融资租赁信托案例

㈠ “信托”+“融资租赁”怎么玩

第一种，“包租婆自主管理型”。

“包租婆”信托公司通过发行集合资金信托计划募集资金，然后用募集资金去购买租赁物，接着把租赁物租出去，通过收取租金来兑付投资人利益。

第二种，“省心包租婆型”。

信托公司主动与商业银行合作，由商业银行发行理财产品，银行将募集的资金委托信托公司设立融资租赁单一信托计划，以融资租赁的形式购买设备，租赁给承租人使用，并收取租金。

第三种，“土豪放贷型”。

土豪放贷型分两种。简单融资租赁模式和租赁资产收益权受让模式。简单融资租赁模式是指土豪信托公司通过发行集合资金信托募集资金，然后土豪把钱贷给租赁公司，租赁公司用这些钱去买租赁物，给承租人使用并收取租金。
租赁资产收益权受让模式，租赁公司将一个或多个租赁项目未来的租金收入打包在一起，形成一个租赁资产收益权，然后进行转让，信托公司针对该转让收益权项目，发行租赁资产收益权受让集合信托计划，用信托资金“买”该租赁资产的收益权，信托期满后，租赁公司溢价回购收益权。

第四种，是上述两种的综合。

银行、信托、融资公司合作。运作模式与第三种类似，不同的是，整个交易过程由银行主导。资金来源为商业银行发行的项目，银行将资金委托给信托公司设立单一资金信托计划，用来向租赁公司发放贷款或受让租赁资产收益权。其中，租赁公司也多为银行方面指定某一家。

第五种，租赁资产证券化模式。

融资租赁公司将资产出售信托，由信托公司作为受托机构，以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券，最后以该财产所产生的现金支付资产支持证券

虽然信托与融资租赁结合能带来很多好处，但同时也面临来自以下几个方面的风险。其一是信用风险，也就是承租人不能按期履行支付租金义务而形成的风险，原因既包括承租人经营不善造成企业困难，也包括承租人不履信或恶意拖欠。其二是市场风险，即市场需求降低，造成企业盈利能力状况恶化。其三是合同风险，即在制订相关的融资租赁、购货、担保等合同时，条款不够严谨，存在文本瑕疵。

此外，还有重要的一点，即为特殊情况下，租赁物价值降低或完整性受到损害，因此很多类似项目会要求承租方对所租赁的设备投保，或由信托公司投保，但保险费由承租方承担。北京某信托公司业务部人士表示，尽管业务存在较大空间，但能否真正批量式推广，还有待考量，核心问题在于“资金成本”，在此类业务中，信托资金的收益空间有限。

尽管信托融资租赁存在一定的风险，但是，由于融资租赁公司的主要业务自始至终由资金主导，从资金的筹措到资金的运用，直至租金的回收，其贯穿全程的特点决定了资金是融资租赁公司生存和发展的决定因素和必要条件，而筹措资金能力的大小和资金管理水平的高低，则直接关系到公司的发展命运。

也就是说，租赁公司要做大做强，就必须拓宽资金的来源渠道，创新融资方式，提高资金运用水平。因此，融资租赁公司加强与信托公司合作，可以有效拓宽融资租赁企业融资渠道，促进民间资本进入实体经济领域，更好促进产融结合，提高金融运行效率，因而具有广阔的发展前景。

㈡ 什么是融资租赁信托

融资租赁信托是指委托人基于对信托投资公司的信任,将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司,由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的运用于融资租赁业务的行为。

㈢ 融资租赁与信托有什么区别

信托与来租赁两者之间的区自别：
信托（英语：Trust）是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
租赁是一种以一定费用借贷实物的经济行为，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用(租金)。

㈣ 信托公司与融资租赁公司的区别

信托主要由抄 委托人 受托人 和受益人组成

委托人将自有资产交托给 受托人进行管理。。基于基础是 受托人的信用（这点很关键） 而受益人 是 这些资产的受益者 。。

融资租赁 是由承租人 选择租赁物支付租金 。。由出租人购买设备收取租金。。由设备提供方 提供设备 收取设备销售款

两个合同主要区别是 一个建立基础是信用 一个建立基础是设备

融资租赁的优点在于 更好的控制租赁物的风险

㈤ 融资租赁信托计划的一般定价模型

在分析融资租赁信托计划的定价之前,我们应该对融资租赁的现金流特征作全面的了解。融资租赁规定了租赁内含利率、还款频率以及期限。大部分情况下,融资租赁的租金用等额年金法计算,因而每次租金相等。所以,融资租赁现金流的基本特征是:
(1)租赁期限固定不变;
(2)内含利率固定不变;
(3)整个租赁期限内的每次租金金额固定不变。
但是,由于承租人有提前偿还的选择权,因此,融资租赁的现金流实际上并不能确定为已知。另外,融资租赁现金流的入项除了等额租金外,还包括向承租人收取的手续费和设备供应商提供的佣金。当然,融资租赁业务的维持费用(收款、寄送还款通知、预期处理、咨询服务、诉讼等费用)是出项,可以在手续费和佣金中抵扣。因此,我们可以将融资租赁的现金流分解为三个部分:
(1)扣除维持费用的手续费和佣金;
(2)每次租金中包含的租赁利息;
(3)每次租金中包含的本金。
融资租赁信托计划的现金流依赖于融资租赁的现金流。基本上也包括上述三个部分。但是,融资租赁资产池现金流的金额和发生时间都不与传递至受益人的现金流完全相同。例如,按照国内普遍的做法,租金是每月或每季度收取,而支付受益人的投资收益则是每年支付一次。融资租赁信托计划的预期收益率一般低于融资租赁的内含利率,差额等于维持费用加上受托人的信托收益分配。
若不考虑提前偿付和拖欠租金等风险,我们可以用静态现金流收益率法来测算融资租赁信托计划的预期收益率。通常情况下,原始债务人即承租人等额偿付租金,信托公司给投资者的投资净收益按年分配一次。现将各参数设定如下:
A0:融资租赁资产总额;
N:租赁期限;
m:租金每年偿还次数;
r:租赁内含利率;
r1:融资租赁信托计划预期收益率;
s:服务费,包含承租人、设备供应商等融资租赁主体向信托发行机构支付的服务费用及销售佣金。
C:融资租赁信托计划发行及运作费用;
Mn:每次租金,由每次偿还的本金Pn和利息In组成;
An:第n个期末的未偿还本金余额。
(1)
(2)
在N年内融资租赁产生的净现金流量:(3)
在不考虑每次收到的租金和支付的信托收益产生的时间价值的情况下,融资租赁信托计划预期总收益为A0(1+N·r1),应与租赁产生的总净现金流量相等,即:。
(4)
结合(2)式整理后,得:(5)
上式即为融资租赁信托计划的无提前偿付情况下的预期收益率模型。可以看出,通常情况下,A0、S、C为常数,信托计划的预期收益率r1与融资租赁租金内含利率r、期限N、租金年偿还次数m正相关。r参照国内融资租赁公司的大致水平确定,通常在银行同期贷款利率基础上上浮10%~20%。值得一提的是,由于融资租赁融合了租赁物买卖的程序,在买卖过程中设备供应商提供的贸易佣金也成为信托计划定价不可忽视的因素。因此,如果信托公司从设备供应商处得到的佣金较高(如年均1%~2%),则也能相应提高r1的水平,同时却不增加承租人的负担。

㈥ 什么是金融信托融资租赁业务请举个实际例子、谢谢

融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有内关的全部或绝大容部分风险和报酬的租赁。融资租赁贷款其实说明白点就是通过融物（固定资产）的形式实现融资（贷款）。
比如你需要买一台设备，但是没有足够的现金或者存款，于是可以通过具有经营融资租赁资格的公司，帮你购置需要的设备，然后你支付一定的首付后就可以拥有设备的使用权和收益权，每期还一定的本金和利息，在规定的时间内付完款后，设备所有权就转给你所有。

融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁(Modern Leasing)，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

㈦ 什么是信托投资与融资租赁

信托投资（TrustInvestment)，是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。以投资者身份直接参与对企业的投资是目前中国信托投资公司的一项主要业务，这种信托投资与的委托投资业务有两点不同；第一，信托投资的资金来源是信托投资公司的自有资金及稳定的长期信托资金，而委托投资的资金来源是与之相对应的委托人提供的投资保证金；第二，信托投资过程中，信托投资公司直接参与投资企业经营成果的分配，并承担相应的风险，而对委托投资，信托公司则不参与投资企业的收益分配，只收取手续费，对投资效益也不承担经济责任。其按照信托投资的主体划分，可分为国家信托投资、地方信托投资、企业和单位信托投资、个人信托投资四类。
融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

㈧ 融资租赁公司融资产品设计的几种模式

一．内保外贷、外保内贷、内保内贷、内保直贷融资
二．信托融租
（一）信托贷款模式/融资租赁集合信托计划模式
信托公司通过发行融资租赁集合资金信托募集资金，然后把资金贷给租赁公司，租赁公司用该资金购买租赁物，并出租给承租人使用。融资租赁公司以出租该资产所产生的租金收益按期向信托公司偿还贷款本息，实现投资者信托收益。
（二）融资租赁收益权受让信托——附带回购条件模式
融租公司将一个或多个租赁项目未来的租金收入打包在一起，形成一个租赁资产收益权，然后进行转让，信托公司针对该转让收益权项目，发行租赁资产收益权受让集合信托计划，用信托资金“买”该租赁资产的收益权，信托期满后，租赁公司溢价回购收益权。具体分为如下两类：
1. 以信托资金购买租赁收益权模式
2.以收益权募集资金模式
（三）通道模式——银行理财+单一信托计划+受让租赁资产收益权
此模式的整个交易过程由银行方面主导，提供项目和资金来源，租赁公司也多为银行方面指定，信托扮演的角色相对被动，资金来源为商业银行发行的相关理财产品。由银行发行融资租赁理财产品，将募集资金委托给信托公司设立单一资金信托计划，用以向融资租赁公司受让租赁资产收益权。
三．融资租赁资产证券化
融资租赁资产证券化是以租赁应收款为基础资产的资产证券化。融资租赁公司（发起人）将用途、性能、租期相同或相近且未来能产生稳定现金流的租赁债权集合起来，通过一系列的结构安排（信用评级、信用増级等），将其转换成在金融市场上可以出售和流通的租赁资产支持证券的融资过程。租赁资产证券化本质上就是一个以租金收益权为支撑发行证券、融通资金的多主体、多环节的运作过程。
四．外债融资
（一）向境外关联公司或母公司举借外债模式
1.操作方式：母公司专门在境内成立租赁公司办理直租业务，母公司或关联公司将富余资金直接借给境内投资的融资租赁公司。
2.适用类型：在境外有实体经济背景，且境外境内均有从事制造业的实体公司。
（二）境外融资并借贷模式
1.操作方式：境内公司在境外设立经营平台公司，境外公司在境外上市或通过发债筹集资金后再贷给境内融资租赁公司，利用外资租赁公司举借外债的政策便利，利用境外低成本资金为中资企业办理售后回租等业务。
2.适用类型：公司的实际控制人通常为大型国有企业或民营企业，其在境外设立壳公司后，再返程设立外资融资租赁公司。
（三）“担保+外债”模式
1.操作方式：利用境内银行对中资企业的授信为外资融资租赁公司举借外债提供人民币或外币的对外担保。外资租赁公司使用人民币外债或外币外债结汇支付给境内中资机构，购买其已使用的资产。
2.适用类型：租赁公司为中资企业、医疗机构、学校等无外债指标的内资机构办理的售后回租业务。
此类人民币对外担保不纳入担保余额指标控制，加上存在对境内企业的授信，境内银行开出此类保函并无顾忌。有些银行还办理交叉货币的对外担保，即境内银行出具人民币对外担保，境外机构提供外币外债，银行也未将此类担保纳入对外担保余额指标管理。
（四）购买租赁资产再次借入外债模式
1.操作方式：购买境内其他租赁公司的租赁资产再次借入外债模式，是指国内具有租赁资源，但融资条件或渠道受限的公司，通过出售租赁资产的方式获得另一家具有较好的融资渠道公司的融资资金，再去开展新的租赁业务。
2.适用类型：经营范围中具有购买租赁资产的业务的外资融资租赁公司。
（五）以办理试点保理业务的名义举借外债
在上海试点的外资融资租赁公司开展的保理业务，允许租赁公司通过购买应收账款，为生产制造类企业提供贸易融资，即可借办理保理业务的名义借入外债。

㈨ 解释银团贷款、融资租赁、集合信托、团购消费

银团贷款:根据我国法律规定，银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同内贷款容条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。 融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。那么全部风险和报酬是否转移是融资租赁与经营租赁的差别。 比如：经营租赁设备的报废、毁损的风险由出租人承担。 融资租赁设备的报废、毁损的风险由承租人承担。 融资租赁固定资产与购买固定资产的差别就是购买的固定资产，自己拥有所有权；而融资租赁的固定资产其所有权还是属于出租人的，只是当租赁期满，所有权可能转移给承租人，也可能不转移。 集合信托就是多个委托人把财产交付给同一受托人并由其集中管理和运用的信托方式 前提是委托人为多个且他们交付的财产具备集中管理运用的特质 操作方式是前分别信托后集中管理运用 优点是可以形成规模效应，缺点是协调成本较高 团购消费 :团购就是一次性买很多商品，一般是一群要买同一样商品的人一起去买时，商家会给一定的优惠。当然，如果你有能力买很多商品的话，也算团购。买的多少不一定，一般算的上团购的消费总额都要在上万。

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