發行可轉換公司債券的交易費用

㈠ 可轉換債券的交易費用有哪些

深市需繳納總成交額千分之二的傭金；
滬市需繳納買賣的手續費，上海每筆手續費1元，異地每筆3元，辦理交割時，還需總成交額的千分之二的傭金

㈡ 求一個可轉換公司債券例題，是含交易費用的

[經典例題]

甲股份有限公司(本題下稱「正保公司」)為上市公司，其相關交易或事項如下：
(1)經相關部門批准，正保公司於20×6年1月1日按面值發行分期付息、到期一次還本的可轉換公司債券200000萬元，發行費用為3200萬元，實際募集資金已存入銀行專戶。
根據可轉換公司債券募集說明書的約定，可轉換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉換公司債券的利息自發行之日起每年支付一次，起息日為可轉換公司債券發行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉換公司債券發行之日起每滿一年的當日，即每年的1月1日；可轉換公司債券在發行1年後可轉換為正保公司普通股股票，初始轉股價格為每股10元(每股面值1元)；發行可轉換公司債券募集的資金專項用於生產用廠房的建設。
(2)正保公司將募集資金陸續投入生產用廠房的建設，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產用廠房於20×6年12月31日達到預定可使用狀態。
(3)20×7年1月1日，正保公司20×6支付年度可轉換公司債券利息3000萬元。
(4)20×7年7月1日，由於正保公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉換公司債券全部轉換為正保公司普通股股票。
(5)其他資料如下：
①正保公司將發行的可轉換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。
②正保公司發行可轉換公司債券時無債券發行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉股價格的條款，發行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉換權的債券市場利率為6%。
③在當期付息前轉股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉股價格計算轉股數量。
④不考慮所得稅影響。
要求：
(1)計算正保公司發行可轉換公司債券時負債成份和權益成份的公允價值。
(2)計算正保公司可轉換公司債券負債成份和權益成份應分攤的發行費用。
(3)編制正保公司發行可轉換公司債券時的會計分錄。
(4)計算正保公司可轉換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本，並編制正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。
(5)計算正保公司可轉換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本，並編制正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。
(6)編制正保公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄。

[例題答案]

（1）負債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）
權益成份的公允價值＝發行價格－負債成份的公允價值
＝200000－178512.13
＝21487.87（萬元）
（2）負債成份應份攤的發行費用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）
權益成份應分攤的發行費用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）
（3）發行可轉換公司債券時的會計分錄為：
借：銀行存款196800(發行價格200000-交易費用3200)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）24344.06（倒擠）
貸：應付債券——可轉換公司債券（面值）200000
資本公積——其他資本公積21144.06（權益成份的公允價值21487.87-權益成份應分攤的發行費用343.81）
（4）負債成份的攤余成本＝金融負債未來現金流量現值，假設負債成份的實際利率為r，那麼：
200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
利率為6%的現值=178512.13萬元
利率為r的現值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；
利率為7%的現值=173638.56萬元
（6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應確認的20×6年度資本化的利息費用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(萬元)。
正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：
借：在建工程11575.73
貸：應付利息3000(200000×1.5％)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）8575.73
借：應付利息3000
貸：銀行存款3000
（5）負債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應確認的利息費用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。
正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：
借：財務費用6070.43
貸：應付利息2000(200000×2％/2)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）4070.43
（6）轉股數＝200000÷10＝20000（萬股）
正保公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄為：
借：應付債券——可轉換公司債券（面值）200000
資本公積——其他資本公積 21144.06
應付利息2000
貸：股本20000
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）11697.9
資本公積――股本溢價191446.16

[例題總結與延伸]

債券的負債成份和權益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現金流量現值進行折現，未來現金流量包括利息和本金；折現的折現率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率，因為只有按照這個必要報酬率折現後的債券價值才是債券可以定的公允價值。對於一個成熟的債券市場來說，債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動，一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的，那麼債券的公允價值就是按照實際利率折現的值。

另外需要注意的是債券的實際利率並不一定是發行債券方採用的實際利率攤銷中的實際利率，但凡是債券發行時發生了相關稅費，發行方就承擔了額外的費用，對於發行債券方來說就承擔了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率，這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率，如果是給出的市場的實際利率，一般不會涉及到發行費用的問題；如果給出的是發行債券方承擔的實際利率，那麼一般是會涉及到相關費用的處理問題。

關於實際利率的計算，掌握一個方法就是插值法：比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最後一次支付，票面利率10％，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：
100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
採用插值法，設r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04；
設r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：
（11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9）
可以計算出企業的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%

㈢ 可轉換公司債券發行費用為什麼沖減應付債券公允價值

因為可轉債通常都是溢價發行的（公允價值大於發行價），100元面值的可轉債發行價發行時可以買到130元的，發行費用當然要抵扣溢價咯。

對於可轉換公司債券初始確認的處理

負債成份的公允價值=未來現金流量的現值

權益成份的公允價值=發行價格—負債成份的公允價值

負債成份分攤的交易費用=交易費用×負債成分的公允價值/(負債成份的公允價值+權益成份的公允價值)

權益成份分攤的交易費用=交易費用×權益成分的公允價值/(負債成份的公允價值+權益成份的公允價值)

借：銀行存款(發行價格—交易費用)

應付債券——可轉換公司債券(利息調整)(倒擠)

貸：應付債券——可轉換公司債券(面值)

資本公積——其他資本公積(權益成份-權益成份分攤的交易費用)

負債成份應分攤的交易費用實際上是計入了應付債券——可轉換公司債券(利息調整)中。

分攤交易費用後，對於發行方來說，自己承擔的實際利率是高於市場的實際利率的。那麼這個時候需要計算包含了相關稅費的債券的實際利率，比如債券負債成分公允價值為900萬元，分攤的交易費用為20萬元，那麼這里對於發行方來說，債券的公允價值其實就變成了880萬元了；

因為發行方實際是支出了費用的，相當於是收到的發行收入減少為880萬元了，那麼應該按照新的公允價值880萬元來計算實際利率。也就是說，發生了交易費用後的實際利率和市場上的實際利率是不一致的，此時需要重新計算實際利率。

(3)發行可轉換公司債券的交易費用擴展閱讀

當債券折價發行時，即票面利率低於市場利率，此時購入的債券以票面利率計息就會產生虧損，此時債券低於面值發售的差額就表示彌補將來低於市場利率的虧損，此時實際利率就要算上這部分因低於面值買入獲得的彌補，因而實際利率不等同於票面利率，因為有了損失的補償。

同理，若債券溢價發行，此時票面利率高於市場利率，此時以票面利率計息就會給發行者帶來損失，因此這部分債權高於面值的支出就是為了彌補發行者未來多付出利息的補償。此時實際利率就應反映這部分補償支出，因而不等同於票面利率。

㈣ 可轉換公司債券的發行費用如何進行賬務處理

1. 首先根據金融工具准則的規定，判斷轉換權是否屬於一項權益工具。
2. 如果是權益工具的，則表明這是同時捆綁發行一項債務工具和一項權益工具，需要按照金融工具准則的規定分別計算這兩部分各自的公允價值。
3. 將發行費用按照權益部分和債務部分的相對公允價值之比在這兩部分之間分攤。對於分攤到權益部分的發行費用，根據37號准則第十一條規定沖減計入權益的金額；對於屬於債務工具的部分，沖減負債的初始計量金額（作為「利息調整」明細科目的借方金額），並在債券存續期間按照實際利率法進行攤銷。

借：銀行存款（發行價格—交易費用）
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）（倒擠）
貸：應付債券——可轉換公司債券（面值）
資本公積——其他資本公積（權益成份－權益成份分攤的交易費用）

㈤ 非平價發行的可轉換公司債券的利息調整怎麼計算出來的

1. 首先根據金融工具准則的規定，判斷轉換權是否屬於一項權益工具。
2. 如果是權益工具的，則表明這是同時捆綁發行一項債務工具和一項權益工具，需要按照金融工具准則的規定分別計算這兩部分各自的公允價值。
3. 將發行費用按照權益部分和債務部分的相對公允價值之比在這兩部分之間分攤。對於分攤到權益部分的發行費用，根據37號准則第十一條規定沖減計入權益的金額;對於屬於債務工具的部分，沖減負債的初始計量金額(作為「利息調整」明細科目的借方金額)，並在債券存續期間按照實際利率法進行攤銷。

借:銀行存款(發行價格-交易費用)
應付債券--可轉換公司債券(利息調整)(倒擠)
貸:應付債券--可轉換公司債券(面值)
資本公積--其他資本公積(權益成份-權益成份分攤的交易費用)

㈥ 可轉換公司債券的發行費用怎麼分攤

給你舉個例子就懂了。
甲公司發行可轉債，發行價款100000萬元，其中負債成分的公允價值為90000萬，那麼權益成分的公允價值為10000萬，比例為9:1，發行債券時支付的發行費用為300萬。發行費用應在負債成分和權益成分之間按公允價值比例分攤，負債成分應承擔的發行費是300*9/10=270萬，應確認的「應付債券」的金額為90000-270=89730萬

㈦ 可轉換債券交易規則

1、交易方式

投資者需要有股票賬戶才能買賣可轉債，具體操作也與股票類似。買入可轉債後，投資者可以一直持有，直至到期本息兌付，也可進行轉股。也可通過在二級市場交易，實行T+0交易。

2、交易價格

可轉債1張面值100元，買賣時以「手」為單位申報，1手等於1000元面值，即每次最少買入10張。例如投資者用1100元購買了10張面值是100元的可轉債，轉股價是10元每股。不考慮手續費的因素，只有當正股價高於11雲時，投資者才是賺的。

3、交易費用

投資者進行可轉債買賣時需繳納一定的傭金和手續費，深市按總成交金額的2‰交納傭金，滬市按每筆人民幣1元（上海）或3元（異地）交納手續費，成交後在辦理交割時，按總成交金額的2‰交納傭金。

(7)發行可轉換公司債券的交易費用擴展閱讀

可轉換債券兼有債券和股票的特徵，具有以下三個特點：

1、債權性

與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權性

可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

3、可轉換性

可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。

㈧ 可轉換公司債券的入賬價值問題

應該是選A吧。
可轉換公司債券的會計處理：
我國發行可轉換公司債券採取記名式無紙化發行方式。企業發行的可轉換公司債券，既含有負債成份又含有權益成份，根據《企業會計准則第37號——金融工具列報》的規定，應當在初始確認時將負債和權益成份進行分拆，分別進行處理。企業在進行分拆時，應當先確定負債成分的公允價值並以此作為其初始確認金額，確認為應付債券;再按照該可轉換公司債券整體的發行價格扣除負債成份初始確認金額後的金額確定權益成份的初始確認金額，確認為資本公積。負債成份的公允價值是合同規定的未來現金流量按一定利率折現的現值。其中，利率根據市場上具有可比信用等級並在相同條件下提供幾乎相同現金流量，但不具有轉換權的工具的適用利率確定。發行該可轉換公司債券發生的交易費用，應當在負債成份和權益成份之間按照其初始確認金額的相對比例進行分攤。企業發行可轉換公司債券的有關賬務處理如下：
企業發行的可轉換公司債券在「應付債券」科目下設置「可轉換公司債券」明細科目核算。企業應按實際收到的款項，借記「銀行存款」等科目，按可轉換公司債券包含的負債成份面值，貸記「應付債券——可轉換公司債券——面值」科目，按權益成份的公允價值，貸記「資本公積——其他資本公積」科目，按其差額，借記或貸記「應付債券——可轉換公司債券——利息調整」科目。
對於可轉換公司債券的負債成份，在轉換為股份前，其會計處理與一般公司債券相同，即按照實際利率和攤余成本確認利息費用，按照面值和票面利率確認應付債券或應付利息，差額作為利息調整。

㈨ 可轉換公司債券交易規則

可轉債的交易規則：

（1）交易方式：可轉換公司債券實行T+0交易。

（2）交易報價：專可轉換屬公司債券交易以1000元面值為一交易單位，簡稱「一手」（一手=10張），實行整手倍數交易。計價單位為每百元面額。單筆申報最大數量應當低於1萬手（含1萬手）。

（3）交易清算：可轉換公司債券交易實行T+1交收，投資者與券商在成交後的第二個交易日辦理交割手續。
關於可轉債的詳細交易規則，可以通過「廣發證券易淘金APP」學習可轉債精品課程。