風險凈額法外匯風險

Ⅰ 外匯風險敞口的外匯風險敞口測算

要對外匯敞口風險進行管理，首先要對風險敞口進行測算。外匯資產(或負債)由於匯率變動而可能出現增值和減值，這種增值和減值可能自然抵消或被某種措施人為沖銷，其中無法自然抵消也沒有被人為沖銷的外匯資產(或負債)就暴露在匯率變動的風險中，形成匯率風險敞口。外匯的風險敞口凈額取決於財務公司的資產(或負債)的性質和匯率變動時其受到影響的范圍和方式
對於總凈額外匯敞口的計量，通常採用凈匯總敞口、總匯總敞口、匯總短敞口三種計量方法。凈匯總敞口是各種多頭頭寸與空頭頭寸相互抵消後的絕對值。當外匯敞口組合中的貨幣變動高度相關時，多頭頭寸外幣敞口與空頭頭寸外幣敞口之間的匯率風險可以相互抵消。在這種組合下，適合採用凈敞口計量方法衡量匯率風險。當外匯敞口組合中的貨幣變動完全不相關時，外幣多頭頭寸和外幣空頭頭寸之間的風險就不能相互抵消，應該用多頭頭寸和空頭頭寸相加的總匯總敞口來衡量匯率風險。
財務公司的風險敞口根據財務公司自身的業務和偏好又可以分為兩個部分：一個是自留敞口，自留敞口是指財務公司根據業務需要和自身偏好願意承擔匯率風險的敞口部分，這部分敞口不需要進行對沖；一個是對沖敞口，財務公司不願意承擔匯率風險，需要通過風險對沖手段來對沖的敞口部分。一般所說的匯率風險管理主要是針對對沖敞口的部分。
外匯資產的匯率風險可以通過套期保值、消除風險敞口來迴避，也可以在預測匯率波動的基礎上對風險進行計量，主動保持風險敞口來實現風險盈利。例如：在對預測匯率和遠期匯率進行比較的情況下買賣遠期外匯，並對外匯資產組合的期限結構進行調整；根據不同幣種匯率的預測來調整外幣資產的結構。國外一些商業銀行外匯資產組合的模式就有「五五制」(即50%的頭寸進行保值,其50%頭寸處於敞口狀態)和「三三制」等。無論是否消除風險敞口，對外匯匯率波動預測和相應風險測量是外匯風險管理的基礎。

Ⅱ 外匯風險的轉嫁方法有哪些

方法：
（1）採取貨幣保值措施
由於外匯風險產生於貨幣匯率，即貨幣對外價值的變動，因此，可主動採取各種措施對貨幣保值，以消除風險。一般可通過遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權交易達到貨幣保值的目的。遠期外匯交易廣泛應用於進出口貿易、國際短期投資和借款中的貨幣保值；掉期交易常用於短期投資或短期借貸業務的外匯風險防範；外匯期權交易在避免外匯風險方面比遠期外匯交易和外匯期貨交易顯然更為靈活，但其成本也較高。
除上述幾種外匯交易之外，還可利用貨幣市場保值、超前或滯後收付外匯、貨幣保值條款等方法達到貨幣保值目的。
（2）貨幣互換交易
貨幣互換交易（(currency swap)，適用於中長期借貸或籌資業務的外匯風險轉移。較常見的為固定利率的兩種貨幣的債務互換（debt swap)。這種交易是兩個獨立的籌資者，利用各自在國際金融市場上籌資的相對優勢，以固定利率籌措到一筆到期日和計息方法相同，但幣種不同的資金，然後，通過中介人（通常是銀行）簽訂貨幣互換協議，調換所借債務的貨幣種類，按期以對方借進的貨幣還本付息。貨幣互換一般以即期匯率為基礎，兩種互換貨幣之間存在的利差，則按利息平價原理，由資金借入利率較低者向資金借入利率較高者定期貼補。進行貨幣互換交易的目的是避免外匯風險，降低籌資成本。

Ⅲ 為什麼使用凈額法可以起到節稅效果

使用凈額法，收入額與總額法相比，金額會小一些，所以可以起到節稅效果
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收入確認到底採用總額法還是凈額法，一般從以下方面考慮：

（1）根據簽訂的合同約定，企業是首要的義務人，負有向客戶銷售商品或提供服務的首要責任，包括確保所銷售的商品或提供的服務可以被客戶接受；通常公司在交易及服務過程中作出書面或其他形式的聲明，以及根據銷售合同條款的約定，可以表明企業是供應商還是首要義務人的證據。如果企業僅負責所訂購商品的運輸服務，則不認為企業承擔了首要責任。

（2）與商品相關的風險和報酬由誰承擔和享有，如商品的價格變動風險與產品毀損的風險；
如果企業在訂購商品之前持有該商品的所有權或者當顧客退貨時，該商品所有權仍屬於企業，且無權就價格下跌的損失從供應商處獲取補償或無條件將商品退回供應商並取得補償，則企業很可能承擔了該存貨的價格變動風險。

（3）是否能夠自主決定所交易的商品和服務的價格、能夠改變所提供的商品和服務，或者自行提供其中的部分服務；

如果企業具備自由的定價權，可以根據市場情況或自身意願決定所交易商品或服務的價格，通常表明企業承擔了交易過程中的主要風險和報酬，應按總額法確認。

（4）是否有權自主選擇供應商及客戶以履行合同；在存在多個供應商的情況下，企業可以自由選擇供應商並與其簽訂合同，通常表明是履行交易的首要義務人，則應按總額法確認收入。
（5）是否承擔了與產品銷售和服務有關的主要信用風險。

如果根據企業與供應商簽訂的合同，即使在客戶無法支付貨款時，企業仍需要向供應商支付采購或勞務款，則表明企業承擔了源自客戶的信用風險；如果供應商提供的產品存在缺陷，當客戶提出索賠時，企業仍應承擔賠償責任後，再向供應商追償，則企業承擔了源自供應商的信用風險。

Ⅳ 外匯交易風險管理要素有哪些

外匯風險管理是指涉外經濟主體對外匯市場可能出現的變化採取相應的對策，以避免匯率變動可能造成的損失。
一、外匯交易風險管理的內部措施
（一）簽訂合同時可採取的防範措施：
（1）做好計價貨幣的選擇：①本幣計價：適用於貨幣可自由兌換的國家。②收硬付軟：出口、外幣債權爭取使用硬幣，進口、外幣債務爭取使用軟幣。③多種貨幣計價法（軟硬搭配）（2）調整價格法：可以減輕但無法消除外匯風險。（3）在合同中加列貨幣保值條款。
貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換用所選貨幣來表示。A.外匯保值條款出口合同中規定：以硬幣保值，以軟幣支付。支付時按硬幣與軟幣匯率的變動幅度，相應調整支付金額。B.綜合貨幣單位保值條款：綜合貨幣單位（如特別提款權）是由一定比重的硬幣和軟幣搭配組成，因此，其價值較穩定，以其保值可以減緩風險。
（二）提前或拖延收付：即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期。
（三）配對(Matching)管理：使外幣的流入和流出在幣種、金額和時間上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一時期內，創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同期限的資金反方向流動。
（2）組對法：某公司具有某種貨幣的外匯風險，它可創造一個與該種貨幣相聯系的另一種貨幣。
（四）沖銷法（凈額結算）指跨國公司子公司經常採用的對其內部貿易所產生的應收款和應付款進行相互抵消，僅定期清償抵消後的凈額部分，從而減少了凈敞口頭寸的存在。
二、外匯風險管理的外部措施。
外部管理是當內部管理不足以消除凈外匯頭寸時，利用金融市場（外匯市場和貨幣市場）進行避免外匯風險的交易。
外匯市場（遠期外匯交易、外幣期貨、外幣期權、掉期交易）
貨幣市場的套期保值是指通過貨幣市場上的借貸來抵消已有的債權和債務的外匯風險。
外匯風險管理的基本方法：
1.遠期合同法。
2.借款一即期合同一投資法（Borrow一Spot－Invest，簡稱BSI）。
3.提前收付一即期合同一投資法（Lead－Spot－Invest，簡稱LSI）。

Ⅳ 外匯風險管理措施包括哪些

外匯風險管理是保障交易安全進行的重要內容，主要包括倉位控制，貨幣組合，分倉，加倉，止贏，止損等內容，投資者還可以在交易過程中根據自己對交易的理解不斷的調整自己的交易策略。
一、外匯交易風險管理的內部措施
（一）簽訂合同時可採取的防範措施 ：
（1）做好計價貨幣的選擇：①本幣計價：適用於貨幣可自由兌換的國家。 ②收硬付軟：出口、外幣債權爭取使用硬幣，進口、外幣債務爭取使用軟幣。③多種貨幣計價法（軟硬搭配）（2）調整價格法：可以減輕但無法消除外匯風險。（3）在合同中加列貨幣保值條款。
貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換用所選貨幣來表示。A.外匯保值條款出口合同中規定：以硬幣保值，以軟幣支付。支付時按硬幣與軟幣匯率的變動幅度，相應調整支付金額。B.綜合貨幣單位保值條款：綜合貨幣單位（如特別提款權）是由一定比重的硬幣和軟幣搭配組成，因此，其價值較穩定，以其保值可以減緩風險。
（二）提前或拖延收付：即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期。
（三）配對( Matching )管理：使外幣的流入和流出在幣種、金額和時間上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一時期內，創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同期限的資金反方向流動。
（2）組對法：某公司具有某種貨幣的外匯風險，它可創造一個與該種貨幣相聯系的另一種貨幣。
（四）沖銷法（凈額結算）指跨國公司子公司經常採用的對其內部貿易所產生的應收款和應付款進行相互抵消，僅定期清償抵消後的凈額部分，從而減少了凈敞口頭寸的存在。
二、外匯風險管理的外部措施。
外部管理是當內部管理不足以消除凈外匯頭寸時，利用金融市場（外匯市場和貨幣市場）進行避免外匯風險的交易。
外匯市場（遠期外匯交易、外幣期貨、外幣期權、掉期交易）
貨幣市場的套期保值是指通過貨幣市場上的借貸來抵消已有的債權和債務的外匯風險。
外匯風險管理的基本方法：
1.遠期合同法。
2.借款一即期合同一投資法（Borrow一Spot－Invest，簡稱BSI）。
3.提前收付一即期合同一投資法（Lead－Spot－Invest，簡稱LSI）。

Ⅵ 外匯風險敞口的外匯風險敞口的確定

外匯風險敞口凈額取決於企業外匯資產(或負債)的性質和匯率變動時其受到影響的范圍和方式。企業在考慮了外幣資產和負債的自然抵消情況後,應當綜合考慮各種外匯風險因素,確定外匯敞口風險。

Ⅶ 對於中國企業，如何積極應對外匯風險

由於匯率的波動對公司現金流量，資產和負債以及日常經營產生了很大版影響，因而這種由權非預期的匯率變動對公司價值的作用就形成了外匯風險。從概念上說，外匯風險十分簡單：匯率變化可能帶來的損失或收益。 外匯風險管理是外貿企業企業管理的重要組成部分。我們通常將外匯風險分為三個類型：經營風險，交易風險和會計風險。 經營風險是非預期匯率變動對公司現金流量的影響。交易風險是一筆業務中被匯率影響的確定金額的現金流量。典型的交易風險是外匯商業發票，包括支出和收入的；簽定的合同，合同中擬訂的銷售和購貨以及一部分債權和債務。會計風險產生於遠期匯率波動對外匯資產和債務的影響。 本文從外貿企業的角度出發，闡述了在外匯風險管理中如何識別和衡量外匯風險。外匯風險管理首先是衡量風險，即確定處於風險中的外匯金額。風險金額的衡量有多種辦法，比如凈現值法，用來衡量經營風險；現金流量凈額法，用來衡量交易風險；衡量會計風險有四種方法 (流動／非流動法，貨幣／非貨幣法，臨時法，現行匯率法)。 有時，企業可以通過 (1) 提高價格；(2) 改變進口和出口市場；或者(3)調整生產和銷售量，等等方法來...

Ⅷ 匯率風險敞口的匯率風險敞口的計算

商業銀行的交易賬戶，即因交易目的而持有的以外幣計價、結算的金融工具的（人民幣）市值，會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而變動。銀行交易賬戶匯率風險敞口主要指銀行在自營外匯買賣業務中的敞口頭寸，可以用外匯交易記錄表的方法進行分析。
外匯交易記錄表就其本身來說，只是交易的記錄，但它是分析銀行匯率風險敞口的有力工具。使用外匯交易記錄表及不斷地進行市值重估，就能及時分析銀行承擔的匯率風險，以便採取措施加以控制和避免。 銀行單個貨幣的凈敞口頭寸包括下列各項之和：
凈即期頭寸：即以某幣種標價的所有資產項目減所有負債項目，其中包括應收利息。
凈遠期頭寸：即以遠期外匯交易項下所有應收款項減所有應付款，其中包括未計入即期頭寸中的外匯期貨及外匯掉期的本金。肯定要求履行及可能是不可撤銷的擔保（及類似金融工具）。
尚未發生但已完全保值了的凈預期收入/費用。
按照不同國家特定的會計做法，表示外幣計價損益的其他科目。
所有外匯期權賬戶的等值凈額。 《巴塞爾協議》規定，銀行有兩種測算外幣資產組合頭寸的方法可以選擇：簡易法和內部模型法。由於內部模型法較為復雜，且只有符合嚴格條件的銀行才可採用，在此僅對簡易法進行說明：
根據簡易法，每種貨幣和黃金凈頭寸的名義金額（或凈現值）以即期匯率折算成報告貨幣後，按下列方法加總即得到外幣組合的凈敞口頭寸：
1．凈空頭寸之和或凈多頭寸之和，取較大者。
2．黃金的凈頭寸（多頭寸或空頭寸），不論符號正負。

Ⅸ 什麼是商品收入確認總額法和凈額法

收入確認的總額法與凈額法，即收入確認到底是全額確認，還是按凈額確認。出於高成長性、高毛利率以及節稅考慮的企業通常按凈額法確認收入，而出於營業收入規模考慮的公司通常按總額法確認。對收入確認的總額法與凈額法不是根據主觀意願決定的，需要充分分析交易或服務的背景，從而做出合理的判斷。

拓展資料

現金流量表的結構和編報中幾個相關的問題

1、總額法和凈額法

所謂現金流量編報的總額法是指編制現金流量中現金流入量、流出量分別以總額列示，收支互不相抵。

凈額法是指現金流量中按項目以收支相抵後凈額列示。

現金流量表一般應當以總額反映，從而全面揭示現金流量的方向、規模和結構。但對於那些代客戶收取或支付的現金以及周轉快、金額大、期限短的項目的現金收入和支出應當以凈額列示。

2、直接法和間接法

直接法是通過現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量。間接法是以本期凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支以及有關項目的增減變動，椐此計算出經營活動的現金流量。

現行會計准則規定採用直接法，同時要求在現金流量表附註中披露將凈利潤調節為經營活動現金流量的信息，也就是用間接法來計算經營活動的現金流量。

3、現金流量表的結構

現金流量表分正表和補充資料兩部分。

現金流量表正表部分是以「現金流入—現金流出=現金流量凈額」為基礎，採取多步式，分別經營活動、投資活動和籌資活動，分項報告企業的現金流入量和流出量。

現金流量表補充資料部分又細分為三部分，第一部分是不涉及現金收支的投資和籌資活動；第二部分是將凈利潤調節為經營活動的現金流量，即所謂現金流量表編制的凈額法；第三部分是現金及現金等價物凈增加情況。

資料來源：網路：現金收付記帳法