債券的價格跟到期收益率

⑴ 債券價格為什麼和到期收益率成反比呢

債券到期收益率的計算公式

Pv為債券當前市場價格，

F=債券面值

C為按票面利率每年支付的利息

y為到期收益率

n為待償期，也叫剩餘到期年限

Pv為債券當前市場價格，與到期收益率y成反比

⑵ 急！求計算債券的發行價格和到期收益率~

1. 價格=100*10%/2*[1/(1+4%/2)^1+...1/(1+4%/2)^60]+100(1+4%/2)^60

2. 到期收益率=(100/68)^(1/10)-1

3. 到期收益率=(100/71)^(1/9)-1

HPR=收益合計/買入結專算金額屬=（71-68）/68

⑶ 為什麼債券價格和債券收益率成反比

舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後回，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的答債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。

⑷ 為什麼說：債券價格與到期收益率反向變動求解釋。

債券的票面利率和到期收益率是兩個概念，舉簡單的個例子，一年到期的債回券，面值100元，答票面利率5%，市場價格是101元，這時該債券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是說：債券市場價格越高，你的到期收益率越低，市場價格越低，到期收益率越高。希望能幫到你。

⑸ 市場利率與債券到期收益率之間的關系是什麼

這兩者不相等
債券各年的現金流入用到期收益率折現 求出的是債券的價格
用市場利率折專現 求出的是債券的內在價屬值
通俗點說 就是到期收益率是購買某一個債券 實打實的收益率
而市場利率則是當前整個市場的利率（便於理解 可以類似於當期銀行利率）
從而可以知道有到期收益率比市場利率高的情況
那麼何時這兩者相等 就是債券平價發行時 此時 票面利率=到期收益率=市場利率

⑹ 債券到期收益率是怎麼計算的

最基本的債券收益率計算公式為：債券收益率=（到期本息和-發行價格）/（發行價格*償還期限）*100%。由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%；債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%；債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%。
債券收益率的計算其實和一般計算收益率相同，債券收益率是投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個：即利率、期限、購買價格。這三個要素之間的變動決定了債券收益率的高低。一般來說，債券給投資者帶來的收入有以下三種：按債券的既定利率計算的利息收入。認購價格與償還價格（票面價格）之間的差益差損。將所得利息和差益差損等再投資的收益。按照這三種不同的收入分別計算收益率，可分為直接收益率，單利最終收益率和復利最終收益率，直接收益率是按既定利率計算的年利息收入與投資本金的比率。

⑺ 一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯

一般來說，債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。

債券價格一般指發行時的價格，一般情況下可以說是債券的面值，但是存在債券價格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。

債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。

由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動對價格的影響就比較小。

(7)債券的價格跟到期收益率擴展閱讀：

對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。

如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。