貸款資產證券化贖回

① 銀行的貸款被資產證券化後,如果貸款收不回來,那購買這種證券的投資者怎麼辦

1、銀行的貸款被資產證券化後，如果貸款收不回來，那購買這種證券的損失理論上由投資者承擔損失，不過也要看有沒有其他接盤的安排或者兜底的約定，等於通過運作機制的安排，把風險轉移出去。再一個資產包裡面一般裝了多個項目，風險也有一定的分散。按照國外的經驗，銀行貸款證券化之後，會被打包，拆分，然後評級機構給予相應的評級，然後再銷售給二級市場上的投資者。從此資產的風險都由投資者承擔，美國的次貸危機就是這樣形成的。在中國不知道具體的辦法是怎樣的，是否會有政府背書，這個還要具體去看。
2、資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。 資產證券化僅指狹義的資產證券化。自1970年美國的政府國民抵押協會，首次發行以抵押貸款組合為基礎資產的抵押支持證券-房貸轉付證券，完成首筆資產證券化交易以來，資產證券化逐漸成為一種被廣泛採用的金融創新工具而得到了迅猛發展，在此基礎上，現在又衍生出如風險證券化產品。

② 信貸資產證券化舉個例子說明一下吧！相當於對貸出去的貸款進行二次利用那這種證券豈不是風險很大

是二次利用，但嚴格復來說並制不增加風險，只是轉移風險。
比如一筆爛帳（無法收回貸款），信貸資產沒有證券化之前，只有放貸銀行認栽；
但證券化後，是證券持有人認栽，而銀行往往不是信貸資產的持有人，相當於解放銀行。

③ 資產證券化過程中贖回的貸款逾期天數為多少

傳統上吸收存款、發放貸款並獲取利息差是銀行盈利的基本模式。這一模式受到杠桿率的限制，即銀行貸款規模不能超出其自有資本一定的倍數。而資本資產證券化就是銀行將自己賬上的主要風險資產，也就是貸款，轉化為證券賣出去了。這樣，銀行就能繼續利用自有資本繼續開展存貸款業務，進一步拓展盈利空間。對於眾多的非銀行機構，例如基金、保險、信託，或者其他的一般投資人，除了購買單個公司發行的債券以外，一般缺少投資於信用風險類產品的渠道。而信用資產證券為可以流通轉讓的證券以後，這些投資人就可以介入原本只有銀行能夠參與的市場：信貸市場。具體的例子，如果要看中國的金融機構發行的，建議上中國貨幣網「債券發行與上市〉債券發行〉資產支持證券」，.cn/fe/Channel/8651，產品多多，不勝枚舉。

④ 請問資產證券化ABS與REITs的不同點是什麼呢感謝！

一、范圍不同

ABS是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。

REITs是把流動性較低的、非證券形態的房地產投資，直接轉化為資本市場上的證券資產。

二、表達不同

ABS：Asset-backed Securities，資產證券化。

REITs：Real Estate Investment Trust，房地產信託投資基金。

三、方式不同

ABS通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券（Asset-backed Securities, ABS）的過程。

REITs包括房地產項目融資證券化和房地產抵押貸款證券化兩種基本形式。

四、償還不同

ABS是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持。

REITs以抵押貸款組合為基礎資產的抵押支持證券-房貸轉付證券償還。

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REITs(Real Estate Investment Trusts，房地產投資信託基金)是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，並將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信託基金。

與我國信託純粹屬於私募性質所不同的是，國際意義上的REITs在性質上等同於基金，少數屬於私募，但絕大多數屬於公募。REITs既可以封閉運行，也可以上市交易流通，類似於我國的開放式基金與封閉式基金。

參考資料

網路-REITs

⑤ 什麼是房貸資產證券化

房貸資產證券化也即住房抵押貸款證券化，指住房抵押貸款的發放機構將其所持有的抵押貸款資產，匯集重組成抵押貸款組群，經過擔保或信用增級，以證券的形式出售給投資者的融資過程。
這里所說的「證券」是指債權性而非權益性證券，它的基本特徵是由抵押貸款資產所產生的現金流來支持對其的支付，因此被稱為抵押擔保證券。證券銷售出去以後，證券的持有者便成為了住房抵押貸款的債權人，並經由抵押擔保證券的服務者取得對其的支付。
2014年9月30日，央行、銀監會聯合出台《關於進一步做好住房金融服務工作的通知》，放鬆了對與自住需求密切相關的房貸政策，並鼓勵銀行通過發行MBS和期限較長的專項金融債券等籌集資金以增加貸款投放。
MBS（Mort-gage-BackedSecurity住房抵押貸款支持證券）的理想模型。起源於華爾街的這個金融產品，旨在增強房貸資產的流動性以增加金融機構對個人住房貸款投放能力，或許將改變未來中國住房市場的生態。

⑥ 銀行在貸款證券化的過程中放棄了什麼銀行為什麼要進行資產證券化貸款會出現什麼逆向選擇問題謝謝！

銀行把將這些貸款做成一個資金池，將這些貸款資產全部出售給SPV，由內SPV基於這個資金池發放容證券，發放證券的基礎在於這些貸款會產生穩定的現金流。
1、所以銀行在貸款證券化的過程中放棄了這些貸款以後的現金收益，包括本金和利息。
2、銀行進行資產證券化貸款是為了增強流動性，畢竟出售了貸款之後拿到的現金，可以將這些現金再放貸款，就可以大大增加銀行的放貸量了。本來銀行的信貸規模是受到限制的，但是由於通過資產證券化獲得的資金並放貸這一個過程，是屬於表外業務，不會影響資產負債表。所以銀行會願意資產證券化。
3、逆向選擇問題可能是，缺錢的人更傾向於向銀行申請貸款，但是他們的信用程度不高，就會造成未來的現金流不穩定，就會使這種資產支持證券的收益不穩定，甚至出現無法還貸的問題。

⑦ 資產證券化 清倉回購 什麼意思

資產證券化是來以特定資產組合或特自定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。 資產證券化僅指狹義的資產證券化。自1970年美國的政府國民抵押協會，首次發行以抵押貸款組合為基礎資產的抵押支持證券-房貸轉付證券，完成首筆資產證券化交易以來，資產證券化逐漸成為一種被廣泛採用的金融創新工具而得到了迅猛發展，在此基礎上，現在又衍生出如風險證券化產品。

⑧ 信貸資產流轉與資產證券化有何不同

1.可在銀登中心登記並流轉的資產。主要是一些建築業、製造業、批發零售業、租賃業以及水利、環境等公共基礎設施行業類的貸款，不包括融資平台類貸款、住房抵押貸款和消費金融貸款等。從期限上來看，1年期以下的企業流動資金貸款，佔比是39%，1至5年期的中期貸款佔比49%，5-10年中長期貸款佔比5%，10年以上長期貸款佔比5%。
2.市場參與機構。截至16年9月，共有166家法人機構在中心開戶，共開立576個戶頭，其中商業銀行及理財計劃414戶，信託公司及信託計劃90戶，證券公司及其資管計劃12戶，還有資產管理公司、消費金融公司、金融租賃公司、基金子公司和企業等。
其中，城商行和股份制銀行因為受信貸規模、資本充足率、貸款集中度等指標限制，具有比較強烈的信貸資產出讓需求，目前城商行累計出讓信貸資產360億元，佔比78%;股份制銀行出讓64億元，佔比14%。銀行理財計劃則是主要的受讓主體，受讓金額323億元，佔比70%。
3.流轉規模和方式。截至9月試點業務共開展121筆，流轉金額459億元，主要包括這么幾種模式:貸款債權轉讓、債權收益權轉讓、信託受益權轉讓及資管計劃收益權轉讓等，其中以信託受益權形式為主，轉讓金額為353億元，占總量的77%;以資管計劃收益權形式的轉讓金額為90億元，占總量的20%;轉讓貸款債權和債權收益權形式的佔比較少，二者合計16億元，佔比3%。
債權收益權轉讓、信託受益權轉讓及資管計劃收益權轉讓資產都是多筆打包的，但轉讓或自留(一般自留5%)的權益都是平層的，沒有進行結構化處理。當然，這只是試點階段的幾種模式。我們也了解到，目前銀行有很多其他類型的資產有轉讓的需求，比如委託貸款、信託貸款、資管計劃收益權等。這些產品雖然不直接體現為表內貸款，但也是銀行通過各種途徑為企業提供了資金，承擔了風險，還是屬於信貸資產的范疇。另外，根據市場的需求，我們也計劃開展結構化產品流轉。
4.交易方式。試點的運作機制是，出讓方須將擬出讓貸款合同的若干要素(包括期限、利率等)在銀登中心進行登記;潛在買入方可通過客戶端了解交易標的的情況，調閱合同文件;交易雙方可通過平台按規范流程達成交易;完成資金結算後，銀登中心辦理過戶登記。實踐表明，登記可使原來非標准化的貸款變為具有一定標准化屬性、具有統一代碼的金融產品，便於交易雙方陽光化、規范化地進行，也能夠使監管機構利用登記數據掌握交易雙方信貸資產是否「出表」和是否「入表」的線索，消除監管盲區。