認沽期權的價格曲線

『壹』 求如何證明 歐式看漲期權與看跌期權價格的平價關系

假設兩個投資組合
A: 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝X，無風險債券的到期內總收容益=X
B: 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝X，股票價格為S

投資組合A的價格為：看漲期權價格（C）＋無風險債券價格（PV(X)）。PV(X)為債券現值。
投資組合B的價格為：看跌期權價格（P）＋股票價格S

畫圖或者假設不同的到期情況可以發現，A、B的收益曲線完全相同。根據無套利原理，擁有相同收益曲線的兩個投資組合價格必然相同。所以 C＋PV(X)=P+S，變形可得C-P=S-PV(X)

『貳』 對於執行價格為100的看跌期權,當股票價格分別為105元,100元,以及95元是何種期權內在價值

股票價格95元， 期權為實值期權，內在價值為5元；
股票價格100元，期權為平值期權，內在價值為0元；
股票價格105元，期權為虛值期權，內在價值為0元。

『叄』 為什麼相同月份期權認購認沽價格都這么高

同一個月份的認購和認沽期權，都是有很多種價格，有價格高的，也有價格低的，對應不同的行權價格。
有的是虛值期權，有的是平值期權和市值期權。
越接近行權日，期權價格越接近真實價值。

『肆』 什麼是認沽期權

你好，認沽期權是指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價專格賣出一定數量標的物屬的權利，又稱看跌期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。
風險揭示：本信息部分根據網路整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『伍』 誰能清楚的講一下上證50etf認購、認沽是怎麼算盈利的，為啥報價是0.0001、0.0002，

你問的應當是上證50ETF認購和認沽期權是吧？ 50ETF基金是不分認購和認沽的，只有50ETF期權分為認購和認沽。 上證50ETF期權是一種標准化的期權合約，合約單位為10000份，比如你購買了一張認購期權，就有權利在到期日按行權價買入10000份ETF基金，而期權合約的報價（權利金）是按每份基金來報價的，換算成每張合約的報價就是乘10000（合約單位），你所說的0.0001和0.0002對應到每張合約分別為1元錢和2元錢。 0.0001是上證ETF期權報價最小變動單位。
「50ETF購8月2600」是期權合約的名稱， 分解出來的意思就是， 以50ETF為標的物的期權，合約到期月份為8月，合約行權價格為2.6元。 這里邊的「2600」代錶行權價行格，同理2500代錶行權價格2.5元，是1000倍的關系。
至於認購和認沽期權是怎麼盈利的？ 認購期權你購買後，如果標的物大幅上漲，你就會盈利，認沽期權相反，你購買後標的物大幅下跌的話，你會盈利。 舉例說明，假設8月初時標的50ETF價格為2.6元，你當時購買了一張「50ETF購8月2600」的期權，等到8月行權日（也就是今天，當月的第四個星期三），如果50ETF大漲到了2.8元， 你以行權後， 以2.6元價格買入一萬股50ETF, 花費26000元， 再T+2日後以2.8元每股價格買出，共買出28000元，此合約獲利2000元。當然2000元還要減去你當初購買合約的支付，餘下是你凈收益。 如果到期日，標的ETF50價格比2.6元低，你肯定就會放棄行權，你的虧損為你當初購買期權支付的資金。
還有，期權比股票復雜的多，要想盈利，除了判斷行情方向外，還要注意波動率，時間價值等方面的因素，否則行情猜對了也可能虧損。

『陸』 什麼是認沽期權買入開倉

認沽期權是一種賣出標的證券的權利，當投資者看空市場，認為標的證券回的價格答將下跌，可以買入認沽期權以便在標的證券價格下跌中獲得收益。
1、認沽期權買入開倉是所有期權策略中最基本的一種。
2、當投資者認沽期權買入開倉就相當於買入了一種權利，即在合約交割日有權以約定價格（執行價）將一定數量的標的證券賣給期權賣方。當期權買賣雙方完成交割後，合約也至此終結。
3、基於上述對於認沽期權買入開倉的交易目的和合約終結方式，可以得到認沽期權買入開倉在合約交割日的最高利潤、最大虧損以及盈虧平衡狀態對應的標的證券價格（盈虧平衡點）：
最高利潤=行權價格—構建成本
最大虧損=認沽期權的權利金（構建成本）
盈虧平衡點=認沽期權的行權價格—認沽期權的權利金

『柒』 公司購買2000份行權價格為12的看跌期權，該期權的期權價格為2元，試著計算到期股價分別

想要知道這個到期的股票價格，還需要知道具體投入了多少份額的商品才行呀。

『捌』 認沽期權價值與股票價格有關系嗎

您好，認沽期權價值與股票價格為負相關關系。

『玖』 根據Black-Scholes公式和看漲-看跌期權平價關系推導看跌期權的定價公式。

1、看漲期權推導公式：
C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)

其中
d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)
d2=d1-бT^(1/2)

S-------標的當前價格
K-------期權的執行價格
r -------無風險專利率
T-------行權價格距離屬現在到期日（期權剩餘的天數/365）
N(d)---累計正態分布函數（可查表或通過EXCEL計算）
б-------表示波動率（自己設定）

2、平價公式
C+Ke^(-rT)=P+S

則P=C+Ke^(-rT)-S
=S*N(d1)-S - Ke^(-rT)*N(d2) + Ke^(-rT)
=S*[N(d1)-1] + Ke^(-rT)*[1-N(d2)]
=Ke^(-rT)*N(-d2) - S*N(-d1)

以上純手工打字，望接納，謝謝！

『拾』 某股票認沽期權行權價30元,分別畫出該期權買方和賣方的盈虧分布圖,並簡要說明

K為執行價格，S為市場價格，C為權利金

看跌期權的買方在S<K時行權回，

最大答盈利＝行權價－權利金，最大虧損為權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金。

看跌期權的最大盈利為權利金，最大虧損＝行權價－權利金，盈虧平衡點＝行權價－權利金

賣方只能配合買方的決定，所以他的盈虧是和買方相對應的，買方盈利賣方則虧損。