era遠期外匯協議

1. 試述遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的區別和聯系

遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩回種貨幣間的利率答差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。

2. 遠期外匯綜合協議的起源

SAFE是在20世紀80年代被開發出來的一種金融創新工具，其本質是兩種貨幣之間的遠期對遠期的名義上的互換。其中一種貨幣被稱之為原貨幣(Primary Currency),另一種則被稱之為第二貨幣(Secondary Currency).由於SAFF和FRAs都是遠期對遠期的合約，兩者有很多相似的地方:1、標價方式都似乎「m×n」,m和n分別表示從合同簽訂日到結算日的時間和到到期日的時間；2、兩者都有五個時間概念，即交易日、起算日、確定日、結算日和到期日，且有關規定也是一致的。與FRAs類似，英國銀行家協會與1989年頒布的外匯綜合協議標准條款(Synthetic Agreements For Forward Exchange Recommended Terms And conditions, 簡稱SAFEBBA MASTER TERMS)也對SAFE的相關術語作了規定，以下對幾個主要術語作簡單介紹：
第一合同金額(First Contract Amount, 記做A1)——合約規定的在結算日將兌換的原貨幣的名義金額。
第二合同金額(Second Contract Amount,記做A2)——合同規定的在到期日將兌換的原貨幣的名義金額。
直接匯率(Outright Exchange Rate, OER)——合約規定的從交易日到結算日的遠期匯率。假設原貨幣為英鎊，第二貨幣為美元，則直接匯率的一個可能值為1.6000美元/英鎊。
合同遠期匯差(Contract Forward Spread, CES)——合約規定的到期日的遠期匯率與結算日的遠期匯率之間的差額。直接匯率和合同遠期匯差的交易日確定。
即期結算匯率(Settlement Spot Rate, SSR)——確定日的即期匯率，匯率的表示方法與直接匯率一致。
遠期結算匯差(Settlement Forward Spread, SFS)——確定日得到的到期日遠期利率與即期利率之間的差額。

3. 遠期匯率協議和遠期外匯協議是一個意思嗎

是相同的意思，都是遠期外匯買賣交易的協議

4. 遠期外匯協議與遠期匯率

協議是用來規定雙方權責利關系的合同文件！表明你委託銀行辦理某種或某類遠期外匯業務！
遠期匯率是在實際的業務操作中向銀行詢價得到的某一筆業務的執行匯率！
一般來說協議並不規定具體的匯率，因為遠期匯率是實時變化的！
希望對你有幫助！

5. 遠期外匯協議和貨幣互換的區別

貨幣互換 定義——指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。
遠期外匯協議 是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。

區別很大.一個是購買,一個是約定購買.形式跟股票和權證有點類似

6. 遠期外匯合約的遠期外匯合約的分類

按照遠期的開始時期劃分，遠期外匯合約又分為直接遠期外匯合約（Outright Forward Foreign Exchange Contracts）和遠期外匯內綜合協議（Synthetic Agreement for Forward Exchange，簡稱SAFE）。容
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7. 遠期外匯綜合協議，求詳解，最好舉例子。PS我在看鄭振龍的《金融市場學》，有關這個概念全是文字敘述，

就是類似回購吧，比如說A用美元找B買人民幣，一段時間後再將人民幣賣給B，就是這樣。

8. 遠期外匯綜合協議和遠期利率協議的區別與聯系

遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩版種貨幣權間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。

9. 遠期利率協議與遠期外匯綜合協議有什麼不同

這個只有銀行內部系統中可查詢 而且一直在變動

10. 遠期外匯習題求解

遠期外匯綜合協議，在未來3個月按約定匯率買入歐元100萬，再一年後按約版定匯率賣出權。3個月的時候買入100萬歐元，花費136.6萬美元，其現值為136.52萬美元。100萬歐元在一年後為100.551萬歐元，按約定匯率1.3451賣出為135.251萬美元，135.251萬美元這算成現值為134.4253萬美元。最後134.4253-136.52就是ERA的價值 答案B
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