股指期權價格

1. 股指期權權利金怎樣計算

期權權利金的公式是：即買賣期權合約的價格，是惟一的變數，其他要素都是標准化的。

權利金是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用，其多少取決於敲定價格、到期時間以及整個期權合約。對期權的賣方來說，權利金是賣出期權的報酬，也就是期權交易的成交價。

如果期權買方能夠獲利時，則可以選擇在期權到期日或有效期內按敲定價格行使權利，如果蒙受損失，就會選擇放棄權利，其所付出的最大代價便是權利金。因此，對於期權買方來說其風險是有限的和預知的，所以進行期權交易時期權買方不需要交納保證金。

期權的賣方在期權交易中面臨與進行期貨交易同樣大的風險，而期貨價格走勢又是無法確切預知的，所以期權的賣方必須交納一定金額的保證金，以表明其具有應付潛在履約義務的能力。

期權權利金從價值上來看還包括內涵價值和期權時間值兩個部分。

內涵價值，是指立即履行期權合約時可獲取的總利潤，它反映了期權合約中預先規定的履約價值與相關期貨合約市場價格之間的關系。

期權時間值是指期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在價值的那部分價值。期權購買者之所以願意支付時間價值，是因為他預期隨著時間的推移和市價的變動，期權的內在價值會增加。

2. 股指期權賣出委託時報價方式有：限價GFD，限價FDK，市價剩轉限價GFD，市價FOK，市價IOC,請問是什麼意思

期許可權價申報和市價申報指令：
限價GFD：限價申報，當日有效，可手工撤單回；
市價答IOC（FAK）：按最優報價最大限度成交，不成部分系統自動撤單；
市價剩餘轉限價GFD：按市場最優價成交，未成轉限價（已成交部分價格）；
限價FOK：限價成交，不成自動撤單；
市價FOK：市價全部成交，否則自動撤單。

3. 股票指數期權的定價公式

期權定價問題（Options Pricing）一直是理論界與實務界較為關注的熱點問題，同時也是開展期權交易所遇到的最為實際的關鍵問題。期權價格是期權合約中惟一的可變數，它通常由內涵價值與時間價值兩部分構成。而決定期權價格的主要因素包括以下幾方面：（1）履約價格的高低；（2）期權合約的有效期；（3 ）期權標的物市場的趨勢；（4）標的物價格波動幅度；（5）利率的變化。股票指數期權價格的確定也是如此。
根據布萊克·修斯的期權定價模型， 可以分別得到歐式看漲股票指數期權和看跌股票指數期權的定價公式為：
c=se-q(T-t)N（d1）-xe-r（T-t）N（d2）；
P=xe-r(T-t)N（-d2）N-se-q(T-t)N（-d1）。
其中 ln(SX)+(r-q+σ2/2)(T-t) ┌──
d1=───────────── ，d2=d1-σ│T-T
┌──
σ│T-t
S為股票指數期權的現貨價格，X為執行價格，T為到期日，r為無風險年利率，q為年股息率，σ為指數的年變化率即風險。
例如，以期限為兩個月的標准普爾500指數的歐式看漲期權，假定現行指數價格為310，期權的協議價格為300，無風險年利率為8%，指數的變化率年平均為20 %，預計第一個月和第二個月的指數平均股息率分別為0.2%和0.3%。將這些條件，即S=310，X=300，r=0.08，σ=0.2，T-T=0.1667，q=0.5%×6=0.03，代入以上的歐式看漲股票指數期權定價公式，可以得到d1=0.5444，d2=0.4628，N（d1）= 0.7069，N（d2）=0.6782，則C=17.28，即一份股票指數期權合約的成本為17.28 美元。

4. 股指期權如何搶到開盤價

啊，那你得開盤的時候去搶了啊，能搶到就搶到。搶不到也就搶不到啊

5. 50etf期權一手多少錢

每張上證50ETF期權合約對應10000份「50ETF」基金份額，至於期權合約的市場價格（權利金）因合約不同而不同，而且隨著市場標的證券的價格波動而變化。比如：「50ETF購8月2750」合約2015年7月2日開盤價為0.2958元，收盤價為0.2709元。
期權投資者需要通過上交所的期權知識測試定級後才能進行相應級別的操作。下面是上交所關於上證50ETF期權合約品種上市交易的一些基本規定：
一、上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。

上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
二、上證50ETF期權的基本條款如下：
（一）合約類型。合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。
（二）合約單位。每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。
（三）到期月份。合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
（四）行權價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格（最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格），以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約達到2個。
（五）行權價格間距。行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。
（六）合約編碼。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權；第8、9位表示到期年份的後兩位數字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推；第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
（八）合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」（合約標的簡稱）、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位（期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推）。
豆粕期貨是10噸/手，如果保證金比率是10%，價格是3200，那麼一手的保證金需要3200元。
白糖現在是4630元一噸，10噸是一手，也就是說現在一手是46300元。保證金按照合約價值的7%來算，也就是3307元可以交易一手。

6. 滬深指數期權多少錢一手入門門檻是多少

目前市場上還沒有推出【滬深股指期權】這個品種，所以，品種無法交易。

當前，股指期權還屬於研發階段，標的指數確立為【滬深300】，跟股指期貨是一樣的。
目前公布的方案是：期權指數價格為100元每個點位（暫定），合約價值則以認購或認沽期權的行權點位乘以基本點指為價格之准。
另外，行權方式基本確定為歐式（到期日行權）方式。

7. 股指期權沒到行權價有剩餘價值嗎

有的

期權價格主要由內涵價值、時間價值兩部分組成
以問題「股指期權沒到行權價」的說法，舉看漲期權虛值的例子。
因看漲期權的執行價格高於當時的實際價格，如果立即行權將會虧損，所以內涵價值小於0。那麼所剩下的期權的時間價值=期權價格－內涵價值
時間價值會隨著到期日的臨近而不斷減小，如果到期日那天依然沒到行權價，那麼就是廢紙一張，無任何價值了。

8. 影響股指期權價格的因素有哪些

影響股指期權價格的因素有很多，我就不羅列了，不過我要著重講的一回點是，希望你謹慎選擇投答資品種，因為國內只有公募基金允許做期權，其他的期權平台都是不合規的，都是對賭平台，如果投資者一旦進入，可能會導致血本無歸。

9. 股指期權怎麼交易

「股票期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50ETG期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，報價及時的特點，股票期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體報價，屬於個體協議。股票期權如何交易?

最近有個非常火的東西叫「股票期權」,對於我們大多數國內股票投資人來說,「股票期權」是個非常陌生的東西,但是好像聽起來又很有用,所以近期有很多股民朋友問我,「股票期權」到底是什麼？「股票期權」又該如何交易呢？

我先科普一下什麼是「股票期權」，再講講「股票期權」該如何交易！

「股票期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50ETG期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，報價及時的特點，股票期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體報價，屬於個體協議。



那麼股票期權有什麼優勢呢？

股票期權主要的優勢相對於股票而言，在於其「虧損有限，盈利無限」，還有大家非常容易理解的「杠桿大」，但是股票期權的杠桿大並不是一般理解的加大杠桿，而是期權的特性決定的，其杠桿大的情況下其風險並不大。

最關鍵在於股票期權該如何交易呢？

股票期權如何做交易策略

這個方面是非常非常重要，因為期權是和投資人熟悉的如股票，期貨，外匯等傳統投資品種截然不同投資品種，股票期權算是最復雜也是最有效的衍生交易品種，專業的玩法非常多。

常規來說，期權有八個交易方向，這和傳統股票交易只有兩個方向截然不同，而且更復雜的是期權的基本組合策略有一百多種，其玩法非常復雜，也非常有效，我舉一個股票期權非常有用的策略來做說明。

對於我們做股票，經常會面臨的最頭疼的問題是：現在的價格是高還是低呢?現在的價位上應該是買還是賣呢？

傳統的做法來說，都不免是各種分析，壓力，支撐，均線，指標，成交量，時間周期，大盤，板塊，個股，消息，莊家，星象，血型，黃歷等等，但歸結為一點，都是需要判斷方向。

但是對於股票期權，就期權而言，有個簡單但是很神奇的做法：根本不管方向，在同一個價位同時買入看漲期權和買入看跌期權，其結果是什麼呢:不論股票上漲還是下跌，投資人都能賺錢！