外匯市場均衡曲線

Ⅰ 影響外匯供求曲線的移動因素

匯市場供求關系決定匯價的過程

外匯市場決定匯率的過程是這樣的：市場匯率是外匯需求等於供給時的均衡水平，當外匯的需求增加而供給不變時，外匯匯率上升；當外匯需求不變而供給增加時，則外匯匯率下跌。

現在假定，外匯市場上只有一種外幣美元。外匯的需求主要取決於進口商品和對外投資者對美元的需求。外匯的供給則取決於出口商和在本國投資的外國人對美元的供應。這種供求關系對匯率的影響過程可由圖(2.1)來表示。

圖中縱軸P表示在直接標價法下外匯（美元）的匯率，橫軸Q表示一國所有國際經濟交易的外匯收入總額和外匯支出總額，即外幣美元的數量。曲線S是外匯美元的供給曲線，表示在外匯市場上，每一時期外匯持有人在各種可能的匯價上要用外匯購買本幣

圖2.1

的數量，外匯供給曲線斜率為正，反映了外匯匯率越高，本國商品的國際競爭力越強，外國資本在本國的競爭力也越強，從而在外匯市場上的外匯供應就越多；曲線D是外匯美元的需求曲線，表示在外匯市場上，每一時期本幣持有人在各種可能的匯價上要用本幣購買外幣的數量，外匯需求曲線斜率為負，反映了外匯匯率越高，外匯需求就越少。

現設均衡匯率為P0，均衡數量為Q0，均衡點為A點。若現在匯價偏離P0，而在P1點，超過P0，於是外匯市場外匯需求量就下降為Q1，外匯供給量將增加到Q2，這樣就形成外匯供過於求，於是就出現數量為(Q2-Q1)的順差，但這只是暫時的現象，需求少，供給多，必然導致匯率下降，一直降到均衡點A，匯價為P0時，供給量和需求量相等，從而達到了市場均衡，同樣當匯價偏離P0而較低時，也會因市場的作用回到均衡水平。

假若在某個時期某個因素發生變化使得外匯供給曲線和外匯需求曲線發生了偏移，如圖(2.2)：

圖2.2

供給曲線往右下方移動，需求曲線往左下方移動，這樣原來均衡的匯率水平在新的外匯供求關系中已不適用，於是均衡匯率也會重新產生，如圖中P0』。可見，在圖中影響匯率變動的因素就是通過移動外匯供給曲線和外匯需求曲線來體現的。

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Ⅱ 固定匯率制度下外匯市場均衡的條件是什麼

人民銀行的基礎匯率。

Ⅲ 請用可貸資金市場供求均衡模型和外匯市場供求模型分析下面幾種情況下，國際市場利率.............

金融工具的特徵：金融工程所涉及的金融工具有;;常用的金融工具包括遠期、期貨、期權和互換。按分類而言，金融工具又可分為現貨金融工具和衍生金融工具。在現貨金融工具中，又涉及到四類市場信息：外匯市場、貨幣市場、情舉市場和股票市場。在衍生金融工具中，又直接涉及到諸如遠期比率（含遠期匯價、遠期利率及其協議和綜合遠期外匯協議）。金融期貨（含短期利率期貨、債券期和股指期貨等）、互換和金融期權等信息。 金融工程特點;;及基本類型;..第一類金融信息屬於宏觀經濟與產業信息，因為任何金融市場的活動都離不開宏觀經濟的變化趨勢，離不開產業或行業經濟活動的走勢。所以在這部分內容中必須包含宏觀經濟統計信息、經濟監測與景氣循環信息以及影響經濟活動的各類宏觀經濟政策信息，此外還必須包括產業機構。生產與消費（供給與需求）、產業布局等領域的信息。 第二類金融信息屬於各類金融市場信息，其中包括直接融資市場信息和間接融資市場信息。從信息的具體內容來說，又可以包括貨幣票據市場、資本市場、外匯匯市場、貴金屬市場、金融期貨市場和國際金融市場等范疇的信息。 第三類金融信息屬於企業財務信息，特別是各類企業含上市公司的財務報告、財務報表等。 在常用的金融工程應用中，如套期保值、投機、套利和構造組合中，在所有這些應用中，都有三個「離不開」：即離不開金融信息庫。離不開測算模型、離不開風險與決策分析。風險管理的工具和技術是金融工程的核心，金融信息則是金融工程的基礎。所以現代金融工程必須運用現代金融理論，依託信息技術和信息資源的開發，建立各種靈活有效的控制模型，實現對風險的最佳控制。 實際利率與名義利率有的區別：名義利率並不是投資者能夠獲得的真實收益，還與貨幣的購買力有關。如果發生通貨膨脹，投資者所得的貨幣購買力會貶值，因此投資者所獲得的真實收益必須剔出通貨膨脹的影響，這就是實際利率。 實際利率，指物價水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。名義利率與實際利率存在著下述關系： 1、當計息周期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息周期短於一年時，實際利率大於名義利率。 2、名義利率不能是完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。 3、名義利率越大，周期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。 例如，如果銀行一年期存款利率為2％，而同期通脹率為3％，則儲戶存入的資金實際購買力在貶值。因此，扣除通脹成分後的實際利率才更具有實際意義。仍以上例，實際利率為2％ － 3％ ＝－1％，也就是說，存在銀行里是虧錢的。在中國經濟快速增長及通脹壓力難以消化的長期格局下，很容易出現實際利率為負的情況，即便央行不斷加息，也難以消除。所以，名義利率可能越來越高，但理性的人士仍不會將主要資產以現金方式在銀行儲蓄，只有實際利率也為正時，資金才會從消費和投資逐步迴流到儲蓄。 名義利率和實際利率的聯系：名義利率=實際利率+通貨膨脹率，匯率與三者的聯系要復雜些，詳見利率平價理論。債券交易價格的主要決定因素：一、待償期債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1+ rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。二、票面利率債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。三、投資者的獲利預期債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌;若市場利率調低，則債券的價格就會上漲。這一點表現在債券發行時最為明顯。一般債券印製完畢離發行有一段間隔，若此時市場利率發生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現差距，此時要重新調整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發行了。四、企業的資信程度發債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高;而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債的價格一般要高於金融債券，而金融債券的價格一般又要高於企業債券。五、供求關系債券的市場價格還決定於資金和債券供給間的關系。在經濟發展呈上升趨勢時，企業一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構借款或發行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經濟不景氣時，生產企業對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現資金剩餘，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經濟進行宏觀調控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。六、物價波動當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出於保值的考慮，一般會將資金投資於房地產、黃金、外匯等可以保值的領域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。七、政治因素政治是經濟的集中反映，並反作用於經濟的發展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經濟的發展時，比如說在政府換屆時，國家的經濟政策和規劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣決定。八、投機因素在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

Ⅳ 外匯供求如何影響匯率

外匯市場供求關系決定匯價的過程

外匯市場決定匯率的過程是這樣的：市場匯率是外匯需求等於供給時的均衡水平，當外匯的需求增加而供給不變時，外匯匯率上升；當外匯需求不變而供給增加時，則外匯匯率下跌。

現在假定，外匯市場上只有一種外幣美元。外匯的需求主要取決於進口商品和對外投資者對美元的需求。外匯的供給則取決於出口商和在本國投資的外國人對美元的供應。這種供求關系對匯率的影響過程可由圖(2.1)來表示。

圖中縱軸P表示在直接標價法下外匯（美元）的匯率，橫軸Q表示一國所有國際經濟交易的外匯收入總額和外匯支出總額，即外幣美元的數量。曲線S是外匯美元的供給曲線，表示在外匯市場上，每一時期外匯持有人在各種可能的匯價上要用外匯購買本幣

圖2.2

供給曲線往右下方移動，需求曲線往左下方移動，這樣原來均衡的匯率水平在新的外匯供求關系中已不適用，於是均衡匯率也會重新產生，如圖中P0』。可見，在圖中影響匯率變動的因素就是通過移動外匯供給曲線和外匯需求曲線來體現的。

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Ⅳ 外匯分析中的tenkan線是什麼

Ichimoku：一位日本人技術分析師的名字。該技術分析亦被稱為一目均衡價格表。 ichimoku雲圖是一個趨勢跟蹤系統，它有著和移動平均相似的指標。其中tankan線與kijun線是雲圖的兩條指標線。

從技術角度來看，ICHIMOKU指標是一套由5個曲線構成的指標，其很恰當地包含一系列其他技術指標和用於預測價格走勢的各種各樣的操作方法。該指標用於發現市場趨勢和支撐位 / 阻力位以及產生買入 / 賣出信號。
一目均衡表中5條線的簡單說明：
1. 轉換線（Tenkan-sen）（紅線）轉換值=（包含今天的9日的最高價+9日的最低價）/2。
2. 基準線 (Kijun-sen) （藍線） 基準值=（包含今天的26日的最高價+26日最低價)/2。
3. 先行上限1 (Span A) （轉化值+基準值）/2。
4. 先行上限2 (Span B) （52天的最高值+52天的最低值）/2。雲層由Span A和Span B組成 。
5. 延遲線 (Chinkou Span ) （ 當天的收盤價作為26天前的延遲線 ）

參數9，26，52的來源：9是一周半，每月26個工作日，兩個月52。參數是可以改變的。
一目均衡表（5條線）的簡單用法：
1 基準線（最重要）：基準線的方向表示匯價的方向，基準線的上升是匯價的上升的必要條件；匯價在基準線的上方為強勢，此時基準線作為支撐；匯價在基準線的下方為弱勢，此時基準線作為阻力
2 轉換線：轉換線的方向表示匯價的短線方向，同基準線的用法一樣,作為短期的支撐或阻力；轉換線從下向上穿越基準線，匯價轉好；轉換線從上向下穿越基準線，匯價轉弱。
3 雲層：匯價在雲層的上方為強勢，雲層作為支撐；匯價在雲層的下方為弱勢，雲層作為阻力；雲層最弱的地方容易變盤
4． 延遲線：延遲線的方向表示匯價的方向；延遲線在匯價的上方為強勢；延遲線在匯價的下方為弱勢

Ⅵ 為什麼ISLM是一般的均衡模型

IS是反映利率和收入關系的曲線。
當投資需求變動時，當需求增加時，投資需求曲線會右上移，IS也會右上移。
儲蓄函數：當儲蓄增加，IS左移。
LM則有交易需求和投機需求影響。前提是在貨幣供給一定時（這是國家控制的，長是常數。

Ⅶ 在金融課本里，外匯市場均衡坐標軸上，Y軸代表匯率E（美元/人民幣）

這里美元抄/人民幣 指的是本幣匯率還是外幣匯率？

一般指的是外幣匯率.
延伸學習,如果你學的是LM曲線知識,我給你以下資料參考.
LM曲線代表了貨幣市場的均衡。
橫軸是Y收入，縱軸是r利率，這是由貨幣供求均衡的圖形推導來的。
貨幣供求均衡的坐標軸上，橫軸是M貨幣量，縱軸的r利率。貨幣供給是由央行決定的，因此在坐標軸上是條垂直的線，貨幣需求按照凱恩斯的理論，有三大需求，其中交易需求和預防需求與Y正相關與r無關，投機需求與r逆相關，反映在坐標軸上是一條向右下傾斜的曲線，且當r足夠低時，貨幣需求變為水平，這就是流動性陷阱。當貨幣供給等於貨幣需求，就意味著貨幣市場達到均衡，這個時候的交點就是LM曲線的一個點；當Y不同的時候，貨幣供求都會變動，在不同的Y上會有不同的均衡點，反映在Y-r坐標軸上就是LM曲線。

Ⅷ 外匯市場均衡的內涵式什麼

內涵有兩層意思：一層是指一個概念所反映的事物的本質，即概念的內容；另一層是指內在的涵養。
即期外匯交易是指在外匯買賣成交後，原則上在兩個工作日內辦理交割的外匯交易。即期交易採用即期匯率，通常為經辦外匯業務銀行的當日掛牌牌價，或參考當地外匯市場主要貨幣之間的比價加一定比例的手續費。

Ⅸ 外匯市場均衡的內涵是什麼

涵有兩層意思：一層是指一個概念所反映的事物的本質，即概念的內容；另一層是指內在的涵養。
即期外匯交易是指在外匯買賣成交後，原則上在兩個工作日內辦理交割的外匯交易。即期交易採用即期匯率，通常為經辦外匯業務銀行的當日掛牌牌價，或參考當地外匯市場主要貨幣之間的比價加一定比例的手續費。

Ⅹ 如何均衡外匯市場

這個一般都是國家的央行才能調控 當外資流入 供大於求 本幣升值 國家就會提高利率 來緩解本幣的需求