凱利優化資金

Ⅰ 凱利公式的那個賠率到底是怎樣的

1、小豆芽（草系）
在那個克洛斯星沼澤里能抓到小豆芽，小豆芽一般出現在上面那個泥潭中央或下面那個泥潭左邊靠下一點的地方，大約10~30分鍾出現一次，要有耐心才能等出來。准備：精靈膠囊（小豆芽很好捉，我有9隻，基本都是一次搞定，沒有信心可以多帶一些），一隻16以上的比波（或波克爾）。等到小豆芽後，不要急著點，要看準了再點，不要點到仙人球，進入戰斗後，先出手下留情，小豆芽應該會用針刺（或卷緊），你一直用手下留情，直至小豆芽體力餘1，然後用中級膠囊，不行就用普通膠囊，反正它不會逃跑，兩種膠囊交替用就行，捕捉成功後，從精靈倉庫的草系裡把它放進精靈包里，恢復體力，OK！
2、莫比（地面系）
在雲霄星地面層上可以遇到莫比，它一般出現在雲霄星的燃氣池邊倒數第二個台階上，大約30分鍾出現一次，要有耐心才能等出來。准備：很多精靈膠囊（很多人覺得要多帶一些膠囊，其實不妨，帶3~5個一般就OK了，沒有信心可以多帶），一隻16以上的比波（或波克爾）。等到莫比後，不要急著點，要看準了再點，不要點到毛毛，進入戰斗後，先出手下留情，莫比體力應該會餘1，莫比會用沖頂，然後用普通膠囊，不行再用普通膠囊，你最好出中級的，那樣成功率反而會變高，捕捉成功後，從精靈倉庫的地面系裡把它放進精靈包里，恢復體力，OK！
3、
林克一般在寒冰溶洞左上角（也就是那堆碎冰裡面），把比波練到16級以上，再帶個20J的吉爾，先用吉爾火花(要林克是16J哦），再用手下留情，點普通膠囊和中級膠囊就可以去抓了（注意：穿上防寒裝，走的太慢它就消失了，防寒裝走得快），首先，一直用手下留情，等到它體力餘1時，用一個普通膠囊，一個中級膠囊，再用一個普通膠囊，一個中級膠囊，不停的循環應該就會抓到。捕捉成功後，從精靈倉庫的冰系裡把它放進精靈包里，然後恢復體力，OK！

Ⅱ 凱利公式的結果是什麼意思

凱利公式最初為 AT&T 貝爾實驗室物理學家約翰·拉里·凱利根據同僚克勞德·艾爾伍德·香農於長途電話線雜訊上的研究所建立。凱利說明香農的資訊理論要如何應用於一名擁有內線消息的賭徒在賭馬時的問題。賭徒希望決定最佳的賭金額，而他的內線消息不需完美（無雜訊），即可讓他擁有有用的優勢。凱利的公式隨後被香農的另一名同僚 愛德華·索普應用於二十一點和股票市場中。
凱利公式（TheKellyCriterion）的投資運用
凱利公式在投資中可作如下應用：
1、凱利公式不能代替選股，選股還是要按照巴菲特和費雪的方法。
2、凱利公式可以選時，即使是有投資價值的公式，也有高估和低估的時候，可以用凱利公式進行選時比較。
3、凱利公式適合非核心資產尋找短期投機機會。
4、凱利公式適合作為資產配置的考慮，對於資金管理比較有利,可以充分考慮機會成本。
凱利公式原本是為了協助規劃電子比特流量設計，後來被引用於賭二十一點上去，麻煩就出在一個簡單的事實，二十一點並非商品或交易。賭二十一點時，你可能會輸的賭本只限於所放進去的籌碼，而可能會贏的利潤，也只限於賭注籌碼的范圍。但商品交易輸贏程度是沒得準的，會造成資產或輸贏有很大的震幅。

Ⅲ 凱利判據輸了不會全虧時怎麼算

威廉姆斯用凱利公式獲得過國際商品期貨交易大賽的冠軍
但後來他也因為階段迷信凱利公式虧了很多錢，

保證一定比例的本金
是策略本身 和 資金分配的事兒

Ⅳ 什麼是「凱利公式」

凱利公式是為了協助規劃電子比特流量設計，後被引用於賭二十一點上去。

Ⅳ 凱利公式的凱利公式（TheKellyCriterion）的投資運用

凱利公式在投資中可作如下應用：
1、凱利公式不能代替選股，選股還是要按照巴菲特和費雪的方法。
2、凱利公式可以選時，即使是有投資價值的公式，也有高估和低估的時候，可以用凱利公式進行選時比較。
3、凱利公式適合非核心資產尋找短期投機機會。
4、凱利公式適合作為資產配置的考慮，對於資金管理比較有利,可以充分考慮機會成本。

Ⅵ 如何利用凱利公式控制股票倉位

在我們去進行股票，期貨投資的時候，經常聽到有人說到金字塔加倉法，當虧損的時候，每次虧損都加大我們的倉位到原來的總倉位的兩倍，這樣，一方面可以攤薄我們的平倉持倉成本，另一方面，當行情反轉的時候，我們就更容易回本，甚至收回收益；而當盈利的時候，我們去增加倉位就需要小心，可以每次增加倉位為原來的 1/2，因為股價高的時候，它回落起來也更容易，因此，我們以比較小的倉位去進行加倉，可以避免我們的持倉成本太高。

乍一聽，是這么一回事，而且不少我們投資者也會採用這樣的辦法去應對自己的投資策略。但是，這樣做是否合理，能不能從數學，從數據模擬上針對我們這樣的投資策略去進行一個合理的分析呢？這里，筆者試圖以擲硬幣為例，來介紹鞅與反鞅策略。對於擲硬幣，這里做一個假定，假如正面為贏，反面為輸，贏的話，可以得到多一枚硬幣，輸的話，付出的硬幣就此輸去。

鞅策略

有一種投注方法，當我們每次輸了的時候，那麼我們下次就加倍投注，譬如，第一次如果投入一枚硬幣，那麼下一次我們就投入兩枚硬幣，贏了的話，我們不僅可以將輸了的一枚硬幣成本覆蓋，還能多賺一枚；如果還是輸的話，那麼下次我們投注 4 枚硬幣，贏了的話，不僅可以覆蓋我們付出的 3 枚硬幣，還能多賺一枚硬幣；以這 樣的策略一直往下，如果能贏，我們總是能多贏一枚硬幣。

但是，這樣的策略隱含了一個假設，那就是它默認我們的資金是無限的，當連續輸的情況出現的時候，是否還堅持這樣的策略，哪怕我們仍然想堅持，但是本金可能不足夠了。譬如，假設我們有100 枚初始硬幣，經過這樣的 擲硬幣**，如果出現連續7次皆負的情況，我們的本金就全部輸掉了。也許你會認為，連續7次硬幣都出現反面概率不大，但是，當我們參與這樣的**次數足夠多的時候，連續7次 或更多次硬幣出現的概率會變得非常大，譬如，擲一百次硬幣實驗中，連續7次或更多次出現反面的概率是：

因此，當我們知道了賠率，勝率，完全可以利用凱利公式對我們的投資進行指導，去獲得更多的收益。譬如，讀者可能已經發現了，在我們採用反鞅策略去進行**的時候，一開始風險加大的時候，收益變多；但是超過某個閾值的時候，很容易就破產，這里，我們採用凱利公式計算一下，在我們之前舉例的情況下，投注最佳比例是多少？

在示例中，擲硬幣，每猜對一次的概率都是 0.5, 猜對了贏得 1.25 元，輸了就投入全部沒有，因此，我們有 b=frac{W}{L} = frac{1.25}{1} = 1.25, p, q均為 0.5,L=1, 因此 x=(1.25*0.5 - 0.5)/1.25/1=0.1,從我們實驗的結果可以看到，確實，當風險度為 0.1 的時候，收入最多，與我們之前實驗結果相符。

討論

知道了凱利公式，也許會有讀者會想到，通過凱利公式，完全可以指導我們去做投資，譬如，股票市場，和**差異也不算很大，甚至有人說，股票市場就是一個大賭場。但是，當讀者真的想套用凱利公式的時候，會發現有很大的困難，困難來自於投資的勝率和賠率的不確定性。當我們去投資某支股票的時候，是賺是虧，賺多少，虧多少，並沒有一個確定的值，一個耗時耗力的做法是去做模擬交易或者小資金去投資，根據一段時間後統計投資成功率的結果來決定之後投資比例。但是，一方面這樣的做法相當耗時，另一方面，不同時期，股票市場風格差異，按照彼時投資結果去作為此時投資結果的參考，彼時投資結果是否能正確反應當前市場的風格，可能我們心裡要打一個問號了。那這時候可能讀者就會問，那我們去了解凱利公式有什麼用呢？此時，程序化交易的優勢也就體現出來了。當我們的投資理念確定好之後，用代碼將其建模並回測，完全可以在歷史的不同時間段內進行回測，得到不同市場風格下，策略的勝率和賠率情況，之後，當確定回測結果沒有其他問題的時候，我們就可以按照最佳的投資比例去控制我們利用該策略去投資股票市場的倉位，以期得到最佳的回報。

即便如此，直接套用凱利公式，可能依然是不合適的，在任何時候，我們都需要將風險的意識放在最前面，風險占據的權重可能在我們投資決策中，占據的比例比收益更大，以比較小的風險作為投資決策，可能會更合適。凱利公式考慮的是理論上的勝率賠率，實際情況可能會更差，當考慮到手續費，滑點，回測與實盤其他差異後，實際情況後比回測差基本上是百分百的，因此，我們是不是應該用相比凱利公司更小的風險度作為我們投資的比例呢？

最後，強烈推薦《資金管理方法及其應用》-- 安德烈 昂格爾，如果讀者有時間，有興趣， 強烈推薦大家去仔細研讀參考書籍，對於風險控制，倉位管理，作者給了很好的介紹。另外，海龜交易法的倉位管理，讀者如果閱讀了本文再去看它的倉位管理方式，也許會有更大的收獲。

Ⅶ 根據凱麗公式的演算法想投資1000元BTC該怎麼分配資金

凱利公式有幾種形式，其中的一種如下：

f=p/a-q/b

其中：f表示分配的資金比例

p表示獲勝的概率

q表示失敗的概率

a表示失敗損失率，指失敗後押注的資金從1變成1-a

b表示獲勝增長率，指獲勝後押注的資金從1變成1+b

如果f算出來是0，表示這是一個期望收益為0的游戲，最優決策是不參加。

如果f算出來是負數，表示這是一個期望收益為負的游戲，更是不能參加了。

如果f算出來是小於1的正數，就應該按照這個比例下注；如果是個大於1的數，最優的決策是需要借錢來參與這個游戲。

Ⅷ 賭博到最後只有輸，無法戰勝的「凱利公式」到底是什麼

凱利公式是f*=(bp-q)/b

其中f*=應投注的資本比值

p=獲勝的概率（看每一次賭博的玩法而決定，例如拋硬幣，硬幣只有兩面，那麼開出每一面的比例都是50%，即0.5，以此類推）

q=失敗的概率，即1-p（還是以拋硬幣舉例，即q是開出你下注的反面的概率）

b=賠率，等於期望盈利÷可能虧損（即盈虧比）

bp-q=期望值，也即我們常說的「贏面」

凱利公式是用於計算在每一次的賭博（下注）時，應該押注多少才能保證自己收益最大化的公式，若果能正確算出f*，並嚴格按照這個數目下注，你的運氣會比對數字一無所知、下注全憑感覺的賭徒更長久一些。但是請記住，所有的賭博游戲，都是對賭徒不利的，只要你一天不遠離賭博，等待你的只有輸，一切都只是時間問題。

從這個公式看出，賭博要贏不是不行，但是非常之難，想不輸最好的方法就是不賭。

Ⅸ 一個有關凱利公式和概率的問題

第一次的勝率為：8/10，下注手中4/5的資金。
第二次的勝率為：餘下的勝局數/餘下的總局數，下注按手中所有的資金（包括贏的）乘勝率。
以此類推，如一直勝，勝夠8局，最後面的局不下注。如先輸，輸夠2局，則後面的局都下滿注（手中所有的資金）。