期權行價格與標的資產價格

1. 期權價值和期權價格的區別

期權之所以有價值，是因為買入期權，便擁有了在約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產的權利。擁有了這種權利，便有可能在未來以優於市場價的價格買賣標的資產。為了獲得這種權利，買方需支付一定的權利金，也就是期權的價格。那麼，期權價格和期權價值有哪些區別呢？

含義不同：
期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。
當投資者買進期權時，實際上他們是在買一定時間內希望會發生作用的概率。買權反映價格上動的概率，賣權反映價格下動的概率。

計算方法不同：
期權價值指的是期權本身的內在價值隨時間的推移或逐步削減且期權價格圍繞著期權價值上下波動。
期權價格（權利金）是由「內在價值」和「時間價值」兩個部分組成。期權的內在價值是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。期權的時間價值還受期權內在價值的影響。實值期權權利金=內在價值 + 時間價值；平值期權權利金=時間價值；虛值期權權利金=時間價值。

總的來說，期權價格和價值的區別，價格由市場供需關系決定，價值可以計算出來，價格總是接近於期權的價值。

2. 為什麼標的資產越貴，期權買權越貴

因為買權（看漲期權）是有杠桿的，而且升跌方向與標的資產是同向的。
比方一個股票（標的資產）10元，看漲期權的行使價格是8元，那麼這個期權的實際內在價值只有2元：
當股票升到12元時，看漲期權的內在價值就變成4元（隨標的資產上漲）；
當股票跌到8元或以下時，這份看漲期權的內在價值就是0元（隨標的資產下跌）；
當然，看漲期權的實際價格除了內在價值還有時間價值，只是期權短期的升跌主要是由標的資產的升跌決定的

3. 期權價格的問題

這個是基於無套利的定價。如果收益不歸屬於期權持有人，那麼標的資產產生的收益就會使得標的資產的價格下降。比如說股票分紅，分紅不屬於期權持有人，股票現價100，分紅1元，那麼就會立刻使得股票現價變為99元，如果期權執行價格為110，那麼看漲期權行權可能性下降，所以看漲權價格應該下降，看跌期權價格上升。其他資產道理一樣。期權的這些性質與期貨便利收益、儲藏成本等性質、效果一致。

4. 比特幣期權的標的資產價格與行權價格主要是有哪幾種

比如實值期權：標的資產價格 > 行權價格的看漲期權，或 標的資產價格 < 行權價格的看 跌期權（若 標的資產價格 >> 行權價格的看漲期權，或 標的資產價格 << 行權價格的看 跌期權，稱為 極度實值期權）

5. 為什麼標的資產收益率越高,看漲期權的價格越低,而看跌期權的價格越高

如果這個收益率是指實際收到的股利的收益率，那麼這個問題就很好理解。 因為企業發放現金股利的時候，在不考慮其他因素的情況下，股票的價格是會降低的，股票價格越低，看漲期權價值就越低，而看跌齊全價值就越高。

6. 期權費和執行價格有什麼區別

期權費和執來行價格有3點不同：

一、自兩者的實質不同：

1、期權費的實質：指期權合約買方為取得期權合約所賦予的某種金融資產或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用。

2、執行價格的實質：指期權交易雙方商定在規定未來某時期內執行買權和賣權合同的價格。

二、兩者的規定不同：

1、期權費的規定：一般，簽訂的期權合約的平均期權費為合約交易的金融資產或商品價格的10% 左右。

2、執行價格的規定：執行價格確定後，在期權合約規定的期限內，無論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。

三、兩者的性質不同：

1、期權費的性質：期權費通常在交易後兩個營業日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

2、執行價格的性質：對於外匯期權來說，執行價格就是外匯期權的買方行使權利時事先規定的匯率。

7. 期權費和執行價格有什麼區別

期權費是買方給賣方的權利金，執行價格是雙方協定的標的物的價格。

8. 為什麼標的資產價格越高 期權的執行價格越低

標的資產價格應該是與期權執行價格無明顯關系，執行價格是在期權合約制定的時候確定的，不隨標的資產市場價格變化而變化。而標的資產價格越高，看漲期權的價格越高