德債價格狂漲

A. 為什麼國債價格會上漲

因為國債是固定利率的，國家降息表示你存錢到銀行的話利息減少了還不如買國債，因此買國債的人一多，根據供求原理，國債數量不變的話價格就要上漲了
麻煩採納，謝謝!

B. DDR2價格為什麼暴漲

內存價格從08年12月底到現在就一直在漲漲跌跌中徘徊，去年內存一直都在大幅降價中度過，終於在年底時爆發，所有產品均開始漲價。2GB內存平均都有20-30元的漲幅，出現了罕見的觸底反彈，還不到一周2GB 800內存就從谷底的低於百元價格又升至了120-130元的價位了，一直到09年春節回來，價格竟均飆到了160元，雖然中間會有小起小落，但都無關大局，終於在數日前紛紛再次大幅回落，目前2GB 800內存價格回到135元左右。在這一段時間之中，是什麼原因造成了這樣的形勢呢？ 首先，在08年底，當內存價格落到了谷底時，DRAM廠商均不想賠錢出貨，讓少數買盤進場炒作，而且當時韓元大幅走升，美元大幅貶值，三星及海力士等DRAM廠又停止對現貨市場拋貨，讓供給短時間緊縮，成功的拉升了價格。 自力晶08年率先宣布減產之後，爾必達、茂德、南科與華亞科陸續跟進後，在09年年初全球DRAM廠合計減產近20%。全球DRAM與NAND Flash的龍頭三星電子也在計劃通過大幅度減產來降低內存，以及快閃記憶體晶元供應量，以此來強制抬升內存晶元的成交價格。而減產效應的顯現也保證了1月上旬DRAM價格的持續上漲。 之後三星又傳出有意調降今年半導體部門資本支出，以及各廠減產幅度逐漸擴大，讓嚴重的是供給過剩問題有望緩解，此時又逢春節臨近，而PC OEM、渠道及中間商手裡存活不多造成的市場采購量的增長，每逢這個時間，都會出現漲價的情況。隨著年底的休假。底層經銷商都開始紛紛進貨，以備不時之需。而DRAM廠為了避免營運上進一步現金流出，因此都陸續展開惜售策略，價格太低的貨一律不賣，1月23日，德國DRAM記憶體大廠奇夢達又向慕尼黑地方法院提交破產申請。因此在春節前的這一波現貨價格，在天時、地利、人合的條件下，成功的出現了上漲。 春節過後，由於受奇夢達破產的影響，2月10日，美國最大NOR快閃記憶體晶片廠商Spansion宣布，其日本分公司已經申請破產保護。而茂德也背負巨額債務，不知未來走勢如何。在市場預期供給減少的帶動下，DRAM價格全面上漲，使得內存現貨價格也隨之變動，2GB 800內存曾一度漲至160元。 但是在連續的價格上漲之後，需求開始減緩，市場買氣低迷，價格再次全面回縮。部分晶元供應商為尋求買氣出現不斷地降價，不過交易情況依舊未改善，反而造成整體價格出現較明顯的跌幅，而且這種形勢將持續數日。現在DRAM現貨價再次跌破0.9美元，被打回去年底的原點。 有市場人士指出，未來只有DRAM廠進一步的整合或是有廠商的退出，在供需獲得平衡的狀況下，對會對整體DRAM市場有正面幫助。 奇夢達公司1月23日向法院聲請破產保護，目前有一個月的時間尋找投資者，而其在這期間推出46nm內存技術，打算以公司的主要研發和產能的存續力，來尋求找到新投資者，可以看出奇夢達也還沒有放棄。 台灣「經濟部」預計本月底提出官方版DRAM整並架構。目前DRAM價格遲遲無法彈升至現金成本以上，因此DRAM廠普遍面臨後繼無力，現金凈流出的狀況，因此DRAM產業將從五合一升級成六合一，並非不可能，不過目前台灣各大DRAM廠在整並上都存有私心，老大心態阻礙整並進度。在未來的時間里，我們就要關注關廠效應的發酵，是否會帶來需求的復甦。

C. 債券的價格為什麼會波動

總的說來，債券的價格由於以下幾個原因而產生波動：
（一）市場對風險評回價的變化：債答券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高。
（二）距到期日時間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。
（三）與市場利率相關的債券息票。當市場利率上升並超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。

D. 債券價格會隨著付息日的臨近逐漸上漲嗎

債券價格分為全價和凈價，全價＝凈價＋應收利息；所以，全價會隨付息日（到期日）臨近而接近債券的票面金額＋利息，但非到期的付息日就不一定了，主要是因為凈價在變化，凈價的變化是由於市場利率變化或信用息差變化引起的。

E. 債券也有價格漲跌

光從紙面上的債券看是沒有什麼，但是債券背後是具體物質。由於物質有價格漲跌，所以引起債券價格漲跌。

F. 債券的價格為什麼會變動啊

影響債券價格的因素

從債券投資收益率的計算公式R＝〔M(1＋rN)—P〕/Pn可得債券價格P的計算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)其中M是債券的面值，r為債券的票面利率，N為債券的期限，n為待償期，R為買方的獲利預期收益，其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。

1．待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1＋rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。

2．票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。

3．投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調低，則債券的價格就會上漲。這一點表現在債券發行時最為明顯。

一般是債券印製完畢離發行有一段間隔，若此時市場利率發生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現差距，此時要重新調整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發行了。

4．企業的資信程度。發債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債的價格一般要高於金融債券，而金融債券的價格一般又要高於企業債券。

5．供求關系。債券的市場價格還決定於資金和債券供給間的關系。在經濟發展呈上升趨勢時，企業一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構借款或發行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。

而當經濟不景氣時，生產企業對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現資金剩餘，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經濟進行宏觀調控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。

6．物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出於保值的考慮，一般會將資金投資於房地產、黃金、外匯等可以保值的領域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。

7．政治因素。政治是經濟的集中反映，並反作用於經濟的發展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經濟的發展時，比如說在政府換屆時，國家的經濟政策和規劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。

8．投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

G. 前一階段債券價格包括債券型基金出現了快速上漲，最近又出現一定程度的回落的原因是什麼

漲多了就跌，跌多了就漲，這是規律。但是債券由於自身的屬性，導致不會跌太多，畢竟本身是有利息的。

H. 一些國家拋售美債，而美債價格反而上漲，是誰在買

一些國家拋售美債，而美債的價格反而上漲，究竟是誰在背後操盤？其實在背後買美債的國家有兩種，第一種、發展中國家持增美債。第二種、美國的盟友繼續接盤。

總的來說，沒有能替代美債的東西出現前，美債永遠都會有人接盤。這也就是美債被拋售後不降反升的原因。

I. 央行降息降准為什麼會導致債券價格上升

降息降准，其實就是傳說中的「印票子」，也就是央行增加貨幣供應的主要手段。
所以，問題就是貨幣多了是怎麼導致債券價格上漲的
它涉及到了債券價格變化的機制，所以要清楚理解這個事情分兩步走。
第一步，我們要明白央行降息降準是什麼意思，「降准降息」的背後，要做什麼樣的政策操作。
第二步，我們再來說說這樣的操作會帶來什麼樣的市場反應，特別是債券價格的反應。
降息是指中央銀行降低銀行間市場的目標利率。
這就是央行通過在銀行間市場去購買債券，抬高債券價格，債券價格上升了，那麼債券的利率自然就下降了，央行就達到了降息的目的。央行持續地進行這樣的操作，一直到債券利率達到央行設定的水平。在這個過程中，債券的價格是上漲的，債券的收益率自然就是上升的。所以，如果你事先多配置債基的話，自然就會獲得收益。
舉個具體一點的例子，比如說，美聯儲降息，降低的是聯邦基金市場的利率，也就是美國的銀行間市場資金拆借的利率。具體操作的辦法，就是位於紐約的聯邦儲備銀行，在債券市場上買入各種債券，當然主要是國債，買得足夠多之後，債券的價格就上漲了。如果你事先看到這一點，買好債基，自然就會隨著債券價格的上漲而獲利。
為什麼債券的價格上漲了，債券的利率是下降的呢？這是因為，債券是固定收益證券，還本付息都是固定的，債券的價格上升，也就意味著購買債券的成本上升。成本上升，收益固定，利率自然就是下降的。