中小企业集合信托

『壹』 集合信托融资的有哪些特点

资金来源多元化。资金来源包括政府资金，社会理财资金，风投资金，有助于改善目前中小企业过度依赖银行贷款的困境，通过政府引导，将社会资金合法浮出水面，名正言顺地为中小企业服务。 信托融资资金使用具有很大的灵活性。传统的企业融资以银行融资为主，贷款难现象较为突出。集合信托是通过发行信托直接向社会筹集资金，在融资期限、规模、利率等方面较银行贷款宽松，而且资金使用受限也较小。同时相对于银行贷款，信托贷款能帮助中小企业部分解决固定资产贷款困难的问题。 前期费用少，筹集周期短。信托融资中企业需要支付的前期费用少，而银行贷款和发行证券，企业需要承担高额的律师费，手续费，项目评估费等前期费用。信托产品筹资周期短，与银行和证券的评估、审核等流程相比，信托融资速度快，这对于资金本来就捉襟见肘的中小企业来说，具有很大的吸引力。 可以成批操作。目前中小企业集合信托可以同时为多家中小企业提供融资，可以为企业节省一部分筹资费用，获得规模经济效应。 有利于企业积累信用，获得金融机构的支持。企业参与集合信托，意味着获得了担保公司，信托公司和投资者的认可提高了企业的市场关注度。帮助企业积累信用，有利于银行贷款的跟进。帮助企业接触VC，获得股权资金。风险机构可以挖掘有增长潜力的中小企业，在债券基金到期后为其提供后续融资，实现“债权先行，股权跟进”的融资目的，从而有利于企业获得其他金融机构的支持。 改变传统产品结构、通过分级设计，优化配置效率。中小企业集合信托根据不同市场主体的风险偏好和风险承受能力，利用信托形成不同风险承担机制，向不同的人转移中小企业融资风险，提高了整体抗风险能力。劣后资金部分无担保设计，使得包括担保等参与各方，都置身于理性和商业规则环境中，从而营造了一种商业机制，使得各方均按照各自的商业规则参与运营，结果各方共赢。这种风险分级设计，使得集合信托可以选择更多看似风险较高但成长性好的企业进行尝试。 风险控制比较完善，资金使用可靠性强。信托运作方式比较成熟，加上特有的风险隔离功能，因此集合信托融资风险安全可控。中小企业集合信托拥有比较完善的贷前审查、贷后管理的风险管理治理，每个入选企业，需经过3次遴选才能入围：第一次，有信托顾问从申请的企业中筛选出基本面良好，具有发展前景的企业，每个申请的企业都要满足必备条款；第二次担保公司通过对企业资产状况的调查与分析，要求风险较大的企业以其房地产抵押提供担保；第三次由信托顾问联合政府、银行、担保公司、风投组成的评委会确定最终的企业名单。这样经过层层筛选，在源头上降低了项目风险。在贷后管理上，信托顾问定期对贷款企业进行调查，收集反馈意见，了解企业资产状况和经营情况，如发现可能引起违约的不利因素，可以提前收回贷款或者其他措施切断风险。

『贰』 中信信托有限责任公司的服务领域

在农业领域，中信信托正在推出中信国元农业集合资金信托计划，拟筹集4亿元资金，以贷款、发放附转股权的贷款、认购增资、受让股份等方式运用于河南省内具有高成长性的农业加工业类企业，促进我国农业产业化程度的不断提升。
在产权领域，公司于5月联合金融同行启动北京版权产业融资平台，以借款企业的版权信托作为保障，以对贷款项目的全过程监控为手段，为拥有自主版权的创意企业提供融资服务，开创了国内版权信托的先河。
在面向中小企业和民营企业提供融资服务领域，公司不断深化为该类企业的精细化服务，帮助其克服市场波动带来的不利影响，推出了支持灾区重建和灾区中小企业发展的中信扬帆一号集合资金信托计划、为中小企业提供过桥融资的中信达道系列、中信同盈系列、中信信逸中小企业等集合资金信托计划和中信开元汽车信托租赁项目，积极支持中小企业发展。
在公益信托领域，公司联合国家开发银行和招商银行合作推出抗震赈灾系列集合资金信托产品，将约960万元人民币的信托收益捐赠给中国宋庆龄基金会，用于援建地震灾区的学校，成为国内捐款规模最大的公益性信托项目，并第一次由信托公司联合银行发起爱心信托项目，突破了集合资金信托计划对自然人数的限制，让更多的投资者加入奉献爱心的队伍。

『叁』 中小企业融资渠道可以分为哪几种类型

对于中小企业融资渠道的分析。现今，随着经济体制的发展，带动了全行业不断进步的同时，中小企业的发展也奋起直追，但融资难的问题仍是阻碍中小企业经济发展的基本问题。

通常来说，按照资金来源，中小企业融资渠道可分为内源性融资和外源性融资。

内源融资：内源融资是指企业通过自身的经营积累，或是通过内部集资，这种方式无需承担借款费用，是许多创业初期的中小企业首要考虑的方式。但由于中小企业自我积累比较缓慢，无法适应其生产扩张的需要，而且若是想职工集资或关系人借贷，支付的利息甚至比同期的贷款利率还高，同时还存在极大的阻碍企业发展的风险。

外源融资：

1. 中小企业现阶段的外源融资渠道依然是一些国有银行和商业银行。而根据全国指标来看，银行对于中小企业的贷款总额数值特别低，很难满足中小企业在市场经济体制中发展的需求；

2. 另一方面，因为金融机构给中小企业的贷款周期比较短，企业在经济上很难周转，不得不在多家银行贷款来满足企业经济发展的需求，这无疑会对中小企业的发展带来隐患。

以上，相比于传统的融资渠道，中小企业可以积极拓宽融资渠道，可以调整选择线上融资平台。而随着互联网的发展，也出现了一些新型融资模式，比如：

1. 众筹模式。从实质上来说，众筹应归属于风险投资，是风投的一种外延形式，资金主要来自于社会资本。由项目发起人，投资人和众筹平台组成，操作方式是发起人（企业或个人）把项目的具体内容、核心卖点、实施步骤、预期获得的收益在平台上展开充分的阐述，以争取社会资本的关注和支持。

2. P2P网络融资方式。P2P融资模式是利用互联网搭建了一个将资金需求方和提供资金者关联并互通信息的平台，从而完成个人到个人或是个人到企业的资金借贷过程。比如近来发展很快的路金所，小牛在线，拍拍贷等等网贷平台。但此种融资模式也存在一定劣势，主要就是P2P平台发展不完善，平台自身风险高，公司约束机制欠缺，易发生公众资金私用，产生大面积亏空 ，最终导致公司倒闭跑路，使投资者血本无归比如淘宝贷等公司的跑路事件。
   

『肆』 申请国家和北京市中小企业发展专项资金的企业和机构应具备什么条件

一、依据
《石景山区人民政府关于印发<2010年石景山区促进中小企业 发展 意见>的通知（石政发〔2010〕13号）》
二、支持范围
（一）支持中小企业融资
1、中小企业贷款贴息；
2、中小企业贷款担保费用补贴；
3、中小企业集合信托贴息。
（二）支持战略性新兴产业项目
以节能环保、新一代信息技术 、高端装备制造、新能源、新材料等战略性新兴产业为重点，支持发展潜力大、具有明显引领、带动作用的技术创新产业化项目、技术改造项目、国家及北京 市级示范项目。
（三）支持工业结构调整 和工业节能减排项目
1、支持企业通过高新技术改造传统工业；
2、支持高耗能、高污染、高耗水企业主动退出；
3、给予工业重点用能企业开展能源审计费用补助；
4、给予节能效果明显的工业节能改造项目资金 支持。
（四）支持商贸、旅游、休闲娱乐项目
1、支持商业服务业企业开展特色经营项目；
2、支持外贸出口企业开拓国内、国际市场；
3、支持体现CRD特色的旅游产品及商品生产；
4、支持拉动消费效果明显的“北京CRD卡”入网商户。
（五）支持中小企业服务体系建设项目
支持具有公共服务职能的服务机构 ，为中小企业提供创业辅导、公益性培训、信息服务等综合性服务。
（六）支持企业提升管理 水平项目
支持中小企业在日常办公、财务、库存、生产过程控制、销售等方面应用信息管理系统，提高企业管理水平的项目。
（七）国家、北京市中小企业发展专项资金配套补贴
三、支持方式和标准
（一）支持中小企业融资
1、中小企业贷款贴息：符合我区产业导向的中小企业，2010年内新增贷款，根据企业与承贷银行 签定的贷款合同 ，给予实际贷款利息发生额50%的贴息。单个企业贴息金额不超过50万元，贴息期不超过1年；
2、中小企业贷款担保费用补贴：担保费率在2.5%以下的,按实际费率给予全额担保费用补贴;担保费率在2.5%以上的,按2.5%给予担保费用补贴。单个企业补助金额不超过25万元，贷款贴息及担保费用补贴可同时享受；
3、中小企业集合信托业务贴息：对于2010年获得石景山区中小企业集合信托融资的企业，给予2%贴息。
（二）支持战略性新兴产业项目
战略性新兴产业项目按照建设期投资 总额的10%给予补助，补助金额不超过50万元。
（三）支持工业结构调整和节能减排项目
1、通过高新技术改造传统工业的技术改造项目，按照建设期投资总额的10%给予补助，补助金额不超过50万元；
2、主动退出高耗能、高污染、高耗水行业，并且通过市级验收的工业企业，给予一次性奖励50万元；
3、对于工业重点用能企业开展能源审计的费用，给予不超过10万元的补助；
4、对于节能效果明显的工业节能改造项目，完成后按节能量500元/吨标煤给予奖励，最高不超过50万元。
（四）支持商贸、旅游、休闲娱乐项目
1、商业服务业企业开展效益良好的特色经营项目，按照投资总额的10%给予补贴，补助金额不超过10万元；
2、对于开拓国际、国内市场效果明显的外贸出口企业给予补助，补助额度为企业开拓国际、国内市场费用的10%，补助金额不超过10万元；
3、对于CRD特色旅游商品生产项目，按照投资总额的10%给予补助，补助金额不超过10万元；
4、对于拉动消费效果明显的“北京CRD卡”入网商户，按照拉动消费额增量部分的1%给予补贴，补助金额最高不超过10万元。
（五）支持中小企业服务体系建设项目。
对于中小企业服务机构，按照其提供公共服务实际发生费用的50%给予补贴，单个服务机构补贴总额不超过10万元。
（六）支持企业提升管理水平项目。
2010年企业开展信息化建设，且运行良好，存贷周转率、应收账款周转率、营业利润率、销售增长率等指标显著提高，补助金额不超过项目实际投资额（软、硬件）的10%，单个企业最高补助额不超过10万元。
（七）国家、北京市中小企业发展专项资金配套补贴。
凡获得国家、北京市中小企业发展资金支持的项目，区政府给予10%的配套支持，补助金额不超过20万元。
四、提交材料
申报单位需登陆石景山区中小企业网（http://sjs.bjsme.gov.cn/），通过“项目征集申报系统” 进行填写，提交电子申请材料，同时向初审部门报送以下纸质材料并装订成册（一式两份），加盖公章。
（一）支持中小企业融资
1、中小企业贷款贴息
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）企业营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）银行借款合同、贷款到位凭证和利息结算清单原件及复印件
2、中小企业贷款担保费用补贴
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）企业营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）银行借款合同及贷款到位凭证原件及复印件
（6）担保公司委托担保合同及担保费用支付凭证原件及复印件
3、中小企业集合信托业务贴息
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）企业营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）信托贷款合同、贷款到位凭证和利息结算清单原件及复印件
（二）支持战略新兴产业项目。
申报材料：
1、石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
2、企业营业执照复印件
3、企业2010年3季度财务报表
4、企业2010年1-3季度完税税票复印件
5、项目可行性研究报告
6、企业资质、自有资金证明、已投入项目建设的资金需提供发票复印件
7、其他与项目相关的证明文件
（三）支持工业结构调整和工业节能减排项目
申报材料：
1、石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
2、企业营业执照复印件
3、企业2010年3季度财务报表
4、企业2010年1-3季度完税税票复印件
5、技术改造项目需提供可行性研究报告、自有资金证明
6、高耗能、高污染、高耗水企业主动退出项目需提供市级验收报告；
7、工业节能改造项目需提供节能量审核机构出具的审核报告；
8、项目相关证明材料和支出证明材料
（四）支持商贸、旅游、休闲娱乐项目
1、支持商业服务业企业开展特色经营项目
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）企业营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）开展特色经营服务项目具体方案及相关图片资料
（6）开展特色经营服务项目投资情况明细及相关发票。
2、支持外贸出口企业开拓国内、国际市场
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）开拓国内、国际市场费用支出证明复印件
（6）销售收入增长的证明材料
3、支持体现CRD特色的旅游产品及商品生产
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）CRD特色旅游产品及商品生产项目可行性研究报告或市场报告及相关图片资料
（6）项目相关证明材料和支出证明材料
4、支持拉动消费效果明显的“北京CRD卡”入网商户
申报材料：
（1）石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
（2）营业执照复印件
（3）企业2010年3季度财务报表
（4）企业2010年1-3季度完税税票复印件
（5）拉动消费活动的具体方案及相关图片资料
（6）拉动消费效果明显的证明材料
（五）支持中小企业服务体系建设项目
申报材料：
1、石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
2、营业执照、税务登记证复印件
3、2010年服务机构提供公共服务的证明材料
4、2010年服务机构提供公共服务的支出凭证
5、2010年创业服务工作总结
（六）支持企业提升管理水平项目。
申报材料：
1、石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
2、企业营业执照复印件
3、企业2010年3季度财务报表
4、企业2010年1-3季度完税税票复印件
5、项目简介，包括：项目名称、承担管理信息系统开发单位名称、项目的主要内容（体系结构、功能模块）、投资规模、实施进度、效果评价（存贷周转率、应收账款周转率、营业利润率、销售增长率等指标）、经验教训等
（七）国家、北京市中小企业发展专项资金配套补贴
申报材料：
1、石景山区中小企业发展专项资金申报表（网上填报并打印）
2、营业执照复印件
3、企业2010年3季度财务报表
4、企业2010年1-3季度完税税票复印件
5、企业获得相关专项资金的证明材料
五、申报程序
（一）项目初审
1、支持中小企业融资项目，战略性新兴产业项目、工业结构调整和节能减排项目，中小企业服务体系建设项目，企业提升管理水平项目，由区经信委负责初审；
2、支持商业服务业企业开展特色经营项目、外贸出口企业开拓国内、国际市场项目由商务委负责初审；
3、支持体现CRD特色的旅游产品生产项目、拉动消费效果明显的“北京CRD卡”入网商户项目由旅游局负责初审；
4、国家、北京市中小企业发展专项资金配套补贴，由相关职能部门负责各自分管领域项目的初审。
（二）各相关部门对申报项目进行初审后报石景山区促进中小企业发展领导小组办公室审定，必要时委托中介机构进行评审论证，审核后确定支持的项目，报送区政府审批。
（三）申报单位收到财政资金后，应及时按照现行财务会计制度规定进行账务处理。

七

『伍』 关于中小企业集合信托融资的问题

1、对于中小企业，目前比较成熟的信托操作模式主要为集合票据或者中小企业集合债务信托。回
2、步骤：跟答银行授信模式相同，一般经过银行评级、授信、银行集中客户后向信托公司推荐（银行承担托底）、信托公司审查（银行推荐和托底的一般较快）、信托计划发行、信托资金委托银行划款至信贷客户、客户受托支付，流程走下来快的银行估计也要个把月，慢则没底了。
3、融资成本一般在15左右，因为信托公司要收2~3个点，银行中间业务收入要收1~2个点，还有信托计划受益人估计要10个点左右。当前因为房地产信托的收益太高，抢走了很多客户，估计低于15比较难发行。
4、信托公司一般都希望做，主要看经办银行，建议你找找当地的大行试试。

『陆』 中信资本与中信信托是一回事吗

不是。

中信资本，全称“中信资本控股有限公司”（CITIC Capital Holdings Limited），为中信集团旗下公司之一。成立于2002年，是一家主攻中国市场的投资管理及顾问公司。核心业务包括私募股权投资 、房地产基金、结构融资、资产管理及特项投资。

中信信托，成立于1988年3月5日，系经国家金融监管部门批准设立的全国性金融机构，公司自营贷款主要面向大型制造企业、商业零售企业和房地产开发企业,借款人须以上市公司股权、土地使用权、房产等作抵押或者质押担保,贷款期限在一年以内。

(6)中小企业集合信托扩展阅读：

中信信托的服务领域

1、在农业领域，中信信托正在推出中信国元农业集合资金信托计划，拟筹集4亿元资金，以贷款、发放附转股权的贷款、认购增资、受让股份等方式运用于河南省内具有高成长性的农业加工业类企业，促进我国农业产业化程度的不断提升。

2、在产权领域，公司于5月联合金融同行启动北京版权产业融资平台，以借款企业的版权信托作为保障，以对贷款项目的全过程监控为手段，为拥有自主版权的创意企业提供融资服务，开创了国内版权信托的先河。

3、在面向中小企业和民营企业提供融资服务领域，推出支持灾区重建和灾区中小企业发展的中信扬帆一号集合资金信托计划、为中小企业提供过桥融资的中信达道系列、中信同盈系列、中信信逸中小企业等集合资金信托计划和中信开元汽车信托租赁项目，积极支持中小企业发展。

4、在公益信托领域，联合国家开发银行和招商银行合作推出抗震赈灾系列集合资金信托产品。960万元人民币的信托收益捐赠给中国宋庆龄基金会，用于援建地震灾区的学校，成为国内捐款规模最大的公益性信托项目，并第一次由信托公司联合银行发起爱心信托项目。

『柒』 最近四川信托在发什么产品

理财有风险 投资须谨慎！以下仅供参考：
“五色土”是指“可以实现的不动产五类物权”。已经稳健运营10年。 具体说来，在房地产登记机关，将房地产直接抵押登记到投资人名下，抵押比例30%--50%（例如：100万投资理财，抵押的房地产价值在200万左右），投资人从而获取稳定的利息收入。借款人一般是中小企业，通过五色土风险评级，防控风险。“五色土”已经成为上海最好的理财产品， AAA级五色土：安全性好（10年无风险），收益率高（年8--10%），变现快（一年到期）。
外地人、外籍人可来上海投资理财。
五色土最大风险是房价暴跌五成。

2001年11月06日，青岛五色土抵押贷款顾问有限公司在工商局注册成立；
2004年01月18日，上海五色土抵押贷款顾问有限公司在工商局注册成立；
2004年12月07日，五色土获得国家商标局“金融服务”注册商标；
2011年11月18日，五色土在上海第九届金融博览会上评为最佳抵押借贷服务机构。
2012年05月25日，五色土参展第七届浙江金融理财博览会，获客户好评。

『捌』 为进一步改善中小企业融资环境，有何对策和建议

政府近年大力加强推动信用体系建设、加紧出台中小企业融资的政策扶持，同时发展多层次资本市场、认可普惠金融、允许互联网金融创新都是为了支持中小企业融资。传统金融机构也做了很多针对中小企业融资的业务创新，如加强信用贷款的发放，尝试各种中小企业集合债、集合票据、集合信托产品等等。很多中小企业页认识到自身问题，开始努力提高经营能力，规范公司治理结构和财务管理，维护好企业信用，甚至研究宏观经济形势变动和经济发展新常态做好企业发展规划。

『玖』 中小企业私募债券和公司债有区别吗

一、性质不同

1、中小企业私募债其属于私募债的发行，不设行政许可。

2、公司债是股份公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债。

二、发行条件不同

1、中小企业私募债：发行规模不受净资产的40%的限制。需提交最近两年经审计财务报告，但对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。

2、公司债：

（1）企业性质：公司制企业。

（2）规模：现由于申报企业多，实际操作中企业净资产应在15亿元以上。

（3）盈利：前三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

（4）评级：经资信评级机构评级，债券信用级别良好。

（5）募集资金投向：由公司根据经营需要确定，筹集资金可用于固定资产投资、技术更新改造、调整公司负债结构、偿还银行贷款、补充流动资金、支持公司并购和资产重组等等。

（6）担保：发债企业需由金融机构或上级母公司(主要投资主体)提供担保。

三、优点不同

1、中小企业私募债：

（1）中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。

（2）中小企业私募债是发行审核采取备案制，审批周期更快。

（3）中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年。

（4）中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。

2、公司债：

（1）利率、费用低：利率较同期银行贷款低约两个百分点左右。发行费用主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用、信息披露费用等。从已发行的公司债来看，发行费用一般不超过筹资金额的2%（每年均摊0.2%左右）。

（2）期限长：5-10年。

（3）发行额度大：发行额度为净资产的40%，最高可达几亿、几十亿甚至上百亿人民币。

（4）提升企业形象及知名度，为企业开辟了低成本的融资渠道。

『拾』 中小企业集合信托贷款为什么得到中小企业的青睐

资金是中小企业的生命线。但中小企业却时常面临资金链紧张、融资困难的问题。究其原因，一是抵押物不充足，中小企业资产由于资产金额较小、或者变现存在一定难度等问题，导致抵押物很难满足银行风险控制的要求；二是融资成本偏高，如民间融资可达3%/月，对中小企业造成了较大的压力。
中小企业集合信托贷款为解决这一问题提供了一条有效途径。中小企业集合信托贷款由担保机构、信托公司和融资企业三方共同运作，担保机构及信托公司分别对融资企业进行审核，将符合要求的企业组成项目包，由担保机构对项目包内企业统一担保，信托公司发行信托计划，向社会募集资金并对包内企业统一发放贷款。
目前，广东粤财信托有限公司联合广东省融资再担保公司前后已发行十四期中小企业集合信托贷款产品
一是覆盖面广。该产品以地区为单位，分别向广州、佛山、顺德、南海、肇庆等地企业打包发放贷款，贷款企业所属细分行业达10个以上。
二是成本较低。该产品融资成本与人民银行贷款基准利率挂钩，在基准利率上上浮一定比例，远低于民间融资所获得的资金成本。
三是抵押物方式多样。该产品要求中小企业提供的抵押物较为灵活，除中小企业自身的资产外，还可接受企业主、关联方自身拥有的公司股权、房屋、汽车、生产设备等资产、应收账款等权益的抵质押，以及实际控制人的个人连带责任担保等。
四是贷款期限以需定制。该贷款期限依据企业生产经营所需的资金期限来确定，目前多为1-3年。
五是投资者保障更强。该系列贷款由广东省融资再担保公司与商业性担保机构联合提供担保，资金安全更有保障。
可以预见，中小企业集合信托贷款将在中小企业的发展壮大过程中发挥越来越重要的作用。