⑴ 誰能說下海龜交易法則的基本理論何如操作
海龜交易法則 大師語錄：
掌握優勢，管理風險，堅定不移，簡單明了。所有成功交易的基礎，都可以歸結為這四個核心原則。
掌握優勢：找到一個期望值為正的交易策略，因為從長期來看，它能創造正的回報。
管理風險：控制風險，守住陣地，否則即使你有一個期望值為正的系統，你可能也等不到創造成果的一天。
堅定不移：唯有堅定不移地執行你的策略，你才能真正獲得系統的成效。
簡單明了：從長久來看，簡單的系統比復雜的系統更有生命力。
期貨交易，重要的不是交易系統，而是投資者貫徹交易系統的能力。
在交易過程中，你曾多少次感受到以下的情緒？
●希望：我當然希望我買了之後它馬上就漲。
●恐懼：我再也賠不起了，這一次我得躲得遠遠的。
●貪心：我賺翻了，我要把我的頭寸擴大一倍。
●絕望：這個交易系統不管用，我一直在賠錢。
以下是幾種對交易行為有影響的認知偏差：
●損失厭惡症：對避免損失有一種強烈的偏好－也就是說，不賠錢遠比賺錢更重要。
●沉澱成本效應：更重視已經花掉的錢，而不是未來可能要花的錢。
●處置效應：早早兌現利潤，卻讓損失持續下去。
●結果偏好：只會根據一個決策的結果來判斷它的好壞，而不去考慮決策本身的質量。
●近期偏好：更重視近期的數據或經驗，忽視早期的數據或經驗。
●錨定效應：過於依賴（或錨定）容易獲得的信息。
●潮流效應：盲目相信一件事，只因為其他許多人都相信它。
●信奉小數法則：從太少的信息中得出沒有依據的結論。
海龜們從來不去預測市場的動向，而是會尋找市場處於某種特定狀態的指示信號。這是一個重要的概念。優秀的交易者不會試著預測市場下一步會怎麼樣；相反，他們會觀察指示信號，判斷市場現在正處於什麼樣的狀態中。
事實上，我一直在有意地剋制自己，從不去試著預測市場的未來動向。
像海龜一樣思考：
1.重要的是現在：不要對過去念念不忘，也不要去預測未來。前者對你無益，後者是徒勞的。
2.從概率角度思考問題，不要預測：不要試圖做出正確的預測，唯有使用概率對你有利的方法，你才能在長期內獲得成功。
3.對你自己的交易負責：不要把你的錯誤和失敗歸咎於其他人、市場、你的經紀人等等。要對自己的錯誤負責，從錯誤中學習。喜歡推卸責任的人必敗無疑。
我認為一下幾點才是期貨交易者的主要敗因：
●沒有計劃：許多交易者的行動依據是直覺、傳聞、猜測，還有對自己的預測能力的自信。
●風險過大：許多在其他方面很出色的交易者是因為承受了過大的風險而破產的。我所說的大風險可不止比謹慎水平大50%或100%。我曾見過某些交易者的風險比我心目中的謹慎水平大5～10倍，即使對激進交易策略來說也是如此。
●不切實際的期望：許多新交易者之所以承受過大的風險，是因為他們對自己的盈利能力和回報水平抱有不切實際的期望。這也是新手們相信自己僅憑那些基礎數據就能開始交易的原因。他們相信自己足夠聰明，可以在沒受過多少訓練的情況下僅憑那一點點信息就「擊敗」市場。
遺憾的是，市場不可預測是不爭的現實，你最多隻能希望得到一種在長期內有效的方法。
在系統性交易中，決策依據是機械性的法則，什麼時候買入和賣出多少都是由這些法則明確規定的。
貴在堅持。這條最重要的生活箴言總是說起來容易做起來難。在交易世界中，始終如一地堅持你地策略同樣是成功的關鍵。
大多數成功的交易者都使用機械性的交易系統。這並非偶然。一個好的機械性交易系統可以自動完成整個交易過程，代替交易者做出每一個必要的決策。有了它，交易者更容易保持策略的統一性，因為系統的一整套法則已經明確而又嚴格地限定了每一個操作細節。交易技巧與交易者的主觀判斷毫無關系。
海龜交易系統是一個完整的交易系統。它的法則囊括了交易中的每一個環節，沒給交易者留下任何主觀思考的餘地。它有一個完整的交易系統所應該有的所有成分，涵蓋了成功交易中的每一個必要決策：
●市場：買賣什麼？
●頭寸規模：買賣多少？
●入市：什麼時候買賣？
●止損：什麼時候放棄一個虧損的頭寸？
●退出：什麼時候退出一個盈利的頭寸？
●戰術：怎麼買賣？
海龜們所使用的系統就是個完整的交易系統，這也是我們獲得成功的一大因素。這個系統使我們更容易保持行動統一性，贏面也更大，因為它不會把重要的決策留給交易者的大腦。
要控制損失，最重要的一件事就是在入市之前就確定退出的標准。一旦價格到達了你的止損標准，你必須退出－堅定不移，無一例外。猶豫和動搖終將釀成災難。
理查德?丹尼斯的話：「我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒人會遵守它們。關鍵是統一性和紀律性。幾乎每一個人都可以列出一串法則，而且不比我們的那些法則差多少。但他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，你才會堅持這些法則，即使遭遇逆境
⑵ 為什麼說海龜交易法則是失效的
失效的情況，肯定是違背了交易的本質，想捕捉規律外的利潤，所以才會產回生虧損，從答而自我懷疑、然後驗證別的方法，發現恰好適合當時的市場，從而就認為上一個系統是失效的，這是邏輯的錯誤。那麼怎麼改變降低失效的情況發生？辦法只有一個：傻傻的等屬於你的機會。
⑶ 為什麼稱海龜交易法則
因為交易大師理查德.丹尼斯和另外一個交易大帥探討交易員「是天生的還是可以後天培養專的」這個問題屬的時候，丹尼斯就說偉大的交易員是可以後天培養的。於是他就專門做了個實驗，從2000多名報名者中培養出了現在的所謂的海龜交易大師，而這些大師用的就是丹尼斯所創的海龜交易法則，其實就是個機械交易系統。而之所以稱之為海龜，是因為當時做這個實驗的時候，丹尼斯剛從新加坡回來，看到當地人在養海龜，他就想著，偉大的交易員完全像海龜一樣是可以被培養的，所以他就是受這個啟發才有了現在聞名世界的海龜交易法則。希望採納哈，有什麼疑問還可以繼續交流。
⑷ 如何驗證交易系統的有效性
解決這個問題的方法之一，就是將所有的交易進行系統化管理，讓所有的交易都在統一的指導思想和具體框架內實施。這就是系統化的交易，簡稱系統交易。想要獲得長期穩定盈利，必須滿足這一條件:盈利交易的次數乘以平均盈利金額，減去虧損交易的次數乘以平均虧損金額，其餘額要大於零。理論上說，想要滿足這一條件，最好的辦法是提高交易的盈虧次數比例並且同時提高平均盈虧金額比例。但遺憾的是，這種理想狀況僅存在於理論假設中，在實際交易中根本不存在能夠長期穩定滿足這個條件的可能性。實踐中，只有兩種方法可以達到目標:進行短線交易，提高盈虧次數比例，同時控制平均盈虧金額比例不太小;或者進行中長線交易，提高平均盈虧金額比例，同時控制盈虧次數比例不太小。著名期貨大師理查·丹尼斯曾說過:「我95%的盈利來自於5%的交易。」他是通過提高平均盈虧金額比例來達到長期穩定盈利這一目的的。
⑸ 著名的交易系統有哪些
一、海龜交易系統
著名的商品投機家理查德·丹尼斯想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是後天培養的。為此，在1983年他招募了13個人，教授給他們交易的基本概念以及他自己的交易方法和原則。海龜成為交易史上最著名的實驗，因為在隨後的四年中海龜們取得了年均復利80%的收益。丹尼斯證明用一套簡單的系統和法則，可以使僅有很少或根本沒有交易經驗的人成為優秀的交易員。核心交易思想：
1、當價格突破20個交易周期最高點的時候入場。
2、價格跌破10個交穗運易周期最低點時離場。
系統一：
入場：以20日突破為基礎的偏短線系統（價格超過前20天的最高價或最低價）
離場：對於多頭頭寸為10日最低價，對於空頭頭寸為10日最高價。如果價格波動與頭寸背離至10日突破，頭寸中的所有單位都會退出。
系統二：
入場：以50日突破為基礎的較簡單的長線系統（價格超過前50天的最高價或最低價）
離場：對於多頭頭寸為20日最低價，對於空頭頭寸為20日最高價。如果價格波動與頭寸背離至20日突破，頭寸中的所有單位都會退出。
二、拉瑞·威廉姆斯跳空交易系統
拉瑞·威廉姆斯是威廉指標的創始人、當今美國著名交易員、作家、專欄編輯、資產管理經理，著有《短線交易秘訣》一書。曾獲羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在不到12個月的時間里使1萬美元變成了110萬美元。從某種意義上來說，跳空交易系統是一個心理交易系統，主要是測量過度的情緒化反應而導致的價格突變。
其基本走勢是在一個下跌趨勢中，價格在箱形區間的下檔附近波動持續5到10天，然後大幅低開跌破趨勢線，賣壓情緒極度高漲，如果隨後反彈到昨日的最低價時，表明市場能量反轉，另一波凌厲的漲勢蓄勢待發。系統買入機械規則：
1、收盤價比五日均價低4%，確保信號發生在跌勢；
2、開盤價低於昨日最低價1%；
3、收盤反彈至昨日最低價以上。
三、維克多·斯波朗迪123法則交易系統
維克多·斯波朗迪，專業證券操盤手、基金管理人，被《猜枝梁巴倫財經》雜志譽為「華爾街的終結者」，曾創造連續12年投資贏利，沒有任何一年虧損的驕人戰績。辨別趨勢、追隨趨勢，是每一個技術分析人士的追求，維克多·斯波朗迪依據道氏理論，將趨勢識別這項復雜艱巨的任務，簡化為123法則：
1、首先趨勢線被突破；
2、上升趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低；
3、下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點，或上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點。
盡管123法則簡單有效，但其入場點較晚，通常已經錯失一段相當大的行情，因而維克多進一步提出了2B法則，其實質是針對假突破現象進行觀察。基本理念是：如果在下降趨勢中，價格已經創新低而未能持續下跌，而且重新升逾前期低點，則趨勢可能反轉。
四、湯姆·迪馬克TD價搭晌格區間交易系統
湯姆·迪馬克，SAC執行副總裁、債券基金經理VanHosington的CPO合夥人、40億美元對沖基金經理利昂·庫布曼的特別顧問、芝加哥商品交易所最大的個體交易商之一查里·迪弗朗西斯卡的前合夥人，曾任包括索羅斯、摩根財團、花旗銀行、GoldmanSachs、IBM和UnionCarbide等在內的大金融機構的顧問。
湯姆·迪馬克認為關鍵不在於是否超買或超賣，而是在於指標在超買超賣期運行的時間。為准確度量股票買賣壓力情況，他提出了TDDeMarkerⅡ指標的創建方法，將所有的價格運動都與確定的供給和需求水平聯系起來。分子的值由兩個買壓度量標准組成。在8根K線圖中，將當日最高點減去前一日收盤價的差值加到當日收盤價減去當日最低價的差值上。如果當日最高點低於前一日收盤價，則該買壓部分就賦予0值。分母由8日分子值加上各自賣壓值組成，賣壓由兩個度量標准組成。
第一部分是前一日收盤價減去當日最低點的差值，如果為負值，該賣壓部分就賦予0值；第二部分是當日最高價減去當日收盤價的差值，將兩部分相加，然後將所得值加上分子的值就得到分母。
五、勞倫斯·麥克米蘭波動性交易系統
勞倫斯·麥克米蘭，期權交易專家、曾在ThomsonMckinnon證券公司任高級副總裁，主管股票套利交易。著有《期權戰略投資》、《McMillan論期權》。波動性是指股票價格變化的速度，可採用標准差公式計算，並且按照不同的時間長度來進行歷史波動性的比較，如10天、20天、50天，以及100天。系統買入機械規則：
1、歷史波動性呈空頭排列，即波動幅度越來越窄，暗示暴風雨前的寧靜；
2、計算歷史波動性的時間為5、10、20、30、100，求其標准差；
3、ac、ao指標連續5天下降。
六、馬丁·普林格擺盪交易系統
馬丁·普林格，當今技術分析領域中最有影響力的領袖人物之一，曾獲加拿大技術分析協會傑克·弗羅斯特紀念獎章。系統思想：否極泰來，當價格處於極端震盪價位時，反轉在即。該思想還可與成交量擺盪結合使用，驗證二者的匯聚效應，更可提高勝算。系統機械買入規則：當日收盤價與28日移動平均線的比值，少於-10。
七、康斯坦絲·布朗衍生振盪指標交易系統
康斯坦絲·布朗，證券分析大師、基金交易員，主創空氣動力投資網站。系統思想：對RSI相對強弱指標進行三重平滑，其計算步驟如下：
1、計算14日RSI指標；
2、計算14日RSI指標的5日平均；
3、將2步計算結果求3日平均；
4、求第步、第3步計算結果的差額，以柱狀圖標示。
八、海豚交易系統
核心理念：順勢交易，右側下單
1、通過在趨勢判斷時段使用均線和MACD趨勢型指標確定趨勢達到交易時段的順勢交易；
2、通過在進出場時段KD指標的金叉和死叉順勢下單達到交易時段的右側下單。
（一）、交易時段選擇規則根據個人的交易習慣選擇主交易時段。判斷的原則是你原來擅長的交易時段就是要選擇的主交易時段，主交易時段的上一個時段就是趨勢判斷時段，主交易時段的下一個時段就是出入場時段。
（二）、趨勢判斷規則在趨勢判斷時段中使用MA26均線和MACD來判斷目前你的主交易時段的趨勢：價格在MA26以上，MACDValue>Signal>0，趨勢為多頭市場，做多；價格在MA26以上，MACDSignal>Value>0，趨勢為上升回落或者上漲調整，多單平倉，嘗試做空；價格在MA26以下，MACDValue<Signal<0，趨勢為空頭市場，做空；價格在MA26以下，MACDSignal<Value<0，趨勢為下跌反彈或者下跌調整，空單平倉，嘗試做多。
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⑹ 理查 丹尼斯
Toward a Moral Drug Policy.
Dennis, Richard J. (1991).
Washington, DC: Cato Institute.
Description: Wrappered, stapled, 18-page pamphlet, Cato's Letters series.
Contents: 1 essay, information on the Cato Institute.
Note: This is not primarily about psychoactive sacraments, but Dennis's approach to drug policy is grounded in a religious perspective combined with libertarian, public health, and economic elements.
Excerpt(s): Why should the clergy actively oppose the war on drugs? I can think of five good reasons firmly anchored in the Judeo-Christian ethic. First, it does more harm than the evil it aims to remove, thus failing the test of St. Augustine's just war theory. The major argument against legalization-repeated like a mantra-is that there would be a concomitant increase in the use of legal drugs and consequent addiction. ... But the poll that I commissioned showed that the fear of increased addiction is exaggerated to serve the interests of the drug warriors . Less than 4 percent of respondents said they would be very likely to try legal marijuana, and less than 1 percent would be very likely to try legal cocaine. ...
Second, the drug war ignores the proverb, "He that troubleth his own house shall inherit the wind." Unlike the Vietnam War, the drug war is a war at home. It is being waged against a people whose main fault-in addition to lack of personal discipline-is their lack of bourgeois sensibility. ... And the innocent victims of this war aren't the peasants of My Lai but infants and schoolchildren shot down in our ghettos. ...
Third, the clergy should help society to heed the biblical injunction. "Render therefore unto Caesar the things which are Caesar's; and unto God the things that are God's." Drug use may be a very bad idea, but like other bad ideas it can only be combatted through persuasion. A caesar or czar who acts as a censor usurps the role of moral arbiter. Should we defend the right to sin while encouraging voluntary repentance rather than crush moral freedom under a jackboot? Government's invasion of a sphere more properly reserved for clergy and counselors risks upsetting the delicate balance between God's world and Caesar's.
Fourth, drug warriors violate a central Christian ethic by hating the sinner instead of the sin. "User accountability" is a not-so-subtle code phrase for a reign of terror over ordinary people. The national drug czar wants to behead dealers; the Los Angeles police chief proposes to line up and shoot users. The politicians and drug warriors get lots of milage from demonizing drug users. ...
Fifth, the drug war violates the Golden Rule of doing unto others as you would have them do unto you. None of us is free of vice or temptation. Religion rests on the idea that indivials can recognize their moral failings and choose to seek guidance and absolution. Does any one of us really want to be jailed for our moral shortcomings? ... (pages 11-13)
There are three important audiences to whom clergy should address their efforts to halt the drug war.
First, the clergy must remind society at large that government is not the greater power that will save us from ourselves. ... In an Age of Disbelief, our values are up for grabs. But religious leaders won't prevail by quietly acquiescing as the government usurps their moral authority.
Second, the clergy must remind those in government that the grotesque disproportionallity of sentences for infractions of the drug laws threatens to undermine our government's claim to legitimacy. ...
Finally, the clergy must remind their flock of the crucial difference between vice and crime. ... If vice is allowed to equal crime, then we come perilously close to legislating religion. (page 14)
⑺ 海龜交易員論壇是一個專門研究交易技術的圈子嗎
因為交易大師理查德.丹尼斯和另外一個交易大帥探討交易員「是天生的還是內可以後天培養的」這個容問題的時候，丹尼斯就說偉大的交易員是可以後天培養的。於是他就專門做了個實驗，從2000多名報名者中培養出了現在的所謂的海龜交易大師，而這些大師用的就是丹尼斯所創的海龜交易法則，其實就是個機械交易系統。而之所以稱之為海龜，是因為當時做這個實驗的時候，丹尼斯剛從新加坡回來，看到當地人在養海龜，他就想著，偉大的交易員完全像海龜一樣是可以被培養的，所以他就是受這個啟發才有了現在聞名世界的海龜交易法則。希哈，有什麼疑問還可以繼續交流。
⑻ 理查德丹尼斯87年期貨敗北具體細節是什麼啊,求教!急!
有種版本是因為他的交易系統用的人多了失效了，在一種版本就是他把海龜交易系統進行了改進，不適合當時的行情，國內的書不少寫這方面的翻譯的都不是那麼好，而且不少都是一些英語專業翻譯的，對裡面專業的東西還是理解不上去