国债期货的凸度为正值

⑴ 求解关于利率期货之中久期方面的一道题

根据计划售出债券时间选择合适的期限卖出同量利率期货，锁定债券卖出价格即可。或者买入适当量的看跌债券期权（或利率上限），在利率上涨，债券市场价下跌时行权，弥补损失。所谓利率期货实际上就是某些固定收益类证券的期货，比如债券期货。所以卖出利率期货（债券期货）时就已与对方约定在一定时间以一定价格交割一定的债券（就是你现在持有的），这样就做到卖出债券的价格已锁定。不如现在手头持有3年期国债100万（当前市场价），在期货市场卖出相同面值的1年期国债期货（假设价格为101万），那么在一年后，就可以以在期货合约中商定的价钱101万卖出这些债券，即使这个时候由于利率上升市场价格变成了99万，从而防范了风险。

⑵ 已知圆上两点坐标(两点有顺序,一个起始点一个终止点)、凸度求圆心坐标

（1）AutoCAD中约定：凸度为0是直线顶点，它与下一个顶点连接为一直线；凸度不为0是圆弧顶点，它与下一个顶点连接为一圆弧；凸度值为负表示顺时针圆弧，凸度值为正表示逆时针圆弧；凸度绝对值小于1表示圆弧包角小于180°，凸度绝对值大于1表示圆弧包角大于180°。凸度与圆弧包角的关系是：圆弧包角= 4×arctan|凸度值|。 void lwpolylineToArc(CPoint3d BeginPoint,CPoint3d EndPoint,double u,CPoint3d &CenterPoint)
{
double centerAngle;//包角
centerAngle=4*atan(abs(u));
centerAngel=centerAngel/pi;

double x1,x2,y1,y2;//圆弧起始点和终止点
x1=BeginPoint.x;
x2=EndPoint.x;
y1=BeginPoint.y;
y2=EndPoint.y;

double L; //弦长
L=sqrt(pow((x1-x2),2)+pow((y1-y2),2));

double R;//圆弧半径
R=0.5*L/sin(0.5*centerAngle);

//已知圆上两点和半径，求圆心坐标
double h;//圆心到弦的距离
h=sqrt(R*R-L*L/4);

double k;//起始点和终止点连线的中垂线斜率
double xc,yc;//圆心坐标
double xa,ya; //起始点和终止点连线的中点横纵坐标
xa=0.5*(x1+x2);
ya=0.5*(y1+y2);

//弦的方向角（0-2PI之）

double angle;//起点到终点的弦向量与x正方向之间的倾斜角
angle=acos((x2-x1)/sqrt(pow(x2-x1,2)+pow(y2-y1,2)));

double amass; //弦向量与X轴正向单位向量的叉积
amass = y1-y2;//由（由(x2-x1)*0-1*(y2-y1)）得到

if (amass<0)
{ angle=-angle;
angle=2*PI+angle;
}

double DirectionAngel;//弦中点到圆心的直线向量的方向角（0-2PI之间）
if ((u>0 && centerAngle<PI)||(u<0 && centerAngle>PI))
DirectionAngel=angle+PI/2;
if((u<0 && centerAngle<PI)||(u>0 && centerAngle>PI))
DirectionAngel=angle-PI/2;
if (DirectionAngel>2*PI)
DirectionAngel= DirectionAngel-2*PI;

double d;//圆心到弦的距离
d=sqrt(R*R-L*L/4);
if (DirectionAngle=0)
{
xc=xa+d;
yc=ya;
}
else if(DirectionAngle=PI/2)
{
xc=xa;
yc=ya+d;
}
else if (DirectionAngle=PI)
{
xc=xa-d;
yc=xa;
}
else if (DirectionAngle=PI+PI/2)
{
xc=xa;
yc=xa-d;
}
else
{
double nslope,k;//nslope 为弦的斜率，K为弦中垂线的斜率
double nAngle;//中垂线的倾斜角；
double X,Y; //圆心相对于弦中心点的坐标偏移量

nslope = (y2 - y1) / (x2-x1);
k = -1 / nslope;
nAngle = atan(k) ;
X = cos(nAngle) * d;
Y = sin(nAngle) * d;

if (DirectionAngle > PI / 2 && DirectionAngle < PI )
{X = -X;
Y = -Y;
}
if (DirectionAngle > PI && DirectionAngle < (PI + PI / 2) )
{
X = -X;
Y = -Y;
}

xc=xa + X;
yc=ya+ Y;

CenterPoint.x=xc;
CenterPoint.y=yc;
CenterPoint.z=0.0;

⑶ 下列说法正确的是 A 10年期零息债券的凸度比10年期6%息票的债券要高

选择A、E。
到期时间相同零息债券凸度是大于附息债券的（类似于久期）。
久期相同的情况下，现金流越分散，凸度越大，所以附息的债券大于零息。
对于C，凸度跟债券的到期时间不是简单的正比例关系。
D、举例：可赎回债券
E、正确

⑷ 我今年18岁，矫正牙齿已经有半年多了，排列已经比较整齐了，现在我想改变嘴的凸度，再往里面收一点，可

为了以后牙齿的健康着想，建议你不要再拔牙齿了。因为你已经做过一次矫正并且也拔过牙齿。如果再一次拔牙对牙齿的损伤很大，老了以后牙齿也会掉的很快。你年纪还小，要慎重。选择医院也要选正规的。

⑸ 这种嘴突是否算严重拔四颗牙矫正值得吗

牙齿矫正 需不需要拔牙，这个具体要看医生的诊断，嘴突，首先要先确定是牙性还是骨性，一般人很难从肉眼准确判断，所以需要临床经验丰富的牙齿整形医生面诊，或者直接拍片判断。如果是牙性的嘴突，情况较为严重的，需要先拔牙再通过正畸基本就没什么大的问题了。如果是骨性的嘴突，做正牙手术的效果会比较理想。具体情况你需要到美莱-医院口腔科就诊检查，拍片子模型测量后得出矫正方案。内收前牙后嘴唇的凸度会改善的。

⑹ 正畸收4毫米的牙缝凸嘴凸度能收进去多少

指导意见：
两颗门牙之间有缝隙，有多种治疗方法，如贴面、烤瓷牙、正畸等

⑺ 凸度定义

凸度定义 设圆弧所包含的圆心角为A(弧度表示),则凸度= 四分之一圆心角之正切值 lisp表示 (setq 凸度 (/ (sin (/ A 4.0)) (cos (/ A 4.0)))) C#表示 凸度=sin(A/4)/cos(A/4) 凸度值的范围即sin(A/4)/cos(A/4)的取值范围, A=0～2*PI 0到正无究,当A=360时,cos90=0,所以值无效 凸度的正负表明弧的方向

采纳哦

⑻ 为什么债券要选择凸度大的

大家已经知道了债券的久期是什么,也知道了怎样根据债券利率的变化,求债券价格的变动幅度,久期就像是一个弹性系数,债券利率变化的越多, 其价格也就变化的越多,然而这种变化并不是线性相关的,所以,我们还需要再介绍一个概念,那就是凸度( convexity )的概念。

所以对于投资者来说,购买一个凸度大的债券是有两种好处的;当利率上涨时,债券价格会下跌,但由于凸度比较大,所以价格跌的会比较少;当利率下跌时,债券价格会上涨,并且由于凸度比较大,所以价格长的会更多;以上就是对债券凸度的介绍,希望能为大家的理解提供一点帮助。

⑼ 凸性为正的债券是什么意思怎么看凸性的正负呢

凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的测量。在价格－收益率出现大幅度变动时，它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。它由以下公式定义： 无论收益率是上升还是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。

⑽ 一种3年期债券其面值为1000元，息票利率为12％，贴现率为9％，每年付息1次，则该债券的凸度是

债券在贴现率为8%时的理论价值=1000*12%/(1+8%)+1000*12%/(1+8%)^2+1000*(1+12%)/(1+8%)^3=1103.08元
债券在贴现率为9%时的理论价值=1000*12%/(1+9%)+1000*12%/(1+9%)^2+1000*(1+12%)/(1+9%)^3=1075.94元
债券在贴现率为10%时的理论价值=1000*12%/(1+10%)+1000*12%/(1+10%)^2+1000*(1+12%)/(1+10%)^3=1049.75元
该债券的凸度=(1103.08+1049.75-2*1075.94)/(2*1075.94*0.01^2)=4.37

注：建议你看一下你的教科书上是如何说明的，还有就是题目有没有限定贴现率的波动范围，实际上这个凸度的计算用不同方法可以算出不同答案的，现在我算的时候是按贴现率上下浮动1%来算的，如果题目是按其他浮动数值，算出来的凸度会有不同的。