水发集团借壳上市

❶ 据说某集团要借壳上市了，怎么看

借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。要实现借壳上市，必须首先要选择壳公司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。借壳上市带来的问题：借壳上市易滋生内幕交易，由于借壳上市会导致壳公司的股价大幅度飙升，所以一些知道内幕消息的人会在借壳之前购入壳公司股票牟利，构成内幕交易. 高价“壳资源”扰乱估值基础。经营不善的公司可能被借壳，由于借壳升值期望，扭曲了市场对公司的估值，让一些烂公司的市值依然很高。借壳重组削弱，现有退市制度。由于借壳的原因，让很多经营不善应该退市的公司最后都被借壳并购，导致原先应该淘汰的公司没有被淘汰。

❷ 借壳上市是什么意思

上市公司是指所公来开自发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门的批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。一般来说，上市公司最大的特点是可以在证券市场融资，广泛吸收社会闲置资金，如公开上市增发股票，从而迅速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场占有率。

❸ 请列举一些借壳上市的公司股票。

ST小鸭----中国重汽
ST吉纸----苏宁环球
ST重机-----中国船舶
ST春都-----同力水泥
ST长控-----浪莎股份
ST烟发-----园城股份
ST冰熊-----重庆银星
ST活力-----三安光电
ST数码-----盐湖集团
ST万山-----德赛电池
ST吉发-----航空动力
ST中燕-----通策医疗
ST原宜-----合加资源
ST济百-----天业股份
ST绵高-----西部资源
ST华靖-----国投电力
ST民丰-----上海辅仁
ST网点-----第一医药
ST渤化-----创业环保
ST北旅-----航天长峰
ST陈香-----新华锦
ST天华-----中茵股份
ST光电-----宜华地产
ST天水-----天保基建
ST新智-----华丽家族
ST宁窖-----大龙地产
ST海纳-----众合机电
ST金帝-----红阳能源
ST兰宝-----顺发恒业
ST美雅-----广弘控股
ST仕奇-----华业地产
ST黎明-----联美控股
ST辽房天----莱茵置业
ST豪盛------多伦股份
ST白鸽------中原环保
ST黄河科------广电网络
ST吉诺尔-----领先科技
ST金盘-------海马股份
ST钢管-------宝信软件
ST永久-------中路股份
ST大盈-------丹化科技
ST农商社-----海通证券
ST民化-------英力特A
ST幸福------华远地产
ST秦丰------延长化建
ST重仪-------华立药业
ST华侨------正和股份
ST庆丰------万好万家
ST鑫泰------华升股份
ST圣地------西藏旅游
ST纵横------南通科技
ST九化------仁和药业
ST粤海发-----同达创业
ST中迅------领先科技
ST嘉丰------金丰投资
ST港澳------赛迪传媒
ST吉轻工-----光华控股
ST湘中意-----湖南投资
ST株庆云-----金德发展
ST京天龙------兆维科技
ST桦林-------佳通轮胎
ST凯地-------英特集团
ST中辽-------万方地产
ST国货-------民生投资
ST辽物资-----银基发展
ST天宇-------美锦能源
ST京西-------北京旅游
ST长运------西南证券
ST恒泰-------开创国际
ST丹江-------卧龙地产
ST江纸-------中江地产
ST联益-------宗申动力
ST农化------建峰化工
ST飞彩------中鼎股份
ST七砂------高鸿股份

❹ 公司怎么借壳上市

借壳上市大体分三步：

1.集团公司先剥离出一块优质资产上市；

2.上市公司通过配股来筹集资金；

3.上市公司用这一笔资金反过来购买集团公司的另一块资产。

借壳上市一般有四种方法：

一：花钱买壳

花钱买壳还有一个专业的名字：股权的有偿转让。

借壳方通过股权转让协议来，获取对壳公司的控制权。简单粗暴的就是“买壳上市”——卖股权。一手交钱一手交货，这空口无凭，所以还得签个股权转让协议。举个例子

广晟有色获得控制权成功上市，而壳公司S*ST聚酯也从退市破产边缘悬崖勒马，成功涅槃。

总结：这股权转让协议一般只在借壳方和少数上市公司大股东之间进行。中小股东的权益并不在考虑范围之内，在股权的转让过程中，中小股东很容易成为背锅侠。

二：空手套壳

专业一点的叫法：股权的无偿划拨。这里一定要说一个前提，这个方法只适合百分百“皇家血统”。具体方式是通过变更股权持有人，来强化对于壳公司的控制以达到提高资产运营效率的目的。

举个例子：

假设有A/B两家纯种的国企，可是A经营不善，虽然是个上市公司吧，跟赔钱货没什么两样；B呢，效益好而且还有做大的做强的趋势。于是，B公司在政府的大树下以极低的划拨成本和基本为零的收购成本不费吹灰之力的实现了“空手套壳”。

总结：刚起头就说了，这种招式一般平民百姓玩不起，在市场上也是非常不常见的。

三：趁火打壳

专业叫法：司法裁定。申请破产保护或进入破产清算的上市公司因为无法还债，拿不到钱的债主只好向法院申请对大股东所持有的资产进行冻结、拍卖、抵债，投资者以竞价的方式取得拍卖股权。说白了就是，壳公司山穷水尽求包养，买壳方突出重围来解救。

总结：这种招式呢，弊端之一就是既然是竞价拍卖，难免“情侣众多”，一哄抬收购成本自然水涨船高，而且既然是被迫抵债，买壳的公司也有可能会承担债务风险。

四：聚沙成塔

专业一点的叫法：二级市场公开收购。收购方在二级市场购买上市公司流通股。只有当企业通过二级市场购买股票达到需要披露的股权比例的时候，企业已经获得控股地位或者已经距离控股地位不远收购才有望完成。比如：A公司的股份在市场上是流通的并且分散在不同的股东手中，可是被B公司看上了，非得占为己有，怎么办呢？那就得一点一点的从A股公司股东的手中买，东拼一点西凑一点，慢慢的掌握A公司的股份，抱得美人归。

总结：这一招说实话在我国用的也不多，一方面是因为大部分上市企业的流通股比例太小，就算全部收购也无法实现对上市公司的控股。当然，直接收购流通股份，通常要以高出净资产数倍的股票价格购买成本过高，并且收购程序复杂，操作不方便。

❺ 关于广发证券借壳上市

广发如何注资延边路
延边路向广发增发股票
广发把资产划入延边路名内下
延边路改名广发证券容
能够一直持有延边路的股民一定赚翻了
但是大部分散户都出局了 都把筹码交出去了
赚钱的散户只是少数 因为事前延边路是垃圾股 谁也不知道一定能够重组
也有可能退市三板 所以高风险高收益
广发利大于弊
广发之所以要买壳 不是说他业绩不好没资格上市 是因为有历史污点
过去发展中 遗留了不能被证监会接受的一些灰色行为或收入
不得不买壳上市 买壳等于和过去的事情说BYEBYE了
买壳上市都是走的这种 购买壳公司股票 壳公司对买主增发
买主资产注入 市场重新对资产定价 所以价格暴涨
全世界都一样的 回答完毕

❻ 借壳上市有哪些步骤

第一部分资产重组的一般程序

第一阶段买壳上市评估与判断。

第二阶段资产置换及企业重建宣传与公关。

1、对中国证监会、证券交易所、地方、国有资产管理部门以及目标公司股东和管理层开展公关活动，力图使资产重组早日成功。

2、制定全面的宣传与公共关系方案，在大众媒体和专业媒体上为重组方及其资本运作进行宣传。

第三阶段：董事会重组

1、改组目标公司董事会，取得目标公司的实际控制权。

2、制定反并购方案，巩固对目标公司的控制。

第二部分资产重组流程

一、明确的合理的重组动机

二、目标公司的选择

三、资产重组的前期准备

1．设定合适的收购主体

2．买方形象策划

四、展开资产重组行动

1．资产重组的基本原则：（1）合理的利益安排；（2）积极的与各方沟通；（3）处理好与关联方的关系

2．股权收购价格确定：（1）以净资产为基础，上下浮动：（2）以市场供求关系决定

五、申报与审批

1．重组中的各种组织

管理部门（国有股权转让涉及财政部和地方各级国资局）、中国证监会及地方证管办、沪、深交易所、中介机构、律师事务所、会计师或审计师事务所、资产评估事务所、并购顾问

2．国有股权收购申报文件（供参考）

①转让股权的可行性分析报告②或有关部门同意转让的意见③双方草签的转让协议④公司近期的财务报告⑤资产评估资料⑥公司章程⑦提供有关部门对公司产业政策的要求⑧其他需要提供的资料

3．向证券监管部门申报

将法人股转让签定的合同（如国有股权转让获财政部批准后签署的正式合同）向中国证监会申报。向深、沪证交所申报分两种情况：若转让不超过总股本30％，仅需向相应证交所报告并申请豁免连续披露义务及申请公告和办理登记过户。若转让超过总股本30％，则应先后向中国证监会和相应证交所申请豁免全面收购以及连续披露义务并申请公告和办理登记过户。

4．上市公司收购申报程序

公告：重组委通过，证监会通过。当获得证券管理部门批准后，应在指定的报纸上进行公告。

过户：法律意义上讲，股权过户是收购行为完成的标志。公告发布后，双方应该去证券登记公司办理过户登记。

六、企业重建

1．管理整合

（1）改组董事会及管理层（2）文化融合（3）制度整合（4）人力资源问题（5）部门机构调整

2．战略协同

（1）调整公司经营战略

确立上市公司经营战略：①注重公司专业形象，提高净资产收益率；②注意避免同业竞争。

（2）重构公司核心优势

选择和突出产品的竞争优势，扩大生产规模，降低成本开支，或加强技术开发、市场营销。

（3）组织现金流

对原有资产保留经营或出售，投资建设新利润增长点，包括配股、增发、发行企业债券、股权质押贷款、抵押贷款等。

❼ 收购一家上市公司和借壳上市有什么本质区别吗

收购一家上市公司和借壳上市有本质区别：

一、目的不同。股权收购是公司出资购买目标上市公司股东的股权，从而达到控制目标的目的；而借壳上市的目的是为了通过股权置换取得上市资格，从而在股市融资。

二、法律结果不同。通过股权收购，收购公司和目标上市公司都还存在，没有任何一家公司注销，只是目标上市公司的股东发生了变化；而借壳上市的结果是收购公司被注销，然后通过其控股地位将目标公司改名为收购公司。

三、工商登记手续不同。股权收购需要在工商登记管理机关办理股东变更登记；而借壳上市需要收购公司办理注销登记、目标上市公司办理股权和名称变更登记。

借壳上市的优势是可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的；劣势是办理手续繁琐，时间长。

股权收购的优势是公司以股东身份出现在目标上市公司中，承担风险较小，劣势是只能间接控制上市公司。

基于上述原因，从成本上讲，借壳上市比股权收购高。

(7)水发集团借壳上市扩展阅读：

股权收购操作流程

第一，起草、修改股权收购框架协议；

第二，对出让方、担保方、目标公司的重大资产、资信状况进行尽职调查；

第三，制定股权收购合同的详细文本，并参与与股权出让方的谈判或提出书面谈判意见；

第四，起草内部授权文件（股东会决议、放弃优先购买权声明等）；

第五，起草连带担保协议；

第六，起草债务转移协议；

第七，对每轮谈判所产生的合同进行修改组织，规避风险并保证最基本的权益；

第八，对谈判过程中出现的重大问题或风险出具书面法律意见；

第九，对合同履行过程中出现的问题提供法律意见；

第十，协助资产评估等中介机构的工作；

第十一，办理公司章程修改、权证变更等手续；

第十二，对目标公司的经营出具书面的法律风险防范预案（可选）；

第十三，协助处理公司内部授权、内部争议等程序问题 （可选）；

第十四，完成股权收购所需的其他法律工作。