2018全球金融衍生品市場交易量

① 為什麼衍生金融工具產品的交易量和份額越來越大

1這是金融市抄場逐漸走襲向成熟的標志，2衍生金融工具比傳統工具更具有個性化，時代化的特點。3金融衍生品可以不斷被創造，通過集體甚至個人都有條件創造，甚至可以改變整個金融市場內的服務機構的格局。4金融衍生品大多不是平白產生，而是建立在傳統工具上的變種，適應性更強。5現在還不是很大，將來還會更大。

② 目前中國大陸現有的衍生品產品有那些，以及其對應的市場是什麼

國內現有金來融衍生品有國債期源貨，股指期貨。即將上市的是股指期權，國債期權，以及大宗商品期權。國內曾經有外匯期貨以及認證股權，但是由於歷史原因，先後消失。衍生品的價格在上海金融交易所可以看得到，資料方面的話，中國知網比較全！

③ 金融衍生品的現狀及前景

衍生品是英文(Derivatives)的中文意譯。其原意是派生物、衍生物的意思。

金融衍生品通常是指從原生資產(Underlying Assets)派生出來的金融工具。由於許多金融衍生產品交易在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為「資產負債表外交易(簡稱表外交易)」。金融衍生品的共同特徵是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也採用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生品交易具有杠桿效應。

國際金融衍生品市場的現狀

金融衍生品市場可以分為交易所市場和場外交易(OTC)市場。自1980年代以來,兩類市場的衍生品交易均取得了長足發展：1986～1991年間，交易所市場和OTC市場交易額的年均增長率分別高達36%和40%；1991年兩市場的未清償合約名義價值分別達3.5兆美元和6兆美元，其中利率合約在兩市場均占據了主導地位；2001年末，交易所市場合約名義價值已增長至23.54兆美元，OTC市場增長到了111兆美元,並且全球OTC市場的市值達到了3.8兆美元。交易所金融衍生品交易的巨幅增長反映了機構投資者對流動性增強型(即增加現貨市場流動性)金融創新的需求，OTC衍生品交易的增長迎合了機構投資者對風險轉移型金融創新的需求。

金融衍生品前景

金融機構是金融衍生品市場的主要參與者,以美國為例,參與衍生品交易的金融機構主要有商業銀行、非銀行儲貸機構(Thrift)和人壽保險公司三類,其中商業銀行是最早和最熟練的參與者。根據三十國集團1993年的一份報告,被調查的大部分金融機構參與了金融衍生品交易,其中有92%的機構使用過利率互換,69%的機構使用過遠期外匯合約,69%的機構使用過利率期權,46%的機構使用過貨幣互換,23%的機構使用過貨幣期權。BIS的統計顯示,金融機構在全球OTC金融衍生品市場中的交易額穩步增長,2001年較1995年提高60%。交易主要發生在金融機構之間,日均交易額由1995年的7100億美元提升至2001年的1.2兆美元,金融機構間交易占市場的份額由1995年的80.7%提高到2001年的86.7%(見表7)。

銀行無疑是金融衍生品市場中的主角(尤其在OTC市場上),1970年代末以來,銀行日益熱衷於金融衍生品交易,例如,美國銀行業在金融衍生品交易中十分活躍,從1990年到1995年,銀行持有與衍生品相關的資產增長了約35%,達到3.1兆美元,其間銀行持有的衍生品合約名義價值增加了2倍。銀行是金融互換市場的主要參與者,1992年末全球利率互換合約的未清償價值達6兆美元,持有頭寸最大的20家金融機構佔到三分之二強,其中銀行佔了18家。

非金融機構在金融衍生品交易中顯然不如金融機構活躍,例如目前非金融機構只佔到OTC金融衍生品交易額的10%,與1995年相比其市場份額有明顯萎縮(見表7)。根據三十國集團1993年報告,被調查的非金融類公司中,使用過有利率互換、貨幣互換、遠期外匯合約、利率期權和貨幣期權的公司的比例分別是87%、64%、78%、40%和31%。

隨著資本項目的逐步開放,匯率形成機制的進一步完善,整個銀行業對於匯率風險管理方面的要求會比以前更高。加強市場風險管理,除了政策性、技術性的要求外,還要努力向國際上通用的風險管理模型方法看齊,做好各種准備,在努力推動市場創新的同時加強市場風險管控,從而使我國衍生產品市場在持續、健康、穩步的軌道上發展。

④ 什麼是金融衍生品

金融衍抄生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特徵的混合金融工具。

⑤ 全球金融衍生品市場有多大

自20世90年代以來，場內和場外兩個市場均取得了長足的發展，
1991年兩市場的內期末未到期合約金額容總量1（Notional Amount Outstanding）分別達3.5萬億美元和6萬億美元；而2007年6月末，交易所市場的未到期合約金額總量增長了26倍，達到95.06萬億美元，OTC市場的未到期合約金額總量則增長了85倍達到516.4萬億美元。交易所金融衍生品交易的巨幅增長反映了機構投資者對流動性增強型（即增加現貨市場流動性）金融創新的需求，OTC衍生品交易則迎合了機構投資者對風險轉移型金融創新的需求。

⑥ 對目前金融衍生市場的看法

摘要：
金融衍生品作為金融市場新生的工具，無論從其具有杠桿效應的特點，還是從其具有規避風險的作用來看，金融衍生品都呈現出「創新」二字所帶來的活力。金融衍生品作為金融創新的產物，在我國金融市場中發展迅速。本文就我國金融衍生品市場的現狀及其問題進行闡述，並對比國外金融衍生品市場的現狀，提出完善我國金融衍生品市場結構的建議和看法：建立健全的金融衍生品市場監管體系；金融衍生品市場和現貨市場協調發展；鼓勵金融衍生品的產品創新；完善金融機構的信息披露制度，提高金融交易的透明度。

關鍵詞：
金融衍生品，金融衍生品市場，金融創新

金融衍生品作為金融市場新生的工具，無論從其具有杠桿效應的特點，還是從其具有規避風險的作用來看，金融衍生品都呈現出「創新」二字所帶來的活力。因此，金融衍生品在金融市場的地位不可小覷。中國金融衍生品市場經過早期的嘗試及近年來的快速發展，已經取得了很大的進步，仍舊處於發展的初級階段。本文主要分析了我國金融衍生品市場的現狀，並且，對比分析了歐美金融衍生品市場的現狀，我認為，差距不僅僅是與過去我國的金融衍生品市場現狀作比較，更要分析國外金融市場的成熟之處，取其精華，學習借鑒。本文還對我國金融衍生品市場存在的問題進行闡述，並提出了完善金融衍生品市場結構的建議和看法，更全面的闡述未來我國金融衍生品市場發展的方向。

一、中國金融衍生品市場現狀及存在問題

20
世紀 90
年代，金融衍生工具登陸中國，商品期貨、國債期貨、利率遠期及外匯期貨等品種先後出現。我國期貨市場發展經歷了蓬勃發展、清理整頓和恢復發展三個階段。其間衍生品種類十分豐富，涵蓋了農產品、金屬、化工產品、能源、金融等眾多領域。在
2005 年 5
月推出債券遠期交易後，又陸續引入利率互換、遠期利率協議、外匯掉期和貨幣掉期等衍生品，交易量逐漸增長。根據衍生品的形態，遠期、期貨、期權和掉期這四大類在我國得到了良好持續的發展。。我國上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所在近年的成交量均保持著持續增長的趨勢。2010
年 4
月即將推出股指期貨。推出股指期貨這一金融衍生品種並合理的加以誘導利用，不僅能夠降低金融風險，而且還能促進股市的進一步發展。推出股票指數期貨對於我國證券市場是一項創新。而與金融衍生品脫不了干係的美國次貸危機從美國金融市場到全球金融市場再到全球實體經濟逐步演化開來，並於
2008
年下半年開始傳到到中國，雖然以商品期貨與外匯期貨為主的中國金融衍生品市場並未收到嚴重影響，但金融危機被冠以「衍生品」泛濫之名，所以我國金融衍生品市場的發展方向是十分重要的。
近年來我國的金融衍生品在不斷的快速發展，我國經濟的發展也趨向於國際化。隨著人民幣匯率機制的改變和利率設定政策的改變，大量的金融衍生品已是輔助金融市場發展的重要工具。並且，金融衍生品對國家經濟的影響是十分顯著的，其發展加快了金融創新的步伐並為國民經濟的穩步發展做出了重要貢獻。但目前，我國的金融衍生品市場還處於發展的初級階段，盡管我國金融衍生品發展較快，仍存在以下諸多問題。

（一）市場規范化建設不足

我國金融衍生品的發展不僅沒有做到嚴格規范的起步，而且其監督管理也處於混亂的狀態。首先表現在多頭管理上，證監會、人行、國家發改會、財政部、地方政府以及護身證券交易所都享有一定的管理權。這些導致市場缺乏穩定性、交易所之間存在不平等競爭等問題。其次，交易制度和交易程序不規范。一般來說，各金融衍生市場的具體管理制度依各自情況而定，但就其總原則和規章來說，是要一致規范的。

（二）現貨市場規模不匹配

由於衍生品的派生性，任何衍生品市場的發展，都需要成熟完整的現貨市場作為保證。沒有合理的現貨市場規模，就不會有合理的市場價格。市場容量越小，就越容易造成價格的人為控制。所以現貨市場的規模至關重要，它關繫到市場價格機制和對遠期市場的定價問題。

（三）金融衍生品創新不足

金融衍生品的基本功能是對風險的轉移和規避。但是有些品種的衍生品並未起到預期的作用，這就說明金融衍生品自身特點決定了其創新力。
創新是金融衍生品生產力的所在。國外銀行的金融創新，實在金融期貨和金融業務等方面發展，二我國金融創新多停留在創造概念性的品牌效應和爭占市場份額上。雖然我國金融衍生品市場的第一要務仍是發展，而任何一個市場的突破和發展必然依賴於市場的持續創新，沒有創新就不會突破現在所處的「瓶頸」，不會有所發展。

（四）信息披露制度不健全

我國金融衍生品市場的信息披露機制不完善，信用評級制度缺乏透明性和獨立性。交易信息存在匱乏、價值低等問題。我國目前採取政府批準的模式，但銀行間市場產品基本上沒有信息披露。同時，我國是一個對金融價格管制較緊的國家，金融衍生品價格市場化程度不高，國家政策對金融衍生品變化影響較大，而金融衍生品的價格與利率、匯率等基礎性金融產品價格密切相關，因此，信息披露制度是很重要的。在金融創新中，各金融機構都把其金融產品的創造過程看作是商業機密，這一點就使得其在披露方面較為局限，再加上這些金融衍生品本身的復雜性，即使專業的投資者也會經常感到眼花繚亂，無法做到真正的信息披露，不利於金融衍生品市場的發展。
綜合上面的闡述，我國金融衍生品市場仍有許多問題亟待解決，才能保證其健全的發展。

二、對比國外金融衍生品市場

歐美發達國家集中了全球絕大部分的交易所金融衍生品交易，全球
80%以上的交易分布在北美和歐洲，近年來這種集中趨勢更加明顯。歐洲的市場份額由 2000 年的 29%，上升到 2006 年的
42%。而且歐美仍然延續著競爭對立、互相促動向上的格局，美國在衍生品市場以 CME 拔得頭籌，歐洲則以 EUREX 和 EURONET
為左膀右臂爭得霸主的地位。它們分別依據自身的發展需求和歷史背景，形成了適合本國發展的衍生品發展道路，這是歐美在金融衍生品市場立於長久不敗的重要原因。
歐美國家金融衍生品市場具有如下特點：

（一）交易品種豐富，投資者結構以機構為主

金融衍生品市場交易的品種類型很豐富，涉及股票、指數、匯率和利率等品種的期貨、期權、互換和遠期交易，其中交易所市場主要交易期貨、期權等標准化合約，OTC
市場主要交易互換、遠期等非標准化合約。

目前，機構投資者持有美國股票市值的
80%左右，而機構投資者佔美國股指期貨市場的交易量也大致為
80%，這也充分說明做股指期貨真正尋求套保需求的也只是能夠進行多種股票投資的機構投資者。

（二）全球化趨勢明顯，交易所競爭力增強

觀察
2006 年各大交易所在股票期貨、期權和股指期貨、期權的交易量情況可以發現，股票期權交易量以美洲佔先，Eu-ronext.Liffe
交易有下降的趨勢，巴西的聖保羅交易所交易量居南美之首；美國的表現略遜於歐洲；股指期貨方面，CME
一家獨大，不過EUREX和EURONEX的總體市場分量要多一些。從以上對歐美國家金融衍生品市場現狀及其特點的分析，我們要深思熟慮其之所以成功的原因，並吸取適合我國金融衍生品市場發展的優點。我們可獲得如下幾點啟示：1、集中精力發展金融衍生產品是歐洲國家迅速成為全球衍生品交易中心的重要經驗之一。專注是歐洲衍生品市場得以在短時間內取代美國在該領域的長期霸主地位的重要原因。同為以股票類衍生品為發展龍頭的模式，作為歐洲衍生品市場的發展經驗，可以對我國未來市場的發展提供借鑒。2、在集中發展優勢品種之後，在市場規模繼續擴大且成熟之時，會有更多衍生品種的需求用以規避現貨市場的風險。未來我國金融衍生品也將走一條依據我國實際情況出發，以股票衍生品為主體，利率、匯率等衍生品種共同促進市場繁榮發展的道路。3、美國直接融資的金融制度促進了以機構投資者為主的市場格局的形成，機構投資者也利用衍生品市場進行套期保值對沖各種風險。隨著我國金融制度的逐步健全，http：//bank.money.hexun.com/
銀行、基金與 http：//insurance.money.hexun.com/
保險等機構將逐步參與股指期貨交易，未來市場投資者結構也將以機構為主體。4、歐洲交易所的全面並購給衍生品市場帶來了全面推廣電子化、網路化交易的模式。提高交易所乃至期貨公司的競爭力也是我國未來發展衍生品市場的關鍵問題，降低費率、引入合作與競爭機制、實現規模化經營，是我國衍生品市場乃至全球資本市場發展的內在要求。

三、對完善我國金融衍生品市場結構的建議和看法

（一）建立健全的金融衍生品市場監管體系

對於金融衍生品市場的監管不僅僅是政府部門的責任，需要社會各相關主體共同參與並且協同監管，真正建立起市場參與者自控、行業自律、政府監管三方面協作的管理模式。這里著重強調的是政府監管這一方面：應加大對經紀機構的准入監管力度，經紀機構只有向監管當局申請取得與交易者之間的交易條件的批准後，才能進行交易，這樣，監管主體就成交易者的「代理人」，站在維護交易者利益的立場上行動，以交易者的利益最大化作為行動基準。同時，我國政府還應加強金融衍生品市場的國際監管與合作，更多時候來自國外金融機構的風險會更加難以控制。

（二）金融衍生品市場和現貨市場協調發展

金融衍生品和現貨市場有著密切的關系。穩妥建設現貨市場，對於擴大金融衍生品市場規模、豐富交易品種、改善市場結構、完善市場功能、優化資源配置，乃至對於穩定資本市場，增強國民經濟的抗風險能力，都具有重要的意義。隨著現貨市場交易量的擴大會大大刺激金融衍生品市場的發展，打造現貨和衍生品融為一體的市場。

（三）鼓勵金融衍生品的產品創新

創新是金融衍生工具生命力所在，是其不斷發展壯大的前提。新產品創新提供新機會，提供新的交易手段，產生新的盈利模式。因而能促進交易量的持續增長。但我們還是要積極鼓勵創新，目前我國的場外金融衍生品市場還處於發展的初級階段。在創新的思路上，總結目前銀行間金融衍生品產品經驗的基礎上，研究推出人民幣利率期權等衍生產品交易，豐富金融衍生產品的品種，促進各類結構性的場外金融衍生品不斷豐富。

（四）完善金融機構的信息披露制度，提高金融交易的透明度

在市場經濟比較成熟的國家，重大的信息披露及有關政策的公布均有嚴格的程序，泄密者和傳播謠言者將會受到懲罰，以保證正常公平的交易。金融衍生品必須相應披露信息，揭示金融衍生品的價格和風險，並且將信息披露與反欺詐條款相連結。探索新的金融市場信息披露制度，提高金融產品和金融市場的透明度，也是防範金融衍生品市場風險的重要舉措。
綜合上面的闡述，我國急需發展金融衍生品市場，創造更多的衍生品。金融衍生品的重大意義是提供了風險管理的工具。我認為，我國金融衍生品市場存在不可忽視的問題，有問題，我們就應解決問題。既要滿足投資者的個性化需求，讓金融衍生品為中國的實體經濟服務。我國金融衍生品市場仍有著很大的發展潛力，特別是今年我國不斷開發實行新的相關產品和政策，使得我國金融衍生品市場的發展既充滿希望又有必然存在的障礙，任重而道遠。

⑦ 各大行業年貿易交易額、最賺錢行業數據哪裡可查

目前世界
現貨黃金日交易量：約810億美元，以200交易日計算，年交易量約16萬億美元；
石油期貨日交易量：約400億美元，以200交易日計算，年交易量約8萬億美元；
忘了告訴你，全世界每年的otc金融衍生品的交易量在2008年已經突破680萬億美元；而每年的資本資產大約是39萬億美元；期貨交易量大約是20萬億美元；期權交易量是39萬億美元。
你別告訴你不知道啥是otc，自己慢慢網路去吧！

⑧ 金融衍生產品的區域分布

金融衍生品區域分布結構： 歐美發達國家集中了世界上絕大部分的交易所金融衍生品交易，全球80%以上的交易分布在北美和歐洲，這種集中趨勢更加明顯。1999年末的未清償金融期貨和期權合約名義價值中，有全球80.5%屬於北美和歐洲，到2002年6月末，這一比例上升到了93.7%，北美地區的合約價值佔到總價值的64.6%。
美國是全球交易所金融衍生品交易的主要市場，但其地位正在趨於下降，美國交易所成交的金融衍生品合約在1986、1988、1990、1992、1994年分別佔全球交易量的91.4%、74.7%、65.1%、53.5%、44.7%；歐洲市場的增長最為顯著，1994年的交易量是1986年的399%；其間日本的交易量大約增長了7倍。從交易額統計看，直至1986年，美國尚佔有交易所市場交易額和未清償合約價值的80%份額。1990年後，美國以外的市場日趨活躍，交易增長率開始超過美國，到1995年，美國以外市場的交易額已超出美國，而未清償合約價值稍遜於美國。從交易量統計看，1990年後美國以外市場衍生品交易的活躍趨勢更加明顯。 金融機構是金融衍生品市場的主要參與者，以美國為例，參與衍生品交易的金融機構主要有商業銀行、非銀行儲貸機構（Thrift）和人壽保險公司三類，其中商業銀行是最早和最熟練的參與者。根據三十國集團1993年的一份報告，被調查的大部分金融機構參與了金融衍生品交易，其中有92%的機構使用過利率互換，69%的機構使用過遠期外匯合約，69%的機構使用過利率期權，46%的機構使用過貨幣互換，23%的機構使用過貨幣期權。BIS的統計顯示，金融機構在全球OTC金融衍生品市場中的交易額穩步增長，2001年較1995年提高60%。交易主要發生在金融機構之間，日均交易額由1995年的7100億美元提升至2001年的1.2兆美元，金融機構間交易占市場的份額由1995年的80.7%提高到2001年的86.7%。
銀行無疑是金融衍生品市場中的主角（尤其在OTC市場上）,1970年代末以來，銀行日益熱衷於金融衍生品交易，例如，美國銀行業在金融衍生品交易中十分活躍，從1990年到1995年，銀行持有與衍生品相關的資產增長了約35%，達到3.1兆美元，其間銀行持有的衍生品合約名義價值增加了2倍。銀行是金融互換市場的主要參與者，1992年末全球利率互換合約的未清償價值達6兆美元，持有頭寸最大的20家金融機構佔到三分之二強，其中銀行佔了18家。 非金融機構在金融衍生品交易中顯然不如金融機構活躍，例如非金融機構只佔到OTC金融衍生品交易額的10%，與1995年相比其市場份額有明顯萎縮。根據三十國集團1993年報告，被調查的非金融類公司中，使用過有利率互換、貨幣互換、遠期外匯合約、利率期權和貨幣期權的公司的比例分別是87%、64%、78%、40%和31%。

⑨ 全球利率市場及利率衍生品量化交易實務與策略(上)100分

股指期貨與個股對沖博取正阿爾法策略、商品期貨與現貨對沖策略、跨期對沖策略內、跨市場對沖、容跨品種對沖、統計套利、股票與期權對沖套利、可轉債與正股對沖套利、期權跨式對沖套利、事件驅動型對沖套利、ETF與成分股對沖套利，國債期貨與國債主力品種現貨的套利對沖等等，以後隨著中國金融產品的豐富，會有越來越多的包括利率、外匯產品在內的量化追蹤套利模式。

⑩ 金融衍生品市場的主要交易

金融和商品市場他的主要條件就是他這個傷裡面的這個東西是廖新極限的，他說它裡面的這個東西的話，都可以作為這個主要交易的這個經濟來源之一。