股票相反理論

㈠ 如何理解股市相反理論的精髓

相反理論表達的是一種哲學上的理念。主要揭示的是，人應該擁有自己獨特的思想和行為風格，而這種思想和風格一般是不會輕易動搖的。相反理論指出不論股市還是期貨等資本市場，投資買賣的決定全部基於群眾的行為。當所有的人都看好時，就是牛市到頂，上漲行情結束的時候了。當人人都看空時，也就是熊市到底，下跌行情結束的時候了。

相反理論在使用時，由於無法對牛熊兩極的根本性轉點，進行客觀化、精確化定量，因而必須非常小心和注意。在實戰投資操作中，它的警示價值，遠遠重要於其具體操作急義。

相反理論所謂的相反，並不是指的任何時候都要與群眾相反，群眾也不是任何時候都是錯的。相反，群眾在行倩發展的大部分主要階段的看法都是對的。他們只是在牛熊市場行情的兩個極端位置，因每一個人都看對，就會質變，而變成為每一個人都錯誤。

所以，運用該理論時必須藉助於其他的股票技術指標分析方法，來對牛熊轉化的兩個極點進行確認。遺憾的是目前還沒有絕對正確的方法能夠給予該理論以實戰價值巨大的真正幫助。因此，該理論只能作為宏觀資示使用。其實戰操作價值較低。

盛極而衰、否極泰來的兩極運用，以及行情運動趨勢的尾變與質變的度的把握是一門藝術。投資者只有通過刻苦的反復訓練，才能在操作運用的藝術的把握上，真正具備一定的功力。人類的許多行為就是如此難以用確定的科學規律去衡量。立志成為偉大投資家的朋友在投資行為的科學性和藝術性的和諧結合上還有許多事情要做。

投資者請注意，有這樣一個標准，在我們的投資實戰中具有重要的指導作用。即任何投資理論只要無法做到客觀、定量和處變，就無法真正成為深具價值的實戰操作系統。投資者在實戰運用時必須對其進行客觀化、定量化以及投資安全保護化，即意外出現時的正確處理。

這些可以慢慢去領悟，在股市中最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能在保持盈利，為了提升自身炒股經驗，新手前期可以用個模擬炒股去學習一下股票知識、操作技巧，對在今後股市中的贏利有一定的幫助。目前的牛股寶模擬炒股還不錯，功能全面，行情跟實盤同秀，使用起來有一定的幫助，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

㈡ 關於「缺口理論、波浪理論、相反理論、K線理論」的問題

波浪理論應用技巧(ZT)

基本常識

由美國人艾略特創立的波浪理論，從其誕生的那天起在市場中就頗有爭議，但它最終依靠其獨特的價值和研判功效經受住了市場的考驗。該理論的基本內容是：一個完整的漲跌周期即八浪循環，由五波段推動浪和三波段修正浪組成，並可被進一步分九級144浪；推動浪與主趨勢方向一致，大多都有且僅有一波出現延長現象，其餘兩波在幅度和時間方面會大致相同，而調整浪則與主趨勢方向相反。一般來說，波浪理論只用以分析大盤或平均指數，並由此發現較理想的買賣時機。

應用技巧

A、牢記波浪分析三要素。波浪所構成的形態，是波浪理論的立論基礎，對數浪正確與否至關重要，其次是波與波之間的比率，以及同級波浪中每波持續的時間，組成波浪理論的三大部分即波浪分析三要素。同時，成交量在波浪分析中的作用也不容忽視，特別是在主波段中，並被用來檢驗波浪或預測波浪是否延長。

B、求同存異，旨在實戰。當一個波浪循環尚未結束時，波浪的劃分無疑會存在不止一種可能。因此，在運用波浪理論研判時，就必須首先根據規則和波浪的個性或特徵排除掉不可能的劃分，同時尋找出合理的並按照概率大小進行排序，這就是存異的一般程序。而求同則是在兩、三種可能之中，由波浪分析本身得出對近期乃至後市一致的判斷，這才是至關緊要的且具備操作指導意義。

下面我們以青島海爾（600690）的復權圖為例進行說明：從圖中我們看到該股波浪劃分依據主要是波浪指引及成交量分布，當然也可將第三浪中的第1波劃為第三浪，之後的第五浪劃為延長浪，1997年4月低點為其中的第四波，之後再次出現延長現象。但無論哪種最終被驗證為是正確的，以下共同點都是相同的：即1996年4、5月間放量攻壓力線和5·18行情最高點，是該股進入升勢的明確標志，該股至今的調整很可能尚未結束，圖中的支撐區域在1999年5月低點附近，而另一劃法已得到驗證，即下穿後不久便出現股價翻倍的升勢。

C、熟悉波浪個性，留心股價通道。在不同的波段運行時期，市場反映出來的特徵是不同的，政策、基本面和消息面等也不盡相同，但市場群體由悲觀到樂觀或從樂觀到悲觀的變化過程，卻按相似的途徑不斷循環發展，因此，熟悉每一浪的個性即市場心理狀態及其情緒，對波浪分析必定大有益處，如排除可能極低的劃分，甚至可以預知主流熱點所在。受心理及情緒的影響，價格走勢往往會存在強弱的差別，一般都能反映在股價通道中，主要是：第3浪即通常所說的主升浪，應上穿由第一浪頂所做的與趨勢線L的平行線即通道線，第5浪上摸高點往往觸及不到該線，而第4浪則在新通道的趨勢線處終結，見青島海爾附圖。

D、了解波浪的常用百分比。在推動浪中，若第1或第5浪延長時，其長度經常是其餘兩浪最大漲幅的1．618倍，若第3浪延長時，很可能會遠遠超過第1浪長度的1．618倍，此時還可利用經驗公式來預測第5浪的大致高度，該公式為第5浪＝第1浪×3．236＋第1浪的浪底或頂，但它不一定適用於以楔形運行時的驅動浪；在調整浪中，無論哪一種具體方式，整理結束位置通常與此前漲跌幅保持某一比例如0．382、0．5和0．618等。

E、注意X浪與失敗浪的要點。在混合型調整中，X浪以3波方式展開，並發揮著不同整理方式的連接作用，大多是在強大外力影響下形成的，但最終多可被劃入B浪，而在不明朗或循環未結束時則不失為較好的權宜之計。失敗浪是指第5浪未超過第3浪的高度，說明此前升幅過大或市場已明顯轉弱，並預示即將出現的調整幅度較深或時間較長，另外C浪不及A浪時情形與之相似。
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要在實戰中運用好高拋低吸，我們認為需要掌握好「相反理論」。

市場中沒有永遠的牛股（只漲不跌的股票），也沒有永遠的熊股（只跌不漲的股票），任何漲、跌都有極限，達到極限，必然出現相反走勢。因此，我們給用戶了一個簡單的掌握高拋低吸的方法！這個方法就是看目標個股上漲的天數或下跌的天數。因為股票連續上漲或下跌的概率很小，所以，從「相反理論」角度分析，投資者看好的個股如果連續收2根陰線以上買入後，短線上漲的概率必然大於連續陽線的股票。同樣，連續2根大陽線的個股往往短線面臨調整風險也很大。

高拋=連續大陽，低吸=連續陰線。

伯樂相馬金融服務平台用戶實戰案例：

A）G南 糖（000911） 「養 馬 場」選股時間：2006年06月15日

上圖為「養 馬 場」 2006年06月15日盤後選股結果，可以看到選出G南 糖（000911）的原因是該股具有「業績增長3200%以上」的實質性題材題材。

今日開盤，伯樂相馬的「盤口智能監控功能」第一時間提示該股盤中有主力做多的「A-」符號。請看下圖：

B）G豐 樂（000713） 「養 馬 場」選股時間：2006年06月06日

該股在06月06日經過「養 馬 場」選出後，經過短線的陰線調整。昨日上午在QQ群中第一時間通知用戶該股盤中第一起漲點出現，結果今天再次漲停。

㈢ 股票相反理論怎麼運用

說簡單點就是逆著大眾想法做交易

㈣ 相反理論的啟發

相反理論帶給投資者的訊息十分有啟發性。首先，這個理論並非局限於股票或期貨，其實亦可以運用於地產、黃金、外匯等。它指示投資者一個時間指針，何時離市，那個時候是機會，那個時刻市勢末明朗而應該忍手。相反理論更加像一個處世哲學。古今多少成功的人士，都是超越了他們同輩的狹窄思維，即使面對挖苦、諷刺、奚落、遇到不世欲的白眼閑言，仍然一往無前向自己目標邁進，才成為傑出人物。人雲亦雲，將會是在人海消失的小人物。作為投資人士借鑒的地方，相反理論提醒投資者應該要：
（1）深思熟慮，不要被他人所影響，要自己去判斷。
（2）要向傳統智慧挑戰，群眾所想所做未必是對的。即使投資專家所說的，也要用懷疑態度去看待處理。
（3）凡事物發展，並不一定好似表面一樣，你想像市升就一定市升。我們要高瞻遠矚，看得遠，看得深，才會是勝利。
（4）一定要控制個人情緒。恐懼貪婪都是成事不足，敗事有餘。周圍環境的人，他們的情緒會影響到你，你反而因此要加倍冷靜。其他人恐懼大市已經無得玩，有可能這才是時機來臨。在一窩蜂的爭著在市場買入期貨，股票時，你要考慮市勢是否很快就會見頂而轉入熊市。
（5）當事實擺在眼前和希望並非相符時，勇於承認錯誤。因為投資者都是普通人。普通人總不免會發生錯誤。只要肯認輸，接受失敗的現實，不作自欺欺人，將自己從普通大眾中提升為有獨到眼光見解的人，才可改變自己為成功人物。
在任何市場，相反理論都可以大派用場，因為每一個市場的人心、性格、思想、行為都是一樣。大部分人都是追隨者，見好就追入，見淡就看淡。只有少部分人才是領袖人物。領袖人物之所以成為領導人，皆因他們見解、眼光、判斷能力和智慧超越常人。亦只有這些異於常人的眼光和決策才可以在群眾角力的投資市場脫穎而出，在金錢游戲中成為勝利者。
實際運用相反理論時，一般的難題都出於搜集資料方面。好友指數並非隨時可以得知，在報章上亦並非隨時找到。
投資人士可以自行將報紙雜志投資專家發表的言論去歸納分析好淡觀感的比例，以作買賣決策。但資料是否全面，當然是一大疑問。另外，相反理論有個很好的啟示，那就是當大眾媒介都爭著報導好消息時，大市見頂已為時不遠。這個說法，屢經印證，屢試不破。投資人士可以加倍留意。最後一點要提醒大家，即使收集到一個可靠的好友指數也不等待百分之一百的人看好時才決定離市，或者所有人看淡時才入市。因為當你的數據確認有這些現象出現時，時間上已經出現了差距，其他人早比你洞悉先機可能已經比你快一步採取行動。你有可能錯失在最高價估出或出最低價買入貨的機會。快人一步，早過好友指數採取適當行動的投資人士將會更加穩操勝券。
股票技術分析的立足點是 歷史可以重演，而相反理論也在2006年這一輪牛市的起點得到應驗， 比如：在上證綜指2245點—998點的下跌中，各類投資者始終對中期反彈充滿希望，但持續的調整把大家的稜角磨平了。998點以後，投資者對中期反彈或反轉已經不抱希望，但股市卻和大家開了個大玩笑，A股市場的長期拐點悄然來臨，又一次驗證了相反理論的有效性；再如：2006年下半年，無論是機構，還是中小散戶，大多數都畏懼1800點的壓力，但滬綜指向上突破1750點後，一路逼空至3000點大關前。
前期，很多投資者都積極備戰「中期調整」，盡管滬綜指也出現2994點—2541點、3049點—2723點的調整，但隨後滬綜指、滬深300等指數均創出歷史新高。看來，預期中的「中期調整」很可能要延後。

㈤ 相反理論的兩個數據指標

上述所說的，只是相反理論的精神。我們憑什麼而知道大家的看法是看好回還是看淡呢？單賃直覺印象或者答想像並不足夠。運用相反理論時，真正的數據通常有兩個，一是好友指數（Bullish Consensus）；另一個叫做市場情緒指標（Market Sentiment Index）。 兩個指標都是一些大經紀行，專業投資機構的期貨或股票部門收集的資料。資料來源為各大經紀行，基金，專業投資通訊錄，甚至報章，雜志的評論，計算出看好和看淡情緒的比例。就以好友指數為例，指數由零開始，即所有人都絕對看淡。直到100%為止，即人人看好，包括基金，大經紀行，投資機構，報章雜志的報導。如果好友指數在50%左右，則表示看好看淡情緒參半。指數通常會在30至80之間升沉。如果一面倒的看好看淡，顯示牛市或熊市已經去到盡頭，行將轉角。因為好友指數由0-100，都有不同啟示，詳細的分析將會給投資者一個更清晰的概念，運用理論時也較有把握。

㈥ 相反理論在實際中如何運用

相反理論有個很好的啟示，那就是當大眾媒介都爭著報導好消息時，大市見頂已為時不遠。

㈦ 為什麼有些股票和大盤走勢相反

大盤漲可能是權重股拉動，板塊有輪動效應，所以大盤漲不是所有股票都漲。