新媒股份招股公告

㈠ 谁能提供新浪公司上市的招股说明书

新浪企业资料库
http://tech.163.com/special/0009235J/sina.html

下面是我引用一个业内人的话题,看有没有你要找的...

新浪上市的那天，王志东游荡在纽约。一个月的路演（Road Show，即在公司上市之前到主要的证券公司讲解自己的优劣，同时估算这些公司的购买力）围着地球飞来飞去，他已经感到肢体的麻木了。王志东见到记者的时候说："我当时不太紧张"。人的一生中难得有这样的机会，可以"无可选择"，平静地看待一些事情。在没有选择的档口，是一种超脱。只有这一刻，互联网人的心情是平静的，"人力所不能为也"，"由他去吧"。

上市是网站间你死我活的斗争，其残酷性超越了市场竞争。走上NASDAQ，意味着公司进入一个新世界，光明与危险同在。没有什么好选择的。

新浪网上市，正值NASDAQ低迷的时刻。新浪可以选择等待，但是这个像面条一样在两层夹板中挤压变形，粉碎，拉长的公司，再有没有等下去的本钱。网易递交上市报告，只比新浪晚了一天，本来在新浪路演前后，也要"上路"，但是上次记者去采访丁磊的时候，发现他竟然在北京电报局的机房里，倾心摆弄那些毫无生命力的铁家伙。不管丁磊是如何地痴迷技术，此时伺弄服务器也都不应该是他的工作。

网易上市，无疑遇到了重大障碍。据消息说，网易现在要重新改写上市招股说明书。在YAHOO财经频道的IPO(首次公开发行)列表里，网易的名字不断地向前排，已经排到了5月8日。但是网易名字闪过的那一天是长久的沉默。采访王志东是在网易上市受挫之前，从王志东的眼睛里，已经可以看出一丝诡秘的骄傲。成功走上股市，足以让新浪网骄傲，但是新浪网还远没有到让人放心的程度。

是的，新浪网里产生了无数的身价百万的人物，但是如果新浪网不能迅速发展向前，员工沉醉在股市带来的繁荣之中，这些人就和80年代的一些"大款"没什么两样--在"穷得只剩下钱"的颓糜中苟度余生。

就是爬，也应该向前爬

你喜欢新浪网，你盼望它成功；你憎恶新浪网，你也盼它成功。

无数的人，希望新浪网早死而后快。新浪是所有网站的大敌，但是如果新浪网真的倒下了，其他人也活不自在。China.com虽然荣幸提早上市，但是它也没能得到新浪这样的地位。China.com可以美女帅哥的的折腾，新浪网却命定是一块中国网络经济的"试金石"。

但是，新浪，看上去，也不美。

新浪的定位不是门户网站。一般人理解，新浪首先要把自己做成门户网站，但新浪网在招股说明书里，反复强调自己是"在线媒体网站"，虽然偶尔，新浪也提到自己是门户，但是相对"网络媒体公司"这个概念而言，门户提的相当少。这说明了新浪网对未来发展的想法，也因此面临难以逾越的障碍。

新浪网预计在NASDAQ预计销售股票400万股，实际销售了460万股。实际回笼资金大约7200万美元，成绩可谓不错。但是在招股说明里，新浪也坦言"自从新浪网建立，我们就遇到了严重的亏损和不良的现金流量平衡。"

新浪此次上市的普通股为，460万股；新浪保留的普通股为，39857909股。上市股票约占新浪保留股份的10%。所有的普通股中不包括2000年2月4117888股的普通股票期，也不包括平均价格为4.66美元的4483334股期权股票。新浪此次上市的股票大约占全部股票的10%，也就是说，新浪上市当天，全部的市值大约在7亿美元左右。

这是新浪成功的一面，但是如果我们看见新浪的财务报告，就会发现，新浪亏损的数额是"业界领先"，是我们目前见到的最严重亏损。

新浪网的收入状况：

1997年94.2万美元，毛利61.7万美元
1998年249.9万美元，毛利182.5万美元
1999年282.7万美元，毛利32.2万美元（没错，就是这个数字。）

王志东认为，新浪网的收入不高，是因为新浪网上市的财务比较严格，新浪网的收入中有一部分是"以物易物"的形式获得的。两个公司交换一些广告或资源，但是没有真正发生货币的交易。1999年下半年的收入中，"易物"收入也只占到新浪网收入的4.4%，王志东认为他们的这个数量是比较低的，他说，另一家准备上市的网站，"易物"交易占到了20%以上，水份就比较大。

1999年新浪网的市场营销费用为140.5万美元，研发费用151.2万美元，管理费用为208.5万美元。一只蜕了毛的老虎，和猫的感觉差不多。
因"沙正治"等人的人事变动和上市费用造成的"管理费用"暴增，是新浪亏损的大头。

"我们从来没有过赢利能力。直至1999年底，我们的累计亏损达3870万美元。我们预期在未来的36个月内，会继续亏损。这些费用主要花费在市场营销、人员雇佣和品牌策略中。总之，我们不能确定何时我们能够开始获得赢利的能力。如果我们不能获得赢利的能力或者不能维持这种赢利能力，我们的普通股票将会受到打击。我们未来的主要收入依靠广告的销售，但是在大中华地区，互联网广告收入还没有被证明是一个有效的收入来源。我们的收入增长依靠广告销售收入和电子商务收入。"这种口吻，我们已经多次听到了，每一次从不同网站的嘴里说出来，都还是让人"揪心一痛"。

虽然新浪网以后的收入增长可能来源于网络收益，但是看看从1996年网站创立开始，新浪的收入情况，就可以明显地看出一个奇怪的现象。

新浪的招股说明书里明明白白地写着："直至1999年底，广告收入占19.9%，电子商务收入占到0.6%软件收入占到79.5%。1999年下半年，广告收入占63.5%电子商务收入占1.6%软件收入占34.9%。新浪希望在未来，广告和电子商务收入上升，而软件收入将保持现状或下降。"

软件的收入居然占到新浪总收入的80%左右，新浪到底是一个软件公司，还是互联网公司，我们必须打上一个大大的问号。

从1996年到1998年，新浪网没有任何网络广告收入，1999年网络广告收入也仅有可怜的56万美元。而软件收入，1998年是249.9万美元，1999年的软件收入是224.8万美元。看了这些数字，有一个业界同仁开玩笑说：新浪网，看上去是一家饭店，实际上收入的是买布鞋的钱。此言不虚。
当然，如果我们光是看到新浪依靠软件收入吸引股民，那还不够。能够创造250万美元收入的软件公司，在国内并不少见，据以权威人士估计，金山公司去年一年的软件收入大约在3000万人民币，实达铭泰的收入也差不多。这些软件公司也在拼命做网站，如果他们的业绩拿到美国去给股民看，应该不比新浪差多少。看来，不能光嘲笑新浪是软件公司，真正的软件公司也应该反思其中的道理。

新浪的软件主要是Rich Win。这个软件几年前，大家还经常听到。但是从1999年至今，我们已经很少从报纸上看到有关Rich Win的消息。这样一个隐姓埋名的软件居然能够创造和以"红色正版风暴"等大市场运作的金山软件"家族"相近的销售额，也令人大跌眼镜。

王志东在接受记者采访的时候这样解释：1999年是Rich Win销售最好的一年。虽然新浪没有做过什么宣传，但是它在厂家预装和企业销售中的份额还是比较大的。尤其是香港的应用比较多。Rich Win从1997年开始，就强调互联网应用，给Rich Win的发展留下了很大的拓展空间。麦当劳、百事公司、香港新机场等大项目和一些跨国的IT企业，都使用了Rich Win软件。新浪网还会进一步发展这个软件。

国内软件的"大哥"们，该好好想想了。许多软件公司都把互联网业务和传统软件业务分开来做，成立不同的公司，这样，在互联网并不挣钱的大环境下，这些软件公司办的网站，开始失去许多宝贵的机会。

王志东对记者说，他欢迎"秋后算账"的记者，网络公司不负责任的编造数字，对整个行业都没有好处，新浪网的融资就曾受到其他网络公司向新闻界宣传数字的影响。

上市招股说明给了我们全面认识互联网公司的机会，但是这种"认识"让人迷茫。网络公司，一代又一代扬帆远洋，把整个北京的路牌广告买得精光。那些希望完全靠广告支撑下去的公司应该好好看看上面这些数字。3800万美元的亏损和56万美元的网络广告收入，应该让许多人清醒一点了。互联网是一个未来产业，一定有希望存在，但是如果一个企业，没有稳定收入来源的支持，希望能够从800万美元的广告市场中获得足以支持生存的收入，近乎妄想。如果你没有在亏损状态下，支撑到赢利那一天的充分准备，如何进军互联网，请等等，想想。

政策下的蛋

割舍不下的心痛

我们知道，搜狐是一个完全的外资公司。因为他同时经营互联网内容业务，所以在法律上，很难摆脱"外资不得经营电信增值业务"的管辖。新浪为什么能在美国上市，新浪到底是一个什么样的公司，在美国上市的新浪到底是"此新浪"还是"彼新浪"。我们也可以顺便看看。
在美国上市的新浪网是一个在著名的"免税天堂"开曼群岛注册的公司。它和中国新浪网的关系比较复杂，这里不在多说，有一个图表可以清晰地表达他们之间的关系。

新浪其他海外公司的关系都比较简单。它100%地控股4家公司。其中的香港利方投资公司97.3%控股北京四通利方公司。北京四通利方公司在北京新浪广告公司拥有25%的股份（这是国家允许外资参股中国广告公司的最高股份额度）。所以在美国上市的新浪也是一个海外公司。
新浪为什么能够剥离中国新浪网，又能够在美国上市中明确说明中国新浪网的存在，其中费劲周折。
中国的互联网政策，尚在发展之中。许多限制还没有解除，新浪网希望在美国上市，就必须把中国政策不允许外资经营的部分割下来。新浪如何忍受的了。

记者曾经写过一篇评论《新浪，拿一个手指去上市》，就是在看到新浪网剥离中国互联网内容服务后才能够在美国上市之后，产生的一些想法。如果新浪网真的完全抛弃中国的互联网内容服务，那么，这个比喻一定是恰当的。新浪网能够剩下的只有一个手指头，这样的公司在美国上市和那些强大的美国互联网公司竞争，无疑是死路一条。在后来的新闻里，又看到，新浪明确在招股说明书中包括了国内互联网内容服务的介绍，一直很疑惑。这样的操作当然有利于新浪网在美国的竞争力，但是显而易见，有悖于中国法律。

拿到新浪网的招股说明之后，静下来，仔细读，才明白其中的蹊跷：

"因为中国政府限制外资进入互联网相关行业，我们不得不把我们在中国的业务拆分为两部分，建立两个独立的公司，以便获得中国政府的经营许可。中国政府通过限制商业许可，规范互联网接入和新闻等信息的传播。"

"为了得到许可，我们的分支机构，北京四通利方信息技术公司获得了经营软件公司的许可。四通利方同两家中国公司签署了协议：北京新浪互联广告公司（一个中国广告公司75%的股权归我们的总裁兼首席执行官王志东，25%属于四通利方公司，以下简称：新浪广告公司）。另一家是新浪互联信息服务公司，我们的互联网内容服务公司（以下简称：新浪内容公司）。70%的股权属王志东，30%的股权属新浪网总经理汪延。为了符合中国协调关系的传统，王志东会把他的广告公司股权转让给汪延一部分。"

"依照这些协议，内容公司依照它的互联网内容公司的权利，负责网站www.sina.com.cn的运营。把www.sina.com.cn的广告位置卖给新浪广告公司。新浪广告公司可以把这些广告卖给其他公司。"

"四通利方同时是新浪广告公司的紧密服务提供伙伴。我们依靠合同控制新浪广告公司和新浪内容公司，以便完成我们在中国的合法运营。"
"这些合同可以和直接运营和直接拥有一样控制这两家公司。互联网广告业务，我们依靠我们拥有25%股权的新浪广告公司和我们完全不拥有股权的新浪内容公司经营这些业务。"

除了这里列出的关系，这三家公司还签定了一系列限制协议，使得四通利方能够从经济上控制中国新浪网的收入。虽然没有所有权，但是新浪网还是能够牢牢控制这些公司。"四通利方公司把知识产权授权给新浪内容公司，并提供设备给新浪内容公司，为新浪内容公司提供技术服务，所有的设备和服务都收费。"另外四通利方公司还为新浪互联广告公司提供技术和服务，这样四通利方就可以获得所有中国新浪网得到的收益。
新浪网的招股说明中说："我们通过合同控制这些公司。这些控制不如直接拥有有效。比如，新浪广告公司和新浪内容公司不听从新浪网的命令，和潜在客户签订广告合同，或者不能维持中国网站的发展。新浪内容公司也可以和其他公司签订合同而不附属四通利方。如果新浪广告公司或新浪内容公司不遵守业务，新浪网可能通过中国的法律来补救，但是不能保证一定有效。新浪内容公司在王志东的控制之下。所以，我们和新浪内容公司的利益是一个共同体，投资王志东带来收益，特别是在矛盾发生的时候。"

王志东虽然在新浪网占有的股份不是很大，但是这样的协议和潜在的危险是，把王志东提高到一个不可替代的高度，他一个人可能决定上市新浪网的生死存亡。是迫不得已，奇巧构思，也是危机四伏。新浪网这样一个现代企业，居然还有面临古老的"一言堂"的事实，可能也不是什么好事。新浪网得到了中国新浪网内容的经济权利，也背负了依靠一个人发展的包袱，可谓得失参半。另外，四通利方在收取新浪广告公司和新浪内容公司的服务费用的时候，也必须有一个市场价格作为参考，如果利用技术服务，新浪得到了所有的新浪广告公司和内容公司的收益，也会导致一些法律方面的麻烦。

在以后的报道中，我们还会看到网易上市的操作。基本上与新浪网如出一辙，有开曼网易、美国网易、广州网易、广州广易通广告公司。真正上市的也是海外公司开曼网易。至于为什么网易没有获得和新浪一样的待遇，上市受阻，以后的报道中会详细说明。

新浪网，在困惑中寻找未来

成功地剥离互联网内容公司，并且得到政策的认可。新浪网是幸运的。上市之后，一个公司业绩的公开，对新浪网来说，又面临着新的难题。新浪网上市正值NASDAQ股市狂泻，王志东说，当时新浪网有选择"推迟上市"的权利，但是新浪网不愿再等下去了。路演之后，王志东感觉到认购数量的可靠性，整个公司为上市拖的太久，没有精力发展业务。从另外一个角度，王志东也认为，股市低迷也给给了新浪员工一定的压力，使他们不致于过度浮躁。王志东觉得，有实力的公司，股票迟早会涨起来。

新浪自定义为网络媒体公司。广告收入是这类公司的主要收入来源。但是新浪对网络广告的前途也有隐隐地担忧。"大中华地区的网络广告是一个未经证实的商业。我们的许多客户和潜在客户，在互联网作为媒体方面只有有限的经验。目前为止传统产业投入还没有在他们的广告花费中占到较大的份额。他们可能还没有发现互联网在提升他们产品服务方面有比传统印刷媒体和广播媒体有更大的优势。我们的获得和保持有意义的广告收入因此也依靠一些因素，其中许多因素不在我们控制能力之内。1、足够树立的用户去吸引广告商。2、在线广告降价的压力。3、独立的可信赖的广告发布跟踪系统。4、我们的广告发布，跟踪和报告系统的有效性。如果互联网不能作为广告媒体而被广泛的接受，我们的产生和提高收入的能力就会收到负面影响。"

新浪同时也承认："亚洲的互联网内容和服务市场是一个快速变化的市场。市场的进入障碍相对较小，目前的竞争对手和新的竞争对手，他们建立网站的花费可能相对较少。许多公司在大中华地区提供中文内容和服务，包括信息，社区，电子邮件系统和电子商务服务，他们可能和我们未来提供的服务竞争。我们也面临和一个软件公司或者互联网产品服务提供公司的竞争。国际化大公司，可能因为大中华地区市场的急剧增加而进入这一市场。我们也会何传统媒体，诸如报纸、电视、广播竞争。"

新浪的广告"依靠我们1999年8月和ADFORCE公司签订的互联网广告协议。"这是新浪广告能够快速增长的一个基础，但是广告合作伙伴的过少，可能会加大这些公司对新浪网的控制力。

新浪目前的状况就是这样的，他的内容依靠和一些通讯社和报纸的合作，广告市场依靠ADFORCE公司，只有软件市场是新浪自己打下来的天地，但是随着WINODWS 2000的推出，跨平台软件的市场也很有限。我们可以看到，新浪网的模式是一种比较容易复制的模式，它的战略是"软件、网站、电子商务互相配合，协调发展"，但是新浪网还是没有资源上的"核心竞争力"，他目前最大的资源就是它的品牌，但是品牌并不是不可取代。

新浪网的基本原则是不自主采写新闻。但是随着拥有媒体背景的几大网站迅速崛起，没有自己观点的新闻网站，会面临极其难堪的局面。因为组合新闻报道，是新闻发展的最初级形式，连续的追踪报道和对重大新闻的采访权利，可能会决定一个网站在主流人群中的话语权。失去话语能力和自身影响力的网站，在未来前途并不明朗。今年第一个季度的财务公告已经发布，新浪网亏损加速增长，这对网站发展来说，不是一个好兆头。虽然股票市场的反应还不错，必须看到，未来一两年内，新浪的问题还很多，足够王志东头痛的了。

附：新浪上市后的股份结构：Lip-Bu Tan（代表公司加入）13.3%，段永基 (代表公司加入)10.0%，美国DELL公司6.4%， 王志东个人6.3%， Daniel Chiang 5.7%，Yoshitaka Kitao(代表公司加入)4.0%，Ter Fung Tsao(代表公司加入)4.6%，沙正治 1.9%（其他忽略）。沙正治1999年9月26日离开新浪，现在还有将近2%的股份，比起新浪的一些元老，真是很不错的收益。看来，国际化的经理人，在保护自己利益方面，也是有一套的。值得那些被赶出公司还被剥夺股份的元老们学习。

㈡ 新设立的股份公司招股说明书怎样写

定义
招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。
（1）招股说明书载明事项
招股说明书的法定内容公司通过后根据《公司法》的规定，招股说明书应当附有发起人制定的公司章程，并载明下列事项：①发起人认购股份数；②每股的票面金额发行价格；③无记名股票的发行总数；④认购人的权利、义务；⑤本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明。
（2）招股说明书的形式
一般来说，招股说明书应采用书面形式，其格式由发起人自行确定。
（3）招股说明书的拟订
招股说明书由发起人拟订，经所有发起人认可同意后提交政府授权部门审批。
（4）招股说明书的审批
招股说明书的审批，一般由政府授权部门进行。目前我国只允许深圳、上海两市股票上市，上述两市设立股份有限公司的招股说明书由体改办、人民银行分行审批。其他地区具备上市交易条件的公司，只能到深圳、上海的证券交易所上市，其招股说明书由国务院股票上市办公会议审批。 招股说明书经政府授权部门批准后，要由发起人通过新闻媒介予以公告，以便社会公众知晓。从目前我国发布招股说明书公告的情况来看，招股说明书的公告主要采取由报纸全文发布招股说明书的形式。
编辑本段招股说明书的内容与格式
一、招股说明书封面
招股说明书的封面应载明下列事项： （一）发行人的名称及公司住所； （二）“招股说明书”字样，送交证监会审核的稿件，必须标有“送审稿”显著字样； （三）说明发行股票的类型，例如：普通股、优先股或者境内上市外资股等；如果同时发行认股证，还须列明认股证与股票的比例。 （四）重要提示，必须按照本准则附件一规定的文字列示； （五）发行量、每股面值、每股发行价、发行费用、募集资金，采用上网竞争价方式发行股票的，应标明发行底价； （六）发行方式及发行期； （七）拟上市证券交易所； （八）主承销商； （九）推荐人； （十）签署日期。 招股说明书必须用幅面为209×295毫米规格的纸张（等于A4纸规格），封面必须为浅色，除可以印有发行人的标志之外，不应当有其他图案。具体格式见附件一。 招股说明书格式： 中国证券监督管理委员会 关于发布公开发行股票公司 信息披露的内容与格式准则第一号 《招股说明书的内容与格式》的通知 1997年1月7日 证监[1997]2号 各省、自治区、直辖市、计划单列市证管办（证监会），国务院有关部门，上海、深圳证券交易所： 为了维护证券市场的健康发展，规范公开发行与上市公司的住处披露行为，保护投资者的合法权益，中国证监会对公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第一号《招股说明书的内容与格式（试行）》进行了补充、修改和完善，现在正式颁布《招股说明书的内容与格式》，于1997年4月1日起开始执行。各公开发行与上市公司应按准则要求履行其披露义务。执行中有什么问题，请及时报告中国证监会。 附件：《招股文明书的内容与格式》 （附件一）
二、招股说明书的内容与格式
（一）根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）与《股票发行与交易管理暂行条例》（以下简称《股票条例》制定本准则。 （二）凡在中华人民共和国境内公开发行股票的发行人，在申请公开发行股票时，应当按照本准则编制招股说明书。 本招股说明书作为发行人向中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）申请公开发行申报材料的必备部分。 （三）本准则规定的内容与格式包括： 1．招股说明书封面； 2．招股说明书目录； 3．招股说明书正文； （1）主要资料 （2）释义 （3）绪言 （4）发售新股的有关当事人 （5）风险因素与对策 （6）募集资金的运用 （7）股利分配政策 （8）验资报告 （9）承销 （10）发行人情况 （11）发行人公司章程摘录 （12）董事、监事、高级管理人员及重要职员 （13）经营业绩 （14）股本 （15）债项 （16）主要固定资产 （17）财务会计资料 （18）资产评估 （19）盈利预测 （20）公司发展规划 （21）重要合同及重大诉讼事项 （22）其他重要事项 （23）董事会成员及承销团成员的签署意见 4．招股说明书附录； 5．招股说明书备查文件。 （四）本准则的基本原则是要求发行人将一切对投资者进行投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以利于投资者更好地做出投资决策。发行人应据此原则编制招股说明书。 1．凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，不论本准则是否有规定，均应予以披露； 2．发行人认为有助于投资者做出投资决策的信息，如果本准则没有规定，发行人可增加这部分内容； 3．本准则某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况做出适当修改，同时以书面形式报告证监会，并在招股书中予以说明。发行人成立不足3年的，应提供其自成立之日起，至进行股票公开发行准备工作之时止的经营业绩及其他资料。 如果发行人由原有企业经改制而设立，且改制不足3年，则发行人在根据本准则的要求对其历史情况进行披露时，应包括原有企业情况。 境内上市外资股的发行人，应当增加关于中国经济、政治、法律等有助于外国投资人了解中国一般情况的资料，以及有助于对发行人增加了解的其他资料。有必要时，境内上市外资股发行人还应编制招股说明书的外文文本。发行人应当保证两种文本内容的一致性。在对两种文本的理解上发行歧义时，以中文文本为准。 发行人尚未成立董事会、监事会，而由筹备机构代行其权力的，本招股说明书中凡要求董事会、监会在股票发行过程中以及对本招股说明书所应承担的责任与义务，由筹备机构承担，对董事、监事有关情况的披露改为对筹备机构成员有关情况的披露。 （五）招股说明书有效日期为6个月，自招股说明书签署之日起计算。发行人不得使用过期的招股说明书发行股票。发行人在招股说明书有效期内未能发行股票，必须修订招股说明书，补充最新的财会资料和其它信息。这些修改、补充的信息，须先经承销商、推荐人以及与该等信息有关的中介机构（例如：律师、注册会计师或资产评估人员）的认可，再报证监会审核后，发行人方可发行。 （六）招股说明书不得刊登任何个人、机构或企业的题字，任何有祝贺性、恭维性或推荐性的词句，以及任何广告、宣传性用语。 （七）招股说明书中的数字应当采用阿拉伯数字。招股说明书中有关货币金额的资料除特别说明之外，应指人民币金额。 （八）有关地方法规中凡与本准则相抵触的部分，应以本准则为准。 （九）本准则自公布之日起实施。
编辑本段招股说明书的特点
1．招股说明书概要属于法定信息披露文件
招股说明书概要应当与招股说明书一并报请证券监管机构审批。作为招股说明书附件，招股说明书概要应依照法律规定和证券监管机构要求记载法定内容。
2．招股说明书概要属于引导性阅读文件
招股说明书内容详尽但不便于投资者阅读和了解，为增强招股文件的易解性，尽可能广泛、迅速地向社会公众投资者提供和传达有关股票发行的简要情况，应以有限数量的文字作出招股说明书概要，简要地提供招股说明书的主要内容。一般情况下，招股说明书概要约为1万字左右。
3．招股说明书概要属于非发售文件
根据现行规定，招股说明书概要标题下必须记载下列文字：“本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件。投资者在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。”虽然招股说明书概要并非发售文件，但不得误导投资人。
编辑本段招股说明书基本原则
1．凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应予以披露； 2．发行人认为有助于投资者做出投资决策的信息，发行人可增加这部分内容； 3．本准则某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况做出适当修改，同时以书面形式报告证监会，并在招股书中予以说明。发行人成立不足3年的，应提供其自成立之日起，至进行股票公开发行准备工作之时止的经营业绩及其他资料。 如果发行人由原有企业经改制而设立，且改制不足3年，则发行人在根据本准则的要求对其历史情况进行披露时，应包括原有企业情况。 境内上市外资股的发行人，应当增加关于中国经济、政治、法律等有助于外国投资人了解中国一般情况的资料，以及有助于对发行人增加了解的其他资料。有必要时，境内上市外资股发行人还应编制招股说明书的外文文本。发行人应当保证两种文本内容的一致性。在对两种文本的理解上发行歧义时，以中文文本为准。 发行人尚未成立董事会、监事会，而由筹备机构代行其权力的，本招股说明书中凡要求董事会、监会在股票发行过程中以及对本招股说明书所应承担的责任与义务，由筹备机构承担，对董事、监事有关情况的披露改为对筹备机构成员有关情况的披露。
编辑本段招股说明书相关规定
（一）招股说明书有效日期为6个月，自招股说明书签署之日起计算。发行人不得使用过期的招股说明书发行股票。发行人在招股说明书有效期内未能发行股票，必须修订招股说明书，补充最新的财会资料和其它信息。这些修改、补充的信息，须先经承销商、推荐人以及与该等信息有关的中介机构（例如：律师、注册会计师或资产评估人员）的认可，再报证监会审核后，发行人方可发行。 （二）招股说明书不得刊登任何个人、机构或企业的题字，任何有祝贺性、恭维性或推荐性的词句，以及任何广告、宣传性用语。 （三）招股说明书中的数字应当采用阿拉伯数字。招股说明书中有关货币金额的资料除特别说明之外，应指人民币金额。
编辑本段招股说明书附录与备忘
附录
附录的内容至少包括以下各项： （1）财务报表及其注释和审计报告； （2）财务报表差异调节表；如果发行人既发行A股，又发行B股或者既在境内发行，又在境外发行，由于会计准则的不同导致不同类型的股票同期财务报表数据不完全相同，应当对其差异编制调节表，说明差异的原因； （3）资产评估报告； （4）盈利预测报告和注册会计师的意见； （5）法律意见书； （6）发行人的公司章程和细则； （7）发行人的营业执照。
备查文件
备查文件的内容至少包括以下各项： （1）发行人成立的注册登记文件； （2）主管部门和证券交易所批准发行上市的文件； （3）承销协议； （4）国有资产管理部门关于资产证明估的确认报告； （5）发行人改组的其他有关资料； （6）重要合同； （7）证监会要求的其他文件。同时还应当说明备查期间（不应短于发行期间）和查阅地点。这些地点应当是投资公司较易到达的地点，例如发行人、承销商、证券交易所和证监会所在地等。

㈢ 招股说明书是什么意思呢

股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。
内容构成
1、招股说明书封面；
2、招股说明书目录；
3、招股说明书正文；
（1）主要资料
（2）释义
（3）绪言
（4）发售新股的有关当事人
（5）风险因素与对策
（6）募集资金的运用
（7）股利分配政策
（8）验资报告
（9）承销
（10）发行人情况
（11）发行人公司章程摘录
（12）董事、监事、高级管理人员及重要职员
（13）经营业绩
（14）股本
（15）债项
（16）主要固定资产
（17）财务会计资料
（18）资产评估
（19）盈利预测
（20）公司发展规划
（21）重要合同及重大诉讼事项
（22）其他重要事项
（23）董事会成员及承销团成员的签署意见
4、招股说明书附录；
5、招股说明书备查文件。
招股说明书的法定内容公司通过后根据《公司法》的规定，招股说明书应当附有发起人制定的公司章程，并载明下列事项：①发起人认购股份数；②每股的票面金额发行价格；③无记名股票的发行总数；④认购人的权利、义务；⑤本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明。
特点
1、招股说明书概要属于法定信息披露文件：招股说明书概要应当与招股说明书一并报请证券监管机构审批。作为招股说明书附件，招股说明书概要应依照法律规定和证券监管机构要求记载法定内容。
2、招股说明书概要属于引导性阅读文件：招股说明书内容详尽但不便于投资者阅读和了解，为增强招股文件的易解性，尽可能广泛、迅速地向社会公众投资者提供和传达有关股票发行的简要情况，应以有限数量的文字作出招股说明书概要，简要地提供招股说明书的主要内容。一般情况下，招股说明书概要约为1万字左右。
3、招股说明书概要属于非发售文件：根据现行规定，招股说明书概要标题下必须记载下列文字：“本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件。投资者在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。”虽然招股说明书概要并非发售文件，但不得误导投资人。

㈣ 江苏紫金文创新传媒股份有限公司怎么样

简介：江苏紫金文创新传媒股份有限公司是由江苏省委宣传部牵头江苏省发改委、江苏回省文化厅、江苏省新闻出版广答电局、江苏省统计局、江苏省金融办、人民银行南京分行共同组建，由江苏省文化改革发展领导小组办公室主管、中国江苏网主办。公司成立于2014年11月，注册资本5000万元人民币。江苏紫金文创新传媒股份有限公司整合政府各类资源，为企业提供权威、高效、专业、实用有价值的服务，同时以服务为抓手、平台为纽带，聚合各类资源打造江苏省文化产业的“资源共享平台”。全面聚合了江苏、全国、乃至全球的文化高端资源，同时也沉淀了大量的人才、需求和项目等相关价值资源。江苏紫金文创新传媒股份有限公司经过2年的努力，目前成为江苏文化产业聚合服务平台、江苏版权服务交易中心、两岸文创培育中心。
法定代表人：张晓东
成立时间：2014-11-07
注册资本：5000万人民币
工商注册号：320000000113267
企业类型：股份有限公司(非上市)
公司地址：南京市秦淮区菱角市路66号22栋101号

㈤ 上海东方明珠新媒体股份有限公司怎么样

简介：百视通公司（BesTV）是国内领先的IPTV新媒体视听业务运营商、服务商，由上海文广新闻传媒集团（SMG）和清华同方股份公司于2005年合资组建。依托SMG，拥有强大的视听内容创意与生产、交互产品研发与应用、新媒体管理与运营的综合优势；BesTV在网络电视（IPTV）技术方面与微软、Cisco、等国际公司合作，拥有业界领先的运营管理平台。BesTV在中国IPTV产业中处于领先地位，国际媒体评价BesTV为全球最著名的IPTV产业品牌之一。2012年3月，百视通表示，斥资3000万美元现金收购“风行网络有限公司”和北京风行在线技术有限公司各35%股权。2014年3月4日迅雷会员联合百视通发布了全新的盒子产品：红雷。2015年4月，百视通宣布公司重大资产重组事项获中国证监会无条件审核通过。2015年12月，上海东方明珠新媒体股份有限公司与网宿科技签订合作协议，双方将在互联网电视领域合作，在社区云、CDN内容分发以及增值应用引入等领域结成战略合作伙伴。
法定代表人：张炜
成立时间：1990-06-16
注册资本：264173.5216万人民币
工商注册号：310000000005055
企业类型：其他股份有限公司（上市）
公司地址：上海市徐汇区宜山路757号

㈥ 上市公告书的正文格式

上市公告书书起提示性作用，把上市公告书中关键内容提示性地印在上市公告书之首，以使投资人尽快地了解上
国电电力上市公告书
市公告书中的主要信息。
此节包括下列内容：
总股本；
可流通股本；
本次上市流通股本；
证券编码；
上市地；
上市时间；
登记机构；
上市推荐人等。 在绪言中必须声明：
本上市公告书的编写所依据的法规，所经批准的部门（例如中国证监会、交易所等），本次上市流通的股本数量及上市股票的类别（新股、历史遗留问题股票或定向募集内部职工股），发行人董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任等。 此节包括以下内容：
1．发行公司主要发起人简介：指主要发起人的历史状况，主要有：
法定名称；
注册资金；
法定代表人；
成立日期；
经营范围；
所属行业；
注册地址及联系电话。
2，发行公司历史沿革：指发行公司的改制或组建过程包括：
(1)股份制改制过程；
(2)历次股票发行情况。 1．股票公开发行：是指本次上市前进行的社会公众股的公开发行。包括：
社会公众股发行数量：指经批准的社会公众股的发行数量；
公司职工股：指向公司职工发行的占社会公众股10%的部分；
股票发行价格；
募集资金总额；
发行方式；
配售比例；
配售户数；
持1000股以上的户数；
发行费用总额；
每股发行费用；
发行市盈率。
2．股票承销，包括：
社会公众认购股票后，由承销商包销股票的数量；
主承销商及承销团成员分销比例及数量。
3．验资报告，包括：
募集资金的入账时间；
入账金额；
入账账号；
开户银行；
4．所筹资金未能及时入账的金额及原因 此节内容包括：
1．董事、监事及高级管理人员变动情况；
2．新增董事、监事及高级管理人员简介；
3．董事、监事及高级管理人员持股数额和比例。 此节内容包括：
公司创立大会或者股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；
公司注册资金；
公司注册时间；
公司注册地点；
营业执照注册号码。 1．关联企业：如果发行人与控股公司或被控公司存在关联关系时，应列出所有的关联企业名称及关联企业情况。
2．关联交易：如果存在关联交易时，需要详细描述可能出现或导致的关联交易及在关联交易中如何保护发行人股东的利益。 此节说明上市前的股权状况及前10名股东的持股情况。
1．上市前的股本结构
总股本万元
尚未流通股份：
（1）发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人（或自然人）持有股份；
外资法人（或自然人）持有股份。
（2）募集法人股
（3）内部职工股
可流通股份：
境内上市人民币普通股；
（1）本次公开发行股份；
其中：公司职工股
（2）内部职工股（占用额度部分）
境内上市外资股；
境外上市外资股；
2．前10名股东所持股数及比例 此节列示发行人上市前的主要财务会计资料，包括但不限于以下各项：
1．审计报告
2．资产负债表、利润表、利润分配表、财务状况变动表或现金流量表
资产负债表
3．财务报表附注
4．新增的财务资料 此节列示自公司股票上市之日起；发行人董事会自愿作出的如下承诺：
X公司董事会将严格遵守《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《……证券交易所交易规则》和有关法律、法规的规定，并自股票上市之日起作出如下承诺：
1．按照法律、法规的规定程序和要求披露重大的信息、并接受证券主管机关、……证券交易所的监督管理。
2．及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告、并备置于规定场所供投资者公众查阅。
3．X公司董事、监事及高级管理人员如发生人事变动或持本公司股票发生变化时，在报告证券主管机关、证券交易所的同时向投资者公布。
4．在任何公共传播媒介中出现的消息可能对X公司股票的市场价格产生误导性影响时，X公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。
5．X公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动。
6．X公司无记录负债。 此节列示公司股票发行后发生或将会发生的对公司资产、负债和股东权益有较大影响的重要事项。主要指股票发行后发生的或将会发生的对公司资产、负债和股东权益有较大影响的重要事项，已在招股说明书披露过的内容不再重复披露。包括但不限于：
1．重要会计政策的变动；
2．会计师事务所的变更说明；
3．市场和商品价格重大变化；
4．企业购并；
5．企业迁移；
6．公司主要生产协作关系更换；
7．较大技术项目投产；
8．重大投资决策及产生效益情况；
9．涉及公司的重大法律诉讼案件；
10．其他需要说明的事项。
十二、备查文件目录
××××股份有限公司
年 月 日

㈦ 什么是招股说明书

您好，招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

㈧ 湖北长江牛至新媒体股份有限公司怎么样

简介：湖复北长江牛至新媒体股份制有限公司（简称“牛至网”）是由湖北省演艺集团与旗下长江人民艺术剧院共同发起建设，总部位于湖北省武汉市武昌区小东门中山路376号。
法定代表人：夏晓华
成立时间：2015-01-21
注册资本：1001万人民币
工商注册号：420000000056713
企业类型：其他股份有限公司(非上市)
公司地址：武汉市武昌区小东门中山路376号

㈨ 新媒股份股票2019年业绩增长今年配送转增股票吗

星美股份股票业绩增长，今年配送转正股票，要看公司的业绩，如何才能够进行禁毒。