P2P平台一定有資金端嗎

A. 答投友問：P2P資產端模式到底哪種好

P2P按資產端來源渠道，主要分為：

一、自己去開發資產端，包括線上和線下；

二、他人開發資產端提供給平台

1、傳統模式

公司搭建一個網站平台，就會有線上客戶來借貸資金，有人借款，有人放貸，平台在中間起著連接作用，就是所謂的中介性質。平台僅僅就是純中介，不兜底，平台的風險主要來自於賺取的服務費達不到運營費用而導致虧損，這種模式只要做到一定程度的規模，運營平台本身的風險還是極低的。但是，投資人要承擔借款人不還錢的風險。

2、擔保模式

傳統模式由於存在信用風險，尤其是對於金額較大的借款，比如中小微企業貸等，僅僅靠線上審核的風控力度是明顯不夠的，這時候為了降低風險，就引入了擔保公司。往往會有甲方（借款人）、乙方（投資人）、丙方（擔保公司），丁方（平台）。這種模式需要借款人把一定的資產抵押給擔保公司，由擔保公司對借款人進行資質審核，通過後才會為借款人提供擔保。如果借款人不還錢，擔保公司會先把錢墊付給投資人，然後再去處置借款人抵押的資產。專業的擔保公司或者操作人在中國已經有很多年的發展過程，往往在催收和資產處置方面具有銀行所不具有的獨特優勢，所以採用這種模式的平台比較多，這種模式下項目的風險，主要取決於擔保公司的實力，一般來說，一個平台由多家擔保公司擔保項目的比僅僅只有一家提供擔保的，系統性風險要低。

3、債權轉讓模式

江蘇互金協會給出的P2P投資指南裡面，專門說明了這種模式，也是被認可的。目前使用這種模式的平台還比較多，而且這類平台的前身往往就是一家放貸公司，互聯網金融出現後，把原來單純線下的放貸業務，逐漸的轉移到線上來，尤其是在融資端，線上的融資成本能做到比線下更有優勢，所以就推出一個網貸平台。最著名的的就是車貸平台後河財富，這種模式最大的特點就是由自己的風控人員去線下開發資產端業務，先放貸，有了債權後，再拿到P2P平台上面來出售，這種模式為了符合監管的要求，目前的發展是網貸P2P平台對應的公司僅僅是一家單純的信息服務公司了，然後把資產端的業務劃到一家獨立的資產公司去運作。隨著監管政策要求平台對接銀行資金存管服務，這種模式也依然有很大的發展空間。有部分觀點認為：把風控掌握在自己手裡面，能更放心。這種模式主要就跟平台的透明度和平台自有資金實力有很大的關系。

4、加盟商模式

這些加盟商有些也是傳統的小貸公司，他們本身自己往往也有一定的資金實力，通過加盟平台，向平台輸送自己開發的資產端。做直營店的債權轉讓模式，往往比加盟商模式的資產端提供能力大，可能跟部分加盟商在用自有資金放貸有關系，這種模式關鍵與平台對加盟商的管理和政策有關系。單個加盟商提供資產端的佔比也不宜過高，加盟商保證一定數量，適當分散，平台整體性風險要小得多。

除了以上談到的四種模式，可能還會有其他資產端來源的模式。現實中，往往不少網貸平台資產端的來源模式並不會局限於某一種，而是多種模式混合使用。

B. 什麼樣的P2P平台資產端合規

什麼樣的P2P平台資產端合規？這要從國家的相關規定說起——根據國家出台的最新規定，單一借款人的借款金額不得超過100萬，平台的單筆借款金額不得超過20萬。從這個角度來看，至少有一大半平台必須開發新的資產端，否則都是不合規的。
據筆者了解，最近許多平台紛紛開發了新的資產端——車貸業務如易港金融。比如借款人資料不打馬賽克的房易貸平台，也與合肥知名的二手車交易公司達成戰略合作關系。車貸的借款金額一般是幾萬十幾萬不等，而且作為抵押標，其業務風險也比純信用標要低，因此車貸業務作為優質資產端，被各個平台青睞也就不難理解了。
當然。我們也應該看到未來，P2P平台若想資產端合規，只有向三個方向發展：一是資產、資金兩手抓的綜合平台，既能夠自己開發大量優質資產，又有很強的流量吸引能力，如許多P2P巨頭都是如此，二是利用自己的流量優勢，轉型「一站式理財平台」或「智能投顧平台」，對接基金、資管等標准化金融產品，如易港金融；三是專注資產端業務，做「小而美」的信貸工廠模式，向傳統金融機構或流量平台提供資產，如房易貸。

C. P2P網貸平台資金端和資產端有什麼區別

資金端說的是投資人的資金，資產端是指借款人或者企業。

D. 加息寶：P2P行業的資產端都有哪些

1、首先，我們在P2P平台上，看到的各種標的，背後其實就是資產（也可以說是債權）。
通常可以分為兩類：有抵押物的和無抵押物的。
怎麼理解和區分有抵押物和無抵押物資產呢？
有抵押物的資產：比如我們常見的車貸資產、房貸資產、票據質押等；
無抵押物的資產：比如個人消費信貸、供應鏈金融（應收賬款融資）、融資租賃（債權轉讓）等等。
不過，這兩類的資產，有時候定義也並不是很清晰。
2、雖然，現在市面上的資產種類比較多，但是最主流的資產大致是這三類：車貸資產、房貸資產、信貸資產。
需要說明的是，因為監管的原因，現在房貸資產的規模比起14、15年的時候，已經縮水了不少。
還有一個現象，我們會發現，每年過完年回來，幾乎各個平台都是資產荒，買不到標。
而且今年資產荒的情況要比往年更嚴重，很多平台到4月份才開始慢慢恢復資產的正常水平。
這其中很大一部分，要「歸功於」網貸行業的嚴監管。為什麼這么說呢？
舉個簡單的例子：因為監管的限額要求，在單個平台上，個人借款上限20萬，企業借款上限100萬。
這個要求一出，大量P2P平台的資產瞬間變成違規資產。
不僅不能繼續做，還要一步步清退不合規資產。
本來市面上優質的資產數量有限，但是爭奪資產的P2P平台又那麼多，平台缺資產就更正常了。
3、另外，盡管上半年是備案整改年，不少平台發的標的都已經符合限額要求，但不代表平台原來的存量資產就解決了。
違規存量資產的清理，是一個艱難的過程，規模越大的平台需要的過程越漫長。
所以，自從P2P平台的大額標的被監管限制之後，企業貸款資產、大額房貸資產都受到明顯擠壓。
至於信貸資產，尤其是小額消費信貸，去年經歷監管層對現金貸一刀切的強監管後，也有所下滑。
一方面是優質資產量減少了；另一方面，消費貸的逾期和壞賬攀升讓人擔憂，特別是以信貸資產為支柱的龍頭平台。
有些不怎麼合規的平台，盡管逾期率很高，但是從來不披露真實的數據，還對外宣稱是0逾期，誰信呢？
4、從對上面幾類主流資產的現狀分析來看，發現P2P行業尤其是資產端這一塊的局限性還是挺大的。
尤其是監管力度的層層加碼，進一步限制了P2P資產端的發展。
所以，為了保證投資人的資金安全，也為了讓P2P更好的回歸普惠金融本質，監管沒少做工作。監管每進一步，平台就多受一分限制，投資人也多一分安全。
說白了，越往後，P2P平台的優質資產競爭更激烈，越來越不好做。並不是平台真的做不好，而是有些限制了他們不能做。
一個平台，若資產端融資需求總是大於資金端投資需求，那麼就會失衡，也就是資金需求大於資金供給，就會造成資金荒，一個標的滿標時間就會延長，就會抬高貸款利率。同理，若資產端融資需求總是小於資金端投資需求，那麼平台也會失衡，也就是資金需求小於資金供給，就會造成資產荒，就會造成投資者的資金站崗，打壓貸款利率，貸款利率就會走低。

E. 如何分析P2P平台的資產端

其實，判斷一個平台資產的靠譜程度，除了辨別真偽。更重要的一點，即便平台資產都是真實的，我們要如何判斷資產質量是否優質?
這個話題三言兩語說不完，這里先給大家做幾點提示：
第一個企業貸。一方面，經濟下行，紅嶺創投用實例證明了企業貸大額標的高壞賬率。所以投企業貸平台，安全與否在於平台的暗兜底能力。
另一方面，監管限額，企業貸業務也難做。別看平台發出來的標的，都合規的在100萬限額要求內。實際上，它們多數是對借款大額標進行了拆分。已經暴雷的銀豆網，就是這么操作的。
第二個是車貸。優勢在於：借款額度小額分散，有抵押實體作為壞賬兜底的保障。風險在於：車貸行業競爭激烈，借款利率的降低、平台利差空間小;加上監管打黑，貸後催收難度加大，加劇車貸平台風險。
對於車貸行業的一二線平台來說，因為有體量和資源優勢，目前基本上問題不大。對於那些資金成本較高的二線以下平台，日子都不會太好過。
第三個消費貸。高利率的消費金融，可以覆蓋高壞賬率，而且資產開發門檻不高，所以各個P2P平台都對消費金融情有獨鍾。
但是，對於消費貸的平台，除非P2P平台在資產端上早早就布局了，借款人獲客和風控體系都比較完善。不然跟其他同類型平台相比優勢並不大，風險相對高一些。

F. 什麼是P2P平台的資產端

P2P風控往往分為貸前、貸中、貸後三個部分，雖然三個環節緊密相扣，但最關鍵的是貸前，換句話說就是標的的項目來源，也就是大家常說的資產端，再通俗一點，就是P2P產品的源頭。

G. p2p和現金貸的區別是什麼

目前各類貸款平台機構出現在我們周圍，其實最近是最近較為火熱的現金貸和p2p，這兩種類型的區別在哪呢？

一、現金貸的優勢

消費者各種原因需要現金時，可以向各大金融機構申請貸款！現金貸不僅能給消費者們提供便利，還具有這些特點：無手續費、利率低、借款還款方便靈活；能快速審批到賬，具有良好客戶隱私保護；機構的實力雄厚，經營正規，門檻低受年輕人喜愛。

二、p2p的優勢

p2p是利用網路平台將資金借給資金消費者的新型模式；是低門檻的大眾理財產品適合所有階層的投資者；投資收益穩定，投資期限可自由規劃，可以根據自己的需求以及自己的實際情況，選擇投資的期限，滿足不可預測的資金需求。可以使網貸投資的流動性得以釋放。投資者可以參照未來的資金需求情況來選擇投資期限，也可以在平台上借錢來暫時迅速提現。滿足現實生活中的各種資金需求。

三、現金貸與p2p的區別

第一，本質不同。現金貸是消費者向貸款的機構申請借款，審批通過後申請者拿到的是現金，現金貸是屬於無擔保、無抵押、無場景的信用借款。p2p則是幫助平台與借款人實現借貸開展的信息公布、評估、交互、撮合的服務。

第二，資金的來源不同。以現金貸業務為主的資金主要來自企業或者金融機構類如銀行、信託或者是一些網貸平台，而p2p平台資金主要來自個人。

第三，資產端和服務的對象不同。現金貸是為個人提供無抵押或有抵押、無擔保、無場景的信用借款，類型更豐富。

第四，業務細節方面的不同。現金貸業務利率期限多在一個月以內，對用戶的借款用途也沒有要求。p2p行業借款利率在10個月左右，借款用途一般為個人消費、個體企業運作等，並且p2p平台也會對借款人後期資金使用情況做進一步跟蹤，以盡量保障資金安全。

要注意的是目前監管部門對現金貸的監管與整治，對p2p行業不會產生什麼影響。不過，現金貸負面新聞的出現，對行業也起到了示警的作用。未來，p2p行業需進一步加強用戶教育，提高平台的風控能力，以提升對用戶權益的保護能力。

財大師貸款小貼士

貸款平台是一個便民利民的平台，但切勿過度依賴；應合理控制自己的每筆消費支出，不知道自己的錢花在哪就是一個很大的錯誤。

H. P2P平台資產端來源有哪些

P2P平台的資產端來源有投資人、平台自身以及投資公司等構成，其主要看現階段的平台發展如何，從而判斷出資金來源。

I. P2P平台的資產端有多重要

其重要性以下幾點
第一，優質資產有助於平台提高自身的風險定價能力。雖然監管一再明確P2P平台的信息中介身份，但礙於國內信用基礎的不完善，從本質上看，當前的P2P平台仍然是類金融機構，因此對風險進行識別、計量、定價則成為了P2P平台的業務核心。成熟的風險定價能力要求平台需要具備相應的風險管理能力，亦即專業的風險控制體系。但多數平台長期採用的通道模式所限，P2P平台難以真正接觸資產，由此無法准確評估資產質量、資產風險，即平台不具備風險定價能力。一旦這種風險外包模式被長期沿用，會導致P2P平台無法形成業務閉環，隨時面臨鏈條斷裂的可能，加劇了平台的運營風險。
第二，資產端好壞是決定P2P平台能否長久立足行業的根本。一方面，近幾年來，宏觀經濟環境持續面臨下行危機，整體經濟形勢壓力大，資產質量整體下滑，資產風險不斷升高，因此資產質量的重要性在當下更為凸顯。另一方面，早期發展靠流量，前期好不容易燒錢做流量，把盤子做大了。在行業爭奪焦點轉變到資產端之後，意味著平台要提升資產質量，開發優質資產。如果平台依然重用戶、輕資產，流量越來越多，供應端質量越來越差，那麼遲早將出現這樣的局面：盤子有多大，壞賬面積就有多大。
第三，把握資產端的平台有望擺脫當前嚴重的P2P產品同質化現象，在業務邏輯、產品設計、風控模型上獨立創新。當前P2P行業的資金端和資產端都呈現出嚴重的趨同性。從投資人市場來看，目前僅開發了不到三百萬，且投資人群存在極大的重合性，大多數平台來回爭搶的都是同一批投資用戶。而在資產端則表現出產品類型單一化的現象，難以提高用戶忠誠度，大環境或者政策風向但凡有異響，平台將快速失去這批用戶，出現不可估量的損失，於平台發展而言更是不具備可持續性。
換句話來說，把握好了P2P資產端也就意味著掌握了主動權，把控能力越高，P2P平台的產品特色也就更為突出，類型也更為多樣化，有助於打造平台獨有的品牌效應。
【幾何金融】