基差交易的特徵

① 什麼是期貨基差交易：

首先抄，你得知道基差是什麼。基差就是現貨價格-期貨價格的值。
其次，要知道基差交易適用於什麼。一般情況下是適用與套期保值與套利交易。
最後，基差值成何種變化的時候，套期保值或套利交易的實現程度是什麼。賣出套期保值與套利，基差走強則盈利。買入套期保值與套利，基差走弱則盈利。基差不變，完全套期保值。
還有不懂得可以hi我。

② 期轉現交易與基差交易區別

何謂「期貨轉現貨」
所謂「期貨轉現貨」（以下簡稱期轉現），是指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的基差來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。這樣，不管現貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現貨交易的對方協商得到的基差，正好等於開始做套期保值時的基差，就能實現完全套期保值，取得完全的保值效果。如果套期保值者能爭取到一個更有利的基差，套期保值交易就能盈利。 區別：期轉現：交割。基差交易：平倉了結。基差交易的實質，是套期保值者通過基差交易，將套期保值者面臨的基差風險通過協議基差的方式轉移給現貨交易中的對手，套期保值者通過基差交易可以達到完全的或盈利的保值目的期轉現偏重為現貨企業服務：
一、 期貨轉現貨為非注冊品生產和使用企業提供了利用期貨交易進行保值的又一種途徑，避免現貨交易中常見的拖欠貨款的弊病，穩定業已建立的現貨交易關系。
二、期貨轉現貨能夠滿足用料企業對實物品牌的要求。不同用料企業對品牌的要求是不一樣的。比如，同樣是用銅企業，有的須使用某一品牌的高純陰極銅，有的則用標准陰極銅；而用膠企業，有的要用雲南膠，有的則慣於用海南膠。通過期貨轉現貨交割則能拿到指定品牌，從而穩定最終產品的質量。
三、 期貨轉現貨能夠滿足用料企業對交割倉庫（提貨地區）的要求。用料企業分布各地，各自都有最為方便、經濟的提貨地點。比如，上海的企業都希望能在上海倉庫提貨，廣東的則希望在廣東提貨。通過期貨轉現貨交割則能在雙方都方便的倉庫拿到貨物。
四、 期貨轉現貨能夠減輕用料企業資金壓力，讓生產企業提前回籠資金，提高企業資金周轉率。合約到期集中交割，用料企業必須一次性拿出幾百萬到幾千萬元的資金把原料拖回廠里，增加了庫存量，一次性佔用了大量資金。期貨轉現貨能夠讓用料企業根據生產需要分期分批地買回原料，減輕了集中用錢的壓力，減少了庫存量；而生產企業則能提前或分期分批收到資金，用於再生產。
五、 期貨轉貨將會極大程度地降低運輸成本。買賣雙方不必來回運輸貨物，節約了費用。

③ 布倫特原油是什麼以及合約特徵

布倫特原油（英文Brent oil）出產於北大西洋北海布倫特地區。倫敦洲際交易所和紐約商品交易所有他的期貨交易，是市場油價的標桿。
布倫特原油合約特徵：
靈活性大：通過提供與現貨市場相對應的期貨合約，石油工業可以利用期轉現以及基差交易，鎖定價格以及安排生產，這樣就可以更好地控制買賣貨物的時間。
價格透明：實時價格可以通過主要的數據提供商得到。因此所有的參與者均可在交易時實時了解價格情況。
小批量交易：期貨交易為進行小批量交易提供了可能（1,000桶的倍數），而現貨市場數量標准較高。
合約安全性強：倫敦清算所（LCH）是在倫敦交易所進行交易的買賣雙方的另一方。這保證了（交易所清算會員）交易的每張合約的財務穩健性，包括交割與清算等。LCH與其會員的客戶（即非會員用戶或交易所非清算會員）沒有義務或合同關系。
合約單位：1,000桶（42,000加侖）。
合約月份：12個連續月份，一季度後擴展至最長24個月，半年後至最長36個月。
報價方式：美元及美分每桶。
最小價格波動：0.01美元每桶。
合約最小變動檔：每張合約10美元。
每日價格限制：無價格限幅。
最後交易日：如果交割月第一天的起第15天為倫敦的銀行日，交易應於當天收盤時停止。如果當日是倫敦的非銀行日（包括星期六），交易將於當天前一個工作日停止，該日期由交易所公布。
交割日期：ICE布倫特原油期貨合約是可交割合同（通過期貨轉現貨），也可以選擇按最後交易日之後一天的布倫特指數價格 進行現金結算。如果需要現金交割，那麼必須在交易停止後的一個小時之內通知交易所（與清算所程序相同），在交易停止後的兩個工作日內通過LCH進行清算。
期貨轉現貨（EFP）與期貨轉掉期（EFS）：交割月的EFP及EFS交易，可以在交割月的交易時間內報告給交易所，並在交易停止後（停牌）的一個小時內由LCH登記。這樣將使同時擁有場外櫃台交易頭寸的市場參與者，具有更多的規避風險的機會。
持倉限額：無限制。

④ 什麼是基差交易

這個應該復是期貨上的術語。
基差制交易是進口商經常採取的定價和套期保值策略，它是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。用這種方法，進口商在與出口商談判時，可以暫時不確定固定價格，而是按交易所的期貨價格固定基差，有進口商在裝運前選擇期貨價格來定價。一旦進口商選擇了某日的期貨價格，則他同時會在期貨交易所建立空頭交易部位。等到轉售貨物時，進口商再以等於或大於買入現貨的基差價格出售貨物，並在期貨交易所以多頭平倉。這樣，無論期貨價格如何變化，進口商都不會在現貨交易中受到任何損失，而且如果賣出現貨的基差大於買入現貨的基差，進口商還會取得基差交易的盈利。
也有些投機者運用基差進行套利交易。

⑤ 基差交易的基差交易概念

基差交易是進口商經常採取的定價和套期保值策略。它是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。用這種方法，進口商在與出口商談判時，可以暫時不確定固定價格，而是按交易所的期貨價格固定基差，有進口商在裝運前選擇期貨價格來定價。一旦進口商選擇了某日的期貨價格，則他同時會在期貨交易所建立空頭交易部位。等到轉售貨物時，進口商再以等於或大於買入現貨的基差價格出售貨物，並在期貨交易所以多頭平倉。這樣，無論期貨價格如何變化，進口商都不會在現貨交易中受到任何損失，而且如果賣出現貨的基差大於買入現貨的基差，進口商還會取得基差交易的盈利。
舉例如下:
某進口商以基差形式與國外商人簽訂一筆玉米進口合同,價格為12月份期貨價格加上15美分(+15centsoverDec),交貨期為11月份.12月份的期貨價格由進口商在10月10日前選擇。於9月28日，該進口商12月份期貨價格較為合適，遂通知出口商選擇9月28日的期貨價格2.36美元/蒲式耳，另外為轉移價格波動的風險，同時在期貨市場上建立空頭交易部位。11月2日，該進口商在國內尋找最終買主，達成轉售合同，現貨價格跌至2.45美元/蒲式耳，而期貨價格也下降到2.28美元/蒲式耳。進口商在達成轉售合同的同時，在期貨市場以多頭平倉。這樣，現貨賣出基差—現貨買入基差=17—15=2美分。
從上例可以看出，該進口商通過基差定價配合套期保值，不但在價格下跌時，用期貨市場的盈利彌補了現貨市場的虧損，而且還取得了基差交易的盈利每蒲式耳2美分。

⑥ 基差交易是什麼意思

基差交易是進口商經常採取的定價和套期保值策略。它是指進口商用期貨市場價格來固定現回貨交易價答格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。

舉例如下:
某進口商以基差形式與國外商人簽訂一筆玉米進口合
基差交易
同,價格為12月份期貨價格加上15美分(+15centsoverDec),交貨期為11月份.12月份的期貨價格由進口商在10月10日前選擇。於9月28日，該進口商12月份期貨價格較為合適，遂通知出口商選擇9月28日的期貨價格2.36美元/蒲式耳，另外為轉移價格波動的風險，同時在期貨市場上建立空頭交易部位。11月2日，該進口商在國內尋找最終買主，達成轉售合同，現貨價格跌至2.45美元/蒲式耳，而期貨價格也下降到2.28美元/蒲式耳。進口商在達成轉售合同的同時，在期貨市場以多頭平倉。這樣，現貨賣出基差—現貨買入基差=17—15=2美分。

⑦ 什麼是基差怎樣算

想了解有關基差的詳細信息，可以下載同花順期貨通。裡面含有各個期貨品種的實時基差數據，能讓你對基差有更為直觀的認識。

基差是期貨交易裡面的一個常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格一期貨價格。

由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；相反，當投資者未來將買入某項資產，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。

舉個例子：

3月26日，豆粕的現貨價格為每噸1980元。某飼料企業為了避免將來現貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進行豆粕套期保值交易。而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業於是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。6月2日，他在現貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴大到6月2日的70元/噸。

交易情況：3月26日，現貨市場：豆粕現貨價格1980元/噸；期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸。基差60元/噸。6月2日，現貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸。基差70元/噸。

套利結果：現貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。

凈損失：100×130-100×120=1000元。

對賣出套期保值有利的基差變化：

1、期貨價格下跌，現貨價格不變，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

2、期貨價格不變，現貨價格上漲，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

3、期貨價格下跌，現貨價格上漲，基差變極強，結束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。

4、期貨價格和現貨價格都上漲，但現貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

5、期貨價格和現貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

6、現貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤

想了解更多有關基差的信息，可以下載同花順期貨通。裡面含有各個期貨品種的實時基差數據，能讓你對基差有更為直觀的認識。

⑧ 期貨交易中什麼是基差

想了解有關基差的詳細信息，可以下載同花順期貨通。裡面含有各個期貨品種的實時基差數據，能讓你對基差有更為直觀的認識。

基差是期貨交易裡面的一個常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格一期貨價格。

由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；相反，當投資者未來將買入某項資產，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。

舉個例子：

3月26日，豆粕的現貨價格為每噸1980元。某飼料企業為了避免將來現貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進行豆粕套期保值交易。而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業於是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。6月2日，他在現貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴大到6月2日的70元/噸。

交易情況：3月26日，現貨市場：豆粕現貨價格1980元/噸；期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸。基差60元/噸。6月2日，現貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸。基差70元/噸。

套利結果：現貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。

凈損失：100×130-100×120=1000元。

對賣出套期保值有利的基差變化：

1、期貨價格下跌，現貨價格不變，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

2、期貨價格不變，現貨價格上漲，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

3、期貨價格下跌，現貨價格上漲，基差變極強，結束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。

4、期貨價格和現貨價格都上漲，但現貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

5、期貨價格和現貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

6、現貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤

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