pe法求科创板拟上市公司估值

Ⅰ 求一本关于上市公司估值的书，最好专业一些，带一些模型的，最好有详细介绍DCF法和PE的估值方法急用，谢谢

SORRY 没有电子版的，还是到卓越买吧！电脑上看书太累了！
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书名:股票价值评估-简单、量化的股票价值评估方法
ISBN:750057113
作者:(美国)格里·格瑞//于春海
出版社:中国财政经济出版社
定价:40
页数:226
出版日期:2004-5-1
版次:
开本:16开
包装:
简介:华尔街顶尖投资经理的投资技巧！财经易文、学习的伙伴，教你投资前掌握每只股票的真正价值以提高投资收益！对投资者而言，这是一本令人震惊的书。以一种睿智、清新的风格，作者阐述了如何运用易懂的4阶段方法评估公司股票，阐述了需要什么数据，去哪里快速获得，以及如何运用它们。
格里·格瑞博士：宾夕法尼亚州立大学金融学的客座教授，同时，他也是几家华尔街投资银行的咨询顾问。以前，他曾在莱曼兄弟、希尔森·莱曼兄弟以及E.F.修顿任执行总裁。
帕特里克·J.古萨蒂斯博士：宾夕法尼亚州立大学金融学客座副教授，并且是第一联合国家银行的董事。古萨蒂斯博士以前是莱曼兄弟的副总经理，专门从事新产品开发、计算机建模、定量分析技术以及套期策略。
本书为你驰骋于股票市场提供了赚钱工具，它关注于评估一只股票真正的价值，为股票市场参与者提供了简单、量化的股票价值评估方法。你无需MBA学位，市场参与者，包括个体投资者、投资俱乐部的成员、股票经纪人、证监会成员、公司经理、公司董事会董事以及那些想学习股票评估的普通人，都能从中获得投资股票和提高收益的方法。
你想了解如何运用贴现现金流方法评估股票，如何计算和预测一个公司的自由现金流和资本成本，如何收集相关信息，如何评估变量，如何建立扩展表，以更好地寻找买卖时机吗？本书将告诉你评估工作的步骤和技巧，使你成为一名信息更加灵通的、更加聪明的并更有盈利能力的投资者。它教你：
可应用于任何股票的一个简单的4阶段评估方法；
怎样在利率变化、收益报表以及其他普通经济因素的市场影响下获利；
如何寻找充满免费评估信息的公司和投资者网站；
无需复杂的数学公式和微观数据，开发多功能评估扩展表的步骤；
分析一个公司的加权平均资本成本，如何快速计算这种重要统计数据。

目录:
前言
致谢
第一章用信息武装你自己
测量身后蹦极绳的长度
本书的重点
4步骤的DCF评估法
DCF方法评估股票的过程
与评估相关的一些有用的概念
抵押：一个类似的评估
股票评估——艺术. 科学, 还是玄学
股票评估方法——DCF方法适用于何处
基本面分析
技术分析
现代证券组合理论
我们的评估理念
从这里我们能够到达何处
注释
第二章如何评估一只股票的价值
评估深度或股票“提示”
股票持有者的收益是什么意思
计算股票持有者的收益
投资者对股市收益率的预期
投资者对股票收益率的预期
对股票的评估是否合理
股票价值和股票价格
DCF方法：微软——一个简化的评估例子
第一步：预测期望现金流
第二步：估计贴现率——WACC
第三步：计算公司价值
第四步：计算股票的内在价值
以后各章的内容
注释
第三章现金流的重要性
现金流至上的理念终将成为潮流
公司净收入. 支出和净营运利润率
公司自由现金流
公司管理的投资准则
公司自由现金流理念
自由现金流——股票回购计划和股息
自由现金流——公司的投资决策
FCFF方法——适用于何处
贴现FCFF评估法
评估过程的4个步骤
超额收益期和竞争优势
3种评估类别
为什么是DCF而不是EPS
评估——成长型对价值型. 大企业对小企业
评估——下一步工作
注释
计算股票持有者的收益
投资者对股市收益率的预期
投资者对股票收益率的预期
对股票的评估是否合理
股票价值和股票价格
DCF方法：微软——一个简化的评估例子
第一步：预测期望现金流
第二步：估计贴现率——WACC
第三步：计算公司价值
第四步：计算股票的内在价值
以后各章的内容
注释
第三章现金流的重要性
现金流至上的理念终将成为潮流
公司净收入. 支出和净营运利润率
公司自由现金流
公司管理的投资准则
公司自由现金流理念
自由现金流——股票回购计划和股息
自由现金流——公司的投资决策
FCFF方法——适用于何处
贴现FCFF评估法
评估过程的4个步骤
超额收益期和竞争优势
3种评估类别
为什么是DCF而不是EPS
评估——成长型对价值型. 大企业对小企业
评估——下一步工作
注释
第四章5种最重要的现金流指标
预测期望现金流
收入增长率和超额收益期
微软的收入增长率
麦当劳的营业收入增长率
麦当劳的超额收益期
与营业收入增长和超额收益期相关的评估输入
净营运利润率和NOP
和NOPM有关的评估输入
所得税税率和调整税
与税率有关的评估输入
净投资
与净投资有关的评估输入
递增的营运资本
与递增的营运资本相关的评估输入
公司自由现金流——下一步
评估练习：估计麦当劳的自由现金流
注释
第五章贴现之后再计算
估计资本成本
作为投资组合收益率的WACC
如何计算资本成本
利率. 公司WACC和股票价值
计算WACC和市值
市场价值与账面价值
评估麦当劳的WACC
与资本成本和市场价值相关的评估输入
普通股票和未清偿股份的成本
无风险率和期望收益
与全体普通股有关的收益率
和个别股票相关联的回报
期望收益率和资本资产定价模型
未清偿股票数量——期权问题
债务的税后成本和未清偿债务
相对于国债的收益率差——违约风险指标
债务的税后成本
优先股成本和未清偿数量
资本成本之后的工作——下一步
评估实践：估计麦当劳公司的WACC
注释
第六章获取价值评估信息的途径和方法给我信息!
艰难途径
便捷方法
为投资者提供信息的互联网和万维网
公司网址
专门提供投资信息的网站
公司价值评估中易于找到的输入条件
损益表信息
资产负债表信息
现金流量表信息
需要估计的评估输入
资本成本的评估输入
股票现价和未清偿股份
30年期国债收益
公司债券相对于国债的收益率差
公司优先股收益率
股票风险溢价
公司B值
债券和未清偿优先股的价值
特殊条件下的价值评估——下一步的工作
价值评估练习：麦当劳公司
注释
第七章评估实践
概述
微软的价值评估
微软公司的一般描述——完美的增长型公司
微软公司的基准评估——1998年8月27日
增长率, 25％, 超额回报期, 10年, NOPM, 45. 87％,
WACC, 9.12％
微软公司的评估——两阶段增长模型
预计收入增长率在第6到第10年降低
英特尔公司的评估
英特尔概述——“优秀”的增长型公司
英特尔公司的基准评估：1998年8月28日
增长率, 20％, 超额回报期, 10年, NOPM, 35％,
WACC, 8. 9％
英特尔公司的评估——如果NOPMs降低, 情况将如何
英特尔公司的评估——如果NOPMs和增长率都降低, 结果又会怎样
联合爱迪生公司的评估
联合爱迪生公司概述——“一般的”公共事业公司
联合爱迪生公司的基准评估：1998年8月31日
增长率, 2％, 超额收益期, 5年, NOPM, 20. 8％,
WACC, 6.75％
联合爱迪生公司的评估——每股47. 31美元的价格需要什么样的增长率来支撑
联合爱迪生公司的评估——如果利率和WACCs提高会怎样
美国电报电话公司的评估
美国电报电话公司概述——一个“良好”的公司
美国电报电话公司的基准评估：1998年8月31日
增长率, 11. 5％, 超额收益期, 7年, NOPM, 13. 58％, WACC, 6.84％
美国电报电话公司的评估——如果NOPMs提高将会如何
麦当劳公司的评估
麦当劳公司的基准评估：1998年9月1日
增长率, 13％, 超额收益期, 7年, NOPM, 25. 2％, WACC, 7. 85％
麦当劳公司的评估——如果NOPMs增长会怎样
现在我们该去向何方
注释
第八章扩展表评估方法
模型概要
一般输入屏
加权平均资本成本屏
一般预测屏
定制的评估屏
如何购买ValuePro2000软件
附录A网址
附录B股票市场的有效性
股票市场有效性的检验
弱式有效
半强式有效
强式有效
股票市场有效性的证据
弱式有效
半强式有效
强式有效
资本市场有效性小结
注释
附录C投资者要求的股票收益率
资本资产定价模型
B系数
股票风险溢价
套利定价模型
注释
词汇
缩略词表
作者简介

Ⅱ 有没有简单的公司估值算法上市前PE一般的范畴是多少

和国内一样

PE是指股票的本益比，也称为“利润收益率”。本益比是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率(市盈率）

Ⅲ 如何计算上市公司的股票估值

你好，股票的估值计算方法如下：

1、市盈率估值：市盈率=股价÷每股收回益，预测股价的估值一般采用动态答的市盈率。

2、PEG估值：PEG=市盈率÷未来三年净利润复合增长率(每股收益)，PEG等于1说明股票估值得当，PEG小于1说明股票被低估，PEG大于1说明股票可能被高估了。

3、市净率估值：市净率=股价÷最近一期的每股净资产，主要用于对净资产规模较大的企业进行估值。

4、市现率估值：市现率=每股股价/每股自由现金流，市现率越小说明上市公司每股现金增加的金额越多，表明上市公司经营压力比较小。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

Ⅳ 什么是PE估值法

PE，即市盈率，PE估值法即市盈率分析法，是以股票的市盈率和每股收益之乘积来评价股票价值的方法。

市盈率是股票市价和每股盈利之比，以股价是每股盈利的整数倍数来表示。市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润

对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司，其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。

以东大阿派为例，公司1998年每股税后利润0.60元，1999年4月实施每10股转3股的公积金转增方案，6月30日收市价为43.00元，则市盈率为

43/0.60*（1+0.3）=93.17（倍）

市盈率可以粗略反映股价的高低，表明投资人愿意用盈利的多少倍的货币来购买这种股票，是市场对该股票的评价。市盈率分析法用股票价值和股票价格比较，可以看出该股票是否值得投资。

(4)pe法求科创板拟上市公司估值扩展阅读：

在股票市场中，当人们完全套用市盈率指标去衡量股票价格的时候，会发现市场变得无法理喻：股票的市盈率相差悬殊，并没有向银行利率看齐；市盈率越高的股票，其市场表现越好。

1.市盈率指标对市场具有整体性的指导意义

市场的资金永远向收益率高的地方流动，就股票市场的整体平均市盈率而言，基本上是与银行利率水平看齐的。在降息以前，我国股市平均市盈率达到35-40倍就显得偏高了，而经过7次降息后，股市平均市盈率上升至40倍，则被视为"恢复性"的上涨。

2.衡量市盈率指标要考虑股票市场的特性。

与银行储蓄相比，股票市场具有高风险、高收益的特征。股票投资的收益，除了股息收入外，还存在买卖价差产生的损益。股票定价适当高于银行存款标准，体现了风险与收益成正比的原则。

Ⅳ 科创版上市公司c轮融资20亿上市市值多少

通产丽星来( 002243 )11月26日午间公告，拟筹划以自发行股份购买资产方式收购深圳清研投资控股有限公司、北京嘉实元泰投资中心(有限合伙)等9名股东持有的力合科创集团有限公司100%股权，并募集配套资金。公司股票自11月26日开市起停牌，预计不晚于12月10日复牌。

力合科创集团有限公司是深圳清华大学研究院的控股的产学研资企业平台，

是研究院整体发展战略的市场化落地执行机构。

公司孵化项目达到1000个，培育企业市值达1500亿。

力合科创高大上创投题材：

一、强大的背景：深圳市政府+清华大学

Ⅵ 公司上市的时候经常提到多少倍的PE，请问PE是什么概念怎样计算

PE是市盈率的意思。

市盈率，英文名是Price earnings ratio，即P/E ratio，也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余（EPS）得出（以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果）。

计算时，股价通常取最新收盘价，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS计算，称为历史市盈率（historical P/E）；

计算预估市盈率所用的EPS预估值，一般采用市场平均预估（consensus estimates），即追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。何谓合理的市盈率没有一定的准则。

市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。

用市盈率衡量一家公司股票的质地时，并非总是准确的。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。

当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时，利用市盈率比较不同股票的投资价值时，这些股票必须属于同一个行业，因为此时公司的每股收益比较接近，相互比较才有效。

市盈率（静态市盈率）=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利

(6)pe法求科创板拟上市公司估值扩展阅读：

市盈率的影响因素：

1、股息发放率b。显然，股息发放率同时出现在市盈率公式的分子与分母中。在分子中，股息发放率越大，当前的股息水平越高，市盈率越大；但是在分母中，股息发放率越大，股息增长率越低，市盈率越小。所以，市盈率与股息发放率之间的关系是不确定的。

2、无风险资产收益率Rf。由于无风险资产（通常是短期或长期国库券）收益率是投资者的机会成本，是投资者期望的最低报酬率，无风险利率上升，投资者要求的投资回报率上升，贴现利率的上升导致市盈率下降。因此，市盈率与无风险资产收益率之间的关系是反向的。

3、市场组合资产的预期收益率Km。市场组合资产的预期收益率越高，投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益就越大，投资者要求的投资回报率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率与市场组合资产预期收益率之间的关系是反向的。

4、无财务杠杆的贝塔系数β。无财务杠杆的企业只有经营风险，没有财务风险，无财务杠杆的贝塔系数是企业经营风险的衡量，该贝塔系数越大，企业经营风险就越大，投资者要求的投资回报率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率与无财务杠杆的贝塔系数之间的关系是反向的。

5、杠杆程度D/S和权益乘数L。两者都反映了企业的负债程度，杠杆程度越大，权益乘数就越大，两者同方向变动，可以统称为杠杆比率。在市盈率公式的分母中，被减数和减数中都含有杠杆比率。

在被减数（投资回报率）中，杠杆比率上升，企业财务风险增加，投资回报率上升，市盈率下降；在减数（股息增长率）中，杠杆比率上升，股息增长率加大，减数增大导致市盈率上升。因此，市盈率与杠杆比率之间的关系是不确定的。

6、企业所得税率T。企业所得税率越高，企业负债经营的优势就越明显，投资者要求的投资回报率就越低，市盈率就越大。因此，市盈率与企业所得税率之间的关系是正向的。

7、销售净利率M。销售净利率越大，企业获利能力越强，发展潜力越大，股息增长率就越大，市盈率就越大。因此，市盈率与销售净利率之间的关系是正向的。

8、资产周转率TR。资产周转率越大，企业运营资产的能力越强，发展后劲越大，股息增长率就越大，市盈率就越大。因此，市盈率与资产周转率之间的关系是正向的。

Ⅶ 如何计算上市公司的股票估值

股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，没有全球统一的标准。
影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。
股票估值分为绝对估值、相对估值和联合估值。
绝对估值
绝对估值(absolute valuation)是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法
一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
绝对估值的作用
股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。
DCF是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的DCF值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。得出DCF 值的过程就是判断公司未来发展的过程。所以DCF 估值的过程也很重要。就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。再加上DCF 值本身对参数的变动很敏感，使DCF 值的可变性很大。但在得出DCF 值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。有了DCF 的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。
相对估值
相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。
市盈率PE（股价/每股收益）：
PE是简洁有效的估值方法，其核心在于e 的确定。PE=p/e，即价格与每股收益的比值。从直观上看，如果公司未来若干年每股收益为恒定值，那么PE 值代表了公司保持恒定盈利水平的存在年限。这有点像实业投资中回收期的概念，只是忽略了资金的时间价值。而实际上保持恒定的e 几乎是不可能的，e 的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的波动周期。所以在运用PE 值的时候，e 的确定显得尤为重要，由此也衍生出具有不同含义的PE 值。E 有两个方面，一个是历史的e，另一个是预测的e。对于历史的e 来说，可以用不同e 的时点值，可以用移动平均值，也可以用动态年度值，这取决于想要表达的内容。对于预测的e 来说，预测的准确性尤为重要，在实际市场中，e 的变动趋势对股票投资往往具有决定性的影响。
市净率PB（股价/每股净资）和净资产收益率ROE,PB &ROE适合于周期的极值判断。对于股票投资来说，准确预测e 是非常重要的，e 的变动趋势往往决定了股价是上行还是下行。但股价上升或下降到多少是合理的呢？ PB&ROE 可以给出一个判断极值的方法。比如，对于一个有良好历史ROE 的公司，在业务前景尚可的情况下，PB 值低于1就有可能是被低估的。如果公司的盈利前景较稳定，没有表现出明显的增长性特征，公司的PB 值显著高于行业（公司历史）的最高PB 值，股价触顶的可能性就比较大。这里提到的周期有三个概念：市场的波动周期、股价的变动周期和周期性行业的变动周期。

Ⅷ IPO相对估值 计算发行价区间，PE、PB是根据自身业绩测算的，还是参考可比公司的平均值

很难讲 每家券商都有自己的估值模型 说到底就是未来现金流的现值 当然也会适当参考可比公司的估值 都是比较大概价格区间 但是IPO三高大家都知道 这是由发行机制造成的 发的价格高 券商佣金拿的也多 君不见现在随便就是破发 新股的定价很难讲的 很多企业上市前也有过度包装的嫌疑 一般一个公司的价值要上市之后一两年观察观察。
公司价值有很多种计算公式，不同行业的计算公司都不一样 很难讲啊