期權隱含波動率指標公式源碼

『壹』 如何在真格量化中計算期權的隱含波動率

隱含波動率(Implied Volatility)是將市場上的期權或權證交易價格代入權證理論價格模型<Black-Scholes模型>，反推出來的波動率數值。

由於期權定價模型(如BS模型)給出了期權價格與五個基本參數(標的股價、執行價格、利率、到期時間、波動率)之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量，其大小就是隱含波動率。

我們知道，對於標準的歐式權證的理論價格，可以通過B-S公式計算。在B-S公式中，共有權證價格C或P、正股價格S、行權價格X、剩餘期限（T-t）、無風險收益率r和波動率σ六個參數。具體公式如下：

在這6個參數中，我們如果知道其中5個參數的值，就可以通過B-S公式求解出第6個參數的值，盡管有的參數得不到明確的解析表達式，但是可以通過數值演算法求解。

也就是說，對於特定的權證，根據現有市場的權證價格C或P、正股價格S、行權價格X、剩餘期限（T-t）、無風險收益率r五個參數，可以倒推出隱含在現有條件下的波動率，也即我們經常所說的隱含波動率或引申波幅。

為100%-200%，用（100%+200%）/2=150%的波動率計算權證理論價值（3.698元），發現大於市場價格，再一次將隱含波動率區間改為100%-150%，重復上述操作直至隱含波動率區間小到可以認可的程度。雖然這種方法人為計算比較麻煩，但通過計算機程序（如VB，SAS等）能夠很快而又精確地算出結果

『貳』 期權的隱含波動率怎麼計算

對常規的歐式期權而言，根據bs公式，帶入期權的市場價格和其他參數（行權價，無風險利率等），反推出sigma。

『叄』 什麼是期權波動率，如何計算

隱含波動率是制期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系。

只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。

期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率。

但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。

(3)期權隱含波動率指標公式源碼擴展閱讀：

影響：

標的資產的波動率是布萊克-斯科爾斯期權定價公式中一項重要因素。在計算期權的理論價格時，通常採用標的資產的歷史波動率：波動率越大，期權的理論價格越高；反之波動率越小，期權的理論價格越低。波動率對期權價格的正向影響。

可以理解為：對於期權的買方，由於買入期權付出的成本已經確定，標的資產的波動率越大，標的資產價格偏離執行價格的可能性就越大，可能獲得的收益就越大，因而買方願意付出更多的權利金購買期權；對於期權的賣方。

由於標的資產的波動率越大，其承擔的價格風險就越大，因此需要收取更高的權利金。相反，標的資產波動率越小，期權的買方可能獲得的收益就越小，期權的賣方承擔的風險越小，因此期權的價格越低。

『肆』 怎麼計算隱含波動率

將標的股價、執行價格、利率、到期時間代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量，其大回小就答是隱含波動率。

由於期權定價模型(如BS模型)給出了期權價格與五個基本參數(標的股價、執行價格、利率、到期時間、波動率)之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量，其大小就是隱含波動率。

(4)期權隱含波動率指標公式源碼擴展閱讀

歷史波動率反映標的股價在過去一段時間的波動幅度，權證發行商與投資者在權證發行初期只能利用歷史波動率作參考。

一般來說，權證的隱含波動率越高，其隱含的風險也就越大。權證投資者除了可以利用權證的正股價格變化方向來買賣權證外，還可以從股價的波動幅度的變化中獲利。波動率並不是可以無限上漲或下跌，而是在一個區間內來回震盪，認購權證波動率小時買入，認沽權證波動率大時賣出。

隱含波動率是把權證的價格代入BS模型中反算出來的，它反映了投資者對未來標的證券波動率的預期。目前市場上沒有其他的國電電力權證，所以得不到國電電力未來波動率預期的參考數據，那麼投資者在計算國電權證的理論價值時，可以參考歷史波動率（觀察樣本可以是最近一年）。

『伍』 如何通俗的理解期權的隱含波動率

就是股權的一個變動發展的過程，它會因市場環境等因素的變化而變化，所以有的時候真的是要仔細的慎重投資。
這個期權的隱含波動率就是指，一些意外的情況，他會受意外因素的影響，所以就會產生一些波動。

『陸』 什麼是期權的隱含波動率如何計算

隱含波動率是金融資產價格的波動程度，是對資產收益率不確定性的衡量，用於反映金融資產的風險水平。隱含波動率越高說明未來的期權權利金價格波動會越大，波動率走低說明未來價格波動會變小。

隱含波動率的計算很簡單，只要分析每個期權的實值和虛值的狀態及成交量的大小，期權的續存期等因素，通過計算得知某一日的綜合隱含波動率，並且按照日期連線得出隱含波動率指數的曲線，以此來反映市場狀況。

更多期權知識關注公號：期權知識星球

一般來講，計算隱含波動率有四種方式分別是：

1、VIX指數編製法：利用方差互換原理，通過對近月合約和次月合約滿足條件的看漲，看跌期權的隱含波動率的選取，將其加權平均而得。

2、交易量加權法：其權重是該品種期權交易量與該期權總交易量的比值，很顯然越是成交量越大的品種對整體的隱含波動率影響越大。

3、Vega加權法：Vega是指期權價格相對於標的資產波動的敏感系數。由期權定價的理論可知，平值期權的Vega值是最大的。

4、特定合約選取法：不進行加權，只選代表性期權隱含波動率，例如平值期權、成交量最大期權合約等

更多期權知識關注工眾號：期權知識星球