❶ 金融產品的分類結構圖，誰能准確梳理一下
主要可以分為：基礎產品、衍生產品、資產管理類產品。
1、基礎產品包括：股權類、債權類、商品類、外匯及貨幣市場類。
股權類：按是否上市流通，可分為：股票、未上市企業股權；按清償順序，可分為：普通股、優先股等。
債權類（固定收益類）：債券（還可以繼續細分）、貸款、商業票據、可轉債等等。
商品類：包括石油、貴金屬（黃金等貴金屬有時會被歸到外匯類）等等。
外匯及貨幣市場類：各類外匯交易和貨幣市場交易。
2、衍生產品：就是與基礎產品的價格或指數掛鉤形成的金融產品，可以理解成基礎產品價格的函數。分類一般可以分為：遠期forward（期貨future）、期權(option)、掉期(swap)及混合產品（hybrid)。這裡面，期貨和遠期其實是同一種類型的東西，只不過期貨是交易所場內交易的，遠期是otc市場場外交易的。混合產品是由遠期、期權和掉期組合而成的各種復雜衍生品。
資產支持證券也是一種衍生產品,或者說是藉助衍生工具製造的固定收益類產品，常見的是各類CDO，國內一般叫做ABS、MBS。
3、資產管理類產品。基金是資產管理產品，不屬於基礎產品也不屬於衍生產品。其他的資產管理產品還有銀行理財、信託、券商資產管理計劃等。
此外，還有另類投資（alternative)，主要是指一些比較特殊的金融產品，比如私募股權投資基金（PE)、藝術品投資、對沖基金等。
金融產品還可以按市場來分，即交易所市場和場外(OTC）市場，不同於一般投資者的認識，場外市場其實是最大的金融市場，規模遠遠大於交易所市場。
❷ 互聯網公司為什麼愛搞金融
一、互聯網公司發展金融行業就不用再承擔傳統金融公司的風險。
互聯網公司發展金融服務的資金都是在國有銀行辦理的貸款服務。而互聯網公司也通過自身的金融服務將這些貸款分散給各個用戶。互聯網公司則會在這一過程中賺取額外的差價，所以互聯網公司的金融服務其實就是把金融公司變成了一個銀行貸款的中介者。
二、互聯網公司通過金融產業賺取了暴利
這些年國內的各大互聯網公司都開通了金融服務，而且金融服務在這些互聯網公司的發展份額也占據了相當大的比重，甚至有很多金融服務已經成為了這些互聯網公司的主要支柱產業。之所以這些互聯網公司的金融服務能夠成為暴力產業，完全是由於互聯網公司鑽了相關規定的漏洞。
三、互聯網公司可以利用大數據來規避風險。
互聯網公司這些年通過獲取用戶的信息以及數據已經總結歸納出了一套用戶的信用體系，因此互聯網公司認為只要通過這一套信用體系就可以規避風險的出現。然而真正的風險往往並不是這些互聯網公司所承擔的，而是借給這些互聯網公司貸款的國有銀行。
這段時間有關部門也在加緊對於互聯網金融服務的嚴格監管，這樣的話也會有效的規避互聯網公司出現爆雷的可能。因為一旦互聯網公司的財政出現一定的壓力的話，那麼必然會導致出現一系列的連鎖反應。
❸ 集合信託收益權份額需要注冊登記嗎
對於發力資產證券化對信託公司的要求，信託人士認為主要是考驗信託公司發掘資產、評估資產和配置資產的能力。
近日，建信信託作為交易安排人發行了市場上首個以多個信託資產為基礎資產的資產證券化產品——「嘉實建信信託受益權資產支持專項計劃」(簡稱「嘉實建信ABS」)。建信信託作為第一層信託計劃的受託人代表該信託計劃的原始權益人，並作為交易安排人主導了項目論證、方案設計、中介組織、監管溝通、推廣發行等全流程服務。
此前，信託公司多作為信貸資產證券化受託人，通過SPV把基礎資產變成信託資產，起到風險隔離的作用。但此類業務多為銀行主導，信託公司若僅充當SPV，在同質化的競爭中項目利潤微薄。
值得注意的是，隨著信託公司資產證券化業務的推進，信託公司在業務流程中充當的角色也開始出現了變化，從「參與」變成了「主導」，從「受託人」轉變為「交易安排人」。未來預計會有越來越多的信託公司看到企業資產證券化的利潤空間，拓展業務藍海。
建信信託主導 首單信託受益權集合ABS
2015年11月27日，由建信信託作為交易安排人的「嘉實建信信託受益權資產支持專項計劃」(簡稱「嘉實建信ABS」)成功發行，並在機構間私募產品報價與服務系統掛牌交易。該產品是市場上首個基礎資產為多個信託資產打包的資產證券化產品，且增信措施採用的是優先順序/次級結構分層設計，回歸了資產證券化業務依託於基礎資產現金流自身的風險水平而與主體信用相隔離的本源。
嘉實建信ABS採用了「信託+信託+資產支持專項計劃」的三重SPV結構，實現了基礎資產的真實出售。該項目負責人對《證券日報》記者稱，建信信託作為第一層信託計劃的受託人代表該信託計劃的原始權益人，並作為交易安排人主導了項目論證、方案設計、中介組織、監管溝通、推廣發行等全流程服務，體現了信託機構在資產管理領域的優勢。
該產品優先順序資產支持證券發行總規模人民幣26億元，包括優先順序A檔24億元，評級AAA，期限22個月；優先順序B檔2億元，評級AA+，期限22個月；次級規模約為1.7億元，無評級。產品推出後獲數倍超額認購。
布局企業ABS SPV向交易安排人轉變
目前我國的資產證券化工具主要分為三大類：人行和銀監會主管的信貸資產證券化、證監會主管的企業資產證券化和交易商協會主管的資產支持票據（ABN）。
此前，信託公司多作為信貸資產證券化受託人，通過SPV把基礎資產變成信託資產，起到風險隔離的作用。但有業內人士坦言，信貸資產證券化均為銀行主導，券商承銷，信託公司若僅充當SPV，在同質化的競爭中項目收費極低，然而仍要參與項目結構交易設計、文本撰寫、項目審批報備、費用清算等工作，工作繁瑣、耗時長，有點得不償失。
信貸資產證券化能夠給信託公司帶來的利潤微薄，據業內人士介紹，信託參與信貸資產證券化費用有兩種計算方式：一種按規模計算，可能在萬分之一到萬分之五之間；一種按數量計算，一單業務收費30萬元左右。
顯然信託公司並不會滿足於通道角色和微薄的利潤。2014年11月19日，證監會發布《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》及配套文件，企業資產證券化的業務行政審批取消，正式實施事後備案制和基礎資產負面清單管理。之後，信託公司開始涉足企業資產證券化業務。
值得注意的是，信託公司在資產證券化中的角色也開始出現了變化，從「參與」變成了「主導」，從「受託人」變成了「交易安排人」。據嘉實建信ABS項目負責人介紹，建信信託充當了項目的發起人、受託人、交易安排人，並實際主導了該產品的銷售工作，大公國際資信評估有限公司擔任項目的評級機構，嘉實資本為項目管理人。由信託公司主導的企業資產證券化產品，在業內也居前。
此前，中信信託也曾主導發行「中信·茂庸投資租金債權信託受益權資產支持專項計劃」，成為國內首單直接以商用物業租金債權為基礎資產的企業資產證券化業務。
「從參與到主導，很直觀的好處就是利潤的提升。從前我們從主導方手中分取項目費用，現在我們作為原始權益人和交易安排人，給其他參與方分撥項目費用。未來越來越多的信託公司會看到企業資產證券化的發展前景，也將是信託公司一個新的利潤增長點。」上述項目負責人表示。
負面清單做指引 基礎資產多樣化可期
進入2015年第四季度以來，信託業資產證券化業務屢傳佳訊，先有中信信託發行國內首單物業租金債權ABS，後有外貿信託參與國內首單微貸信託受益權ABS，建信信託主導國內首單信託受益權集合ABS成功發行。
從早期的個人住房及汽車金融等零售信貸，到信用卡、應收款，再到物業租金債權和信託受益權集合，信託資產證券化產品的基礎資產日益多樣化。
2014年年底公布的資產證券化基礎資產負面清單實施穿透原則，明確了不投向負面清單中所述資產的信託受益權均可以作為企業資產證券化業務的基礎資產，為企業資產證券化基礎資產的多樣化掃清了障礙。
以嘉實建信ABS為例，以建信信託自持的多款存量信託計劃為基礎資產，打包成資產證券化產品，基礎資產都是信託公司挑選的優質資產，因此在市場上反響熱烈。
「該產品是標准化產品，於銀行而言資本佔用少，同時在一定程度上增強了資產的流動性，因而受到銀行青睞。」項目負責人對《證券日報》記者表示。
對於發力資產證券化對信託公司的要求，上述信託人士認為主要是考驗信託公司發掘資產、評估資產和配置資產的能力。
❹ 房產產租金收益權能否進行質押回購融資
理論上可以，實際操作上很難行得通。資金出借人不是傻子，會評估風險的。
❺ 你好，租金收益權質押在哪個部門辦手續啊
這個一般沒有政府部門會給辦理，對方認可的話雙方簽訂質押合同也是可以的
❻ 住房租賃證券化的流程 起源 意義是什麼
一、住房租賃證券化的起源
證監會和住建部聯手發布了《關於推進住房租賃資產證券化相關工作的通知》，並稱推進住房租賃資產證券化，將有助於盤活住房租賃存量資產，提高資金使用效率，促進住房租賃市場發展。
二、住房租賃證券化的流程
交易所對住房租賃資產證券化項目設置綠色通道，專人專崗負責，提高審核、發行、備案和掛牌的工作效率。
另外，《通知》要求對加強住房租賃資產證券化監管管理，提出要營造良好政策環境，培育多元化投資主體，支持開展住房租賃資產證券化。
1、CMBS模式
商業房地產抵押貸款支持證券（CMBS）是指以商業房地產為抵押，以相關物業資產未來收入為償債本息來源的資產支持證券產品。
這是全國首單長租公寓抵押貸款資產證券化產品(CMBS)，也是目前儲架發行規模最大的住房租賃類資產證券化產品。
此次CMBS項目的特點主要表現在：
（1）管理人可以在無異議函出具日後2年內按照約定的標准篩選底層物業資產，自行選擇合適的時點發行多期CMBS，相比於普通單期產品，大幅提高發行效率，能進一步降低企業的融資成本。
（2）基礎資產為單一資金信託項下的信託貸款，並以底層長租公寓的租金收入現金流作為首要還款來源。
（3）與類REITs 對比，CMBS資產保留物業所有權，獲得融資同時實現資產增值。與信託受益權ABS對比，CMBS物業資產進行抵押，可獲得較大融資規模，並獲得投資人信心。
2、租金收益權ABS模式
2017年1月4日，魔方公寓在上交所發行國內首期長租公寓資產證券化產品「魔方公寓信託受益權資產支持專項計劃」，底層資產為4014間房間的租金收入。該產品就是典型的租金收益權ABS產品，主要體現在：
（1）轉租型物業，輕資產運營，無物業抵押。
（2）解決專業公寓運營商企業融資的問題。
（3）引入第三方擔保機構為產品兌付提供額外保障。
（4）以「特定門牌號的公寓」所產生當前與未來的租金作為入池資產，通過入池資產特定化，解決租約與產品期限錯配問題，並通過雙SPV結構，創建穩定現金流。
3、公寓型類REITs
REITs是房地產投資信託（RealEastInvestmentTrusts）的簡稱，是以能夠產生穩定租金收益的不動產為基礎資產，以標的不動產的租金收入為主要收入來源的信託基金。底層資產作為類REITs產品中的核心要素，其現金流產生能力及自身的保值能力將對專項計劃的存續產生極大影響。
2017年10月11日，「新派公寓權益型房托資產支持專項計劃」獲深交所批准發行，這是國內首單長租公寓資產類REITs產品，也是國內首單權益型公寓類REITs。期限為5年(前3年為運營期，後2年為處置期)，其中優先順序產品規模1.3億元，發行利率為5.3%。
4、租賃消費分期類ABS
2017年8月，自如宣布成功設立「中信證券-自如1號房租分期信託受益權資產支持專項計劃」（下稱「自如ABS」）。首期發行規模5億元，其中優先順序獲得AAA信用評級，佔比90%，發行利率5.39%。
租住市場的租客通常是按季、半年或年預付租金，自如分期是自如面向租客推出的一款月付金融產品，結合自如的租客信用體系，達到一定數值的租客，允許選擇自如分期產品，對全年房租進行分期。
三、住房租賃市場證券化的意義
第一，財務融資，目前較低的行業收益率給房企的發展帶來了很大的資金壓力，ABS與類REITS等資產證券化產品給處於成長期的運營商提供了更多的融資渠道。
第二，資產證券化是房企規模劃擴張的「助力劑」，通過ABS與類REITS獲取的資金一方面可以用來維持項目運營，還可以為快速發展租賃行業增加擴張「彈葯」來源。
第三，資產證券化，為市場不動產帶來較好的流動性，這種流動性雖然暫時和真REITS無法相比，但作為整個市場的發展勢不可獲缺的一種嘗試。
第四，可以使風險與收益重新劃分。
❼ 收益權債券和收益權abs的區別
個人理解如下：
收益權債券是在項目的早期，項目並沒有開始時為項目進行融資的手段，通常是政府相關項目，時間期限較長。因為項目並未開始，並沒有穩定可測算的現金流。
而收益權ABS是項目已經有穩定可以預測的現金流後，為後續項目進行融資的手段。收益權ABS和收益權債券服務的項目時間點是不同的。