Ⅰ 什麼是套期保值如何操作套期保值套保策略
根據參與期貨交易的方向不同，可以把股指期貨套期保值交易劃分為兩種基本類型：買入套期保值和賣出套期保值。
所謂買入套期保值，是指當期在股指期貨市場上買入股指期貨合約，以規避在未來買入股票時，因股價可能上漲而導致建倉成本上升風險的保值行為。在以下四種情形下，投資者可以採取買入套期保值策略：
(1)投資者預期未來一段時間內可收到一大筆資金，准備投入到股市，但又認為現在是最好的建倉機會，如果等到資金到賬後再建倉，一旦股價上漲，勢必會提高建倉成本。這時，就可以利用股指期貨杠桿交易的特點，以較少的資金買入股指期貨合約，來鎖定未來股票建倉成本，對沖股價上漲的風險。
(2)機構投資者現在擁有大量資金，計劃按照當前價格買進一組股票。由於需要買進的股票數額較大，短時期內完成建倉必然會推高價格，提升建倉成本，導致實際的買進價格遠高於最初理想的買進價格;如果逐步分批買進建倉，又擔心期間股票價格上漲。此時，採用買入套期保值策略是解決問題的好辦法。具體做法是：先買進對應價值的股指期貨合約，然後再分步逐批買進股票，同時，逐批將這些對應的股指期貨合約賣出平倉。
(3)投資者進行融券做空交易時，由於融券都有確定的歸還時間，融券者必須在預定日期之前將拋空的股票如數買回，再加上一定的費用歸還給當初的出借者。顯然，當融券者賣掉股票後，最擔心的問題是價格上漲，而在將來歸還股票時不得不以更高的價格買回來，此時，可以採取買入套期保值策略來規避上述風險。
(4)投資者在股票期權或者股指期權上賣出看漲期權時，一旦股票價格上漲，將面臨較大的虧損，且股票價格上漲越多，虧損額也就越大。此時，採取買入套期保值策略能夠在一定程度上發揮對沖風險的作用。
Ⅱ 期貨套期保值與投機的根本區別分析
從起源上看，期貨市場產生的原因主要在於滿足套期保值者轉移內風險、穩定收入的需要，容這也是期貨市場主要經濟功能之一。但是，如果期貨市場中只有套期保值者，而沒有投機者，而套期保值者所希望轉移的風險就沒有承擔者，套期保值也不可能實現。可以說，投機的出現是套期保值業務存在的必要條件，也是套期保址業務發展的必然結果。
投機者提供套期保值者所需要的風險資金。投機者用其資金參與期貨交易，承擔了套期保值者所希望轉嫁的價格風險。
投機者的參與，增加了市場交易量，從而增加了市場流動性，便於套期保值者對沖其合約，自由進出市場。
投機者的參與，使相關市場或商品的價格變化步調趨於一致，從而形成有利於套期保值者的市場態勢。
所以，期貨投機和套期保值是期貨市場的兩個基本因素，共同維持期貨市場的存在和發展，二者相輔相成，缺一不可。
Ⅲ 股票和期貨的108個區別（23）：套期保值的區別
網頁鏈接一、套期保值的定義
期貨的套期保值的定義
期貨的套期保值是指想要賣出或買入相關商品的人或企業，通過期貨市場轉移價格波動風險的行為。是利用期貨合約作為未來現貨市場買賣商品的臨時替代物，以此對「目前持有將來要售出的商品」或「目前沒有將來需買進的商品」的價格進行保險的交易活動。
股票的套期保值的定義
有股指期貨的股票市場才可能存在股票的套期保值行為。股票的套期保值是指賣出或買入與持有的或想未來買入的股票現貨金額相當或相近、但交易方向相反的股指期貨合約，以期在未來某一時間通過買入或賣出股指期貨合約，來補償或減少股票現貨市場因價格變動所帶來的實際價格風險。
套期保值是期貨市場產生的重要原因和存在重要動力
不管是商品市場還是金融投資市場，相應的期貨合約的產生都是源於商品現貨生產經營或金融產品投資過程中由於現貨價格劇烈波動而帶來風險時，自發形成的通過買賣標准化遠期合同來規避或降低風險的交易行為。
商業企業對期貨工具的合理利用相當於是為生產經營買了保險，保證了企業生產和收益的可持續發展。金融企業則可以通過股指期貨的套期保值交易，有效規避和化解股市的系統性風險。
Ⅳ 套保交易是什麼套利交易是什麼
套保交易就是套期保值
是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將回來在現貨市答場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
套利交易:
指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套期保值可以說是開發期貨的本意，主要是用來鎖定價格，降低風險的
而套利則是一種投機，為期貨市場提供流動性。。這兩種交易在市場上都是是缺一不可的。。
Ⅳ 關於股票期貨的套期保值問題
首先，投機是為套期保值承擔了風險而並不是買單，承擔風險的同時也有可能獲得相應的收益。投機為股指創造了流動性，才使得套期保值能夠即使找到買家或者買家，從而順利進行。
從中國目前的股指期貨來看，也是具有這個功能的。但是由於股指期貨的門檻比較高，將中小散戶拒之門外，所以套期保值也主要是基金，私募，大戶等這種大機構在運用。股指期貨的投機會使得指數的波動變大，然而也會有價值發現功能，在正常時期能夠使得大盤的價值回歸，而不至出現太大泡沫
Ⅵ 股指期貨套保怎麼操作
第一步對市場走勢進行分析和判斷
該步驟是確定股票投資組合是否需要套期保值規避風險和採取何種交易方向來進行套保的前提。與股指期貨的投機交易相似,對股票市場走勢的預判是基於宏觀經濟研究、行業研究等方面的綜合性分析,股票市場走勢預判越准確,套期保值成功率越高,所需付出的機會成本也會越低。
第二步進行系統性風險測量並確定是否進行套保
套期保值的目的是為了通過現貨市場和期貨市場之間的反向操作來規避系統性風險。若某個股票或組合的系統性風險很小,對這種股票或組合進行套期保值操作,往往得不到好的套保效果。通過測量現貨組合和期貨指數的變動關系或系統性風險程度,投資者可以區分所擁有的頭寸組合是否適合進行套期保值交易。若組合的系統性風險比例很小,則採用套期保值策略無效,投資者應該選擇採取傳統的賣出方式或其他更好的方法來規避風險。
第三步選擇套保方向
如果投資者持有現金並預測市場未來將上漲,為了規避踏空的風險,減少等待成本,那麼投資者可以進行多頭套期保值,即先買入股指期貨,然後再逐步買入現貨並平倉期貨頭寸。如果投資者持有股票頭寸並預測市場未來將下跌,為了規避系統性風險,可以採用空頭套期保值策略,即持有股票不動,同時賣空股指期貨。
Ⅶ 可轉換債券的雙重選擇權特徵這一特點怎樣對股票進行套期保值
這個也就是分擔風險，不可能完全對沖。比如你在年初買了100W的可轉換債券，和100W的該股。年底股票漲到了150W，你就可以選擇時機轉換。但是如果是年底100W的股票跌倒了70W。。你的債券就沒必要轉了。因為你的債券還是可以值100W+利息的。
理論上是這樣的哈，，因為可轉換債券規定了轉換時間那些的，也不可能你想什麼時候轉就轉
Ⅷ 股票套期保值是什麼意思
選個有長期投資價值的股票，然後買了放那裡，短期不出貨