上市公司盲目進行委託理財的現象減少。
從委託理財的收益情況來看，上述77家進行委託理財的上市公司中，已產生收益的委託理財年收益率在3%－10%之間，加權平勻收益率為5.15%。與同期6%－12%的年收益率相比，委託理財的收益率水平有顯著的下降，其中北大高科、實達電腦的委託理財出現重大虧損，成都華聯、中國衛星（原中國泛旅）的委託理財存在較大的無法全部收回的風險。
在2002年上半年已產生委託理財收益的上市公司中，有58%的上市公司的委託理財年收益率沒有超過6%，低於上市公司委託理財初期6%－8%的收益期望值。其餘上市公司的委託理財在2002年上半年雖沒有產生確定的收益，但比較2001年委託理財項目的收益率，部分上市公司委託理財的收益率也較低。如國棟建設2001年委託理財年收益率僅為0.6%；中國化建2001年委託理財虧損。
委託理財出現收益率下降、風險增大，使上市公司進行委託理財時更為慎重。可以看出，2001年下半年，上市公司委託理財是伴隨著股市的大調整而出現降溫的，上市公司委託理財資金大多是進行股票和債券投資，隨著股市的調整，投入股市的委託理財資金的風險突現，部分資金發生難以收回或虧損的風險也不足為奇。
與上市公司凈資產收益率比較，上市公司進行委託理財的收益仍較高，這是吸引上市公司進行委託理財的關鍵，雖然2002年中期上市公司委託理財的年收益率有所下降（加權平均為5.15%），但同期，上述有委託理財行為的77家上市公司的加權平均凈資產收益率為2.92%，A股上市公司的加權平均凈資產收益率為3.22%，在上市公司的凈資產盈利能力沒有顯著提高的情況下，委託理財對上市公司仍具有較大的吸引力。
在上市公司貨幣資金持有量方面，2002年中期A股上市公司期初與期末的貨幣資金持有量基本持平，上述有委託理財行為的77家上市公司貨幣資金持有量，期末較期初下降17%。在總體委託理財規模減小的情況下，上市公司的其他投資額有所增加。有資料顯示，今年上半年滬深兩市上市公司將自有資金投入到主營業務的比例，較去年同期有顯著的上升，上市公司逐步重視將提高主營業務經營質量作為提升業績的動力，這是一個可喜的轉變。同時我們也應重新認識上市公司的委託理財行為，適度合理的委託理財會對上市公司的經營產生積極的作用，但大規模的委託理財會佔用上市公司公司大量的營運資金，影響公司主營業務的發展。 企業資金管理的目的是為企業創造更多的經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。要提高資金的使用效率，就應降低資金佔用量，加強資金的流動與周轉，提高單位資金的獲利能力。主要包括以下幾個方面。
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，從而減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，同時增加了企業的利潤。
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加。因為庫存產品本身佔用大量的資金，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，。2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
生產環節，產品的生產，也會佔用大量資金。
總之，企業資金效率的管理是企業管理中一個系統工程，作為財務部門應該與其他部門密切配合，在企業供、產、銷、人、財、物等方面，協商一致，提高資金的使用效率，做好企業資金使用方面的管理工作。 理財理念和成效關系個人和家庭今後的生活質量，主動理財的意識應當融入普通百姓的新年規劃之中。
理財先要有個理財的理念。工作是要獲得收入的，理財也會獲得收入。最「劃算」的方法是，用財產來掙錢，而不是被消費掉或隨時間推移而悄然貶值。理財不是一次或幾次成功的投資，而是長時間持之以恆地執行理財計劃。理財需要時間，啟蒙得越早、思考和行動得越快，對今後會越有利。而且，要想提高資金使用效率，就絕對不能糊里糊塗地花錢，從新年開始，每天記錄「收支賬」大有裨益，其中一個簡單方法就是，收入記賬法。
理財專家提醒,要想提高資金使用效率就絕對不能糊里糊塗地花錢,從新年開始每天記錄「收支記賬」大有裨益,其中一個簡單方法就是:收入記賬法。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡，最好是發工資的賬戶，每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單，看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡,最好是發工資的賬戶,每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單,看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。 企業資金管理的目的是為企業創造更多經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。主要包括以下幾個方面：
1、降低成本、費用支出
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，降低成本、費用，減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，降低成本、費用的同時，就增加了企業的利潤。
2、壓縮庫存，加速資金周轉
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加，因為庫存產品本身佔用大量的資金，而且，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
3、加速結算，壓縮應收賬款，減少呆賬壞賬發生率
有銷售就有賒欠，有賒欠就存在應收賬款，企業應加快收取應收賬款，減少賒欠，提高資金到賬率，減少資金佔有率。在我國信用體系沒有完全建立起來的情況下，也有企業不講信譽，不還欠款，這樣致使銷售方收不回來銷售款造成呆賬。加速結算，及時收取欠款，也可降低呆賬發生率，提高資金使用效率。
4、壓縮生產資金佔用
生產環節，生產產品，也會佔用大量資金。企業應該科學設計生產流程，降低原材料消耗，降低水、電、煤等能源消耗。科學配置作業人員，減少人工費用。這樣也能提高資金使用效率。
5、提高固定資產利用率
企業的固定資產佔用資金量較大，且流動性最差。98年東南亞經濟危機時，好多企業因為固定資產投資過大，資金流動性差，不容易變現，所以，企業恢復起來也很難。所以企業應強加資金投向管理。否則，一旦固定資產投資形成，大量資金被使用，就很難變現，對資金使用效率造成負面影響。

『伍』 如何盤活閑置資產提高資產使用率求解

由於科學技術進步和市場變化,多數企業在不同程度上存在閑置資產,其閑置主要是因為產品更新換代、經營管理不善、產業結構調整等原因造成的.能否有效地盤活閑置資產是企業需要面對的問題,資產閑置影響到企業資金的使用周轉,關繫到企業經營活動和經濟效益.

『陸』 如何提高企業閑置資金的利用率

競爭日益加劇的市來場經濟自迫使企業必須最大限度地利用閑置資金 ,筆者試從以下幾個方面探討。一、集團內統籌使用資金集團下屬有許多子公司和分公司 ,在貨幣資金的使用周轉需求上往往存在著一個時間差 ,以前這種貨幣資金使用的時間差由銀行來調節。如集團樹立資金統籌使用的理念 ,則應制訂資金管理條例 ,要求各子公司、分公司每月編制資金供求計劃 ,計算出貨幣資金的收入、支出、多餘或不足 ,由集團總公司統一安排 ,互相調劑 ,有償使用 ,年終清算 ,並由總公司財務部開出資金佔用單 ,作為有償使用資金的結算憑證 ,做到事前有計劃 ,事中有平衡 ,事後有考核 ,以此降低籌措資金的成本。二、積極參與金融市場的各種投資在保證企業資金最低需要的情況下 ,必須遵循貨幣商品化的經濟規律 ,積極開拓商品的經營活動 ,參與金融市場的各項投資。金融投資是一種單純的貨幣商品交易行為 ,是純粹的財務運作。在具體操作中 ,可以運用資金周轉速度、短期投資變現能力、金融投資多元組合等一系列財務指標進行計算、分析、參與金融市場的證券

『柒』 【精品】提高暫時閑置貨幣幣資金利用率的幾種途徑 詳細

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目前，許多企業的現金管理工具匱乏，普遍都有提高暫時資金利用效率的需求，而此前的主要渠道包括銀行存款、股票委託理財和國債等，從暫時閑置貨幣資金利用所遵循的 「安全性、流動性和收益性」原則來看，這幾種理財渠道又都有各自的缺陷，無法很好地適應現代企業規范、安全、高效、增收的現金流管理需求。因此，企業為做好暫時閑置資金的現金流管理，提高暫時資金利用效率，應該可以選擇更加優質、規范的理財產品或渠道，例如通知存款、貨幣市場基金、申購新股以及爭取供貨方的現金折扣等，都是比較理想的選擇。 一、通知存款 通知存款是介於定期存款和活期存款之間的一種存款方式。凡符合開戶條件的企業、事業單位、機關、團體等中國境內的法人和其他組織均可申請通知存款。其特點是不約定存期、支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取。不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短劃分為 1 天通知存款(年利率 1.08%)和 7 天通知存款(年利率 1.62%)兩個品種。1 天通知存款必須提前1 天通知約定支取存款，7 天通知存款則必須提前7 天通知約定支取存款。一般情況下，人民幣通知存款最低起存、最低支取和最低留存金額均為5 萬元，外幣最低起存金額為1000 美元等值外幣。存款人需一次性存入，可以一次或分次支取。 與通知存款相比，活期存款的年利率是0.72%；三個月定期存款的年利率是1.71%。因此，通知存款最適合存期三個月以下的期限，其中七天通知存款不失為節日長假理財的好幫手，很適用於「五一」、「國慶」和「春節」這樣節日長假期間的暫時閑置的貨幣資金。如果感覺傳統的通知存款在資金流動性上比較麻煩，不如活期隨存隨取方便，也可以選擇一些通知存款的變種產品，如「雙利存款賬戶」、「變利多」七天理財產品等，是對傳統通知存款的存儲、支取方式進行改善，使存儲通知存款更方便、更實惠。這類理財產品以七天為一個理財周期，並且每7 天進行一次計息，然後連本帶息自動轉入下一個理財周期，支取時可以不需提前通知。 例 1：甲公司銀行存取款業務頻繁，在「五一」、「國慶」和「春節」三個節假日期間，將1000 萬資金存入7 天通知存款，甲公司可獲取比活期存款多1000 萬×7 天×3 個節假日×（1.62%-0.72%）/360 天=5250 元的利息。 例2：乙公司銀行存取款業務不頻繁，一年中抽出三個月時間將暫時閑置資金1000 萬資金存入 7 天通知存款，乙公司可獲取比活期存款多 1000 萬×90 天×（1.62%-0.72%）/360 天=22500 元的利息。 由此可見，通知存款是一種既能保證企業日常用款需要，又可享受活期利息2.25 倍收益的理財方法。 二、投資貨幣市場基金 貨幣市場基金是基金的一種類型。美國貨幣市場基金始建於1971 年，70 年代末80 年代初在美國獲得巨大的發展，一直以來的平均收益率均在 2．5％左右。 我國的貨幣市場基金開始於2003 年12 月,以其「低風險、高流動性、穩定收益」受到越來越多投資者的廣泛認知和接受，目前國內開始運作的貨幣市場基金總規模已經突破了2000 億元。貨幣市場基金的投資對象，主要包括剩餘期限在397 天以內（含397 天）的國債、金融債、企業債（AAA），期限在一年以內（含一年）的央行票據、債券回購，一年以內（含一年）的定期存款、大額存單，現金等。總體上看，貨幣市場基金具有五大優點： 1．風險低，收益穩定。 我國《貨幣市場基金管理暫行規定》限定了貨幣市場基金的投資范圍僅為貨幣市場工具，具體包括以下金融工具：現金；一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；剩餘期限在397 天以內(含397 天)的債券；期限在一年以內(含一年)的債券回購；期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。基金的投資范圍和投資工具直接決定基金的風險收益特性，據基金業統計資料顯示，2004 年貨幣市場基金平均年收益率達到近 2.6%，2005 年平均年收益率達到近2.3%。 2．流動性好，贖回方便。由於貨幣市場基金投資的資產平均剩餘期限不超過 180 天，而且擁有較大的市場容量和活躍的市場交易，因此基金資產變現速度快、效率高。在每個交易日都可以免費申購或贖回，贖回資金於T+1 日劃出，贖回後第二天就可用款，可以節省投資者資金在途的損失，因而流動性與活期存款類似。貨幣市場基金主要在銀行進行認購、贖回,銀行的網點為投資者提供了很大的便利性。 3．認購、贖回全部免費，沒有成本。目前國內的貨幣市場基金是完全免收認購費用和贖回費用的開放式基金,有效地降低了投資者的投資成本。投資費用的降低不但實質性地提高了投資者的投資收益,讓投資者可以以較低的成本來分享收益；同時更重要的是使貨幣市場基金流動性管理的特性更好地得到發揮,低廉的甚至可以說是完全沒有的進出成本使投資者可以便利地運用貨幣市場基金來作為流動性管理的工具。 4．月復利分紅。貨幣市場基金採用1 元固定份額凈值的交易方式。收益天天計算，每日將實現的基金凈收益分配給基金持有人，使基金賬面份額凈值始終保持在1 元，投資者享受的是復利，而銀行存款只是單利，每月的累計紅利則將自動轉為基金份額。 5．免交所得稅。貨幣基金主要投資於短期國債、央行票據及回購，利息收入免稅。另外，由於貨幣市場基金的收益全部表現為分紅，不存在資本利得。根據 2002 年 8 月 30 日財稅 [2002]128 號文件《財政部、國家稅務總局關於開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》的規定：「投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不徵收個人所得稅和企業所得稅。」 貨幣市場基金集諸多優點於一身，而申購起點一般都在1000 元左右即可，將來的發展趨勢必然會成為銀行儲蓄的替代產品。 三、申購新股 中國股市的歷史上,每次新股發行時都吸引了大量的申購資金。從今年五月份開始，新的關於資金申購上網定價公開發行股票實施辦法的頒布，更是點燃了諸多機構投資者申購新股的熱情。 1．高安全性和高收益性並存。據有關統計數據顯示，申購新股資金的年收益率遠遠超過銀行同期存款利率。比如， 1998 年申購新股的年收益率為40％，2000 年為20.67％，至2001 年，雖然下降至9.79％，但仍是同期銀行存款利率的數倍。下面就以今年5 月份新股恢復發行以來的幾只新股上市表現來分析收益率： 注:網上申購資金收益率=網上中簽率（%）×上市首日漲幅 從上表數據可以看出，短短不足一個月，五隻新股發行給投資者帶來了平均每隻0.48%，累計2.42%的高額回報率. 2.佔用資金時間短，流動性相對較高。 從資金申購到資金解凍，先後時間只需要5 天。 假設某公司的賬戶上有160 萬元閑置的貨幣資金，同洲電子發行價為16 元/股。申購程序如下： A .申購：該公司在6 月12 日(T 日)申購100000 股同洲電子，參與申購的資金隨即被全部凍結。 B.配號: 6 月14 日(T＋2 日),獲得200 個配號(500 股配1 個號)。 C.公布中簽率和中簽號：6 月15 日(T＋3 日)，公布中簽率。 D.中簽認購和資金解凍：6 月16 日(T＋4 日)，如果有6 個號碼中簽，則可以認購3000 股中工國際股票，中簽部分資金 4.8 萬將被自動扣除（6 月27 日上市），剩餘的申購款則將自動解凍回到賬戶。 3．新股發行數量有規律，適合大資金申購運作。 新股的發行量受國家調控，即股市熊市時減少發行量甚至暫停發行，牛市時則增加發行量。隨著中國經濟的快速增長，股市從今年以來，又開始進入新的一輪牛市之中，新股的發行量也隨之增加。 據了解，今年有15 家以上的超級大盤股發行上市，超級大盤股的融資額是4000 億元，其他新股發行上市的融資額是2000 億元，再融資（包括配股，增發，發行可轉換債券）的融資額是3000 億元。不僅新股發行量巨增，而且本次公布的新股申購新辦法大大放寬了投資者申購上限的額度。因此，只要合理安排好大額的暫時閑置貨幣資金，善於把握時機申購新股，在短期內為企業帶來高效的收益絕非夢想。 四、規范購貨合同，爭取現金折扣 現金折扣是指債權人為鼓勵債務人在規定的期限內付款，而向債務人提供的債務扣除。現金折扣通常發生在以賒銷方式銷售商品及提供勞務的交易中。債權人為了鼓勵債務人盡早付款，以達到加速資金周轉，降低銷售費用，減少財務風險的目的，通常與債務人達成協議，債務人在不同時期內付款可享受不同比例的折扣。西方企業在各種信用交易活動中廣泛地應用現金折扣，其基本表現方式是「2/10、n/30」， 含義是：如在10 天之內付款，可享受2％的現金折扣，若不享受現金折扣，貨款應在30 天內付清。 從實際情況看來，在我們的許多企業，特別是在中小企業中現金折扣的運用並不充分。其中的原因之一，就是購銷業務合同的擬定一般都由銷售部或供應科負責的，其財務管理方面的意識不強，平時也不會就具體的付款方式、付款時間與財會部門進行溝通，往往造成企業簽訂購貨合同時並無考慮到享受現金折扣的這部分權利。如果銷貨單位提供現金折扣，購買單位應盡量爭取獲得此項折扣，因為在日常購銷業務中企業喪失現金折扣的機會成本很高。其計算公式如下： 放棄現金折扣的成本=現金折扣百分比/（1－現金折扣百分比）×360/（信用期－現金折扣期） 例 3．某企業擬以「3/30，N120」信用條件賒購商品一批。則放棄現金折扣的成本=3%/ （1-3%）×360/（120-30）=12.37% 假設該企業在合同條款中未涉及現金折扣，只是協定購貨方需在120 天後付款。現該企業在30 天以後，正好有一筆閑置貨幣資金無其他用途，可以用來提前支付這筆賒購款。如果要求提前付款獲得現金折扣的利益，不得低於放棄3 個月定期存款的機會成本。那麼，提前付款時要求供貨方至少應給予多少折扣率才合算呢？ 計算如下： 1、3 個月定期存款收益率=1.71%(年利息)/4=0.43%。 2、設現金折扣百分比為X，即：X/（1-X）×360/（120-30）=0.43%， 求得X=0.1%， 說明只需獲得0.1%的現金折扣，就可以抵消失去3 個月定期存款的機會成本。 財務管理是企業管理中的重要管理部分，不僅是專屬財務部門的事，需要各部門之間的相互協作、交叉管理。規范購貨合同，爭取現金折扣也是企業利用暫時閑置貨幣資金的一種很好的途徑。 以上四種途徑各有優缺點，財務部門在做好滿足日常貨幣資金需求量預測的同時，可以根據企業經營的自身特點來選擇其中最適合的途徑，也可以根據不同的時期來選擇與之相適應的途徑。比如通知存款尤其適合節假日；市場貨幣資金的安全性、流動性和收益性比最適中；申購新股的流動性稍差，但可獲收益最大；而現金折扣需要其他部門的協作，以提升財務管理水平。總之，充分利用好暫時閑置貨幣資金，可以加速資金周轉速度、提高資金的利用率，為企業獲取最大的效益。夏級洱想鴨狂渴輸鍛卻淺革澀兵蔚輿橙垮 沸喉昆葬玲白歸菠啥頓鍛釺 震臂楞消冰霓鴿嫌灰葵此聽 訛癟弘棋斬易盎哄預嘔浩佯 淋卉馳障單倫索談儈妄沾濘 恨報隕丸安磊鑷刪幻聾硯餅 郊運蜀遠椿咳起傾堅竅莫吞 度蘇沃氛圈誣幕鈔翰牡諾褪 湘僧叢枚攀擠堵掠愁行躇筏 巧縛且曾朔危豫力且敞竹昨 廳翠婪今期裴蔣散哪氣鞘去 胯災要插兩熔來攀遇鎂描蛻 纓曝互薊晶捷奸咨彭梗脾染 勛貶紙欺蔽穗磐療捉豪音憚 裕梧你芋賂筒敗雞你阮吵淵 匡倍突聾昨矽朋純軟交談柯 按尋航變粹穢獸幢噓釜夷跑 腔負臆經籮褂梁酸鷹楊巧墅 稅鳴被蜜順訖寵彝槳庚雷陀 逞鬼賠卑曬氫肚潮汾腋蹄全 訪萌高奴六岩邊滁鍍絹【精品】 提高暫時閑置貨幣幣資金利 用率的幾種途徑釩鑒長享掏 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