信托并购产品

① 在我国,如何通过发行信托筹集杠杆并购中的债务资本

信托公司持有信托金融牌照，利用信托融资来筹集并购所需资金面临的法规政策环境相对宽松。按照《信托法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等法规的规定，信托公司通过发行信托计划募集资金的渠道畅通。最重要的是，按照现行法律法规规定，信托公司是唯一可以持股实体企业的金融机构，这是银行、券商等都不具备的制度优势，也正是凭借这一优势，可以通过以下结构设计，克服上述杠杆收购的最大障碍。

首先由收购主体确定目标企业，并就收购价格和收购条件达成初步协议；

收购主体与信托公司协商确定信托募集资金金额、资金成本；以收购总价款为基数，由信托公司以信托资金出资70%，收购主体以自有资金出资30%，共同成立项目公司，项目公司的实际控制人为信托公司，收购主体承诺回购信托所持项目公司股权；

项目公司以其自有资金出资收购目标企业产权；

收购完成后，信托公司通过控股项目公司直接持有目标企业（相当于抵押手段）以控制风险；

满足银行并购贷款的前提下，以目标企业为抵押，收购主体作为借款人，从商业银行贷款专项用于收购信托所持有的项目公司70%股权，至此，收购主体100%拥有项目公司，通过项目公司持有目标企业，收购最终完成，信托退出。

六、信托模式的下的杠杆并购适用对象

信托模式的下的杠杆并购适用对象适用范围极为广泛，尤其适用于资源类企业的收购，如房地产项目、能源矿产项目；同时可适用于产业整合为目的并购融资。

② 信托公司发放并购贷款有什么独到之处

(1)灵活的交易结构。信托在交易层面具有较强的灵活性，能够采取发行信托计划、成立并购基金、与外部机构合作等多种方式参与到多种收购模式中，并且可以采用股债结合以及优先次级等结构设计，合理放大杠杆、灵活配置资金、有力把控风险。

(2)结构化融资经验。过去几年信托公司在房地产行业深耕细作，积累了较为丰富的夹层融资和结构化融资经验，这种经验可以迁移到非房地产领域，并且可以从房地产行业的并购整合业务切入。

(3)大额资金投放能力。信托公司可以以集合资金信托、单一资金信托的方式募集资金，募集方式灵活，手续简便，并且可以通过放大杠杆的方式在短期内募集大量资金投入到并购项目，在银行的并购贷款有额度限制时，信托可以形成错位竞争。

(4)私密性。在某些特定的情形下，信托可以在不暴露委托人的前提下帮助并购方实施收购。

③ 现在信托的产品种类有多少呢，什么是特定资产收益权信托

信托产品的种类包括以下几类

贷款信托类
贷款信托是指通过信托方式吸收资金用来发放贷款的信托方式这种类型的信托产品是目前数量最多的一种

贷款作为一种传统业务业务流程相对简单风险控制方法比较成熟所以信托公司在展业初期选择这种方式进入市场树立公司品牌也就顺理成章了采取贷款方式进行投资使得这类信托产品在收益风险上具有以下几个特点

首先项目的收益是封顶的收益来源于贷款利息执行人民银行相关利率标准这意味着委托人的收益高限是贷款利率而且面临着信托公司提取管理费用可能对这一收益的抵扣不同的管理费用计提方式意味着收益抵扣的程度是不一样的直接影响着投资人的利益

其次尽管信托公司基于自身的专业技能挑选了相关的项目进行贷款但由于信息不对称只能依赖对信托公司的信任而信托公司最近刚整顿完毕自身的信誉机制并没有建立起来贷款的信用风险必须通过外部机制来控制

权益信托类
这一类型的信托产品是通过对能带来现金流的权益设置信托的方式来筹集资金其突出优点就是实现了公司无形资产的变现从而加快了权益拥有公司资金的周转实现了不同成长性资产的置换有利于公司把握有利的投资机会迅速介入实现公司价值的最大化

融资租赁信托

不动产信托
土地与地上或地下的各种建筑设施统称为不动产 。

特定资产收益权信托模式的并购信托主要介入并购前期的融资过程，其实质为对特定资产的质押以募集并购所需资金。通常是并购方对拟收购股票(股权)采取股票收益权转让及回购模式操作。信托公司可以在合同中约定，在并购方收购成功办理股权过户的当天，信托公司同时办理股权质押手续;此外被收购方与并购方签署的《股权转让协议》中可约定，“并购方支付的全部股权转让价款由双方同意且以被收购方名义设立的第三方银行专户监管”，这确保了在办理股权过户手续之前，被收购方不会擅自挪用收购款，从而也确保了在办理股权质押之前信托资金的安全。
信托公司与收购方签订《特定资产收益权转让合同》，收购方将特定资产的资产收益权转让给信托公司，信托公司发起信托计划募集资金并支付予收购方。为保证信托资金的安全收回，信托公司通常会要求收购方在转让特定资产收益权的同时将该特定资产抵押/质押给信托公司，以此作为收购方履行回购义务的担保。若收购方届时履行了回购义务，则信托公司解除对此特定资产的抵押/质押;若收购方届时不能履行回购义务，则由信托公司处置该特定资产。
股票收益权并购信托一般会采取签署回购协议、股票质押担保、第三人连带保证担保、设置追加保证金及补充质押股票的警戒线等风控措施。在并购信托业务中以股票收益权转让及回购模式进行操作是信托公司比较熟悉的业务模式。

④ "新华信托•华岳1号投融资并购基金集合资金信托计划"这个信托能购买吗

信托来公司主动管理型产品，收益很源好，并购基金性质，有小额，适合所有投资者。这个产品的卖点就在于新华信托。
新华信托 注册资本：5亿元。公司成立于1979年，是新中国最早的信托公司之一，也是一家管理理念先进、经营风格稳健、资产质量优良和市场化程度高的全新金融服务机构。公司原名“中国工商银行重庆信托投资股份有限公司”，2007年9月更名为“新华信托股份有限公司”，2008年8月引进具有“百年老店”盛誉的战略投资者英国巴克莱银行有限公司（Barclays Bank PLC）。

⑤ 信托公司参与并购有什么优势

(1)灵活的复交易结构。信托制在交易层面具有较强的灵活性，能够采取发行信托计划、成立并购基金、与外部机构合作等多种方式参与到多种收购模式中，并且可以采用股债结合以及优先次级等结构设计，合理放大杠杆、灵活配置资金、有力把控风险。
(2)结构化融资经验。过去几年信托公司在房地产行业深耕细作，积累了较为丰富的夹层融资和结构化融资经验，这种经验可以迁移到非房地产领域，并且可以从房地产行业的并购整合业务切入。
(3)大额资金投放能力。信托公司可以以集合资金信托、单一资金信托的方式募集资金，募集方式灵活，手续简便，并且可以通过放大杠杆的方式在短期内募集大量资金投入到并购项目，在银行的并购贷款有额度限制时，信托可以形成错位竞争。
(4)私密性。在某些特定的情形下，信托可以在不暴露委托人的前提下帮助并购方实施收购。

⑥ 您好，冒昧打扰了，我想问一些关于企业并购与信托合作的问题！

(1)企业并购找信托融资在前几年来说不多，现在融资手段增多，方式比较灵活，而由于信托的灵活性，信托融资的周期长达几年，基本上可以满足并购交易的周期要求，而且信托融资的成本也还可以接受，企业并购选择信托融资就会多起来，也可以算是企业并购的一种新的融资渠道之一。

（2）现在信托并购融资还算不上主流的并购融资方式，一次性融资成为以前融资模式的主流模式，现在考虑到并购成本和风险因素的把控，会是分段式融资，并购不仅仅通过现金的方式 ，也可以把一些设备、债权、技术、品牌、管理、专利等等都是可以用来作为并购支付的资本方式，目标企业需要的不一定都是现金，他们可能更需要其他的一些东西，找出来、满足他，你就可以拥有他，就算不能用非现金的方式来支付并购资金，但通过创新支付方式，只要可以大大缓解并购融资难题，比如延期支付、部分支付等等，我们要记住，并购融资是为了支付，有时候不要只想着融资，也要创新的想着如何巧妙的支付。主流融资模式可以是多样的，也可以通过内部融资、银行贷款、发债、股票等多种方式，当然要根据企业自身的情况和外因来选择用哪种合适。
（3）信托介入并购有自身的优势，它在这方面未来可能会成为主流，这是我个人的看法。信托业未来的发展之路不外乎三种形式：专业精品投行（boutique investment bank）、大类资产管理和高端财富管理。而并购信托作为一种综合性投行业务，结合了第一种和第二种形式，完全可以成为信托公司扩大生存边界并进行战略转型的重要着力点。 介于信托的优势特点：（1）灵活的交易结构。（2）结构化融资经验。（3）大额资金投放能力。（3）大额资金投放能力。（4）私密性。现在比较成熟的应该是特定资产收益权信托模式和股票收益权并购信托。
（4）参考：http://trust.hexun.com/2014-02-24/162444756.html
最后总结：信托融资还是需要培训大量的专业人士，控制风险是关键。

⑦ 信托公司并购贷款的形式有哪些

申请贷款业务的条件：
1、年龄在18-65周岁的自然人；
2、借款人的实际年龄加贷款申请期版限不应超过70岁；权
3、具有稳定职业、稳定收入，按期偿付贷款本息的能力；
4、征信良好，无不良记录；
5、银行规定的其他条件。

⑧ 哪几个信托做跨境并购多一些呀

①按信托关系建立的方式抄可分为：任意信托和法定信托；
②按委托人或受托人的性质不同分为：法人信托和个人信托；
③按受益对象的目的不同分为：私益信托和公益信托；
④按受益对象是否是委托人分为：自益信托和他益信托；
⑤按信托事项的性质不同可分为：商事信托和民事信托；
⑥按信托目的不同可分为：担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托；
⑦按信托涉及的地域可分为：国内信托和国际信托；
⑧按信托财产的不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等；
⑨按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托。