Ⅰ 私募融资是什么
政府抄、金融机构、工商袭企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，由此，可以将证券发行分为公募和私募两种形式。在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
Ⅱ 私募股权融资的优缺点有哪些
私募股权融资的优点：
一、稳定的资金来源。和贷款不同，私募股权融资只增加所有者权益，不增加债务，不可随意从企业撤资。因此私募股权融资不会形成企业的债务压力，能提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不要求企业支付利息，因此不会对企业现金流造成负担。
二、高附加值的服务。私募股权投资者一般都是资深企业家和投资专家，其专业知识、管理经验及广泛的商业网络能帮助企业成长。
三、能够降低财务成本。企业财务部门的一个重要职责是设计最优的企业资本结构，从而降低财务成本。获得私募股权融资后的企业会有更强的资产负债表和融资能力。
四、提高企业内在价值。能够获得顶尖的私募股权基金，能够提高企业的知名度和可信度，更容易赢得客户。获得顶尖私募股权基金投资的企业，通常会更加有效率地运作，利用私募股权融资产生的财务和专业优势，实现快速扩张。
私募股权融资对企业来讲，既有有力的一面，也有不利的一面，在私募股权融资中，企业股权出让对象的选择十分重要。如果融资者与出让对象在企业发展问题上意见不一致，企业引进了资金，却改变了发展方向，这就很有可能出现经营困境。因此，在私募股权融资的过程中，企业家应从大局出发，趋利避害、扬长避短。股权出让融资有可能会对企业的股权结构、管理权、发展战略、收益方式四个方面产生不利影响，私募股权融资的缺点：
一、企业出让股权后，原股东的股权被稀释，甚至丧失控股地位或者完全丧失股权，股东间关系发生变化，权利和义务重新调整。
二、随着股权结构的变化，企业的管理权也相应发生变化，管理权将归股权出让后的控股股东所有。
三、在企业管理权发生变化的情况下，新的管理者很可能有不同的发展战略，完全改变创业者的初衷和设想也不无可能。
四、投资者往往希望尽快获得投资回报，可能不像企业创业者那样注重企业的长远发展，因而可能改变企业发展战略以实现短期内的收益。
Ⅲ 企业私募融资 一般会不会考虑上市
不一定。
一般来说，创业型企业，在企业估值和规模没有做大前，都不会考虑上市。
但私募入股，都是希望日后可以获利退出，而上市交易退出是最简单的方式。
Ⅳ 私募融资就是内源融资吗
内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成。私募融资是指不采用公开方式，而通过私下与特定的投资人或债务人商谈，以招标等方式筹集资金。可见私募融资属于外源融资，与内源融资就区分开了。
Ⅳ 私募股权投资基金的融资方式有哪些
私募股权投资基金的融资方式主要有以下几种：
1、政府
从私募股权基金在各国的发展来看，因政府资金具有资金稳定性及可信度较高的优点，使其已成为私募股权基金重要的资金来源之一。例如，美国小企业投资公司即是典型政府出资推动中 小企业发展的例子。为了推动中小企业发展，美国通过立法设立小企业管理局，由政府提供部分资金，并以募集方式吸引个人、养老金和其他机构投资者等民间资本，设立中小企业投资公司。另外，日本亦为了促进该国风险投资行业的发展，亦由政府直接出资参与创业风险投资。
一般而言，政府出资组建或参与私募股权基金，其主要目的不单仅是在获利，更系为了配合其产业政策、积极引导市场、促进就业及经济发展之目的。尤其某些新兴产业或高科技产业处在种子期时，由于市场前景不明，不仅银行融资困难，甚至创业风险投资基金亦望而却步，此时政府资金所扮演之角色能有助于导引市场资金流向此等行业。
从国际现况来看，英国、日本、新加坡及以色列等国政府都系直接参与私募股权基金，并对基金的投资行为进行一定程度的干预。此外，政府部门亦可运用其准财政资金或储备资金投资私募股权基金。例如，成立于2007年9月29日的中国投资有限责任公司，是专门从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。中国财政部通过发行特别国债的方式，募集1兆5500亿元人民币，购买了相当于2000亿美元的外汇储备作为中投公司的注册资本。
2、机构投资者
机构投资者亦为私募股权基金的重要资金来源。所谓机构投资者系指使用自有资金或者从分散的大众募集资金专门进行投资活动的机构组织。一般而言，以投资公司、保险公司、养老基金、各种社会福利基金及银行等金融机构为比较常见的机构投资者。自1978年至2003年间，在美国创业风险投资资本的各项来源中，社会养老金所占的比例从15%逐渐上升，并曾在1998年达到60%，随后基本落在40%~45%间。而在英国，养老基金亦成为创业风险投资资金的重要来源，约占投资总额的44%。
3、大型企业
出于战略考量而希望将盈余资金投资于相关企业的大型企业往往亦为私募股权基金的重要资金来源，例如通用汽车、英特尔等。出于战略考量，许多大型企业会以合资或联营等方式将盈余资金投资于与自身战略利益相关的企业。而随着随着大型企业对创业投资参与程度的加深，此类投资以不再局限于相关行业，亦有为了实现资本增值和利润增长而转向其他行业。
4、个人
拥有大量资金的个人亦有将资金投入私募股权基金而获取投资收益之需求，此类资金来源通常稳定性较差、数量亦相对较少，且亦容易受投资者经济状况影响。而个人参与私募股权基金之途径，主要来自于购买创业投资信托计划，近来随着个人财务实力及风险承担能力的增长，亦有个人投资者以有限合伙人身分参与有限合伙型私募股权基金。
有关私募股权基金的基金募集方式，通常采用承诺出资的方式，亦即于基金设立之初并不要求投资人一次性缴足所有认购额度，而仅需为注资承诺、并在基金投资期依据基金管理公司发出的出资通知书分次投入即可。此主要在避免过多闲置资金，如果资金过多只能放在银行赚取利息，此举将稀释基金管理公司的业绩、影响基金的投资报酬率，甚至影响其声誉及下一次的基金募集。
Ⅵ 私募融资利弊
我国私募基金的现状与特点
1．我国私募基金的真实内含
目前我国所称的“私募基金”并非真正意义上的私募基金，相当一部分实际上是“私约基金”。二者存在着明显区别：
第一，组织方式不同。规范的私募基金，不论是契约型还是公司型，其组织形态在法律上属独立法人性质，基金持有人大会为该组织的最高权力机构。而私约资金并非一个独立的法人组织，只是一笔资金委托投资的业务，不存在基金持有人大会等权力机构。
第二，形成方式不同。私募基金的形成过程大致是：发起人拟定有关该私募基金的各项法律性文件，如基金章程、基金契约书、基金托管书等，然后向特定的投资人发出投资邀约并召开投资人会议，确定各自的投资意愿、投资数量并决议通过各项法律性文件，投资人在约定期限内将各自承诺的投资资金交给基金管理人。与此不同，私约资金的形成方式大致是：出资人或管理人通过各种渠道(如朋友介绍、业内声誉等)寻求对方，并商议资金委托投资的各项条件，在达成基本意向后，落实资金托管事宜。然后，出资人与管理人直接签署资金委托投资的契约，出资人、管理人再与托管人签署资金托管契约。此外，私募基金契约的签定是集体进行的，投资人的人数通常达到几十个乃至上百个；而私约资金的签定在相当多场合是管理人与不同的出资人、在不同的时间分别进行的。
第三，资金关系不同。私募基金的管理人与投资人之间属资金信托关系，因此，管理人不仅不承诺保障投资人某种固定的投资回报，而且应按信托规则，不管运作盈利与否，都要从基金净资产中提取规定的管理费。与此相异，私约资金的出资人与管理人之间是一种资金的私下委托投资关系，出资人绝大多数要求管理人保障某种固定回报率。
第四，运作后果不同。私募基金依法设立运作，签订的各项文件具有法律效力且具体明确，因此，从国外的实际情况看，投资人与管理人之间极少发生纠纷事件。私约资金签订的各项契约虽对当事各方有一定的约束力但缺乏法律效力，契约的具体条款往往不详尽具体，因利益纠纷对簿公堂的现象时有发生。特别是一些基金管理人受利益驱动和最低回报水平的压力，往往采取“坐庄”、串谋等操作策略，严重影响了股市的正常运行，甚至成为地下“赌源”。
尽管私约基金与私募基金不同，但按照习惯，除非特别说明，下文仍将其称为“私募基金”。
2．我国私募基金的特点
目前，国际上开展私募基金的机构很多，包括私人银行、投资银行、资产管理公司、投资顾问公司等，特别是随着国际上金融混业的发展，几乎所有的国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务，它已经发展成为国际上金融服务业中的核心业务之一。
与现存的公募基金和西方较规范的私募基金相比，我国的私募基金具有更多的特点：
(1)针对性更强。由于私募基金面向少数特定的投资者，因此，其投资目标更具有针对性，能够根据客户的特殊需求提供度身定做的投资服务产品，实现了投资产品的多样化和差别化。如果说公募基金是面向大众的“大锅菜”，则私募基金就是针对少数富裕阶层和机构的“小炒”。目前市场上的公募基金特色不明显、收益不突出，对于具备一定的经济实力和抗风险能力的投资者和机构来说吸引力不大，追求高收益、承担高风险的私募基金满足了他们的需求。从我国中产阶层崛起的趋势看，这种特殊金融服务的需求是很大的。
(2)灵活性更高。私募基金所需的各种手续和文件较少，受到的限制也较少，至少在目前实际上还处于空白状态，如对单一股票的投资占净值的比例没有上限，不必定期披露详细的投资组合，因此，私募基金的操作非常自由，投资更具有隐蔽性，投资组合随机应变，获得高收益回报的机会更大。
(3)激励性更好。表现在：在收益方面，只给管理者一部分固定管理费以维持开支(甚至没有管理费)，收入从年终基金分红中按比例提取；在风险方面，国际上基金管理者一般要持有基金3％�5％的股份，发生亏损时这部分将首先被用来支付，但国内大部分私募基金这一比例一般高达10％�30％。这两方面使得投资者与管理者利益高度一致，实现了二者之间的激励相容。
Ⅶ 私募股权融资的风险有哪些
企业为什么要进行私募股权融资
因为私募股权融资不仅给企业提供了资金，而且为企业提供了高附加值的服务。 私募股权基金的合伙人都是非常资深的企业家和投资专家，他们的专业知识，管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。私募股权基金投资企业后，成为了企业的所有者之一，因此和现有企业所有者的利益是一致的。私募股权基金会尽其所能来帮助企业成长，例如开拓新市场，寻找合适的供货商以及提供专业的管理咨询等等。
私募股权融资能提高企业内在价值
能够获得顶尖的私募股权基金本身就证明了企业的实力。就如上市达到的效果类似，企业会因此获得知名度和可信度，会更容易赢得客户，也更容易在各种谈判中赢得主动。获得顶尖的私募股权基金投资的企业，通常会更加有效率地运作，可以在较短时间内大幅提升企业的业绩。企业可以通过所融资金扩大生产规模，降低单位生产成本，或者通过兼并收购扩大竞争优势。企业可以利用私募股权融资产生的财务和专业优势，实现快速扩张。
如何防范风险
企业进行私募股权融资会遇到各种法律风险，应该从私募股权融资的各个阶段规避法律风险，步步为营，使企业私募股权得以顺利进行和圆满完成。笔者在此仅就企业选择私募投资者时，针对不同的投资目的可能需要应对的风险进行分析。
首先应当明确企业私募融资的目的，是为了单纯的融资、部分股权套现、引入战略伙伴、还是为了最终上市。私募股权目的不同，所选择的投资者也不同。如果没有事先确定私募的目的而跟风进行私募，会在今后的私募进程中丧失方向感并处于被动地位。
如果企业是为了上市而私募，那么最好不要选择那些同自己有上下游业务关系的战略投资者。一方面，战略投资者可能会成为控制企业股权的潜在竞争者;另一方面，对战略投资者的选择往往会在上市的进程中遭遇法律风险，从而阻碍上市的实现，典型的法律风险就是关联交易。因此，在企业选择投资时就应该从减少关联交易的角度考虑对股东的选择，调整股权结构，尤其是减少与控股股东及其下属机构之间的关联交易。
最好的方式是聘请擅长私募股权融资业务的律师做私募融资顾问，对企业作出综合评估后，确定投资者。律师私募融资顾问有广泛的融资视野和投资者可供企业选择，在私募融资的准备阶段，可以引导企业发掘自身的价值，明确企业私募的目的，并结合企业的实际情况和该私募目的进行可行性分析。
Ⅷ 私募股权投资和融资的区别
私募股权投资的定义：通常以基金方式作为资金募集的载体，由专业的基回金管理公司答运作，在欧洲大陆，私募股权投资基金等同于风险资本(Venture Capital，VC)，欧洲私募股权和创业资本协会(EVCA)把私募股权投资定义为投资于企业早期(种子期和创业期)和扩展期的专业的股权投资。
融资的定义：指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入和融出。
Ⅸ 私募股权（PE）融资是什么意思
PE在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机内构定义，是指通过私容募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。