2023年5月7日，广州市公安局黄埔区分局通过官方公众号宣布，已对雪松控股集团子公司广东圆方投资有限公司等涉嫌非法吸收公众存款的行为启动刑事调查。雪松理财产品的问题主要集中在信托和理财产品上，特别是雪松信托在江西南昌接受调查，涉及的主要是雪松国笑升稿际信托股份有限公司。广州黄埔公安的调查集中在雪松系理财产品上，涉及的公司如广东圆方投资有限公司，它们作为资金受托方，负责管理投资者资金，通过转让债权项目或定向融资计划来募集资金。
雪松控股理财产品的问题在于，尽管表面上由雪松控股提供差额补足承诺，即兜底兑付，但如果资金最终未能合法转移至非雪松系的资产转让方，而被雪松系统内控制，便可能导致非法吸收公众存款的指控。关键在于，资金流向不能指向自融，即通过合法形式的投资协议，资金实际上流入了雪松的掌控之中，而非公开声明的融资渠道。
被调查的公司通过与投资人签订投资协议，吸引他们投资供应链贸易合同的应收账款债权，这些债权转让通常在金交所或其他交易平台进行。然而，如果底层资产虚构，缺乏真实交易支持，雪松系可能涉嫌集资诈骗。尽管雪松相关理财产品底层贸易资料的存在为真实贸易提供了可能，但如果存在“空转”贸易的情况，风险将升级至更严重的犯罪指控。
在司法层面，如果确认雪松系的单位犯罪，将追究公司刑事责任，主要针对直接负责人员，而非所有员工。实际控制人张某被采取刑事强制措施，这反映了刑事追责与民事追责的差异，即关注事实真相而非表面行为。
雪松系事件警示企业，即使设计完美的交易模式，也需警惕实质风险，避免触碰法律底线。
『贰』 倒闭的理财公司有哪些
倒闭的理财公司包括中植集团、海银投资、安邦保险集团、四川信托以及爱投资等。
中植集团，作为中国曾经的第一大民营金融集团，其资产规模曾超万亿。然而，由于无法清偿到期债务，且资产不足以覆盖全部债务，中植集团在2024年1月5日正式向法院申请破产清算。这一决定标志着中植系这个庞大的金融帝国轰然倒塌，给众多投资者带来了巨大的经济损失。
海银投资，一个拥有18年历史的理财界“明星”，最终也因资金链断裂和欺诈行为而破产。海银投资通过成立空壳公司、进行复杂的财务操作来粉饰太平，骗取了大量投资者的资金。当骗局无法再维持时，海银投资的实际控制人潜逃出境，留下了数百亿的债务和数万绝望的投资者。
安邦保险集团，这家资产曾达2万亿元的保险巨鳄，也因无法清偿到期债务而进入破产程序。安邦保险集团的破产，不仅暴露了其在财务管理和风险控制方面的严重问题，也给整个保险行业敲响了警钟。
四川信托，作为中国信托业的一员，也因TOT产品爆雷而陷入困境。为了掩盖爆雷事实，四川信托不断滚动发行新的信托产品，最终导致资金链断裂。四川信托的破产重整，虽然为投资者提供了一定的补偿方案，但也暴露了信托业在风险管理和合规经营方面的不足。
此外，爱投资这家网贷平台也未能幸免于难。爱投资曾因获得知名风投和上市企业的加持而备受瞩目，但最终还是因非法吸收公众存款而被查处。其实际控制人在公司暴雷后潜逃出境，给众多投资者带来了无法挽回的损失。
这些理财公司的倒闭案例提醒我们，在投资理财时务必保持谨慎和警觉，充分了解投资产品的风险和收益情况，避免盲目跟风或轻信高收益承诺。同时，监管部门也应加强对金融机构的监管力度，防止类似事件再次发生。