以募集配套資金對標的資產增資

① 紅相電力怎麼看不到王亞偉的私募基金

上半年對次新股興趣甚高的王亞偉，這一次面臨站在山峰跑不動的尷尬境地。二季度，王亞偉千合資本旗下千合紫荊1號和昀灃集合信託兩只產品均進入紅相電力(300427)前十大流通股東，分別列於第三大流通股東和第八大流通股東。但紅相電力於6月30日便因籌劃重大事項停牌，這一停就是將近3個月。
9月29日，在終止定增改為增資控股標的公司的事項公布後，紅相電力股票復牌「一」字跌停。近期復牌的公司股價連續「一」字跌停的不在少數，而停牌停在高位的紅相電力，王亞偉又將如何脫困？
紅相電力復牌跌停
9月29日，紅相電力發布公告，鑒於公司與交易對方就本次擬以發行股份購買資產並募集配套資金的交易方式未達成一致意見，交易各方共同確定將原磋商的擬發行股份收購資產並配套募集資金的方案調整為由公司以貨幣方式向標的公司增資，取得標的公司51%的控股權的方案。因此，公司原籌劃的發行股份購買資產並募集配套資金事項終止。
與此同時，紅相電力向標的公司涵普電力以現金方式增資5492.56萬元，獲得其51%股權，同時在滿足一定業績條件的情況下承諾未來收購部分剩餘股權。根據涵普電力官網介紹，涵普電力成立於2007年，注冊資本500萬美元，為中外合資企業，在電力系統自動化、電能計量、智能配電方面已有近二十年專業設計製造經驗。按照公告顯示，涵普電力2014年營業收入1.07億元，歸屬於母公司凈利潤1828.27萬元；2015年1月~7月實現營業收入6037.45萬元，歸屬母公司股東凈利潤1036.90萬元。
值得一提的是，紅相電力是今年2月17日才登陸創業板的次新股，上市後股價一度飆漲，最高漲幅達到581.65%(2月17日~6月12日)，是次新股中表現突出的一家公司，並且紅相電力的知名度還來自於王亞偉的青睞。
王亞偉兩產品二季度進駐
根據公司中報顯示，王亞偉所創立的私募千合資本旗下兩只產品均入駐紅相電力前十大流通股東，其中千合紫荊1號持股115.37萬股位列第三大流通股東，昀灃集合信託持有51.98萬股列於第八大流通股東。因此，王亞偉合計持有紅相電力167.35萬股。
然而紅相電力在6月30日就已籌劃重大事項停牌了，一停就是三個月，昨日公司復牌後「一」字跌停，報收於58.01元。
從二季度紅相電力的表現來看，王亞偉的建倉成本或在30元~95元區間，如今是被套還是仍有盈利尚不得而知，但從近期停牌超過2個月的上市公司來看，由於7月、8月整體市場遭遇大跌行情，大部分股票均大幅下挫，因此停牌股復牌後連續「一」字跌停的概率極大，例如9月28日復牌的金浦鈦業(000545)已連續兩個「一」字跌停，9月24日復牌的川潤股份(002272)、美達股份(000782)均連續四個「一」字跌停，9月23日復牌的新時達(002527)連續五個「一」字跌停。
因此，王亞偉兩大產品入駐的紅相電力或難逃連續跌停的命運。

② 配套融資 在資產過戶後多久進行

配套融資的適用范圍：

（1）募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括專：並購重組交易中現金屬對價的支付；並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。

（2）屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。

③ 配套融資是什麼意思

配套融資是指上市公司在進行並購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。

配套融資的適用范圍：

（1）募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：並購重組交易中現金對價的支付；並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。

（2）屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。

(3)以募集配套資金對標的資產增資擴展閱讀：

配套融資的要求：

1、至少有項目發起人，項目公司，資金提供方三方參與。

2、資金提供方主要依靠項目自身的資產和未來現金流量作為資金償還的保證。

3、項目融資是一種無追索權或有限追索權的融資方式，即如果將來項目無力償還借貸資金，債權人只能獲得項目本身的收入與資產，而對項目發起人的其他資產卻無權染指。

4、項目融資與傳統融資的主要區別在於，按照傳統的融資方式，貸款人把資金貸給借款人，然後由借款人把借來的資金投資於興建的某個項目，償還債款的義務由借款人承擔。

貸款人所看重的是借款人的信用、經營情況、資本結構、資產負債程度等，而不是他所經營的項目的成敗，因為借款人尚有其它資產可供還債之用。但按照項目融資的方式。

工程項目的主辦人或主辦單位一般都專門為該項目的籌資而成立一家新的項目公司由貸款人把資金直接貸給工程項目公司，而不是貸給項目的主辦人，在這種情況下，償還貸款的義務是由該工程項目公司來承擔，而不是由承辦人來承擔。

貸款人的貸款將從該工程項目建設投入營運後所取得的收益中得到償還，因此，貸款人所看重的是該工程項目的經濟性，可能性以及其所得的收益，項目的成敗對貸款人能否收回其貸款具有決定性的意義。

而項目成敗的關鍵是項目公司在投資項目的分析論證中要有準確完備的信息來源和渠道，要對市場進行周密的細致的調研分析和有效的組織實施能力，要全面了解和熟識投資項目的建設程序，要有預見項目實施中可能出現的問題及應採取的相應對策，這些專業性，技術性極強的工作。

在國際上一些大型的投資項目，通常都由一家專業的財務顧問公司擔任其項目的財務顧問，財務顧問公司做為資本市場中介於籌資者與投資者之間的中介機構憑借其對市場的了解以及專門的財務分析人才優勢，可以為項目制定嚴格的，科學的，技術的財務計劃以及形成最小的資本結構。

④ 支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易之標的資產過戶完成是利好嗎

你說的是融資的問題，我個人認為 短期來說對股價的影響是負面的 第一，發行股份會攤薄當前每股收益，每股收益低了對老股東不利，短期股價會跌 第二，現金的意思你指的是發行債券嗎？如果是的話短期對股價不利，因為發債券證明公司資金短期比較短

⑤ 成飛集成前段時間獲得資產注入，是屬於股票增發還是股票從哪裡來的 我是說他的收購股票從哪來的

將通過發行股份購買沈飛集團100%股權、成飛集團100%股權及洪都科技100%股權,標的資產預估值為158.47億元。同時公司將向中航工業、華融公司、中航飛機、中航機電、中航投資、中航科工、中航電子、中航技、航晟投資及騰飛投資非公開發行股份進行配套融資,預計不超過52.82億元。

⑥ 600645中源協什麼時間復牌

目前沒有具體時間表()中源協和:終止重大資產重組公告中源協和細胞基因工程股份有限公司(以下簡稱"公司""本公司")因籌劃重大事項,公司股票自年月日起停牌,並於年月日進入重大資產重組程序.一,本次籌劃重大資產重組的基本情況(一)籌劃重大資產重組背景,原因根據公司細胞基因雙核驅動的發展戰略和"+"全產業鏈協同發展的業務模式,公司在加強內生增長的同時,加快外延式發展步伐,通過並購符合公司發展戰略和產業鏈布局的資產,吸納優質資源,促進產業整合和產業擴張,增強與公司現有業務的協同效應,提高公司持續盈利能力和核心競爭力,為公司和股東爭取的投資回報.(二)重組框架方案介紹,主要交易對方交易對方初步確定為公司股東或公司參與的並購基金,獨立第三方.,交易方式擬發行股份購買資產並募集配套資金.,標的資產范圍初步確定標的資產的行業類型為生物醫葯行業,並涉及海外上市公司.二,公司在推進重大資產重組期間所做的主要工作(一)推進重大資產重組所做的工作停牌期間,公司積極推進重大資產重組各項工作,並與相關各方對標的資產涉及相關事項及方案等進行積極溝通,協商和論證,財務顧問,法律顧問,審計機構和評估機構等中介機構對交易具體方案等進行商討,論證,開展盡職調查;公司已與中介機構就提供重組服務事項達成一致,服務協議尚未簽署.項目具體情況如下:,康盛人生集團有限公司項目新加坡上市公司康盛人生集團有限公司(以下簡稱"康盛人生")為本次重大資產重組的主要標的資產,康盛人生的細胞存儲業務遍布香港,新加坡,馬來西亞,泰國,印度,菲律賓等國家和地區,同時通過參與投資CO股份及CB也間接對中國業務有所布局,為符合公司發展戰略和產業鏈布局的資產.因此,公司確定對康盛人生進行全面收購及私有化.在各方就標的資產涉及事項溝通過程中,康盛人生對外公告了其與金衛醫療集團有限公司簽署了有關收購康盛人生所持CO股份及CB的協議.公司考慮到CO股份及CB亦包括在此次對康盛人生的收購范圍之內,為確保擬收購之康盛人生整體價值的穩定,公司決定調整前期境外收購計劃,先行完成康盛人生所持CO股份及CB的收購,因此,公司與嘉興會凌叄號投資合夥企業(有限合夥)(以下簡稱"會凌叄號")簽署了《中源協和購買資產意向書》(具體內容詳見公司公告:-),擬由中民投資本管理有限公司(以下簡稱"中民投")旗下並購基金會凌叄號通過SPV和SPV收購康盛人生持有的CO股份和CB,交易完成後,由公司收購會凌叄號所持標的資產.公司將收購會凌三號所持標的資產的交易納入本次重大資產重組的交易范圍.同時,考慮到康盛人生為境外上市公司,為確保重大資產重組的順利推進,避免因境內審批程序繁瑣導致項目流產,公司與會凌叄號簽署《中源協和購買資產意向書》,擬由會凌叄號通過SPV和SPV要約收購康盛人生股份,交易完成後,由公司收購會凌叄號所持標的資產,完成本次重大資產重組.為此,SPV先後兩次向康盛人生發出收購CO股份及CB的要約,但由於出現對部分資產競購等情況,經各方協商再次決定調整收購策略,由SPV撤回關於收購康盛人生持有的CO股份和CB的要約.調整後收購策略為由中民投旗下並購基金通過公開市場大宗交易從康盛人生現有股東手中收購其%-%的股份,成為康盛人生單一大股東,啟動重大資產重組,公司通過與並購基金換股並購康盛人生.再根據市場情形,逐步完成對康盛人生的全面收購.公司與相關各方就新的收購方案進行了積極溝通與協商.截止目前,會凌叄號全資子公司SPV已持有康盛人生.%的股份.,OriGeneTechnologies,Inc.項目在停牌期間,公司接觸到OriGeneTechnologies,Inc.(以下簡稱"OriGene公司"),OriGene公司擁有目前全世界收集最全的人的全長基因庫,也是擁有世界上重組蛋白產品最多的公司,在基因行業知名度較高;近年來,OriGene公司通過先後收購BlueHeron生物科技公司,北京中杉金橋生物技術有限公司,SDIX公司等業內公司,加強和完善其在基因領域的業務鏈布局,已經建立起豐富的基因,蛋白,抗體,分析試劑盒等一整套產品線,符合公司布局基因產業的戰略方向.因此,公司確定將收購OriGene公司一並納入本次重組的交易范圍,擬由公司與中民投等設立的並購基金嘉興中源協和股權投資基金合夥企業(有限合夥)先行完成OriGene公司收購,公司通過與並購基金換股並入OriGene公司.公司與相關各方就標的資產涉及相關事項及方案等進行了持續溝通,論證.,深圳北科生物科技有限公司項目深圳市北科生物科技有限公司(以下簡稱"北科生物")作為細胞治療行業的龍頭企業,是深圳市戰略性新興產業的高新技術企業代表,擁有從體外實驗,動物模型,臨床前研究,轉化性研究的一體化產學研體系,在業內具有競爭優勢,與公司的業務存在互補性,其科研投入及科技成果輸出在同行業中均名列前茅.年公司已經完成對北科生物%股權的收購,經溝通,雙方有意向通過並購實現優勢互補和業務協同,收購北科生物剩餘股權也有助於實現公司中下游產業鏈的布局.因此,公司確定將收購北科生物剩餘股權一並納入本次重組的交易范圍.公司與交易對方就標的資產涉及相關事項進行了持續溝通,並組織中介機構開展盡職調查.,上海柯萊遜生物技術有限公司項目公司在得知上海柯萊遜生物技術有限公司(以下簡稱"柯萊遜公司")有出讓意向後,與其進行了接觸.柯萊遜公司以"打造國內尖端的腫瘤生物研發和臨床應用"為發展方向,聚焦世界尖端生物科技,專注於腫瘤生物治療技術的研究和開發,申請了多項國家專利,被評為"上海高新技術企業";柯萊遜公司在全國的余家生物治療中心遍及全國余個省市自治區,員工總數超過千人,是國內最大的免疫細胞治療企業.柯萊遜公司市場拓展能力突出,醫院網路資源優勢明顯,如果能納入公司產業鏈,將使公司在細胞存儲方面的行業優勢拓展到細胞應用方面,而柯萊遜公司也能依託公司的研發儲備獲得持續發展,確保行業領先地位.因此,公司確定將柯萊遜公司一並納入本次重組的交易范圍.經溝通,柯萊遜公司股東希望現金全額退出,北方國際信託股份有限公司(以下簡稱"北方國際信託")有意由其收購柯萊遜公司,再與公司以換股方式將柯萊遜公司並入公司.公司與北方國際信託,柯萊遜公司股東就交易事項進行了積極溝通,並組織中介機構開展盡職調查.(二)已履行的信息披露義務①年月日,公司發布了《重大事項停牌公告》,因籌劃重大事項,公司股票自年月日起停牌.②年月日,公司發布了《重大事項繼續停牌公告》,公司股票自年月日起繼續停牌.③年月日,公司發布了《重大資產重組停牌公告》,因籌劃事項構成了重大資產重組,公司股票自年月日起預計停牌不超過一個月.停牌期間,公司每個交易日發布《重大資產重組進展公告》.④年月日,公司發布了《重大資產重組繼續停牌公告》,由於重大資產重組事項仍在繼續籌劃中,公司股票自年月日起繼續停牌,預計繼續停牌時間不超過個月.停牌期間,公司每個交易日發布《重大資產重組進展公告》.⑤年月日,公司發布了《重大資產重組進展暨繼續停牌公告》,由於重大資產重組事項仍在繼續籌劃中,公司股票自年月日起繼續停牌,預計繼續停牌時間不超過個月.停牌期間,公司每個交易日發布《重大資產重組進展公告》.⑥年月日,公司發布了《重大資產重組繼續停牌公告》,由於重大資產重組事項仍在繼續籌劃中,公司股票自年月日起繼續停牌,預計繼續停牌時間不超過個月.停牌期間,公司每個交易日發布《重大資產重組進展公告》.(三)已簽訂協議書年月日,公司與會凌叄號簽署了關於收購康盛人生持有的CO股份和CB的《中源協和購買資產意向書》;年月日,公司與會凌叄號簽署了關於收購康盛人生股份的《中源協和購買資產意向書》.公司與中介機構簽署本次重大資產重組保密協議.三,終止籌劃本次重大資產重組的原因年月日,公司收到中民投財務顧問發來的《關於建議暫停收購康盛集團股權項目的說明》,隨著交易進程的推進,經過分析判斷,一方面康盛人生股東大會批准了將其持有的CO股份及CB出售給金衛醫療集團有限公司,導致康盛人生損失了一部分重要資產;另一方面資產競購導致康盛人生收購價格超出價格預期,因此認為現價段應暫停繼續收購康盛人生股份,待形勢明朗,康盛人生股份重新回到具備收購價值水平時再行考慮是否繼續推進交易.(具體詳見公司公告:-)公司就本次重大資產重組可行性進行研究論證,認為:(一)康盛人生項目康盛人生所持CO股份及CB資產的出售直接導致康盛人生損失了一部分重要資產,對康盛人生整體價值造成較大影響,且資產競購導致康盛人生收購價格超出價格預期,經審慎考慮,公司決定暫停繼續收購康盛人生的股份,待形勢明朗,康盛人生重新具備收購價值時再行考慮是否繼續推進交易.(二)其他項目不具備推進條件的理由截至目前,並購基金尚未完成對OriGene公司的收購,北方國際信託尚未完成對柯萊遜公司的收購,上述項目尚不具備並入公司的條件.北科生物擬進行股權激勵,可能會對其財務報表產生重大影響,尚不具備收購的條件.因此,在綜合考慮公司經營發展及有效控制風險的情況下,公司認為雖然已經與重組各方達成意向,但本次重大資產重組的條件尚不成熟,繼續推進將面臨較大不確定性.基於維護公司利益及全體股東的權益,經審慎研究,公司決定終止本次重大資產重組事項.四,承諾根據相關規定,公司承諾在披露投資者說明會召開情況公告後的個月內,不再籌劃重大資產重組事項.五,股票復牌安排根據有關規定,公司股票將在年月日召開投資者說明會,並在披露投資者說明會召開情況公告同時股票復牌..

⑦ 償還債務，這對雪浪定增有影響嗎

「證監會要求『募集配套資金不能用於補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務』，上市公司的定增為此進行了一輪大瘦身。而嚴控募投項目的『非資本性支出』，則將對定增規模進行新一輪瘦身，有利於擠出定增中的泡沫。」上述投行人士指出。
6月17日，證監會發布《關於上市公司發行股份購買資產同時募集配套資金的相關問題與解答》，其中規定：「考慮到募集資金的配套性，所募資金僅可用於支付本次並購交易中的現金對價；支付本次並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用；投入標的資產在建項目建設。募集配套資金不能用於補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務。」
新政出台後，大量定增方案中涉及「補充流動資金」和「償還債務」的上市公司紛紛對預案進行了修訂。

⑧ 重大資產重組並募集配套資金中發行對象的人數限制

我的理解重大重組中，要收購的資產往往是確定的，如果發行股份對象不超過10名，還是會存在一次收不完全的情形。我還是同意鎖價發行同樣是發行股份<200, 募集資金<10

⑨ 借殼上市能否配套融資

不可以。

2011年《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂時提出上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金，所配套資金比例不超過交易總金額25%的。

《<上市公司重大資產重組管理辦法>第十三條、第四十三條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》規定：「上市公司發行股份購買資產同時募集的部分配套資金，主要用於提高重組項目整合績效」。

(9)以募集配套資金對標的資產增資擴展閱讀：

借殼上市配套融資注意問題：

上市公司在發行股份購買資產時，可同時募集配套資金，通過「一站式」審核的方式，提升上市公司並購重組的市場效率，拓寬並購重組的融資渠道，提高並購重組的整合績效。

在論證配套融資方案時應注意以下問題：

1、募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：本次並購重組交易中現金對價的支付；本次並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；本次並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。

2、屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。

3、上市公司、財務顧問等相關中介機構應對配套募集資金的必要性、具體用途、使用計劃進度和預期收益進行充分地分析、披露。