信托融资为什么表外

A. 哪位大侠能解释下下信托公司做政信类业务为什么要求融资方不在平台公司内

问题一：
信托部门的监管单位为银监会，参照银监会的管理办法：
中国版银监会关于加强2013年地方政权府融资平台贷款风除监管的指导意见中明确：
各银行要继续将融资平台划分为"仍按平台管理类"和"退出为一般公司类"(以下简称"退出类"。如无特殊说明，本指导意见所称融资平台均含这两类)，加强对两类融资平台的统一监测和分类管理。
"退出类"是指经核查评佑和整改后，已具备商业化贷款条件，自身具有充足稳定的经营性现金流，能够全额偿还贷款本息，整体转化为一般公司类客户管理的融资平台。凡不符合退出条件以及未完成退出流程的融资平台，均作为"仍按平台管理类"管理。
很明确表明，未退出名单平台，不具备商业化贷款条件。

问题二：
2012年12月末，财政部、发改委、央行和银监会联合发布463号文：地方各级政府及所属机关事业单位、社会团体，不得出具担保函、承诺函、安慰函等直接或变相担保协议。

地方政府的融资行为从银行贷款到信托再到券商资管，目前我们浙江这边已经到了地方版私募债的地步了，联合地方的股权交易中心和承销商自己干。说白了都是老百姓自己愿意买单。

B. 从融资的角度讲，信托、基金、证券这三种渠道有什么不同

证券的方式一般为私募债或者上市或者新三板融资。属于一级市场发行有价证回券融资，企业出让的是股权答或债权。适合有一定规模且经营情况良好，有良好成长性企业。新三板适合企业规模不太大，具有独有技术或者高新技术的企业。出资方多为机构。信托或者基金是成立一个信托产品或者是基金产品，一般是向个人销售，形式多为有限合伙，为某个指定项目筹款，现在很多地产项目资金不足，但是银行不予贷款的，一般选择信托通道。需要提供一定的抵押品。大概了解的就是这些。

C. 大神企业表外融资的主要有哪些方式，如何操作

银监会《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》下发后,商业银行与信托公司开展融资类银信理财合作业务受到30%余额比例管理限制。为了扩大理财资金投资范围,拓展理财资金投资渠道,商业银行创新采取了多种表外融资方式。经过对辖内商业银行开展表外融资业务调研发现,表外融资业务存在不受信贷监管法规控制、表内贷款规模转移到表外、银行承担实质性风险等问题,亟待出台法规进行规范,引导表外融资业务健康发展。
表外融资业务类型
目前辖内商业银行开办表外融资业务从开办主体分主要有两种方式:一是经其总行授权后分行自行筹集资金开办业务;二是分行将本地项目推荐上报总行,由总行统一安排资金,指导分行开展业务。从表外融资业务类型来看,目前主要有以下四类:
(一)理财委托贷款。是指银行(即理财计划代理人)作为委托人,借款人所在地的分支机构作为受托人,委托人运用理财资金(资金来源于购买理财产品的企业)通过受托人向借款人(资金使用企业)发放委托贷款。
(二)承接总行购买的北京金融资产交易所挂牌债权资产。是指法人银行(即理财计划代理人)购买北京金融资产交易所挂牌的资金需求企业的债权资产,同时法人银行作为委托人,以理财资金委托受托人(该企业所在地的分支机构)向该企业发放委托贷款。
(三)财产(权利)收益权信托业务。是指融资方(即借款人)将拥有的财产(权利)的收益权委托给受托人(即信托公司)成立专项信托计划,银行理财资金投资该信托计划。
(四)票据资产投资业务。是指银行(即理财计划代理人)接受客户委托,按照约定的投资范围,通过与该行分支机构签署委托投资协议,委托其向交易对手(拟卖出票据资产的其他商业银行)买入票据资产,完成对票据资产的投资业务。
以上四类新型的理财资金融资方式大同小异,其本质为银行用募集的理财资金在银行资产负债表外发放贷款或进行投资,以满足用款企业的资金需求。现以理财委托贷款为例剖析表外融资的问题和风险。
主要问题和风险
(一)理财委托贷款将表内贷款规模腾挪到表外,难以有效控制实际信贷规模。《中国银监会关于印发纪委书记王华庆在商业银行理财业务监管座谈会上讲话的通知》(银监发〔2011〕76号,2011年7月5日)要求“商业银行不得面向大众化客户发行标准化的理财产品募集资金来发放所谓的‘委托贷款’”。该条监管政策从保护个人客户的角度出发,防止委托贷款的信用风险波及到个人客户。在此情况下,商业银行转而通过向企业法人发行理财产品募集资金来发放委托贷款。在当前银行信贷资金有规模控制的情况下,银行将不能在表内发放的法人贷款转向表外发放,致使理财委托贷款规模越做越大,风险也由表内转移到表外。这部分贷款的规模和风险未受到有效控制,在一定程度上弱化了宏观调控政策。
(二)委托贷款实质按照信贷资产管理,银行承担相应的风险。其一,根据某行《关于开展理财委托贷款业务的通知》规定,理财委托贷款审批要“按自营贷款审批流程完成信用风险审批工作”,“进行理财项目调查、信用风险审查审批、前提条件核准及投后管理”;“在理财项目投资完成后,受托人须承担项目投后管理工作,保障理财产品的投资安全和投资利益”,说明银行须承担理财委托贷款的信用风险和理财项目投资风险。其二,《理财委托贷款借款合同》明确:“委托人应自行承担委托贷款的风险”,而银行作为委托人,实质是承担了委托贷款的风险。其三,银行发行理财产品虽然声称“不保本浮动收益”,但还是承担理财产品到期不能正常兑付收益的声誉风险。其四,银行同时作为委托人和受托人,代理关系不明晰,存在法律风险。
(三)贷款不受信贷监管法规的限制,有违规使用贷款嫌疑。目前表内贷款发放和支付需严格执行监管部门“三个办法一个指引”要求,如受托支付、实贷实付、T+1、测算资金需求量等。但是,理财委托贷款使本应在表内发放的贷款转至表外发放,达到规避信贷监管法规的目的。如某《理财委托贷款借款合同》中贷款用途为:“用于日常经营周转和置换存量融资”,提款方式为:“贷款已经划出受托人账户并达到借款人账户,即视为受托人已经发放贷款,借款人已经提款”。这类贷款支付方式实为自主支付,无支付时间限制、不测算资金需求量,银行对这类贷款投向和用途不像表内贷款管理那么严格,而且借款人无需提供资金使用证明,贷款资金走向难以监控,极易流向不符合国家宏观调控规定的行业。
(四)企业以自有资金购买银行理财产品从而变相发放贷款,规避企业会计核算制度和诸多限制。《企业会计制度》第二章第十六条规定:“企业的委托贷款,应视同短期投资进行核算”。在实际操作中,一年及以下委托贷款,企业在“短期投资”科目核算,一年以上委托贷款,企业在“长期债权投资”科目核算。企业发放委托贷款因属于投资行为受到董事会、股东大会决策约束,投向受到公司章程及上级主管部门各种限制,上市公司还需对此进行信息披露;而企业购买理财产品不受上述诸多要求的限制,在会计核算中可在“金融资产”科目核算,企业不承担资金对外运作的风险。因此,企业有购买理财产品的冲动。
政策建议
(一)监管部门应引导“影子银行”体系健康发展。随着筹资企业和投资企业需求不断增加、业务的不断创新,由理财产品带来的表外融资性业务越来越成为当前“影子银行”体系的重要部分,同时也反映了银行从单一的传统信贷业务向为客户提供全面金融服务进行转型,监管部门应审时度势,既要防范“影子银行”业务过度增长造成的系统性风险,又要引导“影子银行”业务健康发展,使其成为促进银行改革和转型的积极力量。
(二)制定监管法规来规范以理财委托贷款为代表的表外融资性业务。当前理财产品研发和销售的火爆,反映市场对理财产品的需求旺盛,因此对于由发行理财衍生出的表外融资性创新业务,监管部门不能强行禁止、堵截,须通过疏通、规范来解决合规性问题,应制定相应的监管制度引导表外融资性业务发展,如提出发展各类型表外融资业务的原则性指导意见、制定风险监管指标、表外融资参照表内贷款管理、要求银行计提风险资本等。
(三)要求表外融资性业务遵守信贷监管政策。表外融资性业务实质上作为信贷业务,其作用也是为企业筹集生产发展所需的资金,这类业务应纳入银行综合授信体系管理、整体风险控制范畴,并遵守各类信贷监管规定,杜绝银行在开展融资业务时存在监管空白地带的情况,防止新的金融风险聚集。

D. 资产信托为什么是表外融资

资产信托作为一种有效的融资工具,其标的物可以是不动产，可以是动产，也可以是权益，甚至可以是无形资产。

E. 信托贷款为何会引发监管的关注

据报道，8月21日银监会审慎规制局局长肖远企日前表示，信托贷款2017年半年的增量创下了7年之最,快速发展的同时也引发了监管部门的关注。

根据相关规定，保险资金在投信托产品时，不仅对发行产品的信托公司有资格要求，还规定只能投资集合信托，且“向他人提供贷款不得超过其管理的所有信托计划实收余额的30%”，“量减”则是行业规模可能会有所缩减，但挤出泡沫、消除套利、抑制杠杆，有利于让资金真正流向实体经济。

信托业人士透露，其公司接受保险资金的额度已经用完，只好向其他信托公司“借”。但在展业过程中，不少信托公司也面临同样问题。随着信托行业整体接纳保险资金的额度紧俏，未来能增加的信托贷款规模料将减少。

F. 信托融资到底是怎么回事

信托来融资，简单的说就是你有源有价资产，比如房、车，采矿权、股票甚至艺术品、古董等等能在公开市场买卖的资产，但是缺现金，银行不肯借给你，那么你就只好承受更高的成本，找信托公司借，大约在10-20%左右。除非你想要股票配资1000万起外，如果你要借的钱少于5000万，就不用费事找信托公司了。再简单的说就是你想投资于哪个项目，但是自己资金不够，而且银行也不有贷给你的时候，这时信托就能够派上用场了，当然，信托的投资额一向都是很大的，起点100万起吧。

G. 银行的表外业务与表外核算是什么关系金融衍生工具为什么放在表外谢谢

表外业务所指的是对银行来说不体现在资产负债表上的交易业务，资产负债表上体现的是股权，债务和现金，比如说你向银行借贷，银行现金流减少，资产（你的债权)增加，这就是表内业务，而表外业务就像是你通过银行购买了某项目的信托基金，现金在体现在该信托资产负债表上，而资产体现在你对改信托的债权上，银行资产负债表不做变动，这就是表外业务。而金融衍生品交易一般不体现在资产负债表上的原因是因为零售银行一般并不直接发行衍生品，衍生品所带来的资产债务表变动体现在‘发行人’（如卷商，特别目的工具等)和其交易对手表上，所以一般算是表外业务。表外业务核算就是对该银行所代理的表外业务作为一个资产组合进行核算，审核其风险和回报，以了解该行代理产品发行后表现，可以理解为一个产品质量的售后审核.

H. 为什么需要通过信托来融资

每个公司的融资结构不一样。有的公司只需要从银行拿钱就够了。有的公司除了从银行借钱以外，还需要通过信托公司，资管公司来融钱。具体的原因是一个公司今年需要50亿。最多能承受7%的利息。那么这家公司有可能从银行拿了40亿。6%利息的钱。另外10亿可以从信托公司拿，就算8%的利息。公司也能承受。