資金評級

1. 基金評級上調是什麼意思對基金有什麼影響

評級上調對基金管理人是一個市場化的外部約束力最，評級上調可以降低基金經理的道德風險，評級上調進而客觀公正地發布基金信息，評級上調並促進與推動基金市場的發展。不會有什麼影響。

基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。

近兩年來許多投資者購買的基金收益普遍不太理想，是什麼原因造成絕大部分基金的大幅虧損對於投資者的這些疑問，上海證券基金評價中心分析師李穎指出，首先基金產品本質是一攬子證券投資組合，基金的收益表現與投資標的基礎市場的表現密不可分。在股票市場連續下跌的市場環境下，以投資股票為主的股票型基金、混合型基金等也難以取得正收益。在股市上漲的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。

所以，基金也不可能創造神話，在近幾年市場連續下跌的行情下創造很高的正收益。

從長期的績效來看，大部分情況下，基金的整體表現要好於個人投資者，尤其在牛市和震盪市場的比較優勢更為突出。如2006年和2007年均有超過八成的股票型基金取得了100%以上的回報，而個人投資者這一比例均達不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回報，而調查顯示有超過50%的個人投資者虧損幅度在5%至50%。因此，基金仍不失為個人投資者參與資本市場的一個較好的投資工具。

無論是中國股市建設、經濟發展還是資產管理行業的各種問題，都不是短期能夠消除的，都需要市場整體的理性來推動。但是作為投資者本身，一定要衡量清楚自身的風險承受能力，不能盲目的聽信銷售人員的宣傳。如果自身風險承受能力較弱或是短期要使用的資金，不能投入太多在單一的股票類基金中，以免受到股市波動風險的沖擊較大。

因此，對於個人投資者而言，更有實際意義的，應該是抱有長期投資的心態，根據自身的風險承受能力和續期選擇相應適合的基金產品，避免過度追逐短期收益突出的熱點基金、多關注長期業績相對較為穩健的基金，通過定投、組合配置來分散風險、獲取長期穩健的回報。

2. 基金分幾個等級

基金產品有五個風險等級，風險由低到高位次為：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。

1、R1和R2級：投資范圍基本一樣，多為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信託計劃及其他金融資產等。通常來看，R1級別投資低風險部分的比例更高，且通常具有保本條款，也就是常見的保本保收益類或保本浮動收益類產品。
2、R3級：這一級別的產品除可投資於債券、同業存放等低波動性金融產品外，還可投資於股票、商品、外匯等高波動性金融產品，後者的投資比例原則上不超過30%。該級別不保證本金的償付，有一定的本金風險，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
3、R4級：該級別產品掛鉤股票、黃金、外匯等高波動性金融產品的比例可超過30%，不保證本金償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，虧損的可能性較高。
4、R5級：該級別產品可完全投資於股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進行投資運作。本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，當然，對應的預期收益也會較高。

一般情況下為了投資者的收益安全，也將投資者風險承受能力由低到高劃分為A1、A2、A3、A4和A5五個級別，投資者購買基金產品前需填寫《個人投資風險承受能力評估表》進行評級，購買基金產品時，所購買基金的風險等級高於投資者自身風險承受能力評級時，在購買渠道還需簽訂或確認《自願購買超過個人投資風險承受能力基金產品的聲明》才能購買基金產品。

3. 投資評級為強力買入什麼意思是不是可以放心買嗎。

不見的，只是券商認為這個股票可以，從過往業績來看，券商強力買入推薦的也不見得就會大漲！

4. 中國目前有哪幾家信用評級機構分別叫什麼

中國信用評級行業誕生於20世紀80年代末，是改革開放的產物。最初的評級機構由中國人民銀行組建，隸屬於各省市的分行系統。20世紀90年代以後，經過幾次清理整頓，評級機構開始走向獨立運營。1997年，人民銀行認定了9家評級公司具有在全國范圍內從事企業債券評級的資質。2005年，中國人民銀行推動短期融資券市場建設，形成了中誠信、大公、聯合、上海新世紀和遠東五傢具有全國性債券市場評級資質的評級機構。2006年後，上海遠東因「福禧短融」事件逐漸淡出市場。經過二十多年的發展和市場洗禮，目前規模較大的全國性評級機構只有東方金誠、大公、中誠信、聯合、上海新世紀5家。
1.東方金誠國際信用評估有限公司：
東方金誠國際信用評估有限公司是經財政部批准由中國東方資產管理公司以資本金投資控股的全國性、專業化信用評級機構。公司先後獲批中國證監會、中國人民銀行和國家發改委三個國家政府部門認定的證券市場及銀行間債券市場兩大債券市場國內全部債務工具類信用評級資質，以及各地人民銀行批準的信貸市場評級資質。公司注冊資本1.25億元人民幣，在全國各地設立了26家分公司，並全資控股一家專業數據公司－北京東方金誠數據咨詢有限公司，是中國境內經營資本實力最雄厚的信用評級機構之一，是五家機構中唯一的國有控股評級公司，實際控制人為財政部。
2.中誠信：
分為中誠信國際信用評級有限公司和中誠信證券評估有限公司，共同具有國家發改委、證監會和人民銀行的資質。作為中國本土評級事業的開拓者，中國誠信（中誠信國際前身）自1992年成立以來，一直引領著我國信用評級行業的發展，創新開發了數十項信用評級業務，包括企業債券評級、短期融資券評級、中期票據評級、可轉換債券評級、信貸企業評級、保險公司評級、信託產品評級、貨幣市場基金評級、資產證券化評級、公司治理評級等。近年來中誠信國際在信用評級業務方面完成了數項開創性評級業務和技術，新的評級業務和技術創新極大推動了中國評級市場的發展，提高了中國信用評級業的技術水平.中誠信國際是國家發展與改革委員會認可的企業債券評級機構；也是中國人民銀行認可的銀行間債券市場信用評級機構。
3.聯合：
分為聯合資信評估有限公司和聯合信用評級有限公司，共同具有國家發改委、證監會和人民銀行的資質。聯合資信總部設在北京，注冊資本3000萬元。股東為聯合信用管理有限公司和惠譽信用評級有限公司，前者是一家國有控股的全國性專業化信用信息服務機構，後者是一家全球知名的國際信用評級機構。
4.大公國際資信評估有限公司：
大公國際資信評估有限公司(簡稱「大公」)是中國信用評級與風險分析研究的專業機構，是面向全球的中國信用信息與決策解決方案的主要服務商。1994年經中國人民銀行和國家經貿委批准成立。作為中國信用評級行業和市場最具影響的創建者，大公具有中國政府特許經營的全部資質，是中國認可為所有發行債券的企業進行信用等級評估的權威機構。
5.上海新世紀資信評估投資服務有限公司：
上海新世紀資信評估投資服務有限公司[1]是專業從事債券評級、企業資信評估、企業徵信、財產徵信、企業信用管理咨詢等信用服務的中介機構。公司成立於1992年7月，主要股東有中國金融教育發展基金會、上海財經大學、申能（集團）公司等。

5. 銀行授信評級

銀行授信評級是銀行在對客戶授信之前對客戶的財務狀況、生產運營情況、貸款用途、償還貸款能力以及貸款收益等項目進行綜合考察分析後，對客戶進行信用等級評定。授信指對非自然人客戶的表內外授信。表內授信包括貸款、項目融資、貿易融資、貼現、透支、保理、拆借和回購等；表外授信包括貸款承諾、保證、信用證、票據承兌等。授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內的授信，中長期則是一年以上的授信。
銀行授信是指商業銀行向非金融機構客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關經濟活動中可能產生的賠償、支付責任做出的保證，包括貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、透支、各項墊款等表內業務，以及票據承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發行擔保、借款擔保、有追索權的資產銷售、未使用的不可撤消的貸款承諾等表外業務。
授信額度
授信就是金融機構（主要指銀行）對客戶授予的一種信用額度，在這個額度內客戶向銀行借款可減少繁瑣的貸款檢查。授信可分為表內授信和表外授信兩類。表內授信包括貸款、項目融資、貿易融資、貼現、透支、保理、拆借和回購等；表外授信包括貸款承諾、保證、信用證、票據承兌等。授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內（含一年）的授信，中長期授信指一年以上的授信。
授信額度就是銀行能貸給你最高多少的錢。
授信額度是指銀行在一定金額及期限內，向借款人發放的可循環使用的授信，其特點是：
1.一次授信，循環使用，隨用隨還。一次授信後，在約定的時間和額度內隨借隨用隨還；
2.憑證貸款，手續簡便。借款人依據授信合同辦理授信業務，銀行不再重新進行授信調查、審批；
3.如果為綜合授信額度，借款人除了可以獲得貸款外，還可辦理授信合同規定的開立承兌匯票、國際結算融資等業務。
評級作用
（一）保證商業銀行資金的安全性
授信調查評級是在綜合考察客戶各項指標的基礎上評估的結果，以此作為銀行決定是否授信、授信多少的依據，能夠在很大程度上保證銀行貸出資金的安全性。
（二）提高商業銀行資金的收益性
授信調查報告的考察內容之一是貸出資金的收益率， 在客戶之間進行橫向比較後，銀行可以把資金授信給風險較小而收益率較高的企業，從而取得更高的利息收入。
（三）簡化貸款程序，提高業務效率
在授信范圍內，客戶向銀行貸款的程序被簡化。這一方面方便了客戶融資，令一方面也提高了銀行貸款業務的工作效率。

6. 企業提供的銀行資信等級A、AA、AAA是怎麼判別的標準是什麼

業信用等級分為AAA、、A、B、C五個等級：

1、AAA企業。得分為90分（含）以上，且資產負債率、利息償還率和到期信用償付率指標得分均為滿分，現金流量指標得分不得低於5分，有一項達不到要求，最高只能評定為AA級。

2、AA級企業。得分為80分（含）～90分（不含），且資產負債率、利息償還率指標得分均為滿分，到期信用償付率指標得分不得低於10．8分，現金流量指標得分不得低於3分，有一項達不到要求，最高只能評定為A級。

3、A級企業。得分為70（含）～80分（不含），且資產負債率指標得分不得低於5分，利息償還率指標得分不得低於8．1分，到期信用償付率指標得分不得低於9．6分。

4、B級企業。得分為60分（含）～70分（不含）；或得分在70分以上，但具有下列情形之一的：

（1）屬於國家限制發展的行業；

（2）資產負債率得分為5分以下；

（3）利息償還率得分在8．1分以下；

（4）到期信用償付率得分在9．6分以下。

5、C級企業。得分為60分（不含）以下；或得分在60分以上，但具有下列情形之一的：

（1）生產設備、技術和產品屬國家明令淘汰；

（2）資不抵債；

（3）企業已停產半年以上；

（4）存在逃廢銀行債權的行為；

（5）利息償還率得分在2．7分以下；

（6）到期信用償付率得分在3．6分以下。

(6)資金評級擴展閱讀：

銀行資信等級的特點：

1、綜合性：

企業信用評級的內容比較廣泛，它是對企業資信狀況的一次全面評價，具有綜合性的特點。通常企業是指依法設立的以營利為目的從事生產經營活動的獨立核算的經濟組織，不實行獨立核算或未得到國家法律認可的社會經濟組織，都不能稱為企業。

企業信用評級要對借款企業借款的合法性、安全性和營利性等作出判斷，並要承擔調查失誤和評估失實的責任，必須對企業進行全面調查和綜合分析，包括領導素質、經濟實力、資金結構、履約情況、經營效益和發展前景等各方面因素。

2、時效性：

證券評估通常是在發行前評估，叫做「一債一評」，或「一票一評」，目的是為投資人或債權人提供信息，要以證券有效期為准。而企業信用評級不同，在資信等級評出以後，一般有效期為三年，三年以後要重新評級，它具有一定的時效性。

3、復雜性：

由於企業的性質不同，有工業企業、商業企業、外貿企業、建築安裝企業等等；不同的企業有著不同的行業特點和資金結構，信用評級的重點和要求都不相同，因而企業信用評級要比證券信用評級復雜得多。

4、信息性：

企業信用評級將為國家宏觀調控提供比較完整的有關企業資信狀況的信息，由於信用評級內容全面，方法科學，而且評估人員多為專業人才，因而評估結論具有相當的權威性，不僅可以為貸款銀行作為貸款依據，而且還可為各個方面的投資者提供資信信息，有助於對金融市場的宏觀管理。

7. 企業信用評級A級的標準是什麼

A級企業。得分為70（含）～80分（不含），且資產負債率指標得分不得低於5分，利息償還率指標得分不得低於8．1分，到期信用償付率指標得分不得低於9．6分。

國際通行的「四等十級制」評級等級，具體等級分為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。從「AA」到「CCC」等級間的每一級別可以用「+」或「-」號來修正已表示在主要等級內的相對高低。
企業信用評級標准
1.產業分析
宏觀經濟運行、經濟政策和主要經濟指標、產業政策、法律制度；行業特性、競爭狀況、所處生命周期階段、金融形勢、基礎建設投資、經濟地理環境、行業前景。
2.基礎素質分析
企業規模，經營資質，安全環保等、技術設備水平，工程業績，完工項目的工程優良率及獲獎情況，獲得的榮譽稱號，企業品牌及其知名度；管理層素質：企業主要負責人（董事長、總經理）的教育程度、行業經驗、社會榮譽和個人信用記錄等；股東背景及信用狀況、資金支持、項目來源支持、人員支持及其它可能得到的支持等，銀行信貸支持，其他外部支持。
3.誠信度分析
商業信用分析、銀行貸款信用分析、主要管理人員、技術人員相關的記錄、拖欠工程款、農民工工資情況記錄、工商、稅務、法院訴訟等部門的相關記錄。
4.經營管理分析
經營分析：經營方式(項目發包、分包)，目前企業施工能力，抓重大工程的能力，上年度公司簽訂項目數、合同額、大型項目，主要原材料及構成比例，采購原則，成本控制，質量控制，結算方式，企業應對原材料短缺；生產施工管理方式，質量、安全管理及控制措施，結算方式、市場定位，營銷策略、工程結算方式，未來市場開拓計劃及具體措施等。
5.管理分析：企業治理結構，管理模式，管理水平、管理制度。
6.財務分析
7.會計政策；財務政策；盈利能力；現金流量；資產及債務構成；債務償還能力。

8. 揭秘國內信用評級，真實的評級是什麼樣

信用評級(Credit Rating)，又稱資信評級，是一種社會中介服務，為社會提供資信信息，或為單位自身提供決策參考。信用評級最初產生於20世紀初期的美國。1902年，穆迪公司的創始人約翰?穆迪開始對當時發行的鐵路債券進行評級，後來延伸到各種金融產品及各種評估對象。
目前國內各家機構評級指標、流程和服務模式幾乎是一樣的。
評級指標：包括公司架構、財務狀況、運營環境、流動資金來源、合同履約情況等。
評級流程：評估小組初評→評估委員會審議表決→與被委託單位溝通→授予、公布評級→後期監督（年審）
首次評級的初次評級會議通常是在項目評估小組內舉行，時間從三周到四周，其中分為准備期、分析期，期間評估小組可能還會做實地訪問。